연준

오전시황[7:50am ET]뉴욕증시는 미 연방공개시장위원회(FOMC)의 6월 정례회의 결과를 앞두고 금리동결에 대거 베팅하며 혼조세로 출발했다. 인플레이션의 완화 시그널과 연준의 정책전환 기대에 위험자산에 대한 베팅이 강화되는 추세는 유지됐다. (다우 -0.20%, S&P500 +0.15%, 나스닥 +0.13%)자산시장동향[7:53am ET]핵심이슈: 미 연방공개시장위원회(FOMC) 금리결정. 인플레이션 완화 시그널 이후 금리동결 확실시. 다만 근원물가의 고착화 우려로 향후 금리인상 가능성을 보여주는 매파적 포워드 가이던스 전망. 금리동향: 미 국채금리는 FOMC 금리결정을 앞두고 하락 전환. 10년물 국채금리는 3.80%로 하락. 2년물 국채금리는 4.63%로 하락. 달러는 유로화 강세에 밀리며 하락. 상품동향: 국제유가는 중국의 경기 부양책 기대가 이어지며 강세 유지. 브렌트유는 배럴당 75달러로 0.9% 상승. 귀금속은 달러 약세에 상승 전환. 구리는 상승.5월 생산자물가 0.3% 하락...예상보다 큰 폭 하락[9:08am ET]미국의 5월 생산자물가지수(PPI)가 휘발유 가격의 하락과 공급망의 지속적인 완화에 힘입어 예상보다 큰 폭으로 하락했다. 미 노동통계국(BLS)에 따르면 기업들의 최종 수요에 대한 생산자물가는 전월 대비 0.3%가 하락해 시장의 전망치였던 0.1% 하락보다 크게 감소했다. 전년 대비 기준으로는 4월의 2.3%에서 1.1%로 내려앉아 2020년 말 이후 가장 작은 상승폭을 기록했다. 데이터에 따르면 대부분의 하락세인 60%가 휘발유 비용의 감소 때문으로 밝혀졌다. 실제 서비스 가격은 자동차 딜러의 높은 마진을 반영해 소폭 상승했다. 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 물가는 전월 대비 0.2%, 전년 대비 2.8% 상승했다. 👉 근원물가가 여전히 완고한 모습을 보이고 있지만 추세는 하향을 계속하고 있다. 미국 생산자물가에 지대한 영향을 미치는 중국의 생산자물가는 디플레이션 영역으로 진입했다는 점에서 향후 경기둔화와 함께 추가 하락이 예상된다. 소매업체들이 수요 둔화에 대응하기 위해 낮은 비용을 소비자에게 전가해 소비자물가지수에 영향을 미칠 가능성이 더 커졌다.연준, 금리동결했지만 예상보다 매파적[2:06pm ET]미 연준이 시장의 예상대로 15개월 금리인상 사이클에 쉼표를 찍었다. 연준은 10번의 금리인상 결정 이후 처음으로 금리를 동결했다. 전례없는 연준의 금리인상 기조 이후 나타난 정책전환 사이클이지만 시장은 충격에 휩싸였다. 연준이 예상보다 훨씬 매파적인 성명과 함께 두 번의 추가 금리인상 가능성을 보여준 점도표를 공개했기 때문이다. 지금까지 시장은 7월이나 9월 한 번의 추가 금리인상 가능성만을 봤다는 점에서 최종금리 5.6%는 충격적일만큼 매파적이라는 평이다. 연준의 '슈퍼 매파적'인 스탠스에 국채금리는 급등했고 다우지수는 빠르게 200포인트 이상 하락했다.6월 FOMC 금리결정 및 성명서 주요내용[2:38pm ET]1. 성명서 변경내용;경제활동은 1분기에 완만한 속도로 확장했다 -> 최근의 경제 지표들은 경제활동이 완만한 속도로 계속 확장하고 있음을 시사한다. 장기적으로 2% 수준의 인플레이션과 완전 고용을 위해 위원회는 기준금리를 5.00~5.25%로 올리고 향후 통화정책을 위한 정보와 의미를 긴밀하게 분석할 것이다 -> 위원회는 통화정책을 위한 추가 정보와 의미를 분석하기 위해 금리를 5.00~5.25%로 유지한다. 2. 기준금리는 2022년 3월 첫 번째 금리인상 이후 15개월 만에 처음으로 5.00~5.25%로 동결 만장일치로 결정.3. 새로운 점도표에 따르면 최종금리는 이후 두 번의 추가 금리인상을 시사하는 5.6% 시사. 성명서 역시 추가적인 긴축이 적절할 것으로 전망.4. 2024년 최종금리는 이전의 4.3%에서 4.6%로 2025년 전망은 3.1%에서 3.4%로 상향 조정. 5. 올해 국내총생산(GDP) 전망은 0.4%에서 1% 성장으로 상향. 실업률 전망치는 4.5%에서 4.1%로 하향 조정. 인플레이션 전망은 헤드라인 지표를 이전의 3.3%에서 3.2%로 하향한데 반해 근원물가는 3.6%에서 3.9%로 상향.시장의 반응: 파월의 발언 이후 안도[3:31pm ET]미 증시는 연준의 금리동결에도 예상보다 훨씬 매파적인 성명과 가이던스에 급락했으나 파월 의장이 7월 정책회의는 상황에 따라 실시간으로 달라질 수 있음을 시사하면서 회복 반등했다.

