투자노트

오전시황[7:43am ET]뉴욕증시는 중앙은행의 매파적인 긴축 기조가 글로벌 경제를 무너뜨릴 수 있다는 우려가 커지며 하락했다. 안전자산 선호심리가 강해지며 채권을 랠리를 펼쳤고 이는 국채금리의 하락세를 야기했다. (다우 -0.01%, S&P500 -0.13%, 나스닥 -0.22%)자산시장동향[7:47am ET]핵심이슈: 예브게니 프리고진이 이끄는 러시아의 바그너 용병그룹이 푸틴에 대항하며 러시아 내분 격화. 바그너 그룹 용병들은 모스크바 진격까지 위협했으나 알렉산드르 루카셴코 벨로루시 대통령의 중재로 휴전 / 독일의 기업신뢰지수는 88.5로 하락하며 2개월 연속 악화. 금리동향: 미 국채금리는 중앙은행의 매파적 기조에 지정학적 리스크로 안전자산 선호심리가 커지며 하락 전환. 10년물 국채금리는 3.69%로 하락. 2년물 국채금리는 4.71%로 하락. 달러는 이번주 인플레이션 데이터를 앞두고 유로화 강세에 밀리며 하락 전환.상품동향: 국제유가는 러시아 내분의 충격으로 지정학적 위기 우려가 커지며 상승 전환. 브렌트유는 배럴당 74달러로 0.74% 상승. 귀금속은 달러 약세에 상승. 구리는 보합세. 바그너 그룹 '쿠데타'...러시아 내분 주말내 긴박한 전개[9:35am ET]우크라이나 전쟁이 장기화되면서 푸틴의 리더십이 흔들리고 있다. 러시아는 주말동안 바그너 용병 그룹의 쿠데타로 양군이 격돌하며 사실상 내전에 돌입했다. 러시아 용병기업인 바그너 그룹의 수장 예브게니 프리고진은 소셜 미디어를 통해 교전이 벌어지고 있으며 러시아 정규군 헬리콥터를 격추했다고 주장하기도 했다. 특히 바그너 그룹의 용병들이 수도 모스크바를 향해 진격하고 있다는 소식이 전해지며 러시아 역시 모스크바와 보로네시에 대테러 작전체제를 발령했다.주말내내 긴박하게 돌아가던 러시아 내전 위험은 벨라루스가 중재에 나서면서 일단락이 됐다. 알렉산드르 루카센코 벨라루스 대통령이 유혈 사태를 피하기 위해 프리고진을 받아들이고 러시아 정부 역시 관련자 처벌을 하지않기로 하면서 사태는 진정이 됐다.러시아 분열 사태 이후 시장의 반응...암호화폐로 몰렸다[10:24am ET]러시아에서 예상못한 내분 사태가 벌어지면서 푸틴 대통령의 리더십이 우크라이나 전쟁의 장기화로 흔들리고 있다는 분석이 나오고 있다. 특히 이번 내분으로 러시아의 분열이 장기적으로 우크라이나에 수혜가 될 수 있을 것으로 전망이 되고 있다. 와그너 그룹의 모스크바 진격 소식이 전해진 후, 강세를 보이던 방산업체들의 주가는 쿠데타가 허무하게 마무리되며 완만하게 하락했다. 국제유가는 러시아의 지정학적 리스크가 제기되며 잠시 강세를 보였으나 이후 하락했다. 채권시장은 지정학적 불확실성으로 변동성이 커졌으나 이후 안정을 되찾았다. 한편 CC데이터에 따르면 러시아인들은 내전 사태가 전해진 24일(현지시각) 러시아 루블화를 달러와 고정된 테더 암호화폐로 교환한 것으로 나타났다. 루블화와 테더간의 거래는 전날 400만 달러에서 1500만 달러로 급증하며 안전자산으로 암호화폐의 가치가 커지고 있음을 시사했다.

골드만, 월가 투자은행들에 합세...중국 성장 전망 하향글로벌 투자은행 골드만삭스가 최근 중국 성장 전망을 하향하는 월가 투자은행들과 합류했다. 지난주 JP모건과 BofA가 각각 5.5%와 5.7%로 성장 전망을 하향 조정한 가운데 골드만삭스도 2023년 중국의 국내총생산(GDP) 전망을 이전의 6%에서 5.4%로 하향했다.골드만은 앞으로 중국 정부의 더 많은 부양책이 있을 것으로 내다봤지만 이미 무너지는 소비심리를 극복하기에는 충분하지 않을 것으로 전망했다.후이 샨 골드만삭스의 중국 수석 이코노미스트는 "부동산 시장의 계속되는 도전과 소비자와 기업들의 만연한 비관론을 극복하기에 미약한 부양책으로 성장 전망을 하향 조정했다."고 밝혔다.중국 부동산 부문의 비관론 커진다최근 크레디트 스위스를 인수하며 유럽 최대 은행으로 부상한 UBS(UBS) 역시 중국 부동산 부문의 침체를 가장 큰 위험으로 인식했다.왕 타오 UBS 중국 수석 이코노미스트는 "2분기 성장이 분기 대비 1~2%로 더 둔화될 수 있다."며 "우리 예측에 대한 위험은 주로 부동산 시장의 불확실성과 중국 정부의 부동산 지원 정책의 경로, 그리고 외부 수요의 약화에 있다."며 전망 하향의 이유를 설명했다.

