투자노트

오전시황[7:46am ET]뉴욕증시는 연준의 금리동결에도 매파적인 정책 전망에 투자심리가 위축되며 3대 지수가 모두 하락 출발했다. 미 국채금리는 상승 전환했고 달러 역시 강세로 전환했다. (다우 -0.20%, S&P500 -0.37%, 나스닥 -0.74%)자산시장동향[7:47am ET]핵심이슈: 미 연준은 15개월 만에 금리를 동결했으나 올해 두 번의 추가 금리인상을 시사하는 상당히 매파적인 전망 공개 / 중국 소매판매 및 고장자산투자, 산업생산 등 주요 데이터 일제히 부진, 중국인민은행 1년 만기 대출금리 추가 인하 / 유럽중앙은행(ECB) 금리결정 / 소매판매, 필라 연은 제조업지수, 산업생산, 기업재고 발표.금리동향: 미 국채금리는 연준의 매파적인 기조를 반영하며 단기 국채 위주로 상승폭 확대. 10년물 국채금리는 3.82%로 0.98% 상승. 2년물 국채금리는 4.78%로 1.98% 상승. 달러는 강세 전환.상품동향: 국제유가는 연준의 강력한 경제 전망과 중국의 부양책에 대한 기대가 작용하며 상승. 브렌트유는 배럴당 73달러로 0.9% 상승. 귀금속은 달러 강세에 하락. 구리는 약보합세.중국인민은행, 부진한 데이터에 추가 부양[8:50am ET]중국 경제가 예상보다 가파르게 추락하고 있다는 시그널이 강화되면서 중국인민은행의 대응도 빨라지고 있다. 중국의 5월 소매판매는 전월의 18.4%에서 12.7%로 예상보다 둔화세가 컸다. 성장에 중요한 데이터로 인식되는 산업생산은 5.6%에서 3.5%로 하락해 역시 예상치였던 3.8%보다 하락세가 컸다. 고정자산투자 역시 4.0%로 전월의 4.7%에서 하락하는 등 중국 경제가 올해 초의 기대를 저버리고 빠르게 침체로 빠져들고 있음을 시사했다. 중국인민은행은 이에 대응해 1년 만기 중기유동성창구(MLF) 금리를 10bp 인하하며 기준금리 인하 가능성을 높였다. 유럽중앙은행(ECB), 8회 연속 금리인상 결정[8:54am ET]10번의 금리인상 캠페인 이후 금리를 동결하며 잠시 쉼표를 찍은 연준과 달리 유럽중앙은행(ECB)은 15일(현지시각) 8번째 금리인상을 단행하며 기준금리를 22년 만에 가장 높은 수준으로 올려놨다. ECB는 25bp의 금리인상을 단행하며 인플레이션에 대한 강력한 경계를 풀지 않았다. ECB 역시 올해 3월과 비교해 인플레이션 전망치를 기존의 5.3%에서 5.4%로 상향하며 인플레이션 위험이 상방에 있음을 시사했다. ECB는 이와 함께 추가 금리 인상을 시사해 유로화는 상승했고 채권은 손실을 확대했다. 특히 다음 달부터 3조 2000억 유로에 달하는 자산 매입 프로그램을 중단할 것을 밝히며 양적긴축 조치에 돌입함을 밝혔다. 미 소매판매 예상 외 탄력성 보여줘[9:05am ET]미국 경제의 80%를 차지하는 소비를 보여주는 핵심지표로 인식되는 5월 소매판매가 예상보다 큰 폭의 상승세를 기록했다. 미 상무부 발표에 따르면 5월 소매판매는 전월의 0.4%에서 0.3%로 소폭 하락했지만 전망치였던 -0.1%와 비교해 훨씬 탄력적인 모습을 나타냈다. 특히 자동차와 휘발유를 제외한 핵심 소매판매는 0.4%가 증가해 역시 모든 전망을 상회했다.👉 5월 소매판매는 지난 해에 비해 소비 수요가 완만하게 둔화하고 있지만 여전히 탄력적인 소비지출을 보여주는 것으로 평가된다. 이는 결과적으로 가계 지출이 지속적으로 유지되면서 물가 압력이 빠르게 하락하는 것을 막을 것으로 전망된다. 제조업 지수 혼조세...실업수당은 상승[9:11am ET]제조업 지수의 선행지표로 인식되는 지역 연은의 제조업 지수는 전반적으로 부진했다. 필라델피아 연은이 집계하는 제조업 지수는 6월 -13.7로 하락해 5월의 -10.4에서 더 큰 폭으로 하락했다. 이는 10개월 연속 마이너스 하락세로 기업의 3분의 1이 활동의 위축을 신고했다. 특히 신규주문은 2포인트 추가 하락한 -11.0으로 13회 연속 마이너스를 기록했다. 반면 뉴욕 연은이 집계한 엠파이어 스테이트 제조업 지수는 6월에 예상치 못하게 기업 활동이 3년 만에 가장 증가한 것으로 나타났다. 뉴욕 연은의 제조업 지수는 6.6으로 무려 38.4포인트가 올라 경기가 다시 확장 영역으로 진입했음을 시사했다. 한편 고용시장의 건전성을 보여주는 신규 실업수당 청구는 지난 주에 26만 2천건으로 증가해 예상치였던 25만건을 상회했다. 주간 변동성을 없앤 4주 평균치 역시 246만건으로 거의 1년 만에 가장 높은 수준을 기록했다.

오전시황[7:50am ET]뉴욕증시는 미 연방공개시장위원회(FOMC)의 6월 정례회의 결과를 앞두고 금리동결에 대거 베팅하며 혼조세로 출발했다. 인플레이션의 완화 시그널과 연준의 정책전환 기대에 위험자산에 대한 베팅이 강화되는 추세는 유지됐다. (다우 -0.20%, S&P500 +0.15%, 나스닥 +0.13%)자산시장동향[7:53am ET]핵심이슈: 미 연방공개시장위원회(FOMC) 금리결정. 인플레이션 완화 시그널 이후 금리동결 확실시. 다만 근원물가의 고착화 우려로 향후 금리인상 가능성을 보여주는 매파적 포워드 가이던스 전망. 금리동향: 미 국채금리는 FOMC 금리결정을 앞두고 하락 전환. 10년물 국채금리는 3.80%로 하락. 2년물 국채금리는 4.63%로 하락. 달러는 유로화 강세에 밀리며 하락. 상품동향: 국제유가는 중국의 경기 부양책 기대가 이어지며 강세 유지. 브렌트유는 배럴당 75달러로 0.9% 상승. 귀금속은 달러 약세에 상승 전환. 구리는 상승.5월 생산자물가 0.3% 하락...예상보다 큰 폭 하락[9:08am ET]미국의 5월 생산자물가지수(PPI)가 휘발유 가격의 하락과 공급망의 지속적인 완화에 힘입어 예상보다 큰 폭으로 하락했다. 미 노동통계국(BLS)에 따르면 기업들의 최종 수요에 대한 생산자물가는 전월 대비 0.3%가 하락해 시장의 전망치였던 0.1% 하락보다 크게 감소했다. 전년 대비 기준으로는 4월의 2.3%에서 1.1%로 내려앉아 2020년 말 이후 가장 작은 상승폭을 기록했다. 데이터에 따르면 대부분의 하락세인 60%가 휘발유 비용의 감소 때문으로 밝혀졌다. 실제 서비스 가격은 자동차 딜러의 높은 마진을 반영해 소폭 상승했다. 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 물가는 전월 대비 0.2%, 전년 대비 2.8% 상승했다. 👉 근원물가가 여전히 완고한 모습을 보이고 있지만 추세는 하향을 계속하고 있다. 미국 생산자물가에 지대한 영향을 미치는 중국의 생산자물가는 디플레이션 영역으로 진입했다는 점에서 향후 경기둔화와 함께 추가 하락이 예상된다. 소매업체들이 수요 둔화에 대응하기 위해 낮은 비용을 소비자에게 전가해 소비자물가지수에 영향을 미칠 가능성이 더 커졌다.연준, 금리동결했지만 예상보다 매파적[2:06pm ET]미 연준이 시장의 예상대로 15개월 금리인상 사이클에 쉼표를 찍었다. 연준은 10번의 금리인상 결정 이후 처음으로 금리를 동결했다. 전례없는 연준의 금리인상 기조 이후 나타난 정책전환 사이클이지만 시장은 충격에 휩싸였다. 연준이 예상보다 훨씬 매파적인 성명과 함께 두 번의 추가 금리인상 가능성을 보여준 점도표를 공개했기 때문이다. 지금까지 시장은 7월이나 9월 한 번의 추가 금리인상 가능성만을 봤다는 점에서 최종금리 5.6%는 충격적일만큼 매파적이라는 평이다. 연준의 '슈퍼 매파적'인 스탠스에 국채금리는 급등했고 다우지수는 빠르게 200포인트 이상 하락했다.6월 FOMC 금리결정 및 성명서 주요내용[2:38pm ET]1. 성명서 변경내용;경제활동은 1분기에 완만한 속도로 확장했다 -> 최근의 경제 지표들은 경제활동이 완만한 속도로 계속 확장하고 있음을 시사한다. 장기적으로 2% 수준의 인플레이션과 완전 고용을 위해 위원회는 기준금리를 5.00~5.25%로 올리고 향후 통화정책을 위한 정보와 의미를 긴밀하게 분석할 것이다 -> 위원회는 통화정책을 위한 추가 정보와 의미를 분석하기 위해 금리를 5.00~5.25%로 유지한다. 2. 기준금리는 2022년 3월 첫 번째 금리인상 이후 15개월 만에 처음으로 5.00~5.25%로 동결 만장일치로 결정.3. 새로운 점도표에 따르면 최종금리는 이후 두 번의 추가 금리인상을 시사하는 5.6% 시사. 성명서 역시 추가적인 긴축이 적절할 것으로 전망.4. 2024년 최종금리는 이전의 4.3%에서 4.6%로 2025년 전망은 3.1%에서 3.4%로 상향 조정. 5. 올해 국내총생산(GDP) 전망은 0.4%에서 1% 성장으로 상향. 실업률 전망치는 4.5%에서 4.1%로 하향 조정. 인플레이션 전망은 헤드라인 지표를 이전의 3.3%에서 3.2%로 하향한데 반해 근원물가는 3.6%에서 3.9%로 상향.시장의 반응: 파월의 발언 이후 안도[3:31pm ET]미 증시는 연준의 금리동결에도 예상보다 훨씬 매파적인 성명과 가이던스에 급락했으나 파월 의장이 7월 정책회의는 상황에 따라 실시간으로 달라질 수 있음을 시사하면서 회복 반등했다.

