투자노트

마감시황[4:12pm ET]뉴욕증시는 인플레이션 데이터를 앞두고 금리의 상승에도 테슬라가 모건스탠리의 투자의견에 10% 급등하는 등 투자심리가 급격히 개선되며 나스닥의 강세로 상승 마감했다. (다우 +0.25%, S&P500 +0.67%, 나스닥 +1.14%)골드만삭스, "고금리는 기술주 랠리 못 막을것"[3:24pm ET]인플레이션의 고착화 가능성에 국채금리가 연일 강세를 보이고 있지만 고금리가 기술주에 영향을 주지 못할 것이란 분석이 제기됐다. 골드만삭스의 트레이딩 데스크는 월요일(11일, 현지시각) 투자노트를 통해 "투자자들이 너 높은 금리 환경에 익숙해지면서 10년 만기 국채 수익률이 3%대로 떨어지지 않아도 장기 자산이 작동하는데에 문제가 없을 것."이라 전망했다. 골드만은 "실제 나스닥이 큰 폭의 상승세를 기록하던 1990년 후반 10년물 국채금리는 4.5%에서 7% 사이었고 인플레이션 역시 현재와 비슷한 수준이었다."고 전했다. 비트코인, CPI 앞두고 2만 5천달러 하향 돌파[2:22pm ET]비트코인이 이번주 예정된 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 투자심리가 악화되며 중요한 지지선으로 인식되는 2만 5천달러를 잠시 하락 돌파했다. 코인메트릭스에 따르면 비트코인은 한때 2만 4976달러까지 하락한 후, 빠르게 회복했으나 여전히 모멘텀은 악화된 상태다. 월가는 8월 CPI 지수가 전월의 3.2%에서 3.6%로 재상승할 것으로 보고있다. 모건스탠리, "테슬라 도조(Dojo)...신성장 동력될 것"[1:38pm ET]글로벌 투자은행 모건스탠리가 테슬라의 투자의견을 '동일비중'에서 '비중확대'로 상향하고 목표가를 61%의 상승여력이 있는 주당 250달러에서 400달러로 크게 업그레이드했다.아담 조나스 애널리스트는 테슬라가 자율주행 분야에서 큰 도약을 앞두고 있다고 평가하며 모건스탠리 탑픽으로 테슬라를 선정했다. 지난 6월 주가 과열을 이유로 다운 그레이드한 이후 3개월 만의 스탠스 변화다. 테슬라는 이후 7월 고점에서 약 28% 하락했다.아담 조나스가 테슬라의 투자의견을 상향한 촉매제로 꼽은 것은 테슬라의 자율 주행 기능을 구동하는 슈퍼컴퓨터인 도조(Dojo)였다. 도나스는 도조 프로젝트가 테슬라의 소프트웨어 및 서비스 수익에 긍정적인 영향을 줄 것으로 내다봤다.조나스는 투자노트를 통해 "투자자들은 테슬라가 자동차 회사인지 기술회사인지에 대한 논쟁을 오랫동안 벌여왔지만 우린 그 중에서도 가장 큰 가치 동인은 소프트웨어와 서비스 수익이 될 것이라 판단한다."고 평가했다. 조나스는 테슬라의 기업가치가 도조 프로젝트 하나만으로도 5000억 달러에 이를 것으로 전망했다.도조(Dojo)는 테슬라가 자체 개발한 슈퍼컴퓨터의 일부로 인공지능과 자율주행 신경망의 훈련을 위해 설계된 칩이다. 모건스탠리는 이 칩이 현재 시장을 선도하는 엔비디아의 칩에 비해 에너지 소비 효율이 더 높다는 판단을 내렸다. 테슬라 주가는 모건스탠리의 투자의견 상향에 7% 급등했다.

[매크로 투자 인사이트]👉투자의 봄이 왔다...IPO 기대주 빅3 등판에 열기 활활[더밀크알파 개별주 분석]👉맥주의 왕은 이제 모델로...22년 절대권력 버드라이트 끌어내렸다👉1조 운용 최초의 PEF 블랙스톤, S&P500 편입으로 배당주 매력 터진다👉[ETF]원자력 다시 부상... 우크라 전쟁으로 우라늄 수급 불균형 심각👉이번 주 월가 투자의견: AAPL, GS, MCD, NVDA, TSLA, SOFI👉모건스탠리, 올해 S&P500 5000 간다...놓쳐서는 안될 수혜주 탑픽 3[더밀크 유투브]👉인공지능 열풍! 이 기업은 꼭 기억하세요👉[줌인더밀크]투자의 겨울이 가고 봄이 왔다...골드만삭스 IPO 빅3👉이제 맥주는 모델로 에스페시알! 콘스텔레이션 브랜드 분석 👉[줌인더밀크]AI와 일자리 경쟁 이미 시작됐다

세계원자력협회(The World Nuclear Association)가 2021년 이후 첫 시장 보고서를 발표했다. 보고서에 따르면 세계 원자력 발전 산업은 향후 수 십년 동안 용량을 4분의 3까지 확장할 것이란 전망이다. 세계원자력협회는 현재 원자력 발전 용량이 391기가와트로 전 세계 전력 수요의 약 10분의 1을 충족하고 있지만 2040년까지 용량이 931기가와트까지 증가할 것으로 내다봤다. 문제는 공급이다. 우라늄 시장은 2011년 일본 후쿠시마 원전 사고 이후 수십 개의 원자로가 폐쇄되며 10년 이상 정체되어 있었다. 새로운 광산을 빠르게 개발하지 못할 경우 우라늄 부족 사태가 야기될 가능성이 있다는 것이다.