자산별 퍼포먼스(YTD): 비트코인 51.9%, S&P500 13.0%, 골드 5.9%, 하이일드 채권 5.2%, 투자등급 채권 3.8%, 미 국채 1.2%, 미 달러 -1.4%, 원자재 -4.1%, 오일 -9.6%.주간흐름: 채권으로 54억 달러 유입. 골드에서 10억 달러 유출. 주식에서 50억 달러 유출. 현금에서 139억 달러 유출.알아두어야 할 큰 흐름1. 투자등급 채권: 12주 연속 자금 유입세. 2021년 10월 이후 가장 오랜 자금 유입세를 보이며 채권시장에서의 안전자산 선호 유지.2. 영국 주식: 24주 연속 자금 유출. 올해는 단 한번만 자금이 유입. 18개월로 기간을 확대해도 단 7주만 자금이 유입됐을 정도로 영국에 대한 침체 우려 심각.3. 유럽 주식: 15주 연속 자금 유출. 4. 중국 주식: 16억 달러가 유출되며 2023년 2월 이후 가장 큰 자금 유출. 5. 기술주: 20억 달러가 유출되며 10주 만에 가장 큰 자금 유출. 6. 파이낸셜: 10억 달러가 유입되며 10주 만에 가장 큰 자금 유입.

✔ 테슬라(TSLA)모건스탠리, "비중확대에서 동일비중으로 하향조정": 올해 내내 테슬라 낙관론자였지만 솔직히 올해에만 111%의 상승장을 예상하진 못했다. 테슬라가 AI 열풍에 수혜를 입은것은 사실이지만 AI 붐으로 인한 모멘텀은 이제 소진되었을 수 있다. 우린 여전히 테슬라를 꼭 소유해야만 하는 이름으로 인식하지만 이젠 눈을 떠야할 때.✔ 아마존(AMZN)JP모건, "탑픽으로 재확인": 아마존은 당일 배송을 포함해 배송 속도를 더 높이기 위해 노력하고 있고 올해는 역대 가장 빠른 프라임 배송 속도를 목표로 하고 있다. 훌륭한 가격대와 강력한 셀렉션, 그리고 빠른 배송 속도는 소비자들을 더 끌어들이고 더 높은 쇼핑 빈도를 유도할 것.✔ 알코아(AA)모건스탠리, "중립에서 비중축소로 하향조정": 알코아는 중국 경기 부양책에 대한 기대로 최근 랠리를 보였지만 이것이 지속 가능하지 않을 것으로 본다. 글로벌 성장 전망은 여전히 도전적이고 이는 원자재 수요와 광산 주식에 부담이 될 것. 다시 낙관적이 되기 위해선 주가 밸류에이션이 더 낮아지거나 글로벌 성장 가속화가 필요할 것.✔ 어도비(ADBE)BMO 캐피탈, "중립에서 매수로 상향 조정": 우린 어도비가 제너레이티브 AI를 통해 신규 사용자 뿐 아니라 가격과 믹스도 확보할 수 있다고 보고있다. 어도비 익스프레스에 대한 최근 설문조사 피드백 역시 매우 긍정적이었다. 사용자들이 AI를 활용하는 솔루션에 더 많은 비용을 지출할 의향이 있는 것으로 보인다.✔ 우버(UBER)오펜하이머, "시장수익상회 의견 재확인": 올해에만 70%가 넘게 상승했지만 우리가 커버하는 기업 중 우버는 여전히 최고의 대형주다. 총 예약은 1분기에 19% 증가했고 2분기 전망을 15%를 제시했다. 내년 S&P500으로의 지수 편입을 앞두고 올해도 성장이 지속될 것으로 전망한다.