오전시황[8:48am ET]뉴욕증시는 시장의 이목을 끌었던 5월 소비자물가지수(CPI)가 약 2년 만에 최저치로 하락하며 상승세로 출발했다. 채권시장 역시 예상보다 약한 인플레이션 데이터에 연준의 긴축에 대한 우려가 완화되며 강세로 전환했다. (다우 +0.06%, S&P500 +0.23%, 나스닥 +0.52%)자산시장동향[8:52am ET]핵심이슈: 5월 소비자물가지수(CPI) 전년 동기 대비 4.0%로 전월의 4.9%보다 크게 하락. 전월 대비 역시 0.4%에서 0.1%로 하락. 다만 근원 물가는 전월 대비 기준 0.4%로 변함이 없었고 연간 5.3%로 예상 부합 / 인플레이션 완화 조짐에 6월 연준의 금리동결 가능성은 99%로 상승 / 중국 인민은행 경기 부양 위해 단기 대출금리 깜짝 인하 금리동향: 미 국채금리는 인플레이션 완화 시그널에 연준의 긴축 기조에 대한 우려 약해지며 하락. 10년물 국채금리는 3.70%, 2년물 국채금리는 4.51%로 하락. 달러는 약세 전환. 상품동향: 국제유가는 중국의 경기부양에 대한 기대로 급등. 브렌트유는 배럴당 73달러로 2.7% 상승. 귀금속은 달러의 약세 전환에 상승. 구리는 중국 경기 부양 기대로 상승. 소비자물가지수, 2년 만에 최저치...근원물가는 실망[9:06am ET]미국의 5월 소비자물가지수(CPI)가 4.0%로 하락하며 2021년 3월 이후 2년 만에 최저치를 기록했다. 이는 연준이 6월 금리를 동결하고 올해 남은기간 정책의 전환을 기대해볼 수 있다는 낙관론으로 시장의 상승세를 이끌었다. 하지만 변동성이 큰 에너지와 식료품을 제외한 근원 물가는 여전히 우려되는 수준의 상승세를 지속하고 있다는 평이다. 근원 CPI는 3개월 연속 전월 대비 0.4%가 상승해 예상치에는 부합했지만 전혀 둔화되지 않는 모습을 연출했다. 👉 근원물가의 상승세가 지속되면서 헤드라인 지표와의 격차는 근원물가 5.3% 대비 4%로 확대됐다. CPI의 3분의 1을 차지하는 거주비용은 0.4%에서 0.6%로 다시 상승세가 가속화됐다. 중고차 가격은 4월과 같은 4.4%의 상승세를 유지했고 운송 비용은 -0.2%에서 0.8%로 증가했다. 인플레이션이 고착화되고 있다는 시그널.

오전시황[7:39am ET]뉴욕증시는 인플레이션 데이터와 연준의 통화정책회의 등 시장의 중요한 촉매제가 될 핵심 이벤트를 앞두고 강세로 장을 시작했다. 한편 테슬라는 GM과의 파트너십으로 전기차 충전 시장의 표준이 되면서 12일 연속 기록적인 연승행진을 이어갔다. (다우 +0.09%, S&P500 +0.25%, 나스닥 +0.49%)자산시장동향[7:41am ET]핵심이슈: 이번주 소비자물가지수(CPI)와 미 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 앞두고 관망하는 투자자들 증가 / 6월 기준금리 동결 가능성이 커지면서 정책전환(Fed Pivot)에 대한 기대가 강세장 견인 / 골드만삭스, 중국 경제 둔화를 이유로 국제유가 올해 전망을 배럴당 90달러 미만으로 하향 조정. 금리동향: 미 국채금리는 연준의 통화정책회의를 앞두고 우려가 커지며 상승. 10년물 국채금리는 3.75%, 2년물 국채금리는 4.60%로 상승. 달러는 강보합세.상품동향: 국제유가는 골드만삭스가 중국의 경제 회복이 부진할 것으로 전망하며 부동산 시장의 'L자형 회복'과 그로인해 국제유가를 하향 조정하며 급락. 브렌트유는 배럴당 73달러로 1.9% 하락. 귀금속은 FOMC 회의를 기다리며 혼조세. 구리는 글로벌 경기둔화 우려에 약세 전환.골드만, "중국 정부의 막대한 부동산 지원정책 없을 것"[8:33am ET]글로벌 투자은행 골드만삭스가 최근 부진을 겪고 있는 중국의 부동산 산업이 한동안 지속될 것으로 내다봤다. 왕 리솅이 이끄는 중국 투자전략팀에 따르면 "인구 통계학적 수요의 감소와 주택 구입 능력의 약화, 그리고 중국 정부의 전략적 정책변화로 인해 중국 부동산 시장이 L자형태의 회복을 보일 것."이라 전망했다. 골드만삭스는 중국정부가 부진에 빠진 부동산 시장을 위해 신규 주택 구매자를 위한 신용완화 및 모기지 금리인하 및 주택구매 제한 완화 등을 기대하고 있지만 2015년에서 18년 사이의 이른바 '업사이클 설계' 수준의 막대한 지원은 없을 것으로 내다봤다. 골드만의 전망이 중국의 부진한 경제회복을 시사하면서 12일(현지시각) 철광석과 국제유가 등 주요 원자재들은 일제히 하락 전환했다. 특히 중국 및 홍콩의 부동산 개발업체들은 두 자릿 수 수준의 급락세를 연출하기도 했다. 로빈후드, 암호화폐 거래량 전년 대비 68% 감소[2:41pm ET]미 최대의 온라인 주식 및 암호화폐 거래소인 로빈후드(HOOD)가 5월 암호화폐 거래량이 전년 동기 대비 무려 68%가 감소했다고 발표했다. 로빈후드는 5월 암호화폐 거래량이 21억 달러로 전월 대비 43%, 2022년과 비교해서는 거의 70%가 감소했다고 밝혔다. 로빈후드는 지난주 미 증권거래위원회(SEC)가 암호화폐 거래소인 코인베이스 글로벌을 제소하면서 증권이라고 주장한 3개의 디지털 코인을 삭제하겠다고 밝힌바 있다. 미즈호 증권은 SEC의 코인베이스 제소로 인해 알트코인에 심각한 문제가 발생할 수 있으며 코인베이스의 매출이 30%이상 무너질 수 있는 잠재적 위험이 있다고 경고했다. 테슬라, 사상 최장 연승 기록 세운다[2:49pm ET]전기차 업계의 리더 테슬라(TSLA)가 지난주 GM(GM)과의 전기차 충전 네트워크 파트너십을 발표하며 12일 연속 상승세를 기록하고 있다. 이는 2010년 6월 이후 가장 오랜 연승 기록으로 테슬라의 슈퍼차저가 전기차 네트워크의 표준이 될 것이란 기대가 시장을 끌어올리는 것으로 관측된다. 모건스탠리, "은행 예금 유출 다시 가속화될 것"[3:41pm ET]모건스탠리는 부채한도 합의 후, 재무부가 고갈된 현금을 다시 채우기 위해 막대한 국채를 다시 발행하면서 은행 예금의 유출이 다시 가속화될 수 있다고 경고했다. 