마감시황[4:01pm ET]뉴욕증시는 8주간 기록적인 상승세를 보였던 달러가 하락 전환한 가운데 투자심리가 개선되며 혼조세로 마감했다. 특히 유가의 급등에 수혜를 받은 에너지가 시장을 견인했다. 최근 어려움을 겪었던 기술주는 일부 기반을 되찾으며 회복 안정세를 보였다. (다우 +0.22%, S&P500 +0.14%, 나스닥 +0.09%)인공지능 최대 수혜주는 스노우 플레이크[3:33pm ET]월가 투자은행 DA 데이비슨이 소프트웨어 기업 스노우플레이크(SNOW)를 인공지능 세계에서 우승을 차지할 수 있는 최고의 기업으로 꼽았다. 길 루리아 애널리스트는 목요일(7일, 현지시각) 고객에게 보내는 투자노트를 통해 "동종 업계 최고의 성장률을 유지하고 있고 인공지능에 대한 수요 증가로 이익을 얻을 수 있는 클라우드 데이터 업체로 좋은 포지셔닝을 점하고 있다."며 매수 의견과 함께 목요일 종가보다 약 25%의 상승여력이 있는 주당 200달러의 목표가를 제시했다. 루리아에 따르면 스노우 플레이크는 인공지능의 확산에 따른 머신러닝으로의 확장에 강력한 수혜를 받는 것으로 나타났다. 루리아는 "머신러닝 워크로드를 둘러싼 활동이 2024년 3분기에 31% 성장할 것으로 예상되며 이는 스노우플레이크의 성장에 기여하고 있다."고 평가했다. 루리아는 스노우플레이크의 최신 인수와 인공지능에 중점을 둔 제품이 다음 회계연도 출시되면서 성장을 주도할 것으로 내다봤다. 그는 스노우플레이크가 "인공지능 수요 증가의 수요 증가를 활용할 수 있는 의미있는 기회를 지닌 몇 안되는 회사 중 하나."라고 주장했다. 기술주에서 11주 만에 자금 유출[2:32pm ET]애틀란타 연은이 추적하는 3분기 미 국내총생산(GDP) 전망치가 5.6%까지 집계됐다. 예상보다 강력한 미국 경제가 연준의 긴축 정책을 강화할 수 있다는 우려가 커지면서 위험자산 회피 시그널이 강하게 나타났다.BofA에 따르면 지난 주 기술주에서 11주 만에 처음으로 자금이 유출되고 현금성 자산인 머니마켓펀드(MMF)로는 9주 만에 가장 큰 자금인 684억 달러가 유입됐다.반면 인플레이션에 대한 우려가 강화되며 물가연동채(TIPS)로는 6주 만에 처음으로 자금이 유입됐다.

✔ 애플(AAPL)JP모건, "목표가 하향 조정": 올해 남은 기간 동안의 주가 성과는 현재 아이폰 15 출시에 대한 투자자들의 낮은 기대를 얼마나 극복하느냐에 달려 있다고 판단한다. 아이폰 15에 실질적인 업그레이드가 포함되어 있지 않다는 점을 고려할 때 단기적 역풍이 있을 수 있지만 애플은 두 자리 수의 수익 성장을 이어가며 적당한 평가를 받을 수 있을 것. 목표가 주당 235달러에서 230달러로 하향. 모건스탠리, "비중확대 의견 재확인": 아이폰 이벤트는 언제나 '뉴스에 팔아라' 성향의 이벤트였지만 2024 회계연도 순풍이 역풍보다 더 크기 때문에 우린 계속 애플의 실적이 기대를 상회할 것으로 보고있다. CFRA, "매수 의견 재확인": 우린 아이폰 프로 기기와 일반 기기간의 간극이 더 커질 것이라 전망하며 아이폰 이벤트를 낙관적으로 평가한다. ✔ BYD(BYDDF)UBS, "매수 의견 재확인": 이번에 출시된 씰(Seal) 모델은 테슬라의 모델3에 대한 중국의 대답. BYD는 수직적 통합, 적당한 사양 및 대량 생산이 가능한 공급으로 가격 경쟁력을 갖추고 있다. Seal의 판매량이 기타 모델과의 희석으로 인해 테슬라 모델3에 뒤쳐지긴 했지만 경쟁모델인 샤오펑 P7/P7i나 토요타 bZ3보다 훨씬 높다. 특히 BYD의 기술은 현재 누구도 넘보기 힘든 핵심 경쟁력. 목표가 44달러로 상향 조정. ✔ 골드만삭스(GS), 모건스탠리(MS)HSBC, "매수 의견 개시": 투자은행의 활동이 10년 만에 최악의 침체에서 회복되고 있고 이에 대한 수혜를 받을 수 있는 가장 좋은 위치에 있다. 2024년에는 높은 한 자릿수에서 낮은 두 자릿 수 수준의 매출 성장을 기록하고 2024년과 2025년에는 엄청난 주당순이익 성장을 만들어 낼 수 있을 것. 👉투자의 봄이 왔다...IPO 기대주 빅3 등판에 열기 활활✔ 맥도날드(MCD)웰스파고, "중립에서 매수로 상향": 폭풍을 극복할 수 있는 최고의 위치에 있는 기업. 주가는 하락세로 돌아섰지만 현재 진행중인 베스트 버거 출시와 유닛 성장 가속화, 그리고 12월 애널리스트 날의 촉매제가 단기적으로 좋은 촉매제가 될 것. 동급 최고의 비즈니스를 소유할 수 있는 저가 매수 기회가 되고 있다. ✔ 엔비디아(NVDA)골드만삭스, "매수 의견 재확인": 엔비디아의 임원 중 한명이 골드만삭스의 연례 컨퍼런스에서 발표한 후 매수 등급을 유지하고 주당순이익 11.00달러와 주가수익배수 55배에 근거해 12개월 목표가 605달러(32% 상승여력)를 제시한다.

