리비안

엔비디아가 제너레이티브 AI 모델을 구동하기 위한 첨단 칩에 대한 지속적인 수요로 다시 한번 월가를 놀라게 했다. 엔비디아의 주가는 실적 발표 전만해도 올해에만 50%가까이 오른 상승세에 대한 부담이 작용하며 약세로 전환했다. 하지만 4분기 매출이 전년 대비 265% 급증하고 1분기 가이던스도 월가의 기대를 뛰어넘으며 13%나 오르고 다른 반도체 기업들의 주가까지 끌어올리는 기염을 토해냈다. 인공지능 수요가 한동안 더 이어질 것이란 전망이 힘을 받으면서 엔비디아에 대한 월가의 투자의견도 일제히 상향됐다.번스타인은 엔비디아의 실적에 대해 "이 회사는 지금 돈을 찍어내고 있다."고 평가하며 목표 주가를 주당 1000달러로 상향 조정했다. 스테이시 라스곤 애널리스트는 "엔비디아의 지속적인 성장 전망이 여전히 견고해 보인다."고 덧붙였다.비벡 아리아 BofA 애널리스트 역시 엔비디아의 목표 주가를 주당 925달러로 설정하며 약 37%의 상승여력이 있음을 시사했고 2027년 장기 주당순이익(EPS) 목표치를 이전의 40달러에서 45달러로 상향 조정했다.JP모건은 "엔비디아의 강력한 데이터 센터 성장과 향후 제품 출시를 반영해 목표가를 주당 850달러로 상향 조정한다."고 밝히며 "중요한 점은 경영진이 2024년까지 수요가 공급을 압도하며 하반기 재고증가에 대한 우려를 불식했다는 점."이라 낙관론을 주장했다.

✔ 핵심이슈:1. 중국 성장 둔화: 중국의 2023년 국내총생산(GDP) 성장률이 5.2%로 시장의 추정치였던 5.3%보다 둔화. 신규 주택판매 가격과 소매판매 데이터 역시 시장 예상을 크게 하회하며 부진. 홍콩 항셍 지수 3.7%, 상하이 지수 2%대 폭락. 2. 크리스토퍼 월러: 연준의 월러 이사는 "인플레이션이 점진적으로 목표치인 2%를 향해 가고 있다."고 평가하면서도 금리인하에 대해서는 "과거만큼 빠르게 내릴 이유가 없다."고 시장의 금리인하 기대에 찬물.3. 지역은행 그리고 FED: US뱅코프(UBNC)와 시티즌스 파이낸셜(CFG)을 시작으로 지역은행 실적 발표 시작. 크리스토퍼 월러 이사에 이어 마이클 바 연준 부의장 발언 예정. 미 12월 소매판매 데이터 발표. ✔ 자산시장동향:뉴욕증시는 아시아 증시의 폭락세가 부른 글로벌 경제 회복에 대한 우려와 연준의 금리인하에 대한 기대가 엇갈리며 하락 마감. (다우 -0.25%, S&P500 -0.56%, 나스닥 -0.59%)국채금리는 연준 월러 이사의 매파적인 발언으로 상승. 10년 만기 국채 수익률은 4.10%로 상승. 2년 만기 국채 수익률은 4.33%로 상승. 달러 인덱스는 한 달 만에 최고가. 국제유가는 중국의 부진한 데이터에 글로벌 수요에 대한 우려가 작용하며 급락. 크루드유는 배럴당 70달러로 2.3% 하락. 브렌트유는 배럴당 77달러로 1.2% 하락. 금은 달러 강세에 밀리며 하락. 구리는 글로벌 경제회복에 대한 우려로 0.4% 하락.