모건스탠리는 재무부가 올해 남은 기간동안 약 1조 3640억 달러의 국채를 발행하고 이 중 1조 달러가 4개월 만에 발행될 것으로 내다봤다. 벳시 그래섹 애널리스트는 "이 초기 국채 발행건의 대부분이 은행 준비금에서 나올 것으로 보고 있고 향후 4개월 동안 은행에서 약 4500억 달러의 유동성이 유출될 것."이라 전망했다. 모건스탠리는 이에 시중 유동성이 급격히 위축됨에 따라 은행주들의 최근 회복세가 방해를 받을 수 있다는 분석이다. 그래섹은 투자노트를 통해 "예금 유출이 가속화되면 은행주 반등이 끝날 것."이라 경고했다. 마감시황[4:01pm ET]뉴욕증시는 연준의 통화정책회의와 인플레이션 데이터를 기다리며 상대적으로 낮은 거래량속에 13개월 만에 최고치를 기록하며 장을 마감했다. (다우 +0.56%, S&P500 +0.93%, 나스닥 +1.53%)

오전시황[7:59am ET]뉴욕증시는 투자자들이 연준의 통화정책 기조에 다시 포커스를 맞추는 가운데 다음주 발표될 인플레이션 데이터를 주목하며 혼조세로 장을 시작했다. 최근 호주와 캐나다 중앙은행이 예상치 못한 금리인상으로 매파적 기조가 나타나고 있어 투자자들의 행보가 조심스러워지고 있는 것으로 관측된다. (다우 -0.16%, S&P500 +0.01%, 나스닥 +0.16%)자산시장동향[8:06am ET]핵심이슈: S&P500 올해 최고점을 기록하며 강세장 진입 신고 / 중국 생산자물가 -4.6%로 8개월 연속 하락. 2016년 이후 가장 빠른 속도로 떨어지며 디플레이션 및 경기침체 우려 심화 / 트럼프 전 대통령 '기밀문서 유출' 혐의로 연방 대배심에 의해 기소.금리동향: 미 국채금리는 연준의 통화정책회의를 기다리며 상승 전환. 10년물 국채금리는 3.75%, 2년물 국채금리는 4.56%로 상승. 달러는 강보합세. 상품동향: 국제유가는 중국의 부진한 경제 데이터로 인해 수요에 대한 우려가 커지며 변동성 확대. 브렌트유는 배럴당 76달러로 0.20% 상승. 금은 달러 강세에 약보합세. 구리는 강세 유지.중국은 디플레이션 공포...경기침체 우려 심화[8:39am ET]세계는 무서운 수준의 인플레이션과 싸우는데 중국은 디플레이션 공포에 시달리고 있다. 중국 국가통계국이 금요일(9일, 현지시각) 발표한 5월 인플레이션 데이터에 따르면 중국의 생산자물가지수가 무려 4.6%가 하락해 전월의 -3.6%와 시장 추정치를 모두 크게 하회했다. 소비자물가지수 역시 전년 대비 0.2%가 상승해 인플레이션이 거의 움직이지 않는 모습을 연출했다. 적당한 인플레이션은 경제의 건전한 활동성을 보여준다는 점에서 중국의 기업 물가 침체는 위험한 수준이라는 평이다. 특히 인플레이션 데이터는 최근 제조업 활동이 위축되고 수출 역시 부진하다는 점에서 중국 경제가 빠르게 식고 있다는 신호로 인식된다. 지웨이 장 핀포인트 에셋 매니지먼트 수석 이코노미스트는 "디플레이션 위험이 중국 경제를 짖누르고 있다. 최근 데이터는 경제가 식고 있다는 신호를 일관되게 보내고 있다."고 경고했다. 👉 중국의 물가 하락은 디플레이션의 수출을 초래할 수 있다는 점에서 현재 인플레에 시달리는 미국 및 선진국에는 긍정적으로 볼 수 있다. 👉 특히 중국 정부가 경기둔화에 대응해 통화정책을 완화할 수 있다는 기대가 커질 수 있어 시장의 부스트가 될 요소가 있다. 다만 미국과의 금리 격차가 더 벌어지는 만큼 달러 표시 부채에 대한 부담은 더 커질 것. 👉 반면 중국의 디플레이션은 중국 기업들의 수익성을 해치고 결과적으로 투자와 고용의 저하를 부를 수 있다. 중국 내수시장의 둔화는 미국 기업들의 이익 악화로 나타날 수 있다. 👉 중국의 통화 완화정책은 위안화의 절하를 부르고 이는 중국 기업들의 경쟁력 강화, 반대로 미국 기업에는 경쟁력 악화로 나타날 수 있다. 캐시우드, "GM과 테슬라의 협력은 전기차 미래에 긍정적"[12:11pm ET]미 최대 자동차 제조업체인 GM이 테슬라와의 파트너십을 발표한 가운데 아크 인베스트먼트의 캐시우드는 테슬라의 충전 네트워크가 개방되는 것은 전기차 산업에 긍정적이라 평했다. 캐시우드는 CNBC와의 인터뷰를 통해 "우린 이것이 미국과 전기차로의 전환에 매우 긍정적이라 본다. 27년까지 6천만 대의 전기차 판매 가능성이 더 높아졌다." 고 주장했다. 한편 캐시우드는 최근 미 증권거래위원회(SEC)에 제소된 코인베이스(COIN) 주식을 30만주 이상 사들이며 "사법과 입법 시스템이 암호화폐 주제에 대해 연구하고 관여하는 것은 좋은 일. 우린 정부의 견제와 균형에 베팅하는 것."이라며 결과적으로 암호화폐 시장에 긍정적이라 평가했다. 나스닥 2019년 이후 가장 긴 연속상승세[12:15pm ET]나스닥이 이번주를 상승세로 마감할 경우 2019년 11월 이후 가장 긴 7주 연속 상승세를 기록할 것으로 전망된다. 나스닥은 최근 AI 열풍이 개인 투자자들의 참여를 독려하면서 6주 연속 기록적인 상승세를 유지했다. 한편 S&P500은 지난 8월 16일(현지시각)의 전고점에 다가서며 52주 최고가를 눈앞에 뒀다.제레미 시걸, "7월 25bp 인상은 너무 높아"[2:29pm ET]세계 최고의 비즈니스 스쿨로 인식되는 와튼스쿨의 제레미 시걸 교수가 시장이 반영하는 7월 금리인상 가능성을 두고 "시장이 25bp 인상을 반영하고 있지만 그렇게 되면 금리가 너무 높아지는 것."이라 우려를 표했다. 시걸 교수는 향후 연준이 주목할 만한 데이터로 신규 실업수당 청구건수가 될 것으로 전망했다. 그는 "신규 실업수당 청구는 가장 먼저 그리고 가장 민감한 지표."라며 (내년 대선을 앞두고) "정치적인 시즌에 돌입하는 지금 연준은 고용시장에 민감해져 데이터가 악화될 경우 금리인상을 포기할 것."이라 전망했다. 개인 투자자들 테슬라에 올인한다...