마감시황[4:03pm ET]뉴욕증시는 타이트한 고용시장을 보여주는 데이터와 함께 연준의 긴축 우려가 강화되며 유틸리티와 헬스케어 같은 경기 방어주들이 시장을 주도했다. 애플은 중국정부의 사용 금지 조치로 타격을 받으며 이틀 만에 7%가 하락, 2000억 달러의 가치가 사라졌다. (다우 +0.17%, S&P500 -0.32%, 나스닥 -0.89%)에너지 섹터, S&P500 11개 섹터 중 유일한 상승세[3:26pm ET]이번 주 금리와 달러의 상승세에 연준의 긴축에 대한 우려가 강해지며 S&P500 11개 섹터가 모두 부진한 가운데 에너지만 상승했다. 목요일 세션동안 0.1%가 하락했지만 에너지 섹터는 이번주 유일하게 0.5%가 상승하며 긍정적인 모습을 연출하고 있다. 에너지는 8월에 이어 9월에도 상승세를 보이고 있는 유일한 영역으로 할리버튼(HAL)과 마라톤 페트롤리움(MRO), 발레로 에너지(VLO), 셰브론(CVX) 등이 시장을 이끌고 있다. 레온 쿠퍼맨, "에너지 주식 매수해야...탑픽은"[1:32pm ET]월가의 전설적인 투자자 레온 쿠퍼맨 오메가 패밀리 오피스(Omega Family Office) 회장이 광범위한 주식시장의 부진을 예고하면서도 에너지 주식에 대해서는 낙관적인 평을 내놓았다.레온 쿠퍼맨은 CNBC와의 인터뷰를 통해 "올해 시장이 새로운 최고치를 기록할 것이라는 점에는 회의적이지만 에너지 부문은 더 나은 성과를 낼 것으로 보고있다."며 투자자들이 에너지 부문에 비중을 둬야 할 것이라고 주장했다.쿠퍼맨은 "유가는 아마도 80~90달러 대에 머물며 크게 오르지는 않겠지만 이 정도 유가에 기업들은 충분히 돈을 벌고있다."며 가장 큰 수혜를 받는 기업으로 파라마운트 리소스(POU-캐나다)를 꼽았다.그는 "파라마운트가 배럴당 31달러에 석유를 생산한다."며 "그들은 50%의 비율로 생산량을 늘리고 있다. 배당금과 자본 지출을 훨씬 초과하는 현금을 창출하고 있다는 점도 긍정적."이라 밝혔다.쿠퍼맨은 에너지 부문의 우량 배당주로 평가받는 에너지 트랜스퍼(ET)도 긍정적이라 평가하며 "이 기업의 배당 수익률은 9%가 넘는다. 매일 똑똑한 경영진이 말 그대로 거의 매일 주식을 매입하는 상황에서 9% 이상의 수익률을 얻을 수 있다면 굳이 왜 4% 수익률의 국채를 사야하나?"고 반문했다.쿠퍼맨은 가장 최근 매수한 기업으로 DT 에너지(DTE)에서 분사한 DT 미드스트림(DTM)을 지적하며 "배당수익률이 5%가 넘는 기업으로 훌륭하고 잘 운영되는 회사."라고 평가했다.👉안정적인 파이프라인 운영 수수료 기반의 배당주, 에너지 트랜스퍼

마감시황[4:03pm ET]뉴욕증시는 예상보다 훨씬 강력했던 8월의 서비스 부문 활동으로 인플레이션의 고착화 가능성이 커지며 국채금리가 급등, 3대 지수가 일제히 하락 마감했다. (다우 -0.57%, S&P500 -0.70%, 나스닥 -1.06%)아거스 리서치, 츄이 투자의견 상향[2:11pm ET]미 투자 리서치 업체 아거스 리서치가 애완동물 소매업체인 츄이(Chewy, 티커: CHWY)에 대해 최근의 하락세에 매수해야 된다는 의견을 피력했다. 크리스티나 루게리 애널리스트는 수요일(6일, 현지시각) 투자노트를 통해 "츄이는 단기적으로 약한 경제와 상당한 투자 지출에 직면할 수 있지만 시장 점유율을 확보하고 있는 고수익 제품 및 서비스로의 확장이 수익에 대한 압력을 상쇄할 것."이라 분석했다. 루게리는 츄이가 2019년 기업공개 이후 매출이 100억 달러로 약 3배 가까이 증가했으며 매출 총이익률도 28%로 이전과 비교해 800bps나 확대됐다고 밝혔다. 그녀는 츄이가 최근 반려동물 의약품과 보험, 스폰서 광고와 같은 고수익 사업으로 확장하고 있다며 경영진의 전략이 긍정적이라 평가했다. 또한 회사 매출의 80% 이상을 차지하고 있는 비재량적 반려동물 제품 및 서비스에 집중하는 전략도 긍정적이라 전하며 "매출의 75%를 차지하며 예측 가능한 수입을 제공하는 자동 배송 서비스도 좋다."고 밝혔다. 츄이는 두 자릿수의 매출 성장세를 계속 만들어내고 있지만 비용 관리에 실패하며 부진한 영업이익으로 올해에만 30%이상 하락했다. 루게리는 이에 츄이에 대한 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향하고 목표가를 화요일 종가 대비 약 23%의 상승여력이 있는 주당 30달러로 제시했다. 