패러데이 퓨처(FF). 이 기업은 30만 달러 이상의 초고가 전기차를 생산하는 럭셔리 전기차 스타트업이다. 2년 전만해도 한때 주가가 1660달러를 기록할 정도로 뜨거운 관심을 받았으나 지난 22일(현지시각) 기준 주당 35센트에 거래중이다. 무려 99.98%의 하락세로 사실상 주식은 휴지조각이 됐다. 패러데이 퓨처의 경우는 극단적인 경우지만 EV 시장의 침체는 이미 심각한 수준으로 받아들여지고 있다. 지난 2020년과 2021년 EV 스타트업에 대한 열풍이 한창 뜨거울때 시장을 주도하던 9대 전기차 메이커(리비안, 루시드, 니오, 피스커, 로드타운, 샤오펑, 니콜라, 폴스타, 카누)는 다양한 이유로 '테슬라 대항마'로 꼽히며 투자자들의 눈길을 사로잡았다. 한때 시가총액이 무려 4700억 달러(약 612조 4,100억원)에 달했다. 하지만 '대항마'는 '대마'인 테슬라를 따라잡지 못했다. 9대 전기차 메이커의 시가총액은 2023년 12월 현재 680억 달러(약 88조 6,040억 원)에 불과하다. 불과 1~2년 만에 전체 기업 가치의 86%가 사라졌다. EV 스타트업 시장이 완전히 붕괴했다는데에 이견이 있을 수 없는 수준이다.