오전시황[9:46am ET]뉴욕증시는 미국과 유럽의 광범위한 경기 둔화 시그널에 최근의 랠리가 힘을 잃으며 3대 지수가 일제히 하락 출발했다. 유럽은 독일의 제조업과 서비스 부문 데이터가 급격히 하락한 가운데 범유럽 지수 역시 부진하며 경기 침체 가능성이 커졌다. (다우 -0.62%, S&P500 -0.84%, 나스닥 -1.33%)자산시장동향[9:49am ET]핵심이슈: 제롬 파월 연준의장은 이틀간의 의회 증언을 마감. 파월 의장은 향후 들어오는 정보를 바탕으로 속도 조절에 나설것임을 시사하며 시장의 포커스를 경제로 전환. 제임스 불라드 세인트루이스 연은 총재, 라파엘 보스틱 애틀란타 연은 총재, 로레타 매스터 클리블랜드 연은 총재 발언 예정 / 독일을 중심으로 유럽 제조업 침체 심화. 서비스 부문 지표도 악화되며 성장 우려. 미국 제조업PMI 예상보다 크게 하락.금리동향: 미 국채금리는 경기둔화 우려로 인한 안전자산 선호심리가 발동하며 일제히 하락 전환. 10년물 국채금리는 3.72%로 하락. 2년물 국채금리는 4.73%로 하락. 달러는 유로화 부진에 급등하며 상승 전환. 상품동향: 국제유가는 글로벌 경제의 둔화 가능성에 베팅하며 급락. 브렌트유는 배럴당 73달러로 1.32% 하락. 귀금속은 달러 강세에도 안전자산 선호심리가 커지며 상승. 구리는 글로벌 경제 둔화에 2.3% 하락.유로존 경기 둔화 추세 가속화된다[10:00am ET]유럽의 경기 회복세가 6월 들어 완전히 멈춘듯한 부진을 보였다. S&P글로벌이 집계한 구매관리자지수(PMI)에 따르면 종합 PMI 지수는 5개월 최저치인 50.3으로 떨어지며 예상치였던 52.5를 크게 하회했다. 제조업 강국인 독일의 부진이 심각했다. 독일의 6월 제조업PMI는 무려 41.0으로 급락해 전월의 43.2에서 3년 만에 최저 수준으로 하락했다. 유로존의 제조업 지표도 43.6으로 5월의 44.8에서 예상보다 크게 떨어졌다.경기 선행 지표로 인식되는 PMI 지수는 50 이하는 경기 위축 영역으로 인식한다. 블룸버그는 유럽 제조업의 부진 원인으로 프랑스의 파업과 독일의 공장 활동 침체를 꼽았다. 유럽의 제조업 침체가 가속화되는 가운데 서비스 부문의 활동도 급격히 둔화되고 있는 것으로 관측됐다. 라 루비아 함부르크 커머셜 뱅크의 수석 이코노미스트는 "2분기를 약간 긍정적으로 보는 우리의 기본 시나리오가 현실이 되더라도 현재 PMI의 추세는 모든 기업들의 신규주문이 악화되고 있어 올해 하반기가 힘들 것임을 시사한다."고 평가했다. 미국 제조업 악화되며 기업 활동 냉각...서비스는 견고[10:20am ET]유럽에 이어 미국의 기업 활동 역시 제조업의 심각한 침체로 3개월 만에 가장 둔화됐다. S&P글로벌의 종합 구매관리자지수(PMI)에 따르면 미국의 기업활동은 6월 53으로 54.3에서 하락했다. 미국 기업활동의 악화는 제조업 부문의 침체에 가장 큰 영향을 받았다. 6월 제조업PMI 지표는 46.3으로 떨어지며 5월의 48.4보다 2.1포인트나 하락하는 부진을 보였다. 월가의 전망치가 48.5로 소폭 회복했을 것이란 전망에 크게 반하는 데이터로 제조업 부문의 침체가 시장의 예상보다 훨씬 가속화되고 있음을 시사한다.반면 서비스에 대한 견고한 수요는 공장 부문의 악화와 극명한 대비를 이뤘다. 제조업 지표가 2020년 5월 이후 최악의 신규주문을 기록한 반면 서비스 부문은 54.1로 5월의 54.9에서 소폭 둔화됐지만 여전히 미국 경제가 서비스에 의존하고 있음을 시사했다. 캐시 우드의 아크 인베스트먼트, 로빈후드 저가 매입[11:15am ET]WSJ에 따르면 캐시 우드의 아크 인베스트먼트가 최근 주가 하락세를 겪고 있는 온라인 주식 브로커인 로빈후드(HOOD) 주식을 약 56만주를 매입한 것으로 나타났다. 매수 규모는 22일(현지시각) 종가 기준으로 약 530만 달러 수준인 것으로 관측된다. 최근 미 증권거래위원회(SEC)가 암호화폐 시장을 타겟으로 공세를 가속화하는 가운데 로빈후드의 충격도 커지고 있다. 로빈후드는 SEC의 규제 강화에 솔라나와 카다노, 폴리곤 등 주요 알트코인을 상폐할 것으로 전망되면서 실적 악화 가능성에 주가 하락세가 이어지고 있다. 로빈후드는 여기에 최근 신용카드 스타트업 X1을 9500만 달러의 현금으로 인수하겠다는 계획을 발표하며 3% 이상 하락했다. 월가 최애 섹터는 에너지, 통신, 기술[1:51pm ET]2분기 어닝시즌이 2주 앞으로 다가오면서 월가 애널리스트들이 에너지 섹터를 가장 긍정적으로 보고 있는 것으로 나타났다. 팩트셋에 따르면 S&P500중 매수 의견이 가장 높은 섹터는 에너지로 전체 애널리스트 중 64%가 매수를 주장했으며 다음으로 통신이 62%, 기술이 60%를 차지했다. 반면 가장 낮은 매수의견을 가진 섹터는 필수소비재로 단 44%만이 매수의견을 보였고 매도 의견은 10%로 가장 높았다. 필수소비재의 뒤를 이어 유틸리티 및 원자재가 각각 49%를 차지했다. 비트코인 2022년 6월 이후 처음으로 3만 1천달러 돌파[3:12pm ET]비트코인이 1년 만에 처음으로 3만 1천 달러를 돌파했다. 월가는 이번 암호화폐의 상승 배경으로 시타델, 피델리티, 블랙록 등 월가의 주류 금융기업들이 잇따라 블록체인 및 암호화폐 시장 진출을 선언하면서 투자심리가 완화됐기 때문으로 해석했다. 특히 매번 퇴짜를 맞았던 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF) 시장에 승률 99.98%의 블랙록이 참전하면서 낙관론이 거세게 일었다. 마감시황[4:37pm ET]이번주 뉴욕증시는 글로벌 경기침체 우려와 중앙은행의 매파적인 기조로 투자심리가 위축되며 몇 주 만에 손실을 기록했다. 다우지수는 219포인트(0.65%)가 하락한 3만 3727.43을 기록했고 S&P500은 0.77%, 나스닥은 1.01%의 하락세로 장을 마감했다. S&P500의 하락세는 400개 이상의 주식이 떨어지면서 광범위한 하락장을 연출했다. 특히 기술주가 1%이상 하락하며 가장 큰 충격을 흡수했고 AI 수혜를 받았던 엔비디아는 1.9% 급락했다. 지역은행에 대한 투자심리도 냉각됐다. 이번주 지역은행 ETF인 KRE는 8.3%가 하락하며 은행 유동성 위기가 안정적인 회복을 하고 있다는 시장의 기대에 찬물을 끼얹었다.