압도적 매수세[3:04pm ET]나스닥이 역사상 가장 긴 연승행진을 계속하면서 개인 투자자들의 매수세가 강해지고 있다. WSJ가 반다리서치의 데이터를 인용해 발표한 자료에 따르면 이번주 개인 투자자들이 가장 많이 매수한 기업은 테슬라(TSLA)로 무려 약 14억 달러에 달하는 매수세를 보인 것으로 나타났다. 두번째로 많이 매수한 상품은 S&P500을 추적하는 SPY(SPDR S&P500 ETF Trust)로 약 7억 달러를 매수했으며 애플(AAPL)이 4억 달러의 매수세를 기록했다. 마감시황[4:06pm ET]뉴욕증시는 개인 투자자들의 낙관론이 투자심리를 지배하며 3대 지수가 모두 상승 마감했다. S&P500은 이번주 0.4% 상승해 4주 연속 상승세를 이어갔고 나스닥은 7주 연속 상승세를 보이며 2019년 11월 이후 가장 긴 상승세를 기록했다. (다우 +0.13%, S&P500 +0.11%, 나스닥 +0.16%)

오전시황[7:39am ET]글로벌 중앙은행들의 매파적인 기조가 계속되며 우려가 커지자 미 국채금리는 상승세를 이어갔다. 뉴욕증시는 전일의 혼조세를 이어가며 다우가 91포인트(0.27%) 오른 반면 S&P500과 나스닥은 각각 -0.38%와 -1.29%의 하락세로 장을 시작했다. 자산시장동향[7:42am ET]핵심이슈: 연준의 통화정책회의를 앞두고 호주와 캐나다 중앙은행의 매파적 기조가 투자심리에 영향을 미치며 금리상승 / 중국 4대 국유은행은 경제 둔화에 대응하며 예금 금리 인하 결정.금리동향: 미 국채금리는 다음주 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 앞두고 금리인상에 대한 우려가 커지며 상승. 10년물 국채금리는 3.80%, 2년물 국채금리는 4.56%로 상승. 달러는 유로화와 파운드화 강세에 약세 전환.상품동향: 국제유가는 미 원유 재고량의 예상치 못한 감소로 강세를 보였으나 여름 드라이빙 시즌을 앞두고 휘발유 재고는 증가하며 변동성 확대. 귀금속은 달러 약세에 상승. 구리는 약세.드러켄밀러, "실리콘밸리 은행은 빙산의 일각...AI에 기회있어"[9:31am ET]]억만장자 투자자이자 월가의 존경받는 투자구루인 스탠리 드러켄밀러가 견고한 미국 경제에도 연준의 전례없는 긴축기조에 "경착륙이 불가피하다."고 경고했다.드러켄밀러는 7일(현지시각) 블룸버그와의 인터뷰에서 "우리는 자산시장 외에도 경제적으로 무너질 것이 더 많다는 입장을 고수하고 있다."고 주장했다. 그는 팬데믹 이후 정부의 무분별한 통화완화 정책으로 "사상 최대 규모의 버블이 형성된 지금과 같은 환경에서 1년 만에 500bps나 금리를 올린다면 실리콘밸리 은행이나 배드베스앤비욘드의 파산은 빙산의 일각일 가능성이 높다."고 분석했다.다음은 드러켄밀러가 주장한 내용의 요약이다. 1. 현재 자산 시장의 버블은 전례없는 수준의 가장 크고 넓은 규모로 형성됐다.2. 이 거품은 지난 10여년간 지속되었으며 이제 '그랜드 피날레'에 직면하게 될 것.3. 자산 거품은 그동안 금리인상과 유동성 감소로 냉각됐지만 연준의 공격적인 금리인상에도 거품이 사라지지 않았다. 4. 거품이 터지면 경제에 충격을 줘 경착륙이 불가피할 것. 투자자들은 시장에 대한 노출을 관리하고 침체 후, 믿을 수 없는 수준의 놀라운 기회가 있을 것. 5. 지역 은행의 상업용 부동산에 대한 대출 비중이 43%로 부동산 가격이 하락할 경우 은행에 큰 위협이 될 수 있을 것. 6. 생명공학과 인공지능 분야에 큰 잠재력이 있다. 아직 알곡과 쭉정이가 분리되지 않았지만 인터넷만큼이나 혁신적. 7. 경기침체의 시기는 정확하지 않지만 2023년 말이 될 것으로 전망한다. 한편 신채권왕으로 불리는 더블라인 캐피탈의 제프리 건들락 역시 지난달 말에 컨퍼런스보드의 경기선행지수(LEI)를 인용하며 "경제가 완전히 불황."이라 주장하며 "우리는 곧 경기침체의 최전선에 서게 될 것."이라 경고했다.미 실업수당 청구건수 2021년 10월 이후 최고[10:00am ET]지난주 미국의 신규 실업수당을 청구한 실업자가 2021년 10월 이후 가장 많은 26만 1천건으로 집계됐다. 증가폭은 2021년 7월 이후 가장 컸으며 시장의 모든 예상치를 초과했다. 주간 데이터의 변동성을 완화해주는 4주 평균치는 23만 7천건으로 역시 예상보다 높게 집계됐다. 다만 5월 27일(현지시각) 마감된 주까지 실업수당을 지속적으로 받는 실업수당은 176만건으로 떨어져 3월 중순이후 가장 낮았다. 블룸버그 이코노믹스는 이에 "거의 2년 만에 최고 수준으로 치솟은 실업수당은 정리해고가 급증할 것이란 최근의 전망과 일치한다. 연말까지 FOMC의 실업률 전망치인 4.5%에 도달하는 것이 점점 실현 가능해지고 있다."고 평가했다.시장 변동성 '공포지수' 2020년 2월 이후 최저[2:32pm ET]CNBC에 따르면 뉴욕증시의 불확실성을 측정하는 CBOE 변동성 지수(VIX)가 13.55로 하락해 2020년 2월 14일(현지시각) 이후 최저치를 기록했다. 한편 CNN의 탐욕과 공포지수 역시 76으로 극도의 탐욕 부문으로 진입했다.개인 투자자 낙관론은 19개월 만에 최고[3:11pm ET]전미개인투자자협회(AAII)의 설문조사 데이터에 따르면 향후 6개월 동안 주식시장에 대한 개인 투자자들의 낙관론이 44.5%로 상승해 2021년 11월 이후 최고치를 기록했다. 개인 투자자들의 심리는 지난주 29.1%에서 급격하게 상승한 것으로 나타났다. 반면 비관론은 최근 시장의 강세장을 반영해 지난주 36.8%에서 24.3%로 하락했다. 마감시황[4:34pm ET]뉴욕증시는 경제에 대한 자신감과 연준의 정책전환에 대한 기대가 뒤섞이며 낙관론이 시장을 압도해 모두 상승 마감했다. 다우 지수는 168포인트(0.50%)가 올랐고 S&P500은 0.62%, 나스닥은 1.02%의 상승세로 장을 마감했다. 한편 전일 강세를 보였던 스몰캡의 러셀2000은 0.41% 하락했다.