베이지북, "미 경제 성장 완만하다"[1:26pm ET]미 지역 연은들의 지역 경제 보고서를 종합하여 발표하는 연준의 베이지북이 미국 경제가 7~8월에 완만한 성장을 보인반면 물가 상승세는 둔화되고 고용은 완화됐다고 밝혔다. 연준이 주목하는 고용시장의 상황에 대해서는 기업들이 여전히 공석을 메우는데 어려움을 겪고 있지만 해가 지날수록 임금 상승 추세가 완화될 것으로 내다봤다. 인플레이션과 관련하여 제조업과 소비재는 둔화세를 보인 반면 일부 지역에서의 재산 보험은 급격한 상승세를 보였다고 전했다. 중국, 공무원의 직장 내 아이폰 사용 금지[11:32am ET]중국 정부의 직간접적인 외국 브랜드 배척 행위가 가시화되고 있다. WSJ에 따르면 최근 중앙정부 관료들은 아이폰을 비롯한 외국 브랜드 기기를 업무용으로 사용하지 말라는 지시를 받았다는 소식이다. 해당 지침은 외국 기술에 대한 의존도를 낮추고 사이버 보안을 강화하려는 베이징의 최근 캠페인으로 민감한 정보의 흐름을 제안하려는 의도로 평가된다. 또한 최근 5G 반도체를 자체 제작한 것으로 알려진 화웨이의 새로운 스마트폰 출시에 이은 것으로 자국 기업에 힘을 실어주려는 의도로 해석됐다. 실제 애플은 중국의 고급 스마트폰을 장악하고 있고 전체 매출의 약 19%를 중국에 의존하고 있을 정도로 큰 시장이다. 월가는 이런 중국의 움직임이 외국 브랜드을 위축시키고 중국내 소비자들에게도 메시지를 보낼 수 있을 것이란 전망이다. 미 서비스 활동지수 6개월만에 최고치...국채금리 급등[10:39am ET]미국 경제의 약 3분의 2를 차지하는 서비스 부문의 활동지수가 신규 주문과 고용 증가에 힘입어 6개월만에 최고치를 기록했다. 공급관리자협회(ISM)가 집계한 8월의 비제조업 서비스 부문 구매관리자지수(ISM)는 54.5로 거의 2포인트가 올랐다. 이는 7월의 52.7보다 높고 시장의 모든 추정치 평균인 52.5도 상회한 수치다. PMI 지수는 50을 상회할 경우 경기활황을 의미한다. 미 서비스 부문의 활동이 놀랍도록 강력한 수치로 발표되며 미국의 경기침체 가능성은 낮아지고 인플레이션의 고착화 가능성은 커졌다. 실제 서비스 부문의 물가는 58.9로 전월의 56.8을 크게 상회했다. 탄력적인 경제와 완고한 인플레이션에 연준의 긴축 기조에 대한 우려가 커지며 국채금리는 급등했다. 항공사 유류비 전망 일제히 상향...이익 잠식 경고[9:23am ET]포스트 팬데믹 이후 여행수요의 급격한 증가로 호황을 즐기고있는 항공사가 연료비의 급등으로 이익이 잠식될 것이란 분석이다. 유나이티드 항공은 5일(현지시각) 3분기 연료비가 갤런당 2.95~3.05달러 사이가 될 것으로 전망하며 지난 7월의 3분기 가이던스였던 갤런당 2.50~2.80달러를 상향했다. 사우스웨스트 항공 역시 연료 가격이 올 여름 초의 예상보다 높아질 것으로 발표했다. BofA 역시 급등하는 유류비로 인한 항공사의 이익 잠식을 이유로 업계 전반에 걸쳐 목표가를 하향 조정하며 항공사 ETF인 JETS(US Global Jets ETF)는 개장전 1%가 넘게 하락했다. 7월 미국 무역적자, 예상보다 적게 확대됐다[9:13am ET]미국의 7월 무역적자가 자동차와 서비스 부문의 수출 증가를 반영해 예상보다 적은 폭으로 확대됐다. 미 상무부에 따르면 7월 상품 및 서비스 적자폭은 전월 수정된 637억 달러에서 650억 달러로 증가했다. 월가는 680억 달러의 적자를 전망했다. 7월 수출 규모는 전월 대비 1.6%가 증가하고 수입액은 1.7%가 증가했다. 하지만 월별 상승에도 수출은 해외 수요의 부진으로 전년 동기 대비 3.5%가 감소한 것으로 나타났다. 품목별로는 산업용품과 자동차 수출이 급증했고 수입 증가의 대부분은 휴대폰과 가정용품 등 소비재를 비롯해 자본 장비가 차지했다. 유가 1년여 만에 최고치...월가 연말까지 유가 강세 전망[9:06am ET]상대적으로 탄력적인 수요를 보이고 있는 미국과 사우디와 러시아의 감축 선언으로 국제유가가 2022년 11월 이후 최고치를 기록하면서 인플레이션의 고착화 우려가 강화됐다. 골드만삭스는 올해 연말까지 브렌트유가 배럴당 86달러로 유지될 가능성과 함께 상승 위험이 있다고 경고했고 UBS 글로벌 매니지먼트는 브렌트유와 크루드유의 연말 목표가를 각각 95달러와 91달러로 제시했다. 중국과 유럽의 경기 성장 속도의 둔화가 스태그플레이션을 초래할 것이란 우려가 재점화됐지만 그만큼 중국의 경기 부양책에 대한 기대도 커지며 유가를 들어올리고 있다는 평이다.