오전시황[7:39am ET]뉴욕증시는 인플레이션 데이터와 연준의 통화정책회의 등 시장의 중요한 촉매제가 될 핵심 이벤트를 앞두고 강세로 장을 시작했다. 한편 테슬라는 GM과의 파트너십으로 전기차 충전 시장의 표준이 되면서 12일 연속 기록적인 연승행진을 이어갔다. (다우 +0.09%, S&P500 +0.25%, 나스닥 +0.49%)자산시장동향[7:41am ET]핵심이슈: 이번주 소비자물가지수(CPI)와 미 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 앞두고 관망하는 투자자들 증가 / 6월 기준금리 동결 가능성이 커지면서 정책전환(Fed Pivot)에 대한 기대가 강세장 견인 / 골드만삭스, 중국 경제 둔화를 이유로 국제유가 올해 전망을 배럴당 90달러 미만으로 하향 조정. 금리동향: 미 국채금리는 연준의 통화정책회의를 앞두고 우려가 커지며 상승. 10년물 국채금리는 3.75%, 2년물 국채금리는 4.60%로 상승. 달러는 강보합세.상품동향: 국제유가는 골드만삭스가 중국의 경제 회복이 부진할 것으로 전망하며 부동산 시장의 'L자형 회복'과 그로인해 국제유가를 하향 조정하며 급락. 브렌트유는 배럴당 73달러로 1.9% 하락. 귀금속은 FOMC 회의를 기다리며 혼조세. 구리는 글로벌 경기둔화 우려에 약세 전환.골드만, "중국 정부의 막대한 부동산 지원정책 없을 것"[8:33am ET]글로벌 투자은행 골드만삭스가 최근 부진을 겪고 있는 중국의 부동산 산업이 한동안 지속될 것으로 내다봤다. 왕 리솅이 이끄는 중국 투자전략팀에 따르면 "인구 통계학적 수요의 감소와 주택 구입 능력의 약화, 그리고 중국 정부의 전략적 정책변화로 인해 중국 부동산 시장이 L자형태의 회복을 보일 것."이라 전망했다. 골드만삭스는 중국정부가 부진에 빠진 부동산 시장을 위해 신규 주택 구매자를 위한 신용완화 및 모기지 금리인하 및 주택구매 제한 완화 등을 기대하고 있지만 2015년에서 18년 사이의 이른바 '업사이클 설계' 수준의 막대한 지원은 없을 것으로 내다봤다. 골드만의 전망이 중국의 부진한 경제회복을 시사하면서 12일(현지시각) 철광석과 국제유가 등 주요 원자재들은 일제히 하락 전환했다. 특히 중국 및 홍콩의 부동산 개발업체들은 두 자릿 수 수준의 급락세를 연출하기도 했다. 로빈후드, 암호화폐 거래량 전년 대비 68% 감소[2:41pm ET]미 최대의 온라인 주식 및 암호화폐 거래소인 로빈후드(HOOD)가 5월 암호화폐 거래량이 전년 동기 대비 무려 68%가 감소했다고 발표했다. 로빈후드는 5월 암호화폐 거래량이 21억 달러로 전월 대비 43%, 2022년과 비교해서는 거의 70%가 감소했다고 밝혔다. 로빈후드는 지난주 미 증권거래위원회(SEC)가 암호화폐 거래소인 코인베이스 글로벌을 제소하면서 증권이라고 주장한 3개의 디지털 코인을 삭제하겠다고 밝힌바 있다. 미즈호 증권은 SEC의 코인베이스 제소로 인해 알트코인에 심각한 문제가 발생할 수 있으며 코인베이스의 매출이 30%이상 무너질 수 있는 잠재적 위험이 있다고 경고했다. 테슬라, 사상 최장 연승 기록 세운다[2:49pm ET]전기차 업계의 리더 테슬라(TSLA)가 지난주 GM(GM)과의 전기차 충전 네트워크 파트너십을 발표하며 12일 연속 상승세를 기록하고 있다. 이는 2010년 6월 이후 가장 오랜 연승 기록으로 테슬라의 슈퍼차저가 전기차 네트워크의 표준이 될 것이란 기대가 시장을 끌어올리는 것으로 관측된다. 모건스탠리, "은행 예금 유출 다시 가속화될 것"[3:41pm ET]모건스탠리는 부채한도 합의 후, 재무부가 고갈된 현금을 다시 채우기 위해 막대한 국채를 다시 발행하면서 은행 예금의 유출이 다시 가속화될 수 있다고 경고했다. 모건스탠리는 재무부가 올해 남은 기간동안 약 1조 3640억 달러의 국채를 발행하고 이 중 1조 달러가 4개월 만에 발행될 것으로 내다봤다. 벳시 그래섹 애널리스트는 "이 초기 국채 발행건의 대부분이 은행 준비금에서 나올 것으로 보고 있고 향후 4개월 동안 은행에서 약 4500억 달러의 유동성이 유출될 것."이라 전망했다. 모건스탠리는 이에 시중 유동성이 급격히 위축됨에 따라 은행주들의 최근 회복세가 방해를 받을 수 있다는 분석이다. 그래섹은 투자노트를 통해 "예금 유출이 가속화되면 은행주 반등이 끝날 것."이라 경고했다. 마감시황[4:01pm ET]뉴욕증시는 연준의 통화정책회의와 인플레이션 데이터를 기다리며 상대적으로 낮은 거래량속에 13개월 만에 최고치를 기록하며 장을 마감했다. (다우 +0.56%, S&P500 +0.93%, 나스닥 +1.53%)

오전시황[7:39am ET]글로벌 중앙은행들의 매파적인 기조가 계속되며 우려가 커지자 미 국채금리는 상승세를 이어갔다. 뉴욕증시는 전일의 혼조세를 이어가며 다우가 91포인트(0.27%) 오른 반면 S&P500과 나스닥은 각각 -0.38%와 -1.29%의 하락세로 장을 시작했다. 자산시장동향[7:42am ET]핵심이슈: 연준의 통화정책회의를 앞두고 호주와 캐나다 중앙은행의 매파적 기조가 투자심리에 영향을 미치며 금리상승 / 중국 4대 국유은행은 경제 둔화에 대응하며 예금 금리 인하 결정.금리동향: 미 국채금리는 다음주 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 앞두고 금리인상에 대한 우려가 커지며 상승. 10년물 국채금리는 3.80%, 2년물 국채금리는 4.56%로 상승. 달러는 유로화와 파운드화 강세에 약세 전환.상품동향: 국제유가는 미 원유 재고량의 예상치 못한 감소로 강세를 보였으나 여름 드라이빙 시즌을 앞두고 휘발유 재고는 증가하며 변동성 확대. 귀금속은 달러 약세에 상승. 구리는 약세.드러켄밀러, "실리콘밸리 은행은 빙산의 일각...AI에 기회있어"[9:31am ET]]억만장자 투자자이자 월가의 존경받는 투자구루인 스탠리 드러켄밀러가 견고한 미국 경제에도 연준의 전례없는 긴축기조에 "경착륙이 불가피하다."고 경고했다.드러켄밀러는 7일(현지시각) 블룸버그와의 인터뷰에서 "우리는 자산시장 외에도 경제적으로 무너질 것이 더 많다는 입장을 고수하고 있다."고 주장했다. 그는 팬데믹 이후 정부의 무분별한 통화완화 정책으로 "사상 최대 규모의 버블이 형성된 지금과 같은 환경에서 1년 만에 500bps나 금리를 올린다면 실리콘밸리 은행이나 배드베스앤비욘드의 파산은 빙산의 일각일 가능성이 높다."고 분석했다.다음은 드러켄밀러가 주장한 내용의 요약이다. 1. 현재 자산 시장의 버블은 전례없는 수준의 가장 크고 넓은 규모로 형성됐다.2. 이 거품은 지난 10여년간 지속되었으며 이제 '그랜드 피날레'에 직면하게 될 것.3. 자산 거품은 그동안 금리인상과 유동성 감소로 냉각됐지만 연준의 공격적인 금리인상에도 거품이 사라지지 않았다. 4. 