오전시황[10:44am ET]뉴욕증시는 제롬 파월 연준의장의 상원 청문회 발언을 기다리는 가운데 3대 지수가 혼조세로 시작했다. 다우지수는 0.14%, S&P500은 0.04%가 하락한 가운데 나스닥은 빅테크의 회복세가 두드러지며 0.23%의 강세로 장을 시작했다. 자산시장동향[10:52am ET]핵심이슈: 제롬 파월 연준의장 미 상원 금융위원회 청문회 참석 / 영란은행(BOE)은 영국 물가의 예상 밖 상승세로 빅스텝(50bp) 금리인상 단행하며 기준금리 15년래 최고. 경기침체 우려 강화되며 유럽증시 하락 / 비트코인 3만 달러 돌파하며 2개월 만에 최고가 / 신규 실업수당 청구, 경기선행지수 발표.금리동향: 미 국채금리는 인플레이션이 고착화되고 있다는 우려와 중앙은행의 매파적 기조에 대한 우려가 겹치며 상승 전환. 10년물 국채금리는 3.78%로 상승. 2년물 국채금리는 4.76%로 상승. 달러화는 유럽의 침체 우려로 인한 유로화 약세에 상승 전환. 상품동향: 국제유가는 인플레이션에 대응하는 중앙은행의 매파적 기조에 글로벌 성장 둔화 우려가 커지며 급락. 브렌트유는 배럴당 74달러로 3.8% 하락. 귀금속은 달러 강세에 하락 전환. 구리는 약세 전환. 영란은행(BOE), 인플레 우려로 빅스텝 깜짝 인상[11:30am ET]최근 근원물가가 다시 상승세로 전환하며 인플레이션의 고착화 우려가 커졌던 영국이 금리를 50bp로 깜짝 인상했다. 영란은행(BOE)는 기준금리를 5.0%로 2008년 이후 15년 만에 최고치로 끌어올렸다. 금리인상 사이클 이후 13번 연속 금리를 인상한 영란은행은 6월 통화정책회의에서 25bp 인상이 유력했으나 최근 소비자물가 상승률이 전년 대비 8.7%를 기록하고 근원물가는 다시 상승세로 전환하자 공격적인 기조를 강화한 것으로 관측된다. 중앙은행의 스탠스가 다시 강화되며 경기침체에 대한 우려는 커졌다. AFP 통신은 영국의 기준금리가 올해 말까지 6%까지 오를 것으로 전망하며 "향후 영국경제가 불황에 빠질 가능성이 높아졌다."고 평가했다.제롬 파월, "상업용 부동산 문제 알고있다. 은행들과 협력중"[11:38am ET]제롬 파월 연준의장이 최근 미국의 상업용 부동산에 대한 압력이 가중되는 것을 잘 알고있다며 이를 주시하고 있다고 밝혔다. 파월 의장은 미 상원 금융위원회와의 청문회에서 "상업 부동산 문제에 대해 잘 알고있고 이 문제에 집중하고 있다."며 "대형 은행은 문제가 없지만 일부 지역은행에 문제가 집중되어 있다."며 이로 인해 위험에 노출된 은행들과 협력하고 있다고 언급했다. 파월 의장의 발언이 공개된후 상업용 부동산에 노출된 사이먼 프라퍼티 그룹(SPG)을 비롯해 보스턴 프라퍼티(BXP) 등 기업들은 일제히 하락했다. 글로벌 경제 둔화 우려 심화..."구리 랠리 지속되기 어려울 것"[11:42am ET]중국을 비롯해 유럽까지 경기 둔화 우려가 커지며 글로벌 경제의 선행지표로 인식되는 '닥터코퍼' 구리의 강세가 이어지기 어렵다는 인식이 강화되고 있다. 다수의 월가 투자은행들은 올해 초 중국의 경기재개에 대한 기대로 랠리를 펼친 구리가 예상보다 약한 중국 경제와 유럽의 인플레이션 문제로 떨어질 것이라 내다봤다. 