오전시황[8:33am ET]뉴욕증시는 시장 랠리가 광범위하게 확대되는 시그널을 보이는 가운데 일부 기술주에서 차익 실현 매도세가 나타났다. 미 증시는 다음주 예정된 연준의 통화정책회의를 앞두고 관망하는 모습이 연출되며 플랫 출발했다. (다우 +0.02%, S&P500 +0.09%, 나스닥 +0.09%)자산시장동향[8:49am ET]핵심이슈: 미 증권거래위원회(SEC)는 바이낸스에 이어 증권법 위반으로 코인베이스 제소 / 5월 중국 수출이 전년 동기 대비 7.5% 감소하며 글로벌 경제 둔화를 시사 / 경제협력개발기구(OECD)는 2023년 글로벌 경제 전망을 이전의 2.6%에서 2.7%로 소폭 상향 조정. 금리동향: 미 국채금리는 연준의 통화정책회의를 기다리며 상승 전환. 10년물 국채금리는 3.71%, 2년물 국채금리는 4.54%로 상승. 달러는 하락 전환. 상품동향: 국제유가는 중국의 부진한 경제 데이터로 인한 수요 우려에도 미국의 원유 재고가 예상보다 큰 폭으로 감소하자 회복세. 브렌트유는 배럴당 76달러로 0.8% 상승. 금은 달러 약세에도 하락. 구리는 0.2% 상승하며 보합세.미 무역적자 수입 증가로 6개월 만에 최대폭 확대[10:32am ET]미국의 4월 무역적자가 6개월 만에 최대폭으로 확대됐다. 미 상무부에 따르면 수입이 증가하고 수출이 감소하면서 무역적자가 140억 달러로 전월 대비 23% 증가했기 때문이다. 상품 및 서비스 수입 규모는 1.5% 증가한 3236억 달러를 기록한 반면 수출액은 3.6% 감소한 2490억 달러를 기록했다. 데이터에 따르면 자동차 및 부품, 산업용품, 휴대폰과 기타 생활용품의 수입이 증가했고 석유와 보석 관련 제품의 수출은 감소했다. 👉 적자폭의 증가는 2분기 미국의 국내총생산(GDP)에 악영향을 줄 것으로 전망된다. 다만 수입의 증가는 외국 생산자에 대한 미국의 의존도가 높아지는 것을 의미하기도 하지만 미국내 소비가 여전히 탄력적으로 유지되고 있다는 것을 시사한다. S&P500 강세장으로 재진입[11:03am ET]S&P500이 1940년대 이후 가장 긴 약세장이었던 247일의 베어마켓을 끝내고 수요일(7일, 현지시각) 마침내 장중 다시 강세장 영역에 진입했다. WSJ에 따르면 S&P500은 4292레벨을 장중 도달하면서 10월의 저점에서 20% 이상 상승했다. 나스닥과 다우지수는 이미 각각 5월 8일과 지난 11월 30일에 강세장으로의 진입에 성공한바 있다. 캐나다 기준금리 전격인상...22년 만에 최고[1:11pm ET]캐나다 중앙은행이 7일(현지시각) 전격적으로 금리를 25bp 인상했다. 이로써 캐나다의 기준금리는 22년 만에 가장 높은 수준을 기록했다. 시장은 금리인상 가능성을 20% 정도로 두지 않을만큼 이번 금리인상은 예상밖이라는 반응이다.캐나다 중앙은행은 성명을 통해 "놀랍도록 강력한 소비 지출과 서비스 수요의 반등, 주택시장 회복과 타이트한 노동시장은 수요가 예상보다 더 지속적이라는 것을 의미한다."며 금리인상에 나서게 된 배경을 설명했다. 또한 성명은 인플레이션이 예상보다 더 고착화되고 있다는 우려도 표명했다. 캐나다 중앙은행은 근원 소비자물가지수가 수개월 동안 4%대에 머물고 있는 점을 지적하며 "인플레이션 고착화 우려가 있다."고 전했다. 👉 호주에 이어 캐나다까지 매파적인 기조를 보이고 있다. 미국 역시 뜨거운 고용시장에 탄력성 있는 수요를 보여주고 있어 인플레이션의 고착화 가능성이 보이고 있다. 근원 물가는 5개월 연속 5.5%를 넘어서고 있다. 연준이 매파적인 메시지를 보낼 가능성을 배제하지 말아야 할 것.광범위한 랠리의 가능성? vs 조정임박?[4:11pm ET]강세장이 빅테크를 넘어 소형주까지 광범위하게 확산되는 시그널이 포착되고 있다. 마이크로소프트(MSFT)와 구글의 알파벳(GOOGL)이 각각 2.7%와 3.3% 급락하는 등 주요 기술주들이 부진했지만 소형주 위주의 러셀2000은 1.8%가 급등했다. LPL 파이낸셜은 이에 "실물경제에 영향을 받는 소형주의 선전은 경제가 헤드라인이 암시하는 것보다 더 탄력적이거나 침체가 예상보다 더 완만할 수 있다는 신호."라며 긍정적이라 평가했다. 👉 실제 경기 침체 이후 시장의 바닥에서 소형주의 강한 회복세는 시장이 경기 순환적인 측면에서 회복을 보고 있다는 신호로 인식된다. 반면 시장이 과매수 상태에서 나타나는 소형주의 선전은 시장이 과열되고 있다는 신호로 해석된다. 소형주는 대형주에 비해 상대적으로 유동성이 낮기 때문에 시장이 과열될때 더 큰 폭으로 상승하는 경향이 있다. 따라서 시장이 조정을 받을 가능성이 높아지고 있다고 해석할 수도 있다.마감시황[4:34pm ET]뉴욕증시는 빅테크를 포함한 기술주에 차익실현 매도세가 나타난 반면 소형주는 강력한 랠리를 펼치며 혼조세로 마감했다. (다우 +0.27%, S&P500 -0.38%, 나스닥 -1.29%, 러셀2000 +1.78%)

오전시황[7:46am ET]뉴욕증시는 유가 하락이 에너지 주식을 끌어내리는 가운데 기대를 모았던 애플의 MR(혼합현실) 헤드셋에 대한 우려가 작용하며 하락 출발했다. 애플은 '애플 비전 프로'의 높은 가격이 부담으로 작용할 것으로 우려하는 투자자들의 매도세에 소폭 하락했다. (다우 -0.13%, S&P500 -0.08%, 나스닥 -0.03%)자산시장동향[8:00am ET]핵심이슈: 비트코인은 미 증권거래위원회(SEC)가 세계 최대 암호화폐 거래소인 바이낸스를 고소했다는 소식에 2개월 만에 최저치로 하락 / 애플의 '비전 프로' 헤드셋 공개에도 너무 높은 가격에 대한 우려로 주가 하락 / 호주 중앙은행(RBA) 금리인상을 중단할 것이란 예상을 깨고 추가 금리인상하며 인플레이션이 너무 높다는 매파적 성명 발표. 금리동향: 미 국채금리는 부진한 경제 데이터에도 RBA의 매파적 성명과 금리인상 여파로 상승 전환. 10년물 국채금리는 3.70%, 2년물 국채금리는 4.50%로 상승. 달러는 상승 전환. 상품동향: 국제유가는 사우디 아라비아의 추가 감산에도 부진한 미국 경제 데이터가 수요 우려로 나타나며 하락 전환. 브렌트유는 배럴당 75달러로 2.11% 하락. 금은 강보합세. 구리는 약세 전환.상품시장의 혼란...유가는 글로벌 경기침체 우려[9:17am ET]사우디의 감산 소식에도 유가는 부진한 미국 경제 데이터가 수요 전망에 대한 우려를 촉발하며 하락했다. 국제유가는 올해 수익을 모두 포기하며 마이너스로 진입, 글로벌 경제에 대한 상품시장의 비관적인 입장을 대변했다. 반면 밀은 러시아가 댐을 폭파해 흑해 곡창지대에 피해를 입히는 홍수를 촉발했다는 우크라이나의 주장에 우려가 커지며 급등했다. 밀 가격은 3.6%가 급등하며 지난 주 30개월 최저치에서 상승했다. 호주중앙은행 예상 밖 금리인상[9:26am ET]호주중앙은행(RBA)이 금리를 추가 인상하며 글로벌 중앙은행들의 기조가 다시 매파적으로 향하고 있다는 분석이다. 특히 호주중앙은행은 4월 금리를 동결한바 있어 5월부터 두번 연속 인상은 충격이 있다는 평. RBA는 6월 금리인상 이후 성명을 통해 "중기 인플레이션 기대치가 여전히 안정적이다"라는 비둘기파적인 메시지도 버린것으로 나타나며 매파적으로 다시 선회했다. 