거품이 터지면 경제에 충격을 줘 경착륙이 불가피할 것. 투자자들은 시장에 대한 노출을 관리하고 침체 후, 믿을 수 없는 수준의 놀라운 기회가 있을 것. 5. 지역 은행의 상업용 부동산에 대한 대출 비중이 43%로 부동산 가격이 하락할 경우 은행에 큰 위협이 될 수 있을 것. 6. 생명공학과 인공지능 분야에 큰 잠재력이 있다. 아직 알곡과 쭉정이가 분리되지 않았지만 인터넷만큼이나 혁신적. 7. 경기침체의 시기는 정확하지 않지만 2023년 말이 될 것으로 전망한다. 한편 신채권왕으로 불리는 더블라인 캐피탈의 제프리 건들락 역시 지난달 말에 컨퍼런스보드의 경기선행지수(LEI)를 인용하며 "경제가 완전히 불황."이라 주장하며 "우리는 곧 경기침체의 최전선에 서게 될 것."이라 경고했다.미 실업수당 청구건수 2021년 10월 이후 최고[10:00am ET]지난주 미국의 신규 실업수당을 청구한 실업자가 2021년 10월 이후 가장 많은 26만 1천건으로 집계됐다. 증가폭은 2021년 7월 이후 가장 컸으며 시장의 모든 예상치를 초과했다. 주간 데이터의 변동성을 완화해주는 4주 평균치는 23만 7천건으로 역시 예상보다 높게 집계됐다. 다만 5월 27일(현지시각) 마감된 주까지 실업수당을 지속적으로 받는 실업수당은 176만건으로 떨어져 3월 중순이후 가장 낮았다. 블룸버그 이코노믹스는 이에 "거의 2년 만에 최고 수준으로 치솟은 실업수당은 정리해고가 급증할 것이란 최근의 전망과 일치한다. 연말까지 FOMC의 실업률 전망치인 4.5%에 도달하는 것이 점점 실현 가능해지고 있다."고 평가했다.시장 변동성 '공포지수' 2020년 2월 이후 최저[2:32pm ET]CNBC에 따르면 뉴욕증시의 불확실성을 측정하는 CBOE 변동성 지수(VIX)가 13.55로 하락해 2020년 2월 14일(현지시각) 이후 최저치를 기록했다. 한편 CNN의 탐욕과 공포지수 역시 76으로 극도의 탐욕 부문으로 진입했다.개인 투자자 낙관론은 19개월 만에 최고[3:11pm ET]전미개인투자자협회(AAII)의 설문조사 데이터에 따르면 향후 6개월 동안 주식시장에 대한 개인 투자자들의 낙관론이 44.5%로 상승해 2021년 11월 이후 최고치를 기록했다. 개인 투자자들의 심리는 지난주 29.1%에서 급격하게 상승한 것으로 나타났다. 반면 비관론은 최근 시장의 강세장을 반영해 지난주 36.8%에서 24.3%로 하락했다. 마감시황[4:34pm ET]뉴욕증시는 경제에 대한 자신감과 연준의 정책전환에 대한 기대가 뒤섞이며 낙관론이 시장을 압도해 모두 상승 마감했다. 다우 지수는 168포인트(0.50%)가 올랐고 S&P500은 0.62%, 나스닥은 1.02%의 상승세로 장을 마감했다. 한편 전일 강세를 보였던 스몰캡의 러셀2000은 0.41% 하락했다.

오전시황[7:50am ET]뉴욕증시는 백악관이 미 의회와 부채한도 협상에 대한 낙관론을 주장함에 따라 다우존스 산업평균지수가 123포인트(0.37%)가 상승하는 등 강세로 출발했다. S&P500은 0.36% 상승했고 나스닥 역시 0.26% 올랐으나 금리와 달러 강세에 위축되며 상대적으로 약세를 보였다. 자산시장동향[7:52am ET]핵심이슈: 바이든 대통령이 미 의회와 협상이 진행중이라고 밝힌 후, 부채한도 협상에 대한 낙관론 증가 / 연준의 닐 카시카리, 라파엘 보스틱, 리사 쿡, 토마스 바킨 발언을 비롯해 이번주 존 윌리엄스, 로레타 매스터 등 연준 위원들 발언 예정.금리동향: 미 국채금리는 부채한도 협상 낙관론에도 상승 유지. 10년물 국채금리는 3.49%, 2년물 국채금리는 4.02%로 상승. 달러 지난 주의 강세를 소폭 되돌리며 약세 전환. 상품동향: 국제유가는 글로벌 경기에 대한 자신감이 증가하며 회복. 브렌트유는 배럴당 74달러로 0.89% 상승. 귀금속은 달러 약세에도 소폭 하락. 구리는 글로벌 경기 회복 기대에 1.04% 상승. 터키 대통령 선거...결선으로 향한다! 시장에 어떤 의미?[8:35am ET]터키 대통령 선거 개표가 91% 이상 진행된 가운데 에르도안 현 대통령이 49.9%의 득표율에 경쟁자인 케말 킬릭다로글후 후보가 44.7%를 얻으면서 5월 28일 결선투표의 가능성이 커지고 있다. 터키는 후보가 50% 이상의 득표율을 얻지 못할 경우 2차 결선을 통해 승자를 가린다. 터키의 정치적 불확실성이 커지며 터키 주식시장은 3.2% 하락했고 채권 가격 역시 하락해 금리의 상승을 유발했다. 리라화 역시 달러 대비 소폭 약세를 보이며 중앙은행의 개입 가능성을 높이고 있다는 평이다. 정부의 디폴트에 대비한 신용부도스왑(CDS)은 5년 만기 상품이 지난 주 대비 급등했다. 결선투표를 앞두고 이라크 북부와 세계 시장을 연결하는 주요 석유 파이프라인의 재가동이 지연될 가능성도 제기되고 있다. WSJ에 따르면 하루 50만 배럴에 달하는 원유 수송이 지연되면 국제유가 역시 상승 압력을 받을 수 있다는 평이다.5월 뉴욕 제조업 지수 붕괴[8:51am ET]뉴욕 연은이 발표한 엠파이어 스테이트 뉴욕 제조업 지수가 시장의 예상보다 크게 못미치는 충격적인 수준의 하락세를 기록했다. 뉴욕 연은에 따르면 5월 뉴욕 제조업 지수는 -31.8을 기록해 예상치였던 -5를 크게 하회했다. 신규주문은 무려 53포인트가 폭락했고 출하량 역시 40포인트이상 무너졌다. 기업이 원자재에 지불한 물가는 약간 상승한 반면 고객으로부터 받은 물가는 거의 변하지 않으며 수익성은 더 악화됐다. 고용지수는 소폭 올랐지만 여전히 -3.3으로 마이너스 영역에 머물며 위축되고 있음을 시사했다. 유럽연합, 마이크로소프트의 액티비전 블리자드 인수 승인[1:36pm ET]마이크로소프트(MSFT)가 반독점 문제를 해결하기 위한 해결책을 제시하면서 드디어 유럽연합(EU)의 규제당국이 액티비전 블리자드 인수를 승인했다. EU 규제당국은 마이크로소프트의 690억 달러 규모의 인수를 승인하며 "클라우드 게임에서 반독점 문제를 피할 수 있는 해결책을 제시했다."고 밝혔다. CNBC에 따르면 마이크로소프트는 모든 클라우드 스트리밍 플랫폼에서 액티비전 블리자드 게임을 스트리밍할 수 있도록 하는 대안을 제시한 것으로 나타났다. 세기의 인수합병이라 불리는 마이크로소프트와 액티비전 블리자드의 합병은 지난 달 영국 규제당국에서 승인 거부를 당했지만 유럽에서 승인을 받으며 큰 승리를 만들어냈다. 스트라테가, "이 시점에선 더 많은 기업들의 상승세가 필요"[2:09pm ET]투자 리서치 기업 스트라테가 S&P500이 올해 초 고점 근처에서 거래되고 있지만 구성종목의 절반 미만인 49%만이 S&P500의 200일 이동평균선 위에서 거래되고 있다며 시장 건전성이 기대에 못 미치고 있다고 평가했다. 스트라테가는 러셀2000의 경우 단 30%만이 200일 이평선을 상회하고 있다며 시장 건전성이 심각한 수준이라는 분석이다. 