스탠다드 차터드는 중국의 경기둔화에도 2023년 5%의 성장은 어렵지 않은만큼 중국 정부의 대규모 부양책은 기대하기 어렵다고 봤다. TD 시큐리티는 주문 및 재고 데이터는 수요감소와 재고 증가를 보여주고 있다며 가격에 부담을 줄 것으로 전망했다. 5월 미국 부동산 시장 예상보다 소폭 회복[11:47am ET]미국 부동산 거래시장의 약 90%를 차지하는 기존주택 판매가 5월에도 높은 금리와 재고 부족으로 거의 움직임이 없었으나 예상보다는 개선된 것으로 나타났다. 전미부동산협회(NAR)에 따르면 기존주택 거래 계약은 전월 대비 0.2% 증가한 430만 건으로 전년 대비 기준으로는 18%이상 떨어졌다. 대부분의 경제학자들이 5월에도 0.7%의 감소를 전망한만큼 시장의 우려보다는 나았다는 평이다.주택시장에 주목할 만한 변화로는 구매자들이 극도로 적은 재고에 시달리면서 기존 주택이 아닌 신규주택 시장으로 전환하고 있다는 점이다. 그 결과 주택건설업체들의 사업이 호황을 보이면서 5월 주택 착공건수는 2016년 이후 가장 많이 증가한 것으로 나타났다. 국제유가 4%대 급락...글로벌 경기침체 우려[1:27pm ET]국제유가는 중국의 경기둔화와 유럽의 매파적 통화정책이 수요침체를 야기할 것이란 우려로 4%이상 하락했다. 이는 특히 미국의 수요 증가를 시사하는 재고 감소와 가격을 끌어올릴 수 있는 요인인 공급 감소 소식에도 나타난 하락세로 시장의 경기침체 우려가 강력하게 작용하고 있음을 시사한다.실제 최근 댈러스 연은이 조사한 152개의 에너지 기업을 대상으로 한 설문조사에 따르면 이 중 거의 절반이 시추 비용 증가와 대출의 어려움과 유가 하락을 이유로 더 부정적인 전망을 제시한 것으로 나타났다. WSJ에 따르면 2분기 댈러스 연은이 조사한 유전 활동 지수는 2020년 3분기 이후 최저치로 하락했다. 개인 투자자 심리 소폭 악화...테슬라로 압도적 매수[3:11pm ET]주식시장이 과열되고 있다는 징후가 나타나면서 개인 투자자들의 낙관론이 소폭 떨어졌다. 전미개인투자자협회(AAII)의 주간 심리조사에 따르면 개인 투자자들의 향후 6개월에 대한 시장의 낙관론은 지난주 45.2%에서 42.9%로 소폭 하락했다. 한편 인베스터스 인텔리전스가 금융 뉴스레터 편집자들을 상대로 조사한 낙관론은 지난주 53.4%에서 19개월 최고치인 54.3%로 증가했다. 반다 리서치에 따르면 지난주 개인 투자자들은 미국 주식과 상장지수펀드(ETF) 순매수를 늘렸으며 이중 테슬라가 압도적인 15억 달러의 매입세를 기록한 것으로 나타났다.마감시황[4:18pm ET]뉴욕증시는 인플레의 고착화 가능성과 이에 대응하는 중앙은행의 스탠스에 주목하며 3대 지수가 혼조세로 마감했다. (다우 -0.01%, S&P500 +0.37%, 나스닥 +0.95%)

✔ 유넘그룹(UNM)은 미 테네시에 본사를 둔 미국과 영국, 그리고 폴란드 등의 국가에서 기업과 개인을 위한 소득 보호에 중점을 둔 보험 상품을 제공하는 보험사다. ✔ 유넘그룹은 미 최대 규모의 장애보험 제공업체로 기업 고객이 주를 이루며 장기 요양 보험 및 생명보험 및 직원용 복리후생을 위한 고용주 관련 보험을 제공한다.✔ 유넘그룹의 비즈니스 모델은 크게 4가지로 분류된다. 미국내 기업 및 개인 고객을 위한 보험 부문과 클로즈드 블록, 콜로니얼 생명보험, 그리고 유넘 인터네셔널로 각각 전체 매출의 64%, 11%, 18%와 7%를 차지한다.

