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세계 최대 소프트웨어 업체 마이크로소프트(티커: MSFT, 이하 MS)의 2분기 실적이 월스트리트 추정치를 훌쩍 뛰어넘었다.MS는 27일(현지 시각) 2분기(MS 회계연도 2021년 4분기)에 461억5200만달러(약 53조2500억원)의 매출을 기록했다고 밝혔다. 작년 2분기 대비 21% 늘어난 수치로 금융정보업체 레피니티브가 집계한 월가 추정치(442억4000만달러)를 뛰어넘었다. 전분기와 비교해도 19% 증가했다.영업이익은 190억9500만달러(약 22조300억원)으로 작년 같은 기간보다 42% 늘었고, 당기순이익은 164억5800만달러(약 18조9900억원)로 47% 급증했다. 주당순이익(EPS) 역시 2.17달러를 기록하며 시장 추정치(1.92달러)를 웃돌았다.사티아 나델라 MS CEO는 “마이크로소프트는 고객이 새로운 수준의 기술 집중도(intensity)을 추진할 수 있도록 기술을 혁신하고 있다”며 “클라우드(가상 서버) 부문의 놀라운 성장을 이뤄낸 것처럼 게임, 보안, 링크드인(LinkedIn) 등 새로운 사업 분야에서도 좋은 결과를 내고 있다”고 말했다.

미국 주택시장 과열이 2006년 부동산 버블 시기를 뛰어넘었다. 화요일 발표된 5월 S&P/케이스-쉴러 주택가격지수에 따르면 미국의 주택가격 상승률은 전국적으로 전년 대비 평균 16.6% 상승했다.이로써 미국의 주택가격은 4월 14.8% 상승에 이어 12개월 연속 상승세를 기록, 1988년 이후 가장 가격이 빨리 뛰어오르는 시기를 맞이했다.미국 주택가격 상승세는 팬데믹이 초래한 고압경제(수요가 공급을 항상 앞서는상태)의 또다른 모습이다. 팬데믹 이후, 사상 최저 수준의 저금리와 낮은 재고가 상대적으로 높은 수요를 만나면서 가격이 정상 수준 이상으로 뛰어올랐다.주택 가격은 2008년 부동산 버블이 붕괴한 서브프라임 직전의 양상을 띄고 있지만 이전과 확연히 달랐다. 팬데믹은 이전보다 훨씬 가혹한 수준의 크레딧 스탠다드(신용 점수 기준)를 모기지 신청자들에게 요구했다. 주택을 구입하는 이들은 대부분 신용이 매우 양호하고, 저금리 혜택을 받으려는 수익 수준이 이미 높은 구매자들이었던 것이다.팬데믹으로 사람들이 대도시나 아파트, 콘도 등을 떠나 교외 지역 단독 주택을 더 찾기 시작한 것도 크게 작용했다. 하지만 주택을 구입하려는 수요가 늘어날수록 주택가격은 끝없이 치솟기 시작했다.더욱이 팬데믹으로 인해 매물을 내놓지 못하는 셀러(판매자)들이 많아질수록 공급은 부족했고 구매자들이 늘수록 주택시장의 경쟁은 점입가경으로 치달았다.애리조나 피닉스는 전년 대비 가격이 무려 25.9%가 증가했고 샌디에이고는 24.7%, 시애틀은 23.4%로 단 1년 만에 주택가격은 평균 물가상승률의 10배가 넘게 거래됐다.

중국 규제 당국의 기술기업에 대한 규제 칼날이 몰아치면서 중국기업에 대한 투자심리가 급속도로 얼어붙고 있다. 블룸버그는 월요일(26일, 현지 시각) 미국 투자자금이 중국과 홍콩에서 빠져나가고 있다는 검증되지 않은 루머로 인해 중국 증시와 채권, 통화시장이 모두 패닉 매도에 빠졌다고 보도했다. 알리바바를 포함해 샤오미와 텐센트 등 중국의 주요 기술 기업들이 포함된 블루칩 지수인 홍콩의 항셍 테크지수는 하루 만에 10%가 폭락하며 출범 1년만에 마이너스 수익을 기록했다. 중국 시장에 대한 투자심리가 규제 공포로 번지면서 매도세는 주식시장에 국한되지 않고 위안화와 채권시장까지 이어졌다. 중국 위안화는 달러 대비 한 달 만에 가장 낮은 수준으로 절하됐고 중국 채권은 크레딧스프레드가 급등하는 등 위험시그널을 강하게 보였다. 이는 투자자들이 중국발 리스크에 대해 단순히 공정거래를 위한 반독점 규제가 아닌 빅테크 기업에 대한 장악력을 강화하고 시진핑 정권의 안정을 위한 기업 길들이기로 해석하고 있기 때문이다. 중국정부의 규제가 교육을 비롯해 기술, 부동산, 의료와 같은 산업 전반으로 확대될 수 있다는 우려가 커지고 있는 것이다.