스트라테가는 "시장이 저점에서 벗어나 몇 주 또는 심지어 몇 달 동안은 이 정도의 시장 건전성은 묵과할 용의가 있다. 하지만 지금은 S&P500이 무려 7개월 전에 바닥을 쳤다. 이 단계에서는 다른 기업들의 참여가 더 의미있는 수준으로 광범위하기 나타나야 된다."고 주장했다. 라파엘 보스틱, "올해 금리인하 없을 것"[2:24pm ET]라파엘 보스틱 애틀란타 연은 총재가 "올해 금리인하는 하지 않을 것으로 본다."며 시장에 팽배한 금리인하 기대에 일침을 놨다. 보스틱 총재는 올해 말 인플레이션이 3% 후반에 머물 것으로 전망하며 연준의 긴축 기조가 한동안 계속 유지될 가능성을 시사했다. 그는 최근 은행 유동성 위기로 인해 점점 더 타이트해지고 있는 은행들의 신용 기준에 대해서도 언급했다. 보스틱 총재는 "대출 상황이 예상했던대로 타이트해지고 있다. 은행들은 유동성 위험을 겪고 있어 더욱 보수적이 되고있다."고 보면서도 "신용 파열 징후는 아직 없다."고 평가했다. 한편 토마스 바킨 리치몬드 연은 총재 역시 "아직 데이터가 부족해 6월 금리인상 결정을 내리지 못했지만 인플레이션이 지속되면 더 높은 금리도 불가능하지 않다."며 유보적인 입장을 제시했다. 특히 그는 "인플레이션이 매우 뜨거운 수준에서 뜨거운 수준."이라며 연준의 목표치인 2%로 돌아가려면 제한적인 정책이 한동안 지속되어야 함을 강조했다. 마감시황[4:28pm ET]뉴욕증시는 부채한도 협상에 대한 낙관론이 시장을 지배한 가운데 3대 지수가 모두 소폭 상승 마감했다. 조 바이든 대통령은 화요일(16일, 현지시각) 미 의회 지도자들을 만날 예정이다. (다우 +0.14%, S&P500 +0.30%, 나스닥 +0.66%)

오전시황[8:27am ET]뉴욕증시는 연준의 5월 통화정책 결정을 대비하며 소폭 하락 출발했다. 미 연방공개시장위원회(FOMC)는 25bp 금리인상이 예상되는 정례회의를 시작했고 잠재적으로 추가 인상을 보류하겠다는 신호를 보낼 것으로 기대가 되고 있다. 한편 재닛 옐런 재무장관은 이르면 6월 초 재무부 자금이 바닥나 부채한도에 다다른 미국 정부가 디폴트가 날 가능성을 경고했다. 호주 중앙은행은 인플레이션이 너무 높다고 경고하며 추가 긴축의 필요성과 함께 25bp 인상을 단행했다. 자산시장동향[8:31am ET]핵심이슈: 미 FOMC 이틀간의 정례회의 시작. 25bp 금리인상이 예고되는 가운데 추가 금리인상 동결 기대 / 재닛 옐런 재무장관, 이르면 6월 1일 부채한도에 다다르는 'X-데이트'로 주장하며 미 정부 디폴트 경고 / 호주중앙은행(RBA) 25bp 금리인상 후 추가 긴축 예고 / JOLTs 채용공고 및 이직현황 보고서금리동향: 미 국채금리는 FOMC의 정례회의 결과를 기다리며 하락 전환. 10년물 국채금리는 3.54%로 하락. 2년물 국채금리는 4.13%로 하락. 달러는 강세 유지.상품동향: 국제유가는 경기둔화에 대한 우려가 유지되며 약세. 브렌트유는 배럴당 79달러로 0.35% 하락. 귀금속은 달러 강세에 약세. 구리는 약세 전환.재닛 옐런의 6월초 디폴트 경고에 단기국채 금리 급등[9:01am ET]재닛 옐런 재무장관이 이르면 6월 1일(현지시각) 부채한도에 도달해 미국 정부의 디폴트 가능성을 경고한 가운데 7월 말 혹은 8월경을 'X-데이트'로 봤던 채권시장이 혼란에 빠졌다.지금까지 단기 채권 시장은 7~8월을 잠재적 디폴트 가능 날짜로 인식하고 해당 기간에 만기되는 국채에 대한 매도세로 금리가 치솟았지만 옐런 장관이 X-데이트를 6월 초로 제시하면서 당장 6월 만기 단기국채 금리가 빠르게 치솟고 있다는 소식이다.부채한도 이슈는 국채의 발행과 직결되어 있기 때문에 디폴트 경고가 커질수록 국채에 대한 수요는 줄어들기 마련이다. 특히 디폴트 가능 날짜, 즉 소위 'X-데이트'와 맞닿아 있는 만기의 국채에 대한 수요는 빠르게 위축되기 때문에 금리가 치솟는 경향이 있다. 정리해고 급증...미국 일자리는 예상보다 크게 감소[11:25am ET]미국의 경제활동이 빠르게 둔화하면서 고용시장의 냉각 징후 역시 확실히 나타나고 있다. 미 노동부의 채용공고 및 이직 현황 보고서인 JOLTs 리포트에 따르면 3월 채용공고는 예상보다 크게 하락한 전월의 천만명에서 959만명으로 3개월 연속 감소세를 이어갔다. 이는 거의 2년 만에 가장 낮은 수준으로 시장의 추정치 평균값에도 미치지 못하는 수준으로 예상보다 빠르게 일자리가 사라지고 있다는 신호로 인식됐다. 특히 정리해고는 건설 부문의 주도로 숙박과 음식 서비스, 그리고 의료 서비스를 중심으로 2020년 12월 이후 최고 수준으로 치솟았다. 전체 고용에서 자발적인 이직자를 추적하는 이른바 이직률은 2년 만에 최저치인 2.5%로 하락해 많은 직장인들이 향후 고용 안정에 대한 우려가 싹트고 있음을 시사했다. 블룸버그 이코노믹스는 이에 "노동시장이 의심의 여지없이 냉각되고 있다."고 평가했다. 국제유가는 중국 공장 데이터 부진과 전망 악화에 급락[1:13pm ET]국제유가는 중국 공장 활동의 예상치 못한 위축과 경기지표의 부진에 경기침체에 대한 우려가 커지며 급락했다. 미 연준과 유럽중앙은행(ECB)의 추가 금리인상에 대한 부담도 작용하며 브렌트유는 배럴당 75달러로 무려 4.3%가 하락해 3월 말 이후 최저치를 기록했다. 은행위기 끝? FRC 이어 지역은행 추가 하락[1:16pm ET]퍼스트 리퍼블릭 은행이 JP모건(JPM)에 흡수되며 은행 위기가 마무리 됐다는 일부 주장에도 팩웨스트(PACW)와 웨스턴 얼라이언스(WAL)는 여전히 지역 은행에 대한 건전성 우려가 커지며 25%이상 폭락세를 이어갔다.이 외에도 뱅크오브하와이(BOH)는 8.6%, 자이언스(ZION) 11%가 하락하는 등 다른 은행들도 폭락 수준의 극심한 변동성에 노출되며 은행 유동성 위기가 투자자들 사이에서 계속되고 있음을 시사했다. 특히 팩웨스트와 웨스턴 얼라이언스는 3월 말에 예금이 두 자릿수가 감소했다고 발표하고 1분기 손실을 상쇄하기 위해 "전략적 자산 매각"을 고려하고 있다고 발표해 실리콘밸리 은행과 퍼스트 리퍼블릭 은행과 같은 절차를 걷고 있다는 우려가 커졌다는 평이다. 마감시황[4:28pm ET]뉴욕증시는 연방준비위원회의 통화정책회의 결과를 앞두고 지역 은행들의 유동성 위기 우려가 다시 살아나며 급격히 하락하는 약세를 연출했다. 특히 지역은행에 투자하는 ETF 상품인 KRE(SPDR S&P Regional Banking ETF)는 6%가 하락했고 팩웨스트와 웨스턴 얼라이언스는 각각 27%와 15% 폭락했다. (다우 -1.08%, S&P500 -1.16%, 나스닥 -1.08%)