미국 역시 6월 금리 일시중지를 시사한만큼 호주중앙은행의 스탠스는 금리동결이 중앙은행의 정책전환(Pivot)을 의미하지 않는다는 것을 투자자들에게 주지할 것으로 전망된다. IBD/TIPP 경기낙관지수 예상보다 크게 하락[1:23pm ET]경제 전문지 IBD가 집계하는 IBD/TIPP 경제낙관지수가 6월 소폭 상승했지만 예상보다 크게 떨어지며 매우 비관적인 수준을 유지했다. 경제낙관지수는 6월 41.7로 하락해 22개월 연속 중립인 50 아래에 머물렀다. IBD에 따르면 정부 정책에 대한 자신감이 학자금 대출 유예가 종료되면서 더 하락해 거의 1년 만에 가장 낮은 수준으로 떨어졌다. 특히 6개월 후 전망은 34.5로 지난 11월 이후 최저치를 기록했다. 개인 재정 지수는 1.8포인트 상승했지만 역시 1월 이후 최악을 기록했다. 공포지수 2년 만에 최저치로 하락...시장은 탐욕속으로[2:11pm ET]시장의 공포지수로 알려진 변동성 지수(CBOE Volatility Index) VIX가 14.32로 떨어지며 장중 기준으로 2021년 7월 이후 최저치를 기록했다. VIX 지수는 2020년 2월 이후 처음으로 15 아래로 마감했다. 한편 CNN 비즈니스가 집계하는 공포와 탐욕지수는 2월 이후 처음으로 극도의 탐욕 구간으로 진입했다. 기업파산은 2010년 이후 가장 빠른 속도로 증가[3:33pm ET]S&P 글로벌 마켓 인텔리전스에 따르면 기업 파산 신청이 2010년 이후 가장 빠른 속도로 진행되고 있는 것으로 나타났다. WSJ에 따르면 파산 신청은 5월 54개 회사가 추가돼 총 286건으로 집계됐다. 이는 2010년 같은 기간 402개의 파산 신청 이후 가장 많은 수치다. S&P는 성명을 통해 "높은 금리와 경기 둔화로 많은 기업들이 위기에 처했다."고 평가했다. S&P는 자산 또는 부채가 최소 200만 달러 이상인 상장 및 비상장 기업과 자산 및 부채가 최소 1,000만 달러 이상인 비상장 기업의 파산 신청을 추적한다.골드만삭스, 2023년 경기침체 가능성 25%로 하향조정[3:51pm ET]골드만삭스는 부채한도 이슈가 완만하게 해결되고 은행 부문의 스트레스가 사라지면서 미국 경기침체에 대한 가능성을 35%에서 25%로 하향 조정했다. 골드만은 시장 컨센서스인 65%의 가능성보다 훨씬 낙관적인 것으로 평가된다. 얀 하치우스 수석 이코노미스트는 "위험자산은 대부분의 전문가와 투자자들이 지나치게 비관적인 시각을 갖고 있기 때문에 계속해서 우려의 벽을 오를 수 있다."고 전망했다. 마감시황[4:23pm ET]뉴욕증시는 랠리가 기술주를 넘어 금융부문으로 확대되면서 광범위한 기업들이 참가한 가운데 모두 상승 마감했다. KBW 지역은행 지수는 5.4%가 상승했고 그동안 부진했던 스몰캡의 러셀2000은 2.7%가 상승했다. (다우 +0.03%, S&P500 +0.24%, 나스닥 +0.36%)

오전시황[7:21am ET]뉴욕증시는 부채한도 이슈 해결과 강력한 경제 데이터에 8월 이후 최고 수준을 기록한 이후 큰 움직임없이 평평하게 출발했다. 한편 국제유가는 사우디아라비아가 7월부터 하루 100만 배럴의 추가 감산을 발표한 후, 강세로 전환했다. (다우 +0.10%, S&P500 +0.08%, 나스닥 -0.09%)자산시장동향[7:28am ET]핵심이슈: 석유수출국기구와 동맹의 모임인 OPEC+은 감산을 연장하고 2024년 1월부터 하루 140만 배럴로 낮추기로 합의. 사우디아라비아는 7월부터 하루 백만 배럴 추가 감산 / 조 바이든 대통령은 부채한도 상향 법안에 공식 서명 / 독일을 포함해 유럽의 경제 데이터는 예상보다 부진. 반면 중국의 서비스 데이터는 강력한 회복 시사.금리동향: 미 국채금리는 강력한 경제 데이터와 부채한도 합의안 서명에 상승. 10년물 국채금리는 3.75%로 상승. 2년물 국채금리는 4.56%로 상승. 달러 역시 부진한 유로화에 강세 전환.상품동향: 국제유가는 석유 카르텔의 추가 감산 소식에 상승 전환. 브렌트유는 배럴당 77달러로 2.2% 상승. 귀금속은 달러 강세에 하락 전환. 구리는 플랫.사우디의 추가 감산...OPEC+ 회원국과는 갈등 표출[8:40am ET]✔ 석유수출국기구와 동맹 OPEC+ 추가 감산 브리핑1. 사우디 아라비아는 2024년까지 하루 50만 배럴 감산 유지하고 하루 백만 배럴의 자발적 추가 감산 발표. 2. 러시아는 2024년까지 자발적 추가 감산 유지. 3. 이라크는 2024년까지 하루 21만 1천 배럴의 감산 유지. 4. OPEC+는 하루 4050만 배럴 생산을 유지하기로 합의.사우디아라비아가 하루 100만 배럴의 자발적 추가 감산을 발표하며 국제유가가 상승했다. 사우디아라비아는 유가를 끌어내리기 위해 단기 매도하는 공매도 투자자들에게 경고하며 추가 감산을 이어갈 수 있음을 시사했다. 사우디는 국제유가가 배럴당 80달러 이상이 되어야 예산 균형을 맞출 수 있는 것으로 알려져 있어 유가 하락에 적극적인 대응을 하고 있는 것으로 관측된다. 한편 일부 회원국은 추가 감산 및 생산 할당량을 줄이는 것에 불만을 표출해 사우디의 지배력에 대한 의심 및 내부 갈등을 보여주기도 했다. 일본과 중국의 서비스 부문 활동은 강력한 회복세[8:56am ET]유럽이 예상보다 부진한 경제활동을 보여준 가운데 일본과 중국의 서비스 활동이 가파르게 회복하고 있는 것으로 나타났다. 일본의 서비스 부문 PMI 지표른 5월에 55.9로 기록적인 확장세를 보이며 6개월 연속 일본 경제가 활황을 보이고 있음을 시사했다. 일본 기업들은 향후 전망에 대해 "매우 낙관적"이라 전했으며 특히 중국의 재개장으로 인해 관광 부분이 강점을 보이고 있다고 평가했다. 고용 역시 5월에 33만 9천개의 신규 고용을 창출했다. 일본 증시는 낙관적인 데이터가 이어지며 니케이가 33년 만에 최고가를 기록했다. 한편 중국 역시 5월 서비스 부문의 성장이 가속화됐다. 경기 재개가 억눌린 수요를 자극하며 소비자 수요와 고용을 지속적으로 자극했기 때문으로 해석된다. 차이신 서비스 PMI 지표는 4월 56.4에서 5월 57.1로 가파르게 상승해 5개월 연속 상승세를 이어갔다. 서비스 부문 지표 둔화 시작...가격도 함께 하락[2:21pm ET]5월 미국의 서비스 부문 기업 활동이 예상보다 크게 둔화된 것으로 나타났다. 공급관리자협회(ISM)에 따르면 5월 서비스 PMI 지수는 4월 51.9에서 50.3으로 떨어지며 올해 가장 약한 지수를 나타냈다. ISM에 따르면 신규주문과 기업활동이 모두 급격하게 하락하고 있는 것으로 나타났다. 기업활동은 4개월 연속 하락해 3년래 최저치를 기록했고 신규 주문은 56.1에서 52.9로 감소했다. 특히 밀린 주문은 14년 만에 가장 빠른 속도로 하락해 향후 주문에 대한 기대가 급격하게 감소하고 있음을 시사했다. 주문과 기업활동이 모두 빠르게 둔화하면서 인플레이션 압력도 완화됐다. 기업들이 지불하는 가격 지수는 3년래 최저 수준으로 하락했다. 11개 산업 중 숙박 및 음식 서비스를 중심으로 성장을 보고했지만 7개 산업은 활동이 위축된 것으로 나타났다. 모든 데이터가 예상치를 하회하는 부진을 보였지만 아직 기업들은 경기침체가 임박했다는 위기의식은 없는 것으로 관측된다. 지표는 경기 활황과 위축의 경계에 다았지만 ISM은 성명을 통해 "아직은 기업들의 반응에서 '침체'라는 단어는 찾아볼 수 없다. 하지만 불확실성과 약간의 둔화가 감지되고 있다. 물론 이는 산업에 따라 다르다."고 평가했다. 우려의 벽을 오르는 시장..."리스크 관리하라"[3:48pm ET]BofA는 시장이 전형적인 '우려의 벽'을 오르고 있다고 평가하며 2023년 S&P500의 추세가 2020년과 2012년을 포함한 몇 번의 '우려의 벽 랠리'와 유사하다고 평가했다. BofA의 기술 투자 전략가는 "약한 투자심리와 가벼운 포지셔닝, 그리고 기록적으로 높은 현금 수준에도 시장이 오르는 것은 투자자들이 계속 추세와 싸우고 있음을 시사한다."고 평가했다. 다만 그럼에도 여전히 경고신호가 번쩍이고 있어 투자자들이 신중한 태도를 유지해야 할 것임을 권고했다. BofA는 "리스크 관리 지지선은 4200에서 4166으로 향후 강세장이 유지될 자신감을 가지려면 이 레벨을 유지해야 할 것."이라 주장했다. 마감시황[4:21pm ET]뉴욕증시는 부채한도 합의로 9개월 만에 장중 최고 수준으로 올랐으나 차익 실현 매도세가 출현하며 하락 마감했다. (다우 -0.59%, S&P500 -0.20%, 나스닥 -0.09%)