오전시황[8:46am ET]뉴욕증시는 제롬 파월 연준의장의 의회 청문회를 앞두고 매파적인 발언이 있을 것으로 전망하며 하락 출발했다. 준비된 발언에 따르면 파월 의장은 하원 금융서비스위원회 청문회에서 "인플레이션 압력이 계속 높아지고 있어 갈 길이 멀다."고 언급할 것으로 알려졌다. (다우 -0.27%, S&P500 -0.32%, 나스닥 -0.41%)자산시장동향[8:56am ET]핵심이슈: 제롬 파월 연준의장 미 하원 금융서비스 위원회 청문회 출석. 인플레이션 전망과 금리인상 경로가 초점이 될 것으로 전망 / 영국 5월 소비자물가지수(CPI) 예상보다 높은 8.7% 상승 유지. 근원 물가는 6.8%에서 7.1% 가속화되며 긴축 우려 강화.금리동향: 미 국채금리는 제롬 파월 연준의장의 발언을 앞두고 상승 전환. 10년물 국채금리는 3.74%로 상승. 2년물 국채금리는 4.71%로 상승. 달러는 4거래일 연속 상승 유지. 상품동향: 국제유가는 미 석유협회(API) 원유재고량 발표를 앞두고 중국 경제 둔화 우려가 완화되며 소폭 회복. 브렌트유는 배럴당 75달러로 0.07% 상승. 귀금속은 달러 강세에 하락세 강화. 구리는 약세 유지. 파월 의장, "인플레이션 대응, 갈 길 멀다"[9:28am ET]제롬 파월 미 연준의장이 21일 하원 금융서비스 위원회, 22일 상원 은행위원회 청문회에 출석, 올해 하반기 연준의 통화정책과 경제 전망에 대한 의견을 밝힐 예정이다. CNBC의 보도에 따르면 파월 의장은 준비된 발언을 통해 "거의 모든 FOMC 위원들이 연말까지 금리를 더 올리는 것이 적절할 것으로 보고있다."고 언급할 것으로 밝혀졌다. 파월 의장은 "지난해 중반 이후 인플레이션 압력이 어느정도 완화됐지만 여전히 계속 높아지는 추세를 보이고 있어 인플레이션을 2%로 낮추는 과정은 갈 길이 멀다."고 주장, 연준의 긴축이 아직 끝나지 않았음을 강조할 것으로 전망된다.금속 원자재 부진...은 채굴자는 15% 폭락[9:39am ET]올해 2분기 달러가 강세로 전환되면서 귀금속 채굴업체들의 부진이 심화되고 있다. 특히 은 채굴업체들의 주가는 15%이상 하락하며 1년 만에 최악의 분기를 맞이하고 있다. 최근 달러가 약세를 보이고 있음에도 채굴 기업들의 주가 하락세는 계속되고 있어 우려가 커지고 있다. 주가 하락세는 은 채굴기업들의 실적을 반영하고 있는 것으로 관측된다. 실제 주요 은 채굴업체들은 3년 만에 실적이 처음으로 하락한 것으로 나타났다. 문제는 금속 원자재 시장이 전반적으로 침체를 보이고 있다는 점이다. 금은 5월 고점 이후 7%이상 하락하며 완연한 하락 추세를 보이고 있고 플래티넘은 3월 중순 이후 최저가에 거래되고 있다. 산업 원자재로 인식되는 은과 알루미늄은 5월 말 이후 가장 약세를 보이고 있고 니켈은 8일 만에 최저가로 떨어졌다. 제롬 파월, "금리인상 속도는 이제 그다지 중요하지 않다"[11:08am ET]미 연준의 제롬 파월 의장은 하원 금융서비스 위원회 의원들과의 청문회에서 "인플레이션을 진정시키기 위해 금리인상은 필요할 수 있지만 특정 일정에 따라 금리를 올려야 한다는 압박은 없다."고 밝혔다. 파월 의장은 "금리인상 과정 초기에는 속도가 매우 중요했지만 지금은 그다지 중요하지 않다."며 연준의 긴축 기조가 가속 페이스에서 완만한 기조로 전환했음을 시사했다. 이는 파월 의장이 6월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 밝힌 "7월 정책 스탠스는 들어오는 경제 데이터에 따라 실시간으로 대응하겠다."는 발언과 일치하는 것으로 평가된다. 미 연방거래위원회(FTC), 아마존 제소[11:12am ET]미 연방거래위원회가 아마존(AMZN)을 기만적인 디자인 전략을 사용해 사용자들을 프라임 서비스에 가두고 취소하려는 시도를 적극적으로 저지했다며 제소했다. 리나 칸 FTC 위원장은 "아마존은 사람들을 속여 동의 없이 프라임 서비스를 구독하도록 강요했고 이로인해 부당 이익을 챙겼다."며 제소 이유를 밝혔다. 레드북 소매판매지수 0.9% 증가[11:35am ET]존슨 레드북 소매판매지수는 미국 전체에서 9천개의 매장을 대표하는 대형 리테일러들의 전년 동기 대비 동일매장매출 성장을 보여주는 민간 지표다. 이 지표는 상무부가 집계하는 공식 소매판매 지표의 80% 이상을 차지하는 선행지표로 인식된다. 6월 17일(현지시각) 마감된 주간 레드북 지표는 전년 대비 0.9%가 증가해 전주의 0.4%와 비교해 소폭 증가세를 나타냈다. 