내 집 마련의 꿈을 포기한 미국의 밀레니얼 세대가 늘고 있는 것으로 조사됐다. 끝없이 오르는 모기지 금리와 재고 부족으로 인한 집 값 상승세가 이어지고 있기 때문이다. 4월 19일(현지시간) 블룸버그통신은 "미국 밀레니얼 세대 절반이 주택을 소유하고 있지만, 나머지는 내 집 마련이 더욱 어려워지고 있다"라고 전했다. 미 인구조사 데이터에 따르면 밀레니얼 세대 주택 소유율은 지난 2022년 51.5%를 기록, 처음으로 절반을 넘어섰다. 그러나 집을 구입하지 않은 밀레니얼 세대는 주택구매를 포기하고 있는 것으로 조사됐다. 부동산 사이트 아파트먼트리스트의 설문조사에 따르면 밀레니얼 세대 4명 중 1명은 평생 임대를 계획하고 있다. 이는 3년 전 7명 중 1명보다 증가한 수치다. 집을 소유하지 않은 대부분의 밀레니얼 세대는 계약금이 없거나, 월 모기지 비용을 감당할 수 없기 때문에 당장 주택을 구입할 여력이 없는 것으로 조사됐다.설문에 따르면 내 집을 소유하고 싶다는 응답자의 약 67%는 계약금을 위해 저축한 돈이 없다고 답했다. 18%만이 1만 달러 미만을 보유하고 있다고 응답했다. 특히 약 42%의 응답자가 주택을 구입하는데 가장 큰 장애물로 '신용 불량'을 꼽았다. 신용불량 상태의 밀레니얼 세대가 많다는 의미다. 이 수치는 지난 2018년 39%에서 증가한 것이다. 블룸버그는 "1981년에서 1996년 사이에 태어난 밀레니얼 세대는 2008년 경제 위기, 임금 정체, 팬데믹 기간 동안 치솟은 주택 가격, 그리고 이자율과 인플레이션 상승으로 인해 다른 세대와 비교해 부의 측면에서 뒤처지고 있다"라고 분석했다. 실제 2022년 같은 데이터에 따르면 밀레니얼 세대 절반은 월급으로만 생활하고 있으며, 주식을 소유하지 못했고, 대부분이 학자금 부채를 갖고 있는 것으로 조사됐다.

오전시황[7:49am ET]뉴욕증시는 은행들의 시스템 위기로 연준의 긴축이 끝났다는 기대가 커지며 상승 출발했다. 다우지수는 199포인트가 오른 +0.62%, S&P500은 +0.74%, 나스닥은 +0.71%의 오름세로 장을 출발했다. 연방기금 금리 선물시장이 올해 연준의 금리인하에 베팅하는 가운데 2월의 소비자물가지수(CPI)가 투자자들의 기대를 뒤엎을 수 있을지 여부에 관심이 쏠리고 있다. 자산시장동향[7:56am ET]핵심이슈: 2월 소비자물가지수(CPI)가 은행의 시스템 위기로 인한 연준의 긴축 완화 기조를 막을 수 있을지 여부 / 무디스는 예금 운영에 대한 취약성을 이유로 지역 은행들에 대한 신용 등급 강등.금리동향: 미 국채금리는 인플레이션 데이터를 기다리며 급등. 10년물 국채금리는 3.63%, 2년물 국채금리는 3.73%로 상승. 통화동향: 미 달러화는 인플레이션 데이터를 기다리며 소폭 상승. 유로화와 파운드화는 보합세. 일본 엔화는 약세 전환. 상품동향: 국제유가는 경기침체에 대한 우려를 반영하며 하락. 귀금속은 달러 강세에 하락 전환. 구리는 글로벌 경기 둔화 우려로 하락.소비자물가지수(CPI) 예상 부합 [8:35am ET]2월의 소비자물가지수(CPI)가 시장의 예상에 부합했다. 헤드라인 지표는 전년 대비 6.0%가 올라 1월의 6.4%에서 하락세를 이어갔다. 2021년 9월 이후 가장 낮은 수치다. 전월 대비 기준 역시 0.4%로 1월의 0.5%보다 낮았으며 역시 추정치에 부합했다. 에너지와 식료품 등 변동성이 큰 품목을 제외한 근원물가는 5.5%로 1월의 5.6%보다 약간 낮았졌지만 시장의 예상과 맞았다. 다만 근원물가의 전월 대비 기준은 0.5%가 올라 1월의 0.4%보다 더 높아졌고 시장의 추정치였던 0.4%보다 더 높은 모습을 보였다. 인플레이션 데이터에 가장 큰 하방 압력을 가한 것은 에너지로 전월 대비 0.6%가 감소했고 특히 연료유가 7.9%로 크게 하락했다. 반면 에너지를 제외한 근원 물가는 1월의 0.4%에서 0.5%로 올라 지난 10월 이후 계속 오름세를 보이는 모습을 연출했다.시장반응: 2년물 국채금리와 증시 동반 급등[9:10am ET]예상에 부합하는 소비자물가지수가 발표된 직후 시장의 변동성이 급격히 증가했다. 특히 뉴욕증시는 일제히 강세를 보이며 3대 지수가 모두 상승했다. 다우지수는 333포인트가 넘게 오르며 1.05%의 오름세를 보였고 S&P500은 1.23%, 나스닥은 1.18%가 상승했다. 다만 연준의 정책금리를 민감하게 반영하는 2년 만기 국채 수익률도 8% 가까이 급등해 4.27%를 기록했다. 전일 3.83%에서 44bp나 오른 수치다. 연방기금 금리 선물시장도 9월 만기 최종금리에 대한 베팅이 전일 3.95%에서 4.60%로 급등했다. 👉 연준의 금리인상에 대한 베팅이 강화되었지만 시장은 오름세를 보이고 있다. 둘 중 하나는 틀리다는 의미. 금리가 내리던 지수가 내리던 비동기화가 이루어져야 할 것.슈퍼코어 인플레이션 상승세...연준의 금리동결은 패닉이다[1:26pm ET]최근 연준이 주목하고 있는 주택시장의 거주 비용을 제외한 서비스 비용, 즉 슈퍼 코어 인플레이션이 2월에도 0.5%로 상승세를 보였다. 은행의 유동성 위기가 연준의 금리인상을 막고 궁극적으로 올해 금리인하를 초래할 것이란 전망이 커지고 있지만 인플레이션이 계속 오르는 상황에서 이는 어불성설. CME 페드워치에 따르면 현재 3월 FOMC가 25bp 금리인상을 할 것이란 베팅이 70%로 우세하지만 금리동결 가능성도 29%에 달하는 것으로 나타났다. 하지만 연준이 슈퍼 코어 인플레이션의 상승세에도 금리 동결을 강행할 경우 이는 호재가 아닌 최악의 악재가 될 가능성이 높다. 👉 인플레이션을 통제할 것이란 강력한 의지를 보였음에도 금리동결에 나선다면 이는 연준이 은행의 시스템 위기로 패닉에 빠졌다는 것을 시사하기 때문이다. 팬데믹 당시 연준의 기준금리 긴급인하가 시장의 폭락 시발점이 되었다는 사실을 간과해서는 안될 것.위험자산 일제히 풀백[2:30pm ET]연준이 주목하는 핵심 인플레이션이 여전히 오르고 있다는 분석과 함께 시장의 회복세도 사그라들었다. 국제유가는 실리콘은행의 붕괴로 향후 경기침체로 석유 수요가 감소할 수 있다는 우려가 작용하며 5주 최저치로 하락했다. 강력한 반등세를 보이던 지역 은행의 회복세도 힘을 잃었다. 퍼스트 리퍼블릭 은행(FRC)은 장중 60%의 상승세를 보였으나 활력을 잃으며 32%의 상승세만 유지했다. 마감시황[4:15pm ET]미 증시는 예상에 부합하는 소비자물가지수(CPI)에 강력한 회복 랠리를 펼치며 3대 지수가 모두 상승 마감했다. 지수는 오후 들어 일부 상승세를 반납하며 하락세를 보이기도 했으나 마감 직전 반등하며 상승세로 마감했다. (다우 +1.06%, S&P500 +1.68%, 나스닥 +2.14%)반면 국제유가는 경기침체로 인한 수요 둔화 우려가 강하게 작용하며 9주 만에 최저치를 기록했다. 월가는 CPI에 놀라운 변화가 없고 은행의 유동성 위기 이슈도 잠잠했던 것이 시장의 안도를 불렀다고 평가했다.