오전시황[7:59am ET]뉴욕증시는 미 상원이 부채한도 합의안을 승인하며 미국의 채무 불이행 가능성이 사라지자 일제히 상승 출발했다. 특히 투자자들이 기술주에 집중하면서 나스닥은 6주 연속 상승세를 기록했다. (다우 +0.52%, S&P500 +0.50%, 나스닥 +0.58%)자산시장동향[8:24am ET]핵심이슈: 미 상원 부채한도 합의안 찬성 63대 반대 36으로 통과. 해당 법안은 부채한도를 2025년까지 유예하고 일부 연방 지출을 제한 / 5월 노동부 고용보고서는 4월 25만에서 29만으로 상향 조정 후, 전망치였던 18만을 크게 상회하는 34만으로 집계. 다만 실업자 증가로 실업률은 3.7%로 예상을 크게 상회.금리동향: 미 채권시장은 혼재된 시그널을 보여준 고용보고서에 변동성 확대. 10년물 국채금리는 3.62%로 상승. 2년물 국채금리는 4.39%로 급등. 미 달러는 상승 전환. 상품동향: 국제유가는 지난주 약 450만 배럴이나 증가한 미 원유 재고량에도 부채한도 해결 소식과 석유 카르텔의 정례회의를 기다리며 상승 전환. 브렌트유는 배럴당 75달러로 2.3% 급등. 금은 달러 강세에 하락. 구리는 상승.5월 노동부 고용보고서 주요 내용 및 시장의 반응 [10:21am ET]1. 신규고용 급증: 5월 신규고용이 전월 29만 4천건(25만에서 상향 조정)에서 예상치였던 18만을 크게 상회하는 33만 9천건으로 집계. 29개월 연속 긍정적 수치.2. 실업률 증가: 5월 실업률은 노동 참가율이 큰 변화가 없었음에도 전망치였던 3.5%를 크게 웃돈 3.7%로 상승. 일자리가 크게 증가했지만 자영업자가 무려 36만 9천명이 급감하며 실업자 증가를 초래한 것으로 관측. 3. 시간당 평균 임금: 인플레이션의 주요 핵심 지표로 인식되는 시간당 평균 임금은 0.3%가 올라 시장 추정치보다 소폭 낮거나 전반적으로 부합. 특히 연간 기준은 4.3%로 올해 계속 둔화하는 추세 유지.4. 통화정책: 고용시장이 여전히 강력한 추세를 이어가면서 인플레이션에 대항하려는 연준의 스탠스는 더 어려워질 것으로 전망. 6월 금리동결 시사에도 고용보고서 직후 금리와 달러는 강세 전환했고 금리인상 가능성은 20%에서 33%로 상승. 5. 시장의 반응: 연준의 정책금리를 민감하게 반영하는 2년물 국채금리는 급등. 유로화 강세에 약세로 진입했던 달러 역시 상승 전환. 미 증시는 실물경제의 회복 시그널에 다우가 약 500포인트가량 상승하며 강세 견인. 스몰캡의 러셀2000이 1.69% 상승하며 경제 회복 시그널에 환호.경기침체? 지금은 골디락스![10:48am ET]예상보다 강력한 고용지표가 계속 이어지면서 경기침체가 오고 있다는 우려가 완화되고 있다. 스콧 래드너 호라이즌 인베스트먼트의 최고투자책임자는 "우리가 방금 받은 고용지표에는 불황이 없다. 지금 데이터는 경제적으로나 시장으로 보나 가장 '골디락스'적인 지표일 것."이라 평가했다. 특히 블룸버그는 운송 및 창고업의 신규고용이 증가세를 보인 것은 경기침체의 징후와는 맞지 않다는 분석이다. 그동안 고용시장을 이끌었던 레저와 접객업 부문 역시 여전히 팬데믹 이전보다 전체 고용 수준이 낮다는 점 역시 고용시장의 회복이 더 이어질 수 있다는 주장으로 이어지고 있다. 고용시장의 변곡점일 수 있다[10:52am ET]한편 실업률이 예상보다 빠르게 증가하면서 고용시장이 냉각되는 변곡점에 있다는 주장도 제기됐다. 엘리자 윙거 블룸버그 이코노믹스 경제학자에 따르면 "실업률이 3.4%에서 3.7%로 급등한 것은 연준의 연말 실업률 전망치 4.5%가 합리적이라는 것을 의미한다. 과거의 사례를 볼때 미국이 올 여름부터 침체에 진입한다면 실업률은 비선형적으로 상승할 수 있을 것."이라 전망했다. 블룸버그는 또한 실업률이 12개월 동안 최저치에서 0.3% 포인트 오를때마다 향후 1.5~3% 포인트가 더 치솟는 경향이 있다고 분석했다. 한편 전 연준 이사회 멤버였던 클라우디아 샴은 실업률이 1년이라는 기간 내에 3개월 평균 실업률이 0.5% 포인트가 증가하면 역사적으로 경기침체의 신호라는 '샴 법칙'을 제시한 바 있다. 모건스탠리, "고용보고서는 경제 연착륙 시사"[11:39am ET]엘렌 제트너가 이끄는 모건스탠리의 경제학자들은 5월 고용보고서가 미국 경제의 '연착륙'을 시사한다고 주장했다. 그는 강력한 고용이 유지됨에 따라 연준이 7월 금리를 인상할 위험은 더 높아졌다고 봤다. 블랙록 역시 여전히 올해 경기침체 가능성을 65% 정도로 보고 있지만 현재 금융 시장에서는 그런 가능성을 보지 못하고 있다."며 "이번 고용 보고서는 경기침체가 코앞에 닥친것이 아니다라는 것을 말하고 있다."고 평가했다. 마감시황[4:19pm ET]뉴욕증시는 '골디락스' 고용 보고서에 연준의 일시정지에 대한 기대가 섞이며 다우가 700포인트 이상을 급등하는 초강세를 보이며 일제히 상승 마감했다. 특히 나스닥은 2022년 4월 이후 최고가를 경신하며 6주 연속 상승세를 기록했다. (다우 +2.12%, S&P500 +1.45%, 나스닥 +1.07%)

오전시황[8:41am ET]뉴욕증시는 부채한도 상한 법안이 하원에서 양당의 지지를 받아 314-117의 결과로 통과된후 혼조세로 장을 시작했다. 시장의 포커스가 부채한도 이슈를 넘어 경제와 연준으로 향하면서 시장 심리가 냉각됐기 때문으로 관측된다. (다우 -0.14%, S&P500 +0.07%, 나스닥 -0.06%)자산시장동향[9:16am ET]핵심이슈: 미 하원 부채한도 합의안 찬성 314대 반대 117표의 초당적 합의로 통과. 척 슈머 민주당 상원 원내대표는 가능한 빨리 법안 상정 예고 / 필립 제퍼슨 연준 이사의 발언으로 6월 금리동결 가능성 확대 / ADP 고용보고서, 신규 실업수당 청구, ISM 제조업 PMI 발표.금리동향: 미 국채금리는 연준의 일시정지 시그널과 부채한도 이슈 해결로 채권시장이 강세를 보이며 하락. 10년물 국채금리는 3.58%로 하락. 달러 역시 하락 전환.상품동향: 국제유가는 예상보다 부진한 메모리얼 데이 연휴의 수요 부진에 대한 우려가 지속되며 하락. 금은 달러 약세에 상승 전환. 구리는 예상보다 견고했던 중국의 PMI 데이터에 상승 전환.유로존, 인플레 둔화...