마감시황[4:02pm ET]뉴욕증시는 유가의 급등이 인플레이션을 악화시키고 연준의 긴축을 강화할 수 있다는 우려가 확대되며 하락 마감했다. 원자재 가격의 상승세에 연준의 금리인상 가능성이 커지며 차입비용을 고정하려는 기업들의 채권 발행도 크게 확대, 금리 상승에 일조했다. (다우 -0.56%, S&P500 -0.42%, 나스닥 -0.08%)9월 회사채 판매 급증...채권시장의 매도세 부르다[2:21pm ET]9월이 시작되면서 글로벌 채권시장이 뜨거워지고 있다는 소식이다. 블룸버그에 따르면 투자등급을 보유하고 있는 기업들이 일제히 자금을 조달하려는 움직임을 보이며 약 360억 달러 이상의 채권이 미국에서 거래가 됐다. 이는 일일 공급량 측면에서 올해 최대 규모로 기록됐다. 블룸버그는 화요일(5일, 현지시각)에만 최소 40개의 기업이 글로벌 고등급 채권 시장에 진입했다고 밝히며 9월 연준의 통화정책회의를 앞두고 금리가 더 높아지기 전에 차입비용을 동결하려는 기업들의 움직임으로 해석했다. 한편 이는 미국시장에만 국한되지 않았는데 유로존 역시 화요일에 최소 187억 유로(201억 달러) 규모의 채권을 판매, 이번 주 250억 유로 이상의 신규 채권이 발행될 것으로 내다봤다. 채권시장은 이번 달에만 약 1200억 달러의 신규 채권이 발행될 것으로 전망하면서 국채금리가 급등했다. 쉬로더 인베스트먼트 매니지먼트는 기업들이 미국 경제의 연착륙 가능성에 베팅하며 자금 조달에 서두르고 있다고 평가했다. 베트남의 샛별 빈패스트, 고점에서 70% 폭락[1:40pm ET]SPAC(특수목적법인)을 통한 우회상장 이후 한때 700% 가까이 급등했던 베트남의 전기차 기업 빈패스트(VFS)가 지난 7일 동안 무려 70%가 폭락하며 빠르게 손실을 이어가고 있다. 빈패스트는 처음 상장 당시 한때 포드(F)와 GM(GM)같은 세계 최대 자동차 제조업체의 기업가치를 잠시 능가하는 모습을 보이기도 했지만 이틀간 손실이 20%나 되면서 거품이 빠르게 사라지는 양상이다. 빈패스트의 성장 가능성에 개인 투자자들의 관심이 급등하고 있지만 여전히 니오(NIO)와 같은 다른 아시아 전기차 브랜드에 비하면 관심은 미미하다는 평이다. 마르코 이아치니(Marco Iachini) 반다 리서치의 연구 담당 수석 부사장은 "VFS에 대한 보도가 증가하고 있지만 솔직히 20~21년 당시의 중국 자동차 업계의 인기에 도달했다고 보기 어렵다."고 밝혔다. 실제 빈패스트가 단기간에 폭발적인 급등락세를 보이며 '밈주식화'하고 있다는 의견도 있지만 미국 개인 투자자들의 관심은 아직 먼 것으로 나타났다. CNBC에 따르면 지난 30일 동안 소셜미디어 레딧(Reddit)에서 가장 많이 언급된 기업 상위 10위안에 빈패스트는 포함되지 않았다. 빈패스트는 최근 미국 경제와 주식시장의 강세에 힘입어 나타나기 시작한 글로벌 IPO(기업공개) 시장의 회복에 편승하며 특수목적법인(SPAC)으로 나스닥에 우회상장했다. 빈패스트는 여전히 손실을 보는 기업으로 지난 3월 미국 고객에게 첫 차량을 인도했고 2023년 상반기에는 전체적으로 약 1만 1300대의 전기차를 판매했다. 많은 투자자들이 빈패스트의 미래가 밝다고 믿고 있지만 현재의 주가 밸류에이션을 정당화하기는 어렵다는 평이다. 에어비앤비, 블랙스톤 S&P500 지수에 편입[1:11pm ET]숙소 공유 플랫폼의 에어비앤비(ABNB)와 세계 최대 규모의 사모펀드 운용사인 블랙스톤(BX)이 9월 18일(현지시각)부터 S&P500 지수에 편입된다는 소식이다. 이 소식으로 에어비앤비는 7%이상 급등했고 블랙스톤은 3.6% 상승했다. 에어비앤비와 블랙스톤은 링컨 네셔널(LNC)과 뉴웰 브랜드(NWL)를 대체하는 것으로 알려졌다. 모건스탠리, "내년 인플레이션 통제 어려울 것"[12:32pm ET]글로벌 투자은행 모건스탠리는 미국의 인플레이션 통제가 시간이 지날수록 더 힘들어질 것으로 내다봤다. 앤드류 슬리몬(Andrew Slimmon) 수석 포트폴리오 매니저는 CNBC와의 인터뷰에서 "2023년보다 2024년이 더 걱정된다. 지금은 전년 대비 인플레이션 숫자가 계속 내려오고 있지만 내년에는 어려워질 것."이라며 연준이 목표로하는 2% 목표에 상당한 장애물이 있을 것으로 전망했다. 국제유가 상승 압박에 크루즈와 항공주 약세 전환[11:58am ET]사우디와 러시아 등 석유 카르텔이 올해 내내 추가 감산을 유지할 것을 발표하면서 국제유가의 급등에 영향을 받는 크루즈와 항공주가 일제히 하락했다. 항공사나 크루즈는 유류비가 주요 비용 항목 중 하나로 인식되기 때문에 유가 상승은 이들의 수익성을 악화시키는 요인이다. 