1. 파월 청문회: 파월 의장이 다시 한번 시장을 흔들 가능성이 있다. 제롬 파월 연준의장은 화요일(7일, 현지시각) 상원을 시작으로 수요일은 하원에서 반기 통화정책 보고서를 발표한다. 2. 최종금리: 특히 이번에는 여전히 인플레이션이 지속되고 있다는 강력한 증거가 나온 상황이니만큼 상하원 의원들의 질문 공세가 쏟아질 예정이다. 파월 의장은 고질적으로 보이는 인플레이션을 통제하기 위해 이전보다 높은 최종금리를 제안할 가능성이 높다.3. 월가 전망: 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 지난 주말 프린스턴 대학에서 "연준이 해야 할 일이 더 많다는 것은 분명하다."고 밝혔다. 블룸버그 이코노믹스 역시 "우린 파월이 디스인플레이션을 강조한 것과는 반대로 인플레 전망에 대한 위험이 여전히 위로 치우쳐 있기 때문에 FOMC가 할 일이 더 많다는 점에 주목할 것."이라 전망했다.4. 고용보고서: 금요일의 고용보고서는 3월 FOMC 정례 회의 이전 마지막 보고서라는 점에서 상당한 영향력을 보일 것이다. 무려 50만이나 넘은 1월의 폭발적인 신규고용으로 연준의 긴축기조에 대한 재평가가 이루어 졌다는 점에서 시장의 방향성을 좌우할 것이다. 5. 임금이 관건: 시장은 1월의 52만명에서 2월에는 20만명으로 신규고용이 완화될 것으로 보고있다. 고용시장의 열기가 식는 것은 긍정적이나 문제는 평균 시간당 임금이 전년 대비 증가할 것으로 보인다는 점이다. 인플레이션에 직접적인 영향력을 행사하는 임금과 실업률에 주목해야 할 것.

미국의 인플레이션이 둔화하고 있지만, 시장 기대보다 더딘 모습을 보이고 있다. 이 때문에 시장에서는 제롬 파월 연방준비제도(Fed, 이하 연준) 의장의 '긴축' 기조에 더욱 힘을 실어주는 계기가 될 것이라고 전망했다. 최근 모기지금리가 소폭 하락하면서 반등하고 있는 주택시장에는 어떤 영향을 미칠까. 지난 14일(현지시간) 발표된 미국의 1월 소비자물가지수(CPI)는 전년 대비 6.4% 상승했다. 작년 12월 기록한 6.5% 상승보다는 0.1% 포인트 하락한 모습을 보였다. 다만 전월대비 CPI지수는 0.5% 인상, 0.1% 상승을 기록한 12월보다 오름폭이 컸다. 0.4% 상승을 예상한 시장 예상치를 넘어선 수치다. 특히 지수의 40%를 차지하는 주거 비용이 0.7% 상승했다. 작년 대비로는 7.9% 상승을 기록했다. 뱅크레이트는 CPI 지수와 관련, "주거비 상승은 근원 CPI지수가 월간 0.4% 증가했던 주요 원인이었다"라고 분석했다. 리사 스터트밴트 브라이트 MLS 수석 이코노미스트는 "지난 3년간 주택가격은 소득보다 훨씬 빠르게 상승했다"며 "연준의 금리인상 기조로 인해 모기지 금리가 높아졌고, 주택구입 비용이 훨씬 더 많이 들었다"라고 분석했다.