오전시황[9:36am ET]뉴욕증시는 독립기념일 휴장 이후 거래가 재개됐다. 시장 참가자들은 6월 연준의 통화정책회의 의사록 발표에 주목하는 가운데 중국의 유럽의 부진한 경제 데이터로 위험자산 선호심리가 타격을 받으며 하락 출발했다. (다우 -0.43%, S&P500 -0.34%, 나스닥 -0.24%)자산시장동향[9:41am ET]핵심이슈: 미 연방공개시장위원회(FOMC) 6월 정례회의 의사록 공개. 시장은 금리동결의 이유와 향후 금리인상 기조에 대한 단서를 찾을 것으로 전망 / 중국을 비롯해 유럽의 경기 선행지표인 구매관리자지수(PMI)가 모두 예상보다 빠른 경기 둔화를 시사하면서 글로벌 경기침체 우려 심화 / 미국 구매관리자지수 및 공장주문 발표. 금리동향: 미 국채금리는 글로벌 경제의 둔화 징후에 미국 경제 데이터를 기다리며 혼조세. 10년물 국채금리는 3.86%로 상승. 연준의 정책금리를 민감하게 반영하는 2년물 국채금리는 4.90%로 소폭 하락. 달러는 데이터를 기다리며 보합세.상품동향: 국제유가는 부진한 중국과 유럽의 경제 데이터에 하락했으나 시장을 지원하겠다는 사우디와 러시아의 결의 이후 상승 전환. 귀금속은 달러 약세에 상승 전환. 구리는 글로벌 경기 둔화 우려가 유지되며 하락. 중국, 제조업에 이어 서비스도 빠르게 둔화[10:43am ET]중국의 6월 공장활동이 예상보다 빠르게 둔화되면서 세계에서 두 번째로 큰 경제에 대한 우려가 커지고 있다. 차이신 제조업 구매관리자지수(PMI)에 따르면 6월 공장활동은 5월 50.9에서 50.5로 하락해 경기 위축의 경계에 선 것으로 나타났다. 중국 국가통계국이 발표한 공식 제조업 PMI는 이미 49.0으로 하락해 경기 위축영역으로 진입했다는 점에서 중국의 제조업 침체는 이제 확실시 되고 있다는 평이다. 제조업의 둔화에 이어 5일(현지시각) 발표된 서비스 활동 역시 부진했다. 차이신 서비스 PMI 지표는 5월 57.1에서 6월 53.9로 완화되며 5개월 만에 가장 느린 속도의 확장세를 기록했다. 로이터는 이에 중국의 비즈니스 활동과 신규 주문이 모두 5월보다 눈에 띄게 둔화됐다고 평가했다. 특히 경제 둔화의 원인으로 가파른 디플레이션과 높은 청년 실업률 및 부진한 해외 수요가 영향을 끼쳤다고 분석했다. JP모건, 영란은행 금리 7%..."심각한 경기침체 올 위험 커"[11:01am ET]중국에 이어 유럽의 성장 역시 가파른 둔화세가 관측됐다. 특히 유럽의 경제엔진으로 인식되는 독일의 서비스 부문 성장세가 5개월 연속 하락한 제조업의 심각한 위축에 이어 지난 5월 13개월 최고치였던 57.2에서 6월에는 54.1로 떨어졌다. 독일의 부진이 예상 밖은 아니라는 평이다. 이미 프랑스를 시작으로 이탈리아와 스페인이 한 달 전부터 모멘텀을 잃기 시작했고 실제 서비스와 제조업을 모두 포함하는 복합 PMI 지표는 5월 53.9에서 6월 50.6으로 5개월 만에 최저치를 기록했다. 그 중에서도 영국의 침체 가능성은 위험한 수준이다. JP모건은 가파르게 치솟고 있는 물가를 제어하기 위해 영란은행(BOE)이 금리를 7%까지 인상할 가능성이 높아지고 있어 이로 인해 "경착륙을 촉발할 위험이 커지고 있다."고 평가했다. 미 공장주문은 예상보다 부진...제조업 침체 반영[11:27am ET]높은 금리와 비용이 공장들을 압박하는 가운데 상품 수요의 부진이 심화되면서 5월 공장주문이 예상보다 크게 하락했다. 미 상무부가 발표한 5월 공장주문은 예상치였던 0.8% 상승을 하회한 0.3%로 미국 경제의 11%를 차지하는 제조업의 위축을 시사했다. FOMC 의사록, "이전보다 느리지만 추가 긴축 필요하다"[2:32pm ET]15개월의 가파른 금리인상 사이클에 쉼표를 찍은 연준이 올해 추가 금리인상 가능성을 재확인했다. 6월 FOMC 정례회의 의사록에 따르면 "대부분의 위원들이 금리를 현수준(5.00~5.25%)으로 유지하는 것이 적절하다고 판단했다."며 금리 동결 결정에 압도적인 동의가 있었음을 시사했다. 그럼에도 연준은 향후 추가 금리인상의 가능성을 배제하지 않았다. 의사록에 따르면 거의 모든 위원들이 추가 인상이 적절할 것이라 보았으며 그 이유로 지난 12월 이후 거의 변화가 없는 근원물가와 강력한 고용시장을 꼽았다. 실제 연준이 선호하는 인플레이션 데이터인 개인소비지출(PCE) 근원물가는 5월에도 4.6%가 오르며 올해 내내 거의 변화가 없어 인플레이션의 고착화 우려는 더 커졌다는 평이다. 이 외에도 여전히 한 명당 거의 2개의 일자리가 유지되고 있는 타이트한 고용시장 역시 문제로 꼽혔다. 수요를 억제해 인플레이션에 대항하려면 제한적인 정책이 더 오래 유지되어야 한다는 컨센서스가 생기고 있는 것으로 관측된다.연준 내 의견 불일치 감지됐지만 더 많은 조치에는 동의[2:58pm ET]6월 회의에서 대부분의 참석자들은 정책금리를 동결하는데 동의했지만 일부는 25bp 인상이 필요하다는 의견도 피력했다. 추가 금리인상이 필요하다고 주장한 위원들은 여전히 타이트한 노동시장과 인플레이션의 고착화를 우려한 것으로 관측된다.그럼에도 대다수는 올해 더 많은 긴축이 필요하다는 것에 동의한 것으로 나타났다. 실제 파월 의장은 스페인중앙은행(BOS)이 주최한 마드리드 회의에 참석해 "위원회 대다수가 올해 최소 두 번 이상 금리를 더 인상하는 것이 적절하다고 보고있다."며 "인플레이션 압력이 계속 높아지고 있어 2% 목표까지 낮추는 과정이 험난할 것."이라 전망한바 있다. 연준의 기조가 더 제한적인 정책으로 향하면서 경제 전망 역시 신용의 악화로 인해 완만한 경기침체가 예상된다는 반응이다. 시장은 더 제한 적인 정책과 침체를 예고한 연준 의사록에 미 국채금리와 달러가 동반 상승하는 등 금융환경이 더 타이트해지는 모습을 연출했다. 마감시황[4:07pm ET]뉴욕증시는 연준의 매파적인 성향이 드러난 6월 통화정책회의 의사록으로 인해 국채금리와 달러가 모두 강세를 보이면서 일제히 하락 마감했다. (다우 -0.38%, S&P500 -0.20%, 나스닥 -0.18%)