제롬 파월, "주요 국가 중 미국 경제가 가장 강하다"[1:17pm ET]제롬 파월 미 연준의장이 미국 경제에 대한 강한 자신감을 드러냈다. 파월 의장은 하원 금융서비스 위원회와의 청문회에서 "미국 경제의 회복세는 많은 국가 중 가장 강하다."며 "이를 가능케하는 것이 바로 매우 강력한 고용시장."이라 말했다. 파월 의장은 인플레이션에 맞서고 있는 연준의 노력이 점점 빛을 발하고 있다고 평가했다. 그는 "연준의 목표치 2%까지 가기에는 갈 길이 꽤 멀지만 진전을 보이고 있다."며 인플레이션 대응도 긍정적으로 평가했다. 구글, 마이크로소프트의 불공정 관행 고발[3:03pm ET]구글이 클라우드 시장에서 오랜 라이벌인 마이크로소프트를 반경쟁적 관행을 일삼고 있다며 미 연방거래위원회(FTC)에 고발했다. 구글은 FTC에 보낸 서한에서 마이크로소프트가 클라우드 시장을 통제하기 위해 불공정한 라이센스 조건을 사용자에게 적용하고 있다고 주장했다. 구글은 서한을 통해 마이크로소프트가 지배하는 윈도우즈 서버 및 오피스 제품을 통해 고객들이 애져 클라우드 인프라 서비스 외 다른 제품은 사용하기 어렵게 만들수 있다고 주장했다. 마감시황[4:30pm ET]뉴욕증시는 제롬 파월 연준의장의 매파적인 발언을 소화하며 3대 지수가 모두 하락 마감했다. 제롬 파월 의장은 이번 금리동결이 하이킹 사이클의 종료가 아닌 일시적인 유예가 될 가능성이 높다고 보며 인플레이션이 너무 높아 진전이 있을때까지 추가 금리인상이 있을 것으로 내다봤다. 파월 의장의 발언에 국채금리는 변동성이 확대된 가운데 연준의 정책금리를 민감하게 반영하는 2년물이 상승세를 주도하며 강세로 전환했다. (다우 -0.30%, S&P500 -0.52%, 나스닥 -1.21%)

일본 주식시장의 화려한 봄이 시작됐다. 지난주 일본 니케이225 지수는 3만 3천선을 넘으며 1990년 7월 이후 본 적 없는 수준을 기록했다. 이른바 '잃어버린 30년'으로 인식되는 1990년대 초반 이후 처음보는 무서운 상승세다. 니케이 지수는 올해에만 거의 30%가 상승해 미국의 벤치마크 지수인 S&P500을 크게 앞질렀다. 뉴욕타임즈는 1980년대 거품 경제 이후 오랜 디플레이션과 불황에 시달리던 일본에 변화의 물결이 일고 있다는 분석이다. 특히 오랜 불황으로 현상 유지에 집착하던 일본 경영진들의 기업 운영 방식에 중대한 변화가 나타나고 있다는 평가다. 다른 선진국과 비교해 상당히 보수적인 것으로 평가되는 일본 사회는 그만큼 경직되어 있어 유연성이 부족하다는 평을 받는 것도 사실이다. 하지만 최근 기업들과 주주들이 변화에 나서면서 일본 경제에 활력을 불어넣고 있다는 기대가 커지고 있다. 실제 최근 캐논 주주들은 이사회 구성의 다양성을 요구하는 등 주주들이 적극적으로 경영에 나서기 시작했다. 일본 내수용의 고급 시계를 판매하는 시티즌 워치는 자사 주식의 최대 4분의 1을 매입하기로 밝히는 등 적극적인 주주환원정책을 발표했다. 도쿄증권거래소 역시 최근 기업들에게 주가를 의식할 것을 요구하는등 일본 자본 시장의 변화에 대한 요구는 거세다.

오전시황[8:31am ET]뉴욕증시는 기록적인 강세장을 기록한 지난주 이후 중국의 성장둔화 우려가 제기되며 소폭 하락 출발했다. 뉴욕증시와 채권시장은 19일(월, 현지시각) 노예해방일(준틴스 데이) 연휴로 휴장했다. (다우 -0.31%, S&P500 -0.25%, 나스닥 -0.16%)자산시장동향[8:36am ET]핵심이슈: 중국 인민은행은 성장둔화 우려가 커지자 기준금리 역할을 하는 대출우대금리(LPR)을 10개월 만에 전격 인하. 중국 정부의 경기부양책에도 시장은 더 큰 조치를 기대하며 완만한 반응 / 에어버스와 보잉 모두 대규모 수주를 발표하며 포스트 팬데믹 이후 항공 제조 산업의 부활 시사 / 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재를 시작으로 제롬 파월 연준의장 의회 청문회 등 연준 위원 발언 예정. 금리동향: 미 국채금리는 이번주 연준 위원들의 발언을 앞두고 하락. 10년물 국채금리는 3.77%로 하락. 2년물 국채금리는 4.37%로 하락. 달러는 주요 통화 대비 강세를 보이며 3거래일 연속 상승세 유지. 상품동향: 국제유가는 중국 정부의 부양책에도 수요 침체에 대한 우려가 이어지며 하락 전환. 브렌트유는 배럴당 75달러로 0.37% 하락. 크루드유는 배럴당 71달러로 하락폭 커지며 1.07% 하락. 귀금속은 달러 강세에 하락. 