오전시황[8:28am ET]뉴욕증시는 연준의 정책 방향에 대한 단서를 제공할 1월의 소비자물가지수(CPI)를 기다리며 소폭 상승 출발했다. (다우 +0.17%, S&P500 +0.27%, 나스닥 +0.30%)블룸버그가 집계한 추정치에 따르면 미국의 인플레이션은 1월에 전월 대비 0.1%에서 0.5%로 가속화된 반면 연간 기준은 6.5%에서 6.2%로 둔화되었을 것으로 전망했다. 인플레이션 데이터는 올해 약 8%이상 상승한 S&P500을 비롯한 미 증시에 강력한 영향력을 행사할 것으로 관측된다. 자산시장동향[8:31am ET]핵심이슈: 1월 소비자물가지수, 전년 대비 6.4%가 오르며 12월의 6.5%에서 하락했으나 추정치였던 6.2%는 상회. 전월 대비 0.5%로 12월의 0.1%에서 상승했으나 예상 부합. 근원 물가는 전월 대비 0.4%로 12월과 예상에 모두 부합.금리와 달러: CPI 발표 직후 변동성 확대되며 급등락세 촉발. 금리는 하락 후 상승 반전. 2023년 9월 연방기금 금리 선물시장은 5.2% 금리 반영. 달러는 급등락세 이후 상승 전환.상품동향: 국제유가는 바이든 행정부의 전략비축유 2600만 배럴 추가 방출 발표에 충격을 흡수하며 하락 전환. 상품 역시 달러 등락에 변동성 확대됐으나 이후 하락 전환. 예상보다 강한 인플레이션, 금리인상 기조 강화된다[9:18am ET]미국의 소비자물가지수가 예상보다 끈끈하게 오르는 것으로 평가됐다. 미 노동통계국(BLS)이 14일(현지시각, 화) 발표한 1월 소비자물가지수에 따르면 1월 데이터는 전월 대비 0.5%가 올라 3개월 만에 가장 높은 수치를 기록했다. 유가와 식료품, 그리고 주택 가격이 물가 상승세를 뒷받침한 것으로 나타나면서 연간 기준으로 6.4%가 올라 시장의 전망치였던 6.2%보다 많이 올랐다. 특히 한번 오르면 잘 내리지 않아 고정적인 비용으로 평가받는 거주비용이 전월 대비 0.7%로 연간 기준 14.6%나 오른 것으로 나타났다. 유가가 다시 오름세를 보이면서 에너지 가격이 12월 3.1% 하락에서 1월에는 2%나 올라 역시 3개월 만에 다시 상승세로 전환했다는 점도 인플레이션에 일조했다. 휘발유 가격이 2.4%가 올라 이전의 빠른 하락세를 뒤집었다는 점도 컸다. 특히 유틸리티 개스 비용이 12월 3.5%에서 1월에는 6.7%로 두 배나 올랐고 전년 대비 26.7%나 올라 겨울을 겪는 두 달 동안 미국인들의 기본 비용 부담이 상당히 커졌다. 반면 중고차 가격은 전월 대비 -1.9%로 하락세를 유지하며 3개월 이상 감소세를 보인 유일한 항목이 됐다. "슈퍼코어" 인플레이션이 시작됐다[10:06am ET]미국의 인플레이션 데이터는 크게 '소비자물가지수(CPI)'와 개인소비지출(PCE) 가격지수'로 구분된다. 이 중 연준이 통화정책에 좀 더 민감하게 반영하는 데이터는 PCE물가지수로 현재 12월 연간 기준 4.4%를 기록했고 9월의 5.1%에서 지속적으로 하락중이다. 그런데 최근 연준은 좀 더 좁은 기준의 슈퍼코어 인플레이션에 집중하고 있다. 슈퍼코어 인플레이션은 변동성이 너무 크거나 가격 추세가 후행하는 에너지나 거주비용을 제외한 핵심 부분으로 주로 서비스 가격으로 구성된다. 제롬 파월 의장은 슈퍼코어 인플레이션에 대해 "핵심 인플레이션의 향후 방향성을 이해하는 데 가장 중요한 범주."라 평가했다. 슈퍼코어 인플레이션이 중요한 이유는 현재 물가의 방향이 상품과 서비스가 서로 극단적인 방향으로 나뉘고 있기 때문이다. 실제 최근 상품 가격은 2개월 동안 빠르게 하락세를 보이고 있으나 서비스 가격은 여전히 오름세를 보이고 있다. 연준이 슈퍼코어 인플레이션에 주목하는 이유는 간단하다. 미국인들의 소비 지출이 상품에서 서비스로 전환하고 있기 때문이다. 특히 최근 핵심 상품 가격은 2개월 연속 하락하면서 전체적인 물가를 끌어내렸지만 서비스 가격은 계속 오르면서 슈퍼코어 지수 역시 계속 오르고 있어 향후 슈퍼코어 인플레이션의 향방에 주목해야 할 것으로 전망된다.시장의 반응: 금리와 달러는 상승 전환...위험자산 하락[11:17am ET]서비스 인플레이션의 주도로 물가 상승세가 유지되면서 연준의 긴축 기조가 더 강화될 수 있다는 우려가 커지고 있다. 국채금리와 달러는 연준의 방향성에 대한 시장의 우려를 그대로 드러냈다. CPI 발표 직후 한때 3.62%까지 떨어졌던 10년물 국채금리는 3.77%로 급등했고 달러 역시 강세 전환했다. 특히 올해 말 연방기금 금리 선물이 5.2%까지 치솟으면서 최종금리에 대한 시장의 우려가 커졌다는 평이다. 미 3대 지수는 모두 하락 전환했다. (다우 -0.51%, S&P500 -0.28%, 나스닥 -0.14%)마감시황[5:31pm ET]뉴욕증시는 예상보다 높은 것으로 평가되는 인플레이션 데이터에 국채금리가 오르며 보합세를 보이며 혼조세로 마감했다. (다우 -0.46%, S&P500 -0.03%, 나스닥 +0.57%)예상보다 견고한 인플레이션은 그대로 연준의 금리인상 기조에 대한 우려로 나타났다. CME 페드워치에 따르면 3월과 5월 FOMC 정례회의에 이어 6월에도 금리인상을 할 가능성이 48.2%로 크게 높아졌다. 실제 연방기금 금리 선물시장에서 올해 최종금리를 5.2%로 반영하며 금융환경이 더 타이트해질 수 있음을 시사했다.

오전시황[7:41am ET]뉴욕증시는 강력한 고용 데이터가 연준의 긴축 의지를 강화할 수 있다는 우려가 커지는 가운데 제롬 파월 연준의장의 발언을 기다리며 혼조세를 보였다. (다우 -0.14%, S&P500 +0.06%, 나스닥 +0.28%)중국의 스파이 풍선이 초래한 미중 지정학적 긴장이 다시 고조되고 연방 부채 한도 인상을 놓고 미국내 정치적 갈등이 첨예하게 대립하고 있어 불확실성은 다시 커지고 있다는 평이다. 바이든 대통령은 오늘 취임 후 두 번째 국정연설이 예정되어 있다. 자산시장동향[7:58am ET]핵심이슈: 제롬 파월 연준의장 연설, 고용 데이터에 대한 연준의 입장 및 긴축기조 강화 여부가 관건 / 조 바이든 대통령 국정연설, 중국의 스파이 풍선에 대한 미국의 입장 및 연방부채 한도 상향 등 통합 의제 제시 전망.금리와 달러: 미 국채금리는 강력한 고용 데이터로 인한 이틀간의 급등세 이후 소폭 하락. 미 달러 인덱스는 파월 의장의 발언을 기다리며 강세 유지.상품동향: 국제유가는 사우디아라비아가 중국 등 아시아 수요의 강화를 이유로 3월 선적건에 대한 공식 판매 가격을 인상하며 상승 전환. 귀금속은 달러 강세에 하락유지. 구리는 약세 유지.닐 카시카리 연은 총재, "리세션 없다" [8:29am ET]닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 7일(현지시각, 화) "경기침체가 보이지 않고 있어 인플레이션이 예상하는 것만큼 빠르게 하락하지 않을 수 있다."