글로벌 투자은행 UBS가 필수소비재의 대표적인 이름 프록터앤겜블(PG)에 대해 "최근의 하락세가 부당하다."고 평가하며 중립에서 매수로 상향 조정하고 목표가 역시 157달러에서 163달러로 제시했다. UBS의 새로운 목표가는 1일(현지시각, 수) 종가에서 약 18%의 상승여력이 있음을 시사한다. 피터 그롬 UBS 애널리스트는 투자노트를 통해 "P&G는 우리의 '가정 및 퍼스널 케어' 커버리지 부분에서 올해 최악의 실적을 낸 주식이다."라며 전반적으로 섹터가 하락했기 때문이기도 하지만 프록터앤겜블의 EPS 성장과 이익 전망에 대한 우려가 작용했기 때문이라 평가했다. UBS는 그런 우려가 잘못됐다고 분석했다. 그롬 애널리스트는 "2024 회계연도를 바라보는 지금 수익 변곡점이 지평선에 있다."며 향후 긍정적인 상황이 펼쳐질 것으로 내다봤다. UBS는 프록터앤겜블의 밸류에이션도 긍정적이라 평가했다. 그롬은 "프록터의 주식이 5년 평균 밸류에이션보다 약간 낮게 거래되고 있어 위험/보상 매력도 충분하다."고 평가했다. 그는 또한 프록터앤겜블의 점유율이 상승하고 있고 제품의 프리미엄화와 중국의 경기 재개로 인해 2024년 유기적 매출이 거의 5% 성장할 것으로 전망했다. 씨티그룹 역시 인플레이션과 고금리로 많은 기업이 어려움을 겪는 지금 더 높은 투입 비용에서 마진을 보호할 수 있는 강력한 가격 결정력과 구조적 성장 동인이 있는 기업이 향후 시장을 압도할 수 있다고 판단하며 프록터앤겜블을 탑픽으로 꼽았다. 씨티그룹은 "최근 회사의 전략적 변화가 곧 결실을 맺을 것."이라 평가하며 매수의견과 함께 목표가 160달러를 제시했다. CNBC에 따르면 28명의 월가 애널리스트 중 5명이 강한 매수, 10명이 매수, 12명이 중립, 1명이 매도 의견을 제시한 가운데 평균 목표가는 154.89달러로 약 13%의 상승여력이 있는 것으로 나타났다.

미국 의회의 '인플레이션 감축법안'(Inflation Reduction Act of 2022)이 상원을 통과하면서 전기차(EV), EV 배터리 등 신재생 에너지 관련 분야에 대한 관심이 집중되고 있다. 이런 가운데 '테슬라 대항마'로 불리는 리비안이 11일(현지시간) 부진한 실적을 발표해 향후 성장성에 대한 투자자들의 의구심이 커지고 있다. 리비안은 지난 2분기 매출은 월가 예상치를 뛰어넘으며 호조세를 보였다. 2분기 매출은 3억 6400만달러를 기록, 레피니티브가 조사한 애널리스트 전망치인 3억 3750만달러를 웃돌았다. 다만 손실폭이 커졌다. 리비안의 2분기 순손실은 17억달러(2조 2130억원)에 달했다. 주당 조정손실은 1.62달러를 기록, 예상치인 1.63달러에 부합했다. 리비안은 지난 3월 발표한 생산 전망을 유지했다. 회사 측은 올해 2만 5000대의 차량을 생산할 것으로 전망했다. 다만 연간 영업 손실은 앞서 발표한 47억 5000만달러보다 늘어난 54억달러 규모가 될 것으로 예상한다고 내다봤다. 리비안 측은 주주서한을 통해 "생산 지연, 높은 원자재 및 운송비, 공급망 혼란 지속 등의 영향이 현재 추정치에 반영됐다"라고 설명했다. 리비안은 손실과 관련한 투자자들의 우려에 지난 2분기 말 현재 155억달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있다고 밝혔다. 이는 1분기 말 170억달러에서 감소한 것이다. 이에 대해 리비안 측은 "R2 출시를 위한 운영 자금이 충분하다"라고 덧붙였다. 또 픽업트럭 R1T와 스포츠유틸리티차(SUV) R1S 모델에 대한 사전 주문도 순조롭다. 회사 측에 따르면 지난 2분기 말 현재 두 모델에 대한 사전 주문 예약은 9만 8000건을 기록했다. 지난 2분기에 리비안이 인도한 차량은 4467대였다. 캘리포니아주 어바인에 본사를 둔 리비안은 현재 일리노이 공장에서 R1S, R1T, 배달용 밴 등을 생산하고 있다. 조지아주에 공장을 건설 중인 리비안은 오는 2024년부터 양산에 들어간다. 전날 장 마감 후 실적을 발표한 리비안은 12일 주식시장에서 전 거래일보다 2.4% 이상 급등한 39달러대에 거래가 이뤄졌다.