아메리칸 항공(AAL)을 비롯해 유나이티드 항공(UAL), 델타항공(DAL)과 캐리비안 항공(RCL)은 각각 1%이상 손실을 기록했고 카니발(CCL)은 3%가 넘게 하락했다. 7월 공장주문, 예상보다 적게 감소[11:23am ET]미 제조업의 모든 주문현황을 포괄하는 보고서로 제조업 경기를 판단하는데 중요한 지표로 인식되는 7월의 공장주문이 4개월 연속 증가세를 마감하며 2.1% 감소한 것으로 나타났다. 미 상무부 보고서에 따르면 7월 공장주문은 내구재 수요가 5.2% 감소하고 운송 장비 주문이 14.3% 급감하면서 하락 전환했다. 사우디와 러시아, 하루 130만 배럴 자발적 감산 연장[10:51am ET]석유 카르텔 OPEC+의 맹주 사우디 아라비아와 러시아가 연말까지 자발적 감산을 유지하며 유가를 끌어올리겠다는 뜻을 분명히 밝혔다. 국영 사우디 통신(SPA)에 따르면 사우디아라비아가 하루 100만 배럴에 달하는 자발적 원유 생산 감축을 연말까지 연장한다는 소식이다. 이번 감산으로 OPEC 일부 회원국이 2024년 말까지 시행하기로 한 166만 배럴의 자발적 원유 생산량 감산 규모가 확대될 전망이다. 러시아 역시 8월에 하루 50만 배럴에서 9월에도 하루 30만 배럴을 올해 12월까지 자발적으로 감산하기로 연장했다. 이 소식이 전해지며 브렌트유는 배럴당 90달러, 크루드유는 배럴당 87달러로 급등했다. 월러 연준 이사, "금리인상 신중해야 할 것"[10:25am ET]크리스토퍼 월러 연준이사가 연준의 금리인상을 신중하게 진행해야 된다는 입장을 밝혔다. 월러 이사는 지난주 엇갈린 데이터로 인식되는 고용보고서 발표 이후 "우리가 조만간 어떤 조치를 취해야 한다고 말할 수 없지만 다음 회의에서는 금리를 안정적으로 유지하는 것을 지지한다."고 밝히며 금리 동결에 힘을 싣고 있음을 시사했다. 골드만삭스, 경기침체 가능성 15%로 하향[9:53am ET]글로벌 투자은행 골드만삭스가 향후 12개월 동안 미국의 경기 침체 가능성을 이전의 20%에서 15%로 하향했다. 골드만은 인플레이션이 냉각되는 반면 미국의 고용시장이 여전히 탄력성을 보여주면서 미국 경제가 강력한 성장 추세를 유지할 것으로 내다봤다. 골드만은 경기 침체 전망 하향의 이유로 연준의 금리인상 주기가 사실상 완료됐다는 확신을 꼽았다. 잰 해트지우스 수석 이코노미스트는 "연준이 금리인상을 완료했다는 우리의 확신이 지난 한 달 동안 커졌다."고 평가하며 9월 인상은 불가능하고 11월이 장애물이 되겠지만 최근 경제 데이터를 볼때 어렵다고 판단했다. 골드만은 "연방공개시장 위원회가 9월 뿐 아니라 11월도 건너뛸 경우 향후 인상을 재개하기가 쉽지 않을 것."이라 주장했다. 자산시장동향[9:16am ET]핵심이슈: 뉴욕증시는 노동절(4일, 현지시각) 휴장 이후 혼조세로 시작 / 골드만삭스, 미 경기 침체 가능성 20%에서 15%로 하향 조정 / 중국 서비스 부문 경기활동 8개월 만에 최저치로 하락하며 경기 둔화 우려 심화. 중국 상하이 지수 0.7%, 홍콩 항셍지수 2.3% 하락.금리동향: 미 국채금리는 골드만의 경기침체 전망 하향 이후 이번 주 발표 예정인 주요 데이터를 기다리며 상승. 10년물 국채금리는 4.18%로 상승. 2년물 국채금리는 4.88%로 소폭 상승. 달러는 상승 유지. 상품동향: 국제유가는 중국의 부진한 경제 데이터에 하락했으나 석유수출국기구의 맹주인 사우디와 러시아가 연말까지 하루 백만 배럴에 달하는 자발적 감축을 이어갈 것이라 발표하며 급등. 크루드유는 배럴당 87.42달러로 2.17% 상승. 귀금속은 달러 강세에 밀리며 하락. 구리는 중국의 부진한 데이터에 하락. 오전시황[9:10am ET]뉴욕증시는 역사적으로 가장 약한 실적을 기록한 9월을 맞아 연준의 정책 스탠스를 가늠하며 혼조세로 장을 시작했다. 글로벌 투자은행 골드만삭스는 올해 경기침체 가능성을 이전의 20%에서 15%로 하향 조정해 미국 경제에 대한 강력한 믿음을 드러냈다. (다우 +0.10%, S&P500 -0.04%, 나스닥 -0.16%)

[매크로 투자 인사이트]👉투자의 봄이 왔다...IPO 기대주 빅3 등판에 열기 활활[더밀크알파 개별주 분석]👉모건스탠리, 올해 S&P500 5000 간다...놓쳐서는 안될 수혜주 탑픽 3👉엔비디아, 파괴적 기술의 시대를 선포했다...월가의 뜨거운 낙관론[더밀크 유투브]👉인공지능 열풍! 이 기업은 꼭 기억하세요 👉미 고용시장, 드디어 정점 지났다: 고용 보고서와 제조업 PMI 분석 👉산업의 회복, 리쇼어링 인프라 붐의 최대 수혜주 유나이티드 렌탈