에어버스, 사상 최대 규모의 항공기 계약[10:07am ET]유럽의 에어버스가 인도 저가 항공사인 인디고(IndoGo)로부터 단일 항공사 최대 규모인 500대의 항공기 계약을 체결했다. 이는 민간 항공 역사상 가장 큰 계약으로 팬데믹 이후 여행 산업의 강력한 회복을 시사하는 것으로 평가됐다. 인도의 강력한 성장 전망도 기대를 더하고 있다. 실제 피터 엘버스 인디고 최고경영자(CEO)는 "이번 거래는 인도 항공 시장의 성장 잠재력을 보여준다. 인도 국내에서도 성장할 수 있는 여지가 여전히 충분하고 국제적으로는 더욱 그렇다고 믿고 있다."며 자신감을 드러냈다. 최근 인도 항공사의 성장에 대한 기대는 더욱 높아지고 있는 양상이다. 또 다른 항공사인 에어 인디아는 올해 초 이미 에어버스와 보잉에서 총 470대를 구매할 계획을 밝힌바 있다. 중국인민은행, 기준금리 전격인하...시장은 실망 매도세[10:32am ET]월가 투자은행들의 중국 성장 전망에 대한 하향조정이 이어지는 가운데 중국 인민은행이 경기둔화에 대응해 대출우대금리(LPR)를 전격 인하했다. 인민은행은 20일(현지시각) 기준금리 역할을 하는 1년 만기 대출우대금리를 3.65%에서 3.55%로 0.1% 포인트 인하하고 5년 금리도 4.30%에서 4.20%로 내렸다. 중국의 중앙은행이 기준금리를 인하한 것은 지난해 8월 이후 10개월 만으로 경제 성장의 둔화 징후가 뚜렷해지자 이에 대응한 것으로 평가된다. 중국 정부의 부양책에도 시장은 실망스럽다는 반응이다. 항셍지수는 더 강력한 경기 부양책을 기대하며 완만하게 하락해 1.5%가 떨어졌다. 매도는 부동산 및 기술주에 걸쳐 나타나며 관련 산업에 대한 우려를 드러냈다. 미 주택 공급 2016년 이후 최대 규모...미 성장 이끈다[10:50am ET]미 주택시장의 회복세가 예상보다 빠르게 이루어지면서 미국 경제의 성장을 촉진시킬 것으로 전망되고 있다. 5월 신규주택 착공은 연간 기준으로 무려 21.7%가 증가한 163만 건으로 1년여 만에 가장 빠른 회복세를 기록했다. 극심한 재고 부족 상태를 이어가고 있는 단독 주택의 건설 역시 18.5%가 증가해 11개월 만에 최고치를 기록했다. 이는 블룸버그가 조사한 모든 설문조사의 예상치를 상회하는 수준으로 부동산 시장이 예상보다 빠르게 회복하고 있음을 시사한다. 미래 건설을 위한 선행지표로 인식되는 건축허가 신청 역시 5.2%가 증가한 149만건을 기록했다. 주택 착공 데이터는 2분기 국내총생산(GDP)의 주택 부문의 성장에 기여할 것으로 전망된다.

전기차의 리더 테슬라가 무서운 상승세를 지속하고 있습니다. 이번주 줌인더밀크에서는 더밀크에서 테슬라 최대 주주로 알려진 권순우 기자의 강력한 리드로 테슬라에 대해 이야기를 나눴습니다. 최근 테슬라는 13일 연속 상승이라는 전무후무한 기록을 세웠는데요. 해당 기간 동안 오른 시가총액만 GM과 포드, 그리고 폭스바겐의 총 시총을 뛰어넘는다고 합니다. 심지어 세계 최대 자동차 메이커인 토요타의 전체 시가 총액에 맞먹는 수준이라는데요. 과연 이런 주가 상승세가 이어질 수 있을까요?

올 상반기 미국 주식시장의 기록적인 연승 행진이 이어지면서 향후 시장의 방향성에 대한 많은 의문이 제기되고 있다. 연준의 전례 없는 긴축과 은행 위기, 그리고 경기둔화에도 AI 열풍과 풍부한 유동성에 힘입어 주식시장이 폭등세를 이어갔지만 하반기에도 이런 상승세가 유지될 수 있을지에 대한 의문이 커지는 것이다. 블룸버그에 따르면 이미 3분기 시장의 재조정은 시작되었을 가능성이 높다. 매분기 단 한번 돌아오는 쿼드러플 위칭 데이, 즉 주식과 주가지수의 선물과 옵션이 모두 동시에 만기 되는 '네 마녀의 날'이 16일에 끝났기 때문이다. 특히 이번에는 주식시장이 모든 악재를 물리치고 중력을 거스르는 강세장을 만들어 낸 만큼 관련 계약 규모가 4조 2천억 달러에 달한다는 소식이다. 이는 전년 대비 약 20% 증가한 수준으로 시장이 그만큼 과열됐다는 점을 시사한다. OpEx로 알려진 이 이벤트 이후 월스트리트는 향후 기관들이 포지셔닝을 재설정하거나 롤오버 할 것으로 전망된다. 하반기 시장의 전망에 대해 월가의 의견은 엇갈리지만 전반적으로 현재 미국 증시에 대한 밸류에이션 우려는 컨센서스가 일치한다. 밸류에이션이 확대되고 경기침체 우려가 지속되는 상황에서 향후 파생상품을 통한 시장의 헤지가 강화될 수 있다는 주장이다. 블룸버그는 기관을 대상으로 한 조사에서 S&P500의 평균 연말 목표가 현재보다 약 7% 이상 하락할 것으로 요구하고 있는 것으로 나타났다.