아마존이 전기차 스타트업 리비안의 경쟁자인 스텔란티스(Stellantis)와 손을 잡자, 지난 5일(현지시각) 리비안(티커:RIVN) 주가는 11% 급락했습니다. 스텔란티스 주가는 0.3% 상승했습니다. 리비안은 상장된 지 2개월 만에 주가가 폭락한 것입니다. 피아트 크라이슬러(Fiat Chrysler)로 알려진 자동차 제조업체 스텔란티스는 아마존이 실내 대시보드 소프트웨어와 클라우드 서비스를 지원할 것이라고 전했습니다. 또한 아마존은 2023년 출시 예정인 스텔란티스의 ‘램 프로 마스터’ 전기차를 배달용 차량으로 배치하는 “상당한 금액"의 거래를 했다고 블룸버그가 보도했습니다.아마존-스텔란티스 협업 소식에 리비안은 예상했다는 듯 덤덤한 입장입니다. 리비안은 “아마존과의 거래는 여전히 건전하고 번성하며 성장하고 있다"며 “아마존의 규모는 전 세계적으로 전례가 없으며 많은 공급업체로부터 차량을 구매할 것으로 기대한다"고 전했습니다.👉 스타트업 리비안이 얻은 교훈아마존은 리비안의 든든한 지원자입니다. 지난 2019년 아마존은 리비안의 배달용 전기차량 10만대를 주문했습니다. 그중 1만대는 2022년까지, 나머지는 2030년까지 공급될 예정입니다. 리비안은 아마존 덕분에 그동안 전기차 업계 1위인 테슬라를 쫓는 대규모 전기차 스타트업의 선두주자로 여겨져 왔습니다. 그렇기 때문에 이번 소식이 리비안에 더 큰 영향을 준 것으로 보입니다.리비안은 아마존의 스마트 콕핏 소프트웨어 개발 및 전기차 거래 소식에 대해 ‘업계를 위한 유익한 최신 개발’이라고 겉으로 말을 하지만, 하루아침에 주가가 11% 폭락했는데 과연 덤덤할 수 있을까요.아마존 관계자는 CNBC 인터뷰에서 “우리는 우리의 야심 찬 지속 가능성 목표를 위해 여러 배달용 전기차량 공급업체가 필요하다는 것을 항상 알고 있었다”고 전했습니다. 그 뜻은 앞으로 리비안, 스텔란티스 외에도 또 다른 제조업체와의 협업이 가능하다는 것인데요, 이번 일을 통해 리비안은 아마존에만 의지하지 않고 자체적으로 힘을 키워야 한다는 교훈을 얻었을 것 같습니다. 리비안이 또 도약할 수 있는 계기가 되길 바랍니다.

올해 미국 증권시장에서 기업공개(IPO)를 진행한 기술(tech) 기업들의 성과가 2020년보다 부진한 것으로 집계됐다. IPO에 나선 기업이 급증한 데다 시장 변동성까지 커졌기 때문으로 풀이된다.7일(현지시각) 시장정보업체 딜로직, IT 전문 매체 디인포메이션에 따르면 올해 IPO를 진행한 기술 기업 132개 중 85개(64%)가 공모가(IPO Price) 보다 낮은 가격에서 거래되고 있다.특히 상장 한 달 후 주가 상승률을 비교해보면 올해 IPO를 진행한 기술 기업은 평균 24% 상승했는데, 이는 2020년(41%)의 절반 수준이다.6개월 기준으로 주가 상승률을 비교해 봐도 결과는 비슷하다. 올해 IPO를 진행한 기술 기업의 평균 상승률은 11%에 그친 반면, 2020년 평균 상승률은 55%로 다섯 배나 높았다.

업캘리포니아의 신생 전기차 기업 리비안 오토모티브(티커: RIVN)가 11월 9일(현지시간) 기업공개(IPO) 한다. 리비안이 11월 1일 증권거래위원회(SEC)에 제출한 상장 서류 S-1에 따르면 600억 달러 이상 기업 가치 평가를 목표로 하고 있다. 주당 가격은 57~62달러다. 리비안 IPO가 주목받는 것은 제2의 테슬라가 될 것인가 하는 기대 때문이다. 테슬라 시가 총액은 1조 달러를 넘어섰다. 더밀크는 리비안 S-1을 분석했다.