마감시황[4:39pm ET]뉴욕증시는 18개월 만에 최고 수준으로 치솟은 실업률의 증가로 연준의 긴축 사이클 종료에 대한 기대가 커졌으나 예상보다 강력한 제조업의 회복에 채권 수익률이 오르면서 혼조세로 마감했다. (다우 +0.33%, S&P500 +0.18%, 나스닥 -0.02%)국제유가, 배럴당 85달러 돌파...2022년 11월 이후 최고[3:15pm ET]국제유가가 중국의 경기 회복에 대한 희망과 강력한 수요, 그리고 석유수출국기구(OPEC+)의 계속된 감축기조에 10개월 만에 최고치를 기록했다. 미 서부 텍사스 중질유(WTI)는 7일 연속 상승하며 배럴당 85달러를 돌파, 2022년 11월 이후 최고치로 마감했다. 월가는 심리적 저항선으로 인식됐던 85달러의 돌파에 큰 의미가 있다고 봤다. 레베카 바빈 CIBC 프라이빗 웰스 수석 에너지 트레이더는 "85달러는 심리적으로 엄청난 레벨이다. 이 레벨을 돌파하고 유지하려면 OPEC+의 감산 연장에 대한 확인과 중국 내 심리가 개선되어야 할 것."이라 전망했다. SEC, 비트코인 현물 ETF 결정 연기[12:23pm ET]미 증권거래위원회(SEC)가 목요일(8월 31일, 현지시각) 늦게 제출한 서류를 통해 현물 비트코인 ETF의 승인 여부에 대한 결정을 연기하고 있다고 밝혔다. 최근 항소법원에서 패한 그레이스케일에 항소할 시간을 벌고 8월초에도 비슷한 접근 방식을 취했다는 점에서 이는 충분히 예상됐다는 평이다. 많은 전문가들은 SEC가 결국 현물 비트코인 ETF를 승인하더라도 2024년이 될 것이란 전망이다. ISM, "미 제조업 바닥에서 회복 중"...산업재 수혜주 강세[11:11am ET]팬데믹 이후의 짧은 호황에서 침체에 빠진 미 제조업이 바닥을 딛고 회복하고 있다. 미 공급관리자협회(ISM)의 8월 제조업 구매관리자지수(PMI)는 47.6으로 7월의 46.4에서 소폭 회복했다. 하지만 여전히 미 제조업은 10개월 연속 경기 위축세를 나타냈다. 50 이하의 지수는 경기위축을 의미한다.제조업 지표가 부진했지만 시장의 전망치였던 46.8을 상회하며 예상보다 회복세가 빠르게 나타나고 있음을 시사했다. 특히 데이터를 집계한 ISM은 제조업이 "바닥을 지나고 있다."고 평가하며 "수요는 여전히 약하지만 생산은 일관되게 유지되고 있고 공급업체는 생산 능력을 보유하고 있다."고 전했다.👉 최근 급격히 위축되는 제조업 기업들의 비중이 빠르게 줄어들며 시장의 침체가 완화되고 있음을 시사하고 있다. 전반적으로 산업 부문의 회복세가 점쳐지는 가운데 캐터필라(CAT)와 이튼(ETN) 등 산업재 관련 수혜주가 강세를 유지했다.

마감시황[4:27pm ET]뉴욕증시는 시장의 예상에 부합한 인플레이션 데이터를 소화하고 금요일(1일, 현지시각) 발표 예정인 노동부의 고용보고서를 기다리며 혼조세로 마감했다. 한편 나스닥은 금리의 급등과 긴축에 대한 우려로 8월 한달 간 2.2%가 하락하는 등 2022년 12월 이후 최악의 손실을 기록했다. (다우 -0.48%, S&P500 -0.16%, 나스닥 +0.11%)미 금융주, 3월 이후 최악의 한 달[3:38pm ET]미국 은행들이 무디스와 S&P의 잇따른 신용등급 강등에 충격을 흡수하며 대표 ETF 상품인 KBWB(Invesco KBW Banks ETF)가 8월에만 8%이상 하락했다. 이는 지난 3월 지역은행 위기 이후 최대 손실폭으로 기록됐다. 특히 씨티그룹(C), 시티즌스 뱅크(CFG), 캐피탈 원(COF)과 PNC 파이낸셜(PNC)이 펀드의 하락세를 주도하며 각각 12% 이상의 손실을 기록했다. 미 보건복지부, 대마초 규제 완화에 관련주 급등[2:11pm ET]미 보건복지부가 마리화나를 위험도가 낮은 약물로 재분류하도록 권고하는 등 관련 규제의 완화를 요구하고 나서며 관련 주가가 급등했다. 대표 마리화나 주식으로 인식되는 틸레이 브랜드(TLRY)와 캐노피 그로스(CGC)는 각각 12%와 30%이상 급등했다. 세일즈포스(CRM), 2분기 실적 및 주요내용[1:32pm ET]주당순이익(EPS): 예상 1.90달러 vs 실제 2.12달러(12% 어닝 서프라이즈)매출: 예상 85억 3천만 달러 vs 실제 86억 달러(예상 부합)2분기 매출은 전년 동기 대비 11% 증가. 순이익은 전년 동기 6800만 달러에서 12억 7천만 달러로 1700% 급등. 3분기 전망을 이전의 지침인 주당 1.83달러의 조정 수익과 86억 6천만 달러의 매출에서 주당순이익 2.05~2.06달러, 그리고 매출은 87~87억 2천만 달러로 상향 조정. 연간 전망치도 매출 347~378억 달러에 주당순이익 8.04~8.06달러로 11%의 매출 성장을 시사하며 이전의 가이던스와 시장의 예상치를 모두 상회. 에이미 위버, 최고재무책임자(CFO): 우린 여전히 구독 및 지원, 전문 서비스 비즈니스에서 영업 주기가 길어지고 거래 승인 단계가 추가되는 등 거래가 위축되고 있다. 하지만 우리의 다섯 가지 제품 범주 모두에서 성장을 이루었으며 고객을 새로운 AI의 시대로 이끌어 성장을 만들어 낼 것.BTIG, "S&P500 랠리 저항 받을 것"[12:11pm ET]월가 투자 리서치 기업 BTIG가 S&P500의 단기 상승세가 곧 저항을 받아 하락 전환할 가능성이 있다고 경고했다. 