고 경고하며 "연준이 인플레이션에 승리를 선언할만큼 충분한 진전을 이루지 못했다."고 밝혔다.카시카리 총재는 이에 "연준이 아직 해야 할 일이 있다."고 말하며 "인플레이션을 막기위해 연준이 공격적으로 금리를 인상한 후 통화정책이 경제를 통해 작동하도록 해야 한다."고 주장했다. 조 바이든, 주식 환매 1% 소비세 4배 증가 촉구[9:59am ET]조 바이든 대통령이 지난 1월 발효됐던 주식 환매에 대한 1%의 신규 소비세를 4배로 인상할 계획이다. WSJ에 따르면 바이든 대통령은 국정연설을 통해 자사주 매입에 대한 세금을 크게 늘리는 방안을 주장할 것으로 전망된다. 현재 환매세는 S&P500 기업들의 이익을 올해 약 0.5% 삭감할 것으로 보이나 S&P 다우존스에 따르면 이는 기업들의 자사주 매입에 영향을 주기에는 너무 약하다는 평이다. 하워드 실버블라트 S&P 다우존스 애널리스트는 환매세가 최소 2.5%가 되어야 기업들이 영향을 받고 환매에서 배당금으로 전환할 것으로 내다봤다. 최근 에너지 메이저 셰브론이 750억 달러에 달하는 자사주 매입을 발표하며 백악관은 기업들의 이런 관행을 비판했다. 론 와이든 민주당 상원의원은 석유회사의 환매세를 25%로 인상해야 한다고 주장할 정도로 강한 반감을 드러냈다.제롬 파월, "강한 경제 데이터는 금리인상을 압박할 것." [1:38pm ET]제롬 파월 연준의장의 발언에 시장이 요동쳤다. 파월 의장은 7일(현지시각, 화) 워싱턴DC의 이코노믹 클럽에서 열린 질의응답 세션에서 "지금은 인플레이션이 감소하는 디스인플레이션 초기 단계."라 강조했다. 파월 의장은 상품 부문에서 디스인플레이션이 시작됐지만 "미국 경제의 56%를 차지하는 서비스 부문에서는 보이지 않으며 시간이 걸릴 것."이라 평가했다. 파월 의장은 이에 인플레이션이 전반적으로 떨어지기 위해서는 "일정기간 동안 금리를 제한적인 수준으로 유지할 필요가 있다."고 밝혔다. 시장은 FOMC 브리핑 당시와 같은 스탠스를 보이는 파월 의장의 발언에 금리가 하락하고 시장이 상승세로 전환하는 모습을 연출했다. 하지만 이후 파월 의장이 "지난 주 고용 보고서와 같은 놀랍도록 강한 경제 데이터가 나올시 연준으로 하여금 시장의 예상보다 더 많은 금리를 인상하도록 압박을 가할 수 있다."고 경고하자 금리가 다시 오르고 시장은 하락 전환했다. 마감시황[4:51pm ET]뉴욕증시는 파월 의장의 발언에 시장 변동성이 확대되며 등락을 거듭했다. 파월 의장이 강력한 고용 지표와 인플레이션의 깜짝 상승이 재개되면 금리를 더 올릴 수 있다고 발언했지만 이후 시장이 그의 논평을 비둘기파적으로 해석하면서 3대 지수는 모두 상승 마감했다. (다우 +0.78%, S&P500 +1.29%, 나스닥 +1.90%)

오전시황[7:34am ET]뉴욕증시는 지난 12월 22일(현지시각) 이후 최악의 하락세를 보인 나스닥이 약세를 주도하는 가운데 연준의 통화정책회의와 기업 실적을 평가하며 하락 출발했다. (다우 -0.34%, S&P500 -0.24%, 나스닥 -0.40%)연준의 긴축 기조가 완화될 것으로 기대하면서 투자심리가 개선되고 있지만 계속 악화되는 기업 이익이 상황을 복잡하게 만들면서 시장이 확실한 방향성을 잡지 못하고 있는 것으로 관측된다. 자산시장동향[7:45am ET]핵심이슈: 미 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 시작. 25bp 인상 유력 / 국제통화기금(IMF)은 미국의 올해 성장률 전망을 1.4%로 둔화할 것으로 전망. 글로벌 경제는 중국과 인도의 강력한 회복에 0.2%에서 2.9%로 상향 조정 / 독일 소매판매와 프랑스 소비자 지출이 예상보다 크게 하락.금리와 달러: 미 국채금리는 유럽의 경기둔화 시그널에 안전자산 선호 심리로 하락. 달러는 연준의 통화정책회의를 앞두고 강세.상품동향: 국제유가는 위험자산 회피 심리로 하락 전환. 브렌트유는 배럴당 83달러로 0.84% 하락. 금은 달러 강세에 하락. 구리는 1.5% 하락.캐시우드의 ARK 펀드, 팬데믹 이후 최고의 달[9:33am ET]올해들어 성장주가 초강세를 보이면서 캐시우드의 고성장주 펀드인 ARKK(ARK Innovation ETF)가 급격히 반등하고 있다. 주로 이익이 없고 성장 지향적인 기술 회사로 구성된 아크 펀드는 팬데믹이 절정에 달하던 시기 엄청난 수익을 올렸으나 2022년에는 67%가 하락해 최악의 퍼포먼스를 기록했다. 최근 연준이 금리인하 속도를 늦추고 정책의 전환을 할 것이란 기대가 커지면서 암호화폐를 비롯해 고성장주의 강세에 아크 펀드 역시 반응한 것으로 관측된다. ARKK 펀드는 1월에만 23%가 상승해 2020년 11월 이후 최고의 달을 기록했다. ARKK의 최대 보유 주식은 테슬라(TSLA)를 비롯해 줌(ZM), 이그젝트 사이언스(EXAS), 로쿠(ROKU), 블록(SQ)이 포함되어 있으며 줌을 제외하고 모두 30% 수준의 상승세를 기록했다. 임금 상승 완화 조짐에 인플레 완화 기대[9:42am ET]4분기 임금 상승세가 완화된 것으로 나타났다. 고용비용지수 보고서에 따르면 2022년 4분기 임금과 수당이 3분기의 1.2%에서 하락한 1.0%로 보고되며 시장의 예상치였던 1.1%보다 더 떨어졌다. 고용비용지수는 인플레이션의 주요 동인으로 인식되는 만큼 연준의 긴축 기조에 큰 영향을 줄 수 있는 핵심 지표 중 하나로 평가된다.소비자신뢰지수 예상 외 악화[1:55pm ET]미국 소비 지출과 노동시장에 대한 신뢰할 만한 선행지표로 인식되는 컨퍼런스보드의 소비자신뢰지수가 1월에 예상외로 하락하며 월가의 전망에서 벗어났다. 월가는 1월 소비자신뢰지수가 12월의 109.0에서 동일할 것으로 전망했으나 실제로는 107.1로 하락했다. 컨퍼런스보드에 따르면 소비자들이 바라보는 현재 고용시장과 재정현황은 모두 개선됐으나 향후 소득을 비롯해 고용시장에 대한 전망이 악화되면서 하락한 것으로 나타났다. 특히 기대지수는 12월 83.4에서 1월 77.8로 감소하면서 경기침체를 예고하는 80 임계값 이하로 떨어졌다. 컨퍼런스보드는 이에 "소비자들은 일자리에 대해 전망이 낙관적이지 않았다. 또한 향후 비즈니스 상황이 악화될 것으로 예상했다."고 밝히며 소비자들 역시 경기 둔화를 바라보고 있음을 시사했다.마감시황[4:05pm ET]뉴욕증시는 인플레이션의 완화를 시사하는 고무적인 데이터와 긍정적인 4분기 기업 실적에 반응하며 3대 지수가 일제히 상승 마감했다. S&P500은 1월 한 달만에 6%가 넘게 오르며 4년 만에 최고의 1월을 보냈다. 3대 지수의 상승세를 견인한 나스닥은 10% 이상 오르며 지난 7월 이후 최고의 월간 실적을 기록했다. (다우 +1.10%, S&P500 +1.47%, 나스닥 +1.67%)