전일(26일, 현지시각) 미 증시는 주요 기업들의 실적 발표 및 미 연방공개시장위원회(FOMC)의 통화정책회의를 기다리며 관망을 유지, 보합세로 마감했다. 에너지 섹터가 시장을 강하게 리드(+2.50%)한 가운데 일부 빅테크 기업이 강세를 보였지만 기술주는 전반적으로 약세를 보였다. 대다수 기업들의 수익 전망을 크게 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록하며 시장이 환호하고 있지만 여전히 코로나 재확산으로 인한 공급망의 부진과 인플레이션, 그리고 성장둔화에 대한 우려가 남아있다. 전일 발표된 신규주택 판매 지수는 팬데믹 이후 최저수준을 기록하며 과열된 시장의 수요침체를 가시화했다. 텍사스 지역의 제조업 기업을 대상으로 하는 댈러스 연은의 제조업지수 역시 지난 달에 이어 예상을 하회하는 둔화세를 보였다. 한편 전일 장 마감 후, 실적을 발표한 테슬라(TSLA)는 올해 2분기 순이익이 11억 4200만달러를 기록하며 전년 동기 대비 10배 이상 증가하는 어닝 서프라이즈를 발표했다. 테슬라의 분기 기준 순이익이 10억달러를 넘은 것은 처음이다. 화요일(27일, 현지시각) 장 개장 전에 UPS(UPS)를 비롯해 제너럴 일렉트릭(GE)과 3M(MMM), 레이시온(RTX), 젯블루(JBLU)등 경기순환주들이 대거 실적을 보고한다. 장 마감 후에는 애플(AAPL)과 마이크로소프트(MSFT), 알파벳(GOOGL)등의 빅테크 기업들이 실적을 발표하며 이 외에도 비자(V)나 스타벅스(SBUX)등의 기업이 실적을 발표해 2분기 어닝시즌의 블록버스터 데이가 될 것으로 전망된다. 오늘 시장은 6월 내구재 주문을 통해 경제 회복의 속도 및 향후 전망을 가늠할 수 있을것으로 관측된다. 또한 함께 발표될 컨퍼런스보드의 소비자심리지수는 미 경제의 주축인 소비에 대한 단서를 제공하며 고용시장의 동향 역시 간접적으로 파악할 수 있을 것으로 전망된다. 미 연준의 연방공개시장위원회(FOMC)의 통화정책회의가 이틀간에 걸쳐 진행되며 수요일(28일, 현지시각) 오후 2시 정책결과를 발표할 예정이다.

일론 머스크 CEO가 이끄는 미국 전기차 업체 테슬라(티커: TSLA)가 사상 최대 분기 순이익을 기록했다.테슬라는 26일(현지 시각) 올해 2분기 11억4200만달러(약 1조3100억원)의 순이익을 남기며 전년 동기(1억400만달러) 대비 순이익이 10배 이상(998%) 증가했다고 밝혔다. 테슬라의 분기 기준 순이익이 10억달러를 넘어선 것은 최초다.당기순이익 기준으로 산출하는 EPS(주당순이익)도 양호했다. 1.45달러(non-GAAP 기준)를 기록하며 금융정보업체 레피니티브가 집계한 월가 추정치 98센트를 뛰어넘었다.2분기 매출은 119억5800만달러(약 13조7500억원)를 기록, 전년동기(60억3600만달러) 대비 배 가까이(98%) 증가했다. 역시 레피니티브가 집계한 월가 추정치(113억달러)를 웃도는 수치였다.

지난주(7월 19일~23일) 미 증시는 코로나 바이러스의 재확산세에 증시가 큰 폭의 하락세로 시작했지만, 이후 성장둔화에 대한 우려가 상당부분 희석되고 실적에 대한 기대로 3대 지수 모두 사상최고가로 마감했다. 영국은 빠른 확산세에도 불구하고 백신의 효과를 근거로 경기 재개를 강행함에 따라 경기 봉쇄 조치에 대한 우려가 전반적으로 낮아졌다. 또한 성장둔화에 대한 우려는 반대로 연준의 통화완화정책이 계속 이어질 것이라는 기대로 나타났다. 월요일 이후 시카고상품거래소의 국채선물시장에 반영된 2022년 말 기준금리 동결 가능성은 크게 높아졌다. 지난주까지 S&P500 기업들의 약 24%가 실적을 보고한 가운데 이 중 88%가 전문가들의 예상 수익을 초과했다. 이는 2008년 리서치 기업인 팩트셋(Factset)이 실적을 집계한 이래 최고수준인 것으로 밝혀졌다. 매출 역시 실적을 보고한 기업중 86%가 전망을 초과했으며 전망치의 4%를 넘으며 5년 평균인 1.2%를 크게 상회했다. 특히 지난 주 발표한 기술기업인 스냅(SNAP)과 트위터(TWTR)가 예상을 크게 상회하는 놀라운 어닝 서프라이즈를 기록, 다음 주 실적보고 예정인 빅테크 기업들의 실적에 대한 기대가 높아진 점도 작용했다. 다만 목요일(22일, 현지시각) 발표된 신규실업수당 청구건수가 의외로 전망을 크게 상회하는 41만명의 상승세를 보이며 고용시장의 회복 둔화에 대한 우려가 나타났다. 금요일(23일, 현지시각) 발표된 IHS마킷의 구매관리자지수 역시 경기재개에 영향을 받는 서비스 섹터의 지표가 5개월만에 최저치를 기록, 회복둔화에 대한 우려로 경기순환주는 일제히 약세를 보였다.