조나단 크린스키 수석 시장 기술 전략가는 "4544 지점에 있는 볼린저 밴드 상위 범위와 충돌하고 있다."며 이번 랠리는 예상보다 강했지만 9월로 접어들면서 시장이 다시 약세로 전환할 가능성이 있다고 전망했다. 모건스탠리, "생성AI 내러티브, 수익 차별화될 것"[11:21am ET]글로벌 투자은행 모건스탠리가 현재 시장을 광범위하게 끌어올리고 있는 생성AI 열풍이 수익에 따라 차별화가 될 것이라 전망했다. 키스 와이스 애널리스트는 목요일 투자노트를 통해 "앞으로 투자자들은 생성AI 이니셔티브에서 실질적인 수익 기여를 하고 있는 기업으로 향할 것."이라며 인공지능의 수혜를 받을 것으로 기대받는 기업들이 수익을 창출하는데 어려움을 겪으면 하락세를 겪을 수 있다고 경고했다.그는 이어 팔란티어가 최근 인공지능 이니셔티브를 통해 수혜를 받으며 올해 150%가 넘는 주가 상승세를 보였으나 "팔란티어의 AI 플랫폼에 대한 수익화 전략이 부족하고 기업용 생성AI 솔루션 역시 초기 개발 단계라는 점을 고려하면 실망스러울 수 있다."고 전망했다. 완고한 인플레이션 상승세...노동시장은 여전히 타이트하다[9:09am ET]연준이 주목하는 인플레이션 지표인 7월의 개인소비지출(PCE) 물가지수가 시장의 예상에 부합하며 완고한 추세로 상승하는 모습을 연출했다. 특히 근원 PCE 물가지수는 전월 대비 0.2%, 전년 동기 대비 4.2%가 상승해 인플레이션이 고착화되고 있다는 시그널을 발산했다. 제롬 파월 연준의장은 잭슨홀 미팅에서 헤드라인 지표가 아닌 근원물가에 집중하고 있다고 밝히며 "8월 인플레이션이 높은 수치를 기록할 것으로 예상하고 있다."고 전했다. 한편 8월 26일(현지시각) 마감한 주의 신규 실업수당 청구 건수는 총 22만 8천건으로 전주 수정치인 23만 2천건보다 소폭 하락했다. 이는 시장의 예상치였던 23만 5천건보다 낮은 수치로 고용 시장이 여전히 타이트한 상태를 유지하고 있음을 시사한다. 중국 제조업 5개월 연속 위축..."중국 문제 구조적이다"[8:54am ET]중국의 제조업 기업 활동이 예상보다 개선되며 소폭 상승했지만 여전히 5개월 연속 경기 위축 영역에 머물렀다. 서비스 지표 역시 확장세가 둔화되는 모습을 보이며 중국 경제의 둔화에 대응하는 중국 정부의 부양책에 대한 기대는 더욱 커졌다는 평이다. 실제 중국 인민은행은 대출 기관 및 민간 기업과 만나 자금 접근성에 대해 논의한 것으로 나타났다. 그럼에도 시장의 우려는 계속되고 있다는 분석이다.롭 서바라만 노무라 싱가포르 수석 이코노미스트는 "현재 중국이 안고있는 문제는 뿌리깊고 구조적인 부분이다. 이런 단편적인 조치가 실제로 경제를 되살릴 수 있다고 보기에는 충분치 않다. 우린 여전히 조심스럽다."고 평가했다. 자산시장동향[8:35am ET]핵심이슈: 연준의 정책 스탠스를 좌우할 민감한 데이터로 인식되는 개인소비지출(PCE) 물가지수 및 개인지출, 신규 실업수당 청구 발표 / 8월의 중국 제조업 활동 지표가 5개월 연속 위축 영역으로 진입하면서 중국의 추가 부양책 기대 고조.금리동향: 미 국채금리는 부진한 데이터의 영향이 유지되며 하락. 10년물 국채금리는 4.10%로 하락. 2년물 국채금리는 4.88%로 하락. 유로화는 유로존의 근원 물가 둔화와 유럽중앙은행(ECB)의 비둘기파적인 논평으로 하락하며 달러 강세 초래. 상품동향: 국제유가는 중국의 부진한 경제 데이터에도 예상보다 훨씬 강한 수요를 보여준 미국 원유 재고량의 급감에 환호하며 상승. 크루드유는 배럴당 82.49달러로 1.05% 상승. 귀금속은 달러 강세에 밀리며 하락 전환. 구리는 중국의 부진한 데이터에 하락. 오전시황[8:28am ET]뉴욕증시는 연준의 다음 정책 스탠스를 가늠할 수 있는 PCE 물가지수 및 신규 실업수당 청구와 같은 민감한 데이터를 기다리며 상승 출발했다. 국채금리는 부진한 고용 보고서의 영향이 유지되며 하락했다. (다우 +0.55%, S&P500 +0.32%, 나스닥 +0.21%)

마감시황[4:28pm ET]뉴욕증시는 잭슨홀 미팅 이후 실망스런 경제 데이터가 연준의 긴축 기조를 완화할 수 있다는 기대가 커지며 4일 연속 상승세로 장을 마감했다. (다우 +0.11%, S&P500 +0.38%, 나스닥 +0.54%)에너지 섹터, APA와 MPC 주도로 초강세[3:45pm ET]글로벌 경제에 대한 자신감이 유지되며 에너지 섹터의 강세가 계속되고 있다. 에너지 섹터는 현재까지 S&P500 11개 섹터 중 가장 성과가 좋은 부문으로 이번 달 1.1%가 상승해 S&P500이 1.6%의 하락과 비교해 가장 강력한 퍼포먼스를 선보였다.에너지 섹터의 강세를 주도한 기업으로는 APA(APA)와 마라톤 페트롤리움(MPC)으로 각각 8.2%와 7.9%가 급등했다.