중국은 예상보다 나은 데이터로 안도[9:52am ET]5월 유로존의 인플레이션이 예상보다 더 둔화된 것으로 나타나면서 통화 긴축에 대한 우려가 완화됐다. 유로화는 강세로 전환했고 이는 달러의 약세를 이끌었다. 특히 연준의 필립 제퍼슨 이사가 6월 금리동결을 시사하며 달러는 힘을 잃고있다. 다만 고용지표가 여전히 강력하고 인플레이션이 높아 연준의 금리인상이 다시 재개될 가능성이 크다는 평이다. 한편 부진한 경제 데이터로 침체에 대한 우려가 커졌던 중국은 제조업 구매관리자지수가 예상보다 견고한 모습을 보이며 원자재 시장의 회복을 이끌었다. 중국의 회복 시그널로 산업용 금속인 구리와 니켈은 6개월 최저치에서 상승했다.여전히 강력한 고용시장...천천히 악화된다[9:58am ET]경제가 둔화되고 있다는 여러 시그널에도 미국의 고용시장이 여전히 매우 타이트하고 강력하게 유지되고 있다는 단서가 계속 나타나고 있다. 전일(31일, 현지시각) 천 만명을 넘은 채용공고 이후 신규 실업수당이 23만 2천건으로 예상보다 낮게 집계됐다. 미 최대 페이롤 기업인 ADP가 집계한 5월 신규고용 역시 27만 8천건으로 예상치였던 17만건을 크게 상회했다. 다만 챌린저 감원 보고서에 따르면 5월 해고건수는 8만명으로 증가해 전년 대비 286%의 증가세를 보고했다. 제조업 지수 일제히 다시 침체로...[10:06am ET]미국의 제조업이 다시 위축 영역으로 재진입하며 미국 경제의 회복 모멘텀이 급격히 악화되고 있는 것으로 나타났다. S&P글로벌의 5월 제조업 PMI 지표는 48.4로 4월의 40.2에서 크게 둔화됐으며 전망치였던 48.5보다도 약했다. 중요한 경제 선행지표로 인식되는 공급관리자협회(ISM)의 5월 제조업 PMI 역시 46.9로 집계되며 전월의 47.1에서 둔화됐다. 특히 신규주문이 42.6으로 전월의 45.7와 예상치였던 44.9보다 크게 악화되며 향후 상황이 더 악화될 수 있음을 시사했다. 개인 투자자들 주식 매수세 폭발[2:17pm ET]AI 열풍이 광풍이 될 조짐이다. 반다 리서치에 따르면 개인 투자자들의 매수세가 급격히 증가하며 수요일(31일, 현지시각)에만 약 15억 달러의 미국 주식과 ETF를 순매수한 것으로 나타났다. 이는 3개월 만에 가장 높은 일일 순매수 기록이다.올해 초 개인 투자자들은 미국 주식을 공격적으로 매수해 지난 2월에는 순매수액이 사상 최대치를 기록했다. 이후 은행 유동성 위기가 불거지며 유입세가 둔화됐으나 AI 열풍이 개인 투자자들의 저점 매수 심리를 자극한 것으로 관측된다. WSJ에 따르면 5월 개인 투자자들이 가장 많이 매수한 종목은 테슬라로 약 29억 달러의 순 매수세를 기록했고 아마존이 8억, 애플이 6억 4천만 달러, 엔비디아가 6억 3천만 달러를 기록했다. 마르코 이아치니 반다리서치 수석 부사장은 "2월 말 이후 방관하던 개인 투자자들이 수요일의 작은 저점에서 매수한 것으로 보인다."며 "하루의 기록이 추세가 되지는 않지만 개인 투자자들이 마침내 주식 반등에 합류하는 시점에 와 있을 가능성이 점점 커지고 있다."고 평가했다. 마감시황[4:01pm ET]뉴욕증시는 부채한도 합의안이 미 하원을 통과하며 투자심리가 개선, 3대 지수가 일제히 상승 마감했다. (다우 +0.47%, S&P500 +0.99%, 나스닥 +1.28%)

오전시황[7:23am ET]뉴욕증시는 부채한도 협상 합의 소식과 인공지능 열풍에 대한 흥분이 잠잠해지면서 소강상태로 진입했다. 유럽은 인플레이션의 둔화에 환호했지만 중국 경제가 급격히 침체로 빠지면서 럭셔리 리테일러의 부진으로 하락했다. (다우 -0.20%, S&P500 -0.29%, 나스닥 -0.24%)자산시장동향[7:51am ET]핵심이슈: 미 하원 규칙위원회는 부채한도 합의안 승인. 미 하원 이르면 오늘 표결 예정 / 중국 구매관리자지수 48.8로 반 년 만에 최저치로 경기 위축 진입. 공장활동 지수가 2개월 연속 하락하며 경기 둔화 우려 확대 / JOLTs 채용공고 발표.금리동향: 미 국채금리는 유럽의 인플레 하락에 채권이 강세를 보이며 하락 유지. 10년물 국채금리는 3.64%, 2년물 국채금리는 4.41%로 하락. 달러화는 유로화 약세에 강세. 상품동향: 국제유가는 부진한 중국의 경기지표에 하락. 브렌트유는 배럴당 71달러로 2.8% 하락. 금은 달러 강세에도 금리 하락과 안전자산 선호 심리에 강세. 구리는 글로벌 경기 둔화 우려에 하락. 중국의 예상 밖 경기 둔화...원자재 시장 급락[8:11am ET]채권시장은 유럽의 인플레이션 지수가 하락하면서 국채금리의 하락세를 이끌었다. 유로화는 유럽중앙은행(ECB)의 기조가 완화될 수 있다는 기대로 하락했고 달러는 상승했다. 반면 주요 원자재는 중국의 경기침체 위험에 대한 우려로 일제히 하락했다. 중국은 경기선행지표인 구매관리자지수(PMI)가 지난 12월 이후 가장 낮은 수준으로 집계되면서 중국 증시는 2개월 만에 최저치를 기록했다. 중국 증시 약세장 진입...얼마나 나쁘길래?[8:56am ET]중국 증시가 경제 회복에 대한 비관론에 압도되며 약세장으로 재진입했다. WSJ에 따르면 MSCI 중국 지수는 지난 1월의 고점에서 20%이상 하락하며 지난주부터 베어마켓에 돌입했다. 중국 증시는 올해 초만 해도 '코로나 제로' 정책의 폐기로 호황을 누렸으나 최근 경제 회복에 대한 비관론이 확대되며 연일 하락세를 보이고 있다. 실제 공식 데이터는 소매판매부터 산업생산, 고정자산투자 및 구매관리자지수가 모두 예상보다 부진하거나 혼합된 그림을 그리고 있는 것으로 나타났다. 에릭 카우 니코 자산운용의 주식 부문 수석 포트폴리오 매니저는 이에 "많은 투자자들이 팬데믹의 상처를 과소평가하고 있는 것 같다."며 "현재는 두려움이 시장 심리를 지배하고 있다."고 평가했다. 일자리 1010만개로 다시 증가...금리인상 기대 UP[10:45am ET]미국의 채용공고가 4월에 예상외로 급증하며 미국 고용시장이 여전히 매우 타이트한 상황을 유지하고 있음을 시사했다. 미 노동부의 4월 JOLTs 채용 공고 및 이직률 현황 보고서에 따르면 4월 일자리는 975만개에서 1010만개로 증가하며 시장의 모든 전망치를 상회했다. 고용시장이 둔화될 것으로 전망했던 시장의 예상보다 훨씬 강한 고용시장이 유지되면서 시장은 충격에 휩싸였다. 당장 연준의 6월 금리인상 가능성이 급등했고 주식과 채권시장의 변동성이 확대됐다. 블룸버그에 따르면 채용공고의 증가세는 소매업과 의료, 운송 및 창고업이 주도한 것으로 나타났다. 반면 숙박 및 음식 서비스와 비즈니스 서비스와 제조 분야는 부진했다. 블룸버그 이코노믹스는 채용공고의 놀라운 증가세에도 고용시장이 결국 둔화할 것이란 주장이다. 블룸버그 이코노믹스는 "다른 지표들이 노동 시장의 둔화를 시사하고 있어 이번 채용 공고의 급증은 일시적이라고 본다."며 연준이 계속 고용 데이터를 주시할 것임을 시사했다. 지역 연은 경기선행지표는 일제히 하락[2:21pm ET]고용 데이터가 여전히 견고한 모습을 보이고 있지만 지역 연은이 보여주는 제조업과 서비스 부문의 경제 활동은 부진한 모습이다. 시카고 연은이 집계한 5월 제조업 지수는 40.4로 4월의 48.6보다 크게 하락했다. 시장 전망치가 47.0이었다는 점에서 시장의 예상보다 경제 활동이 크게 위축됐다는 평이다. 특히 40.4는 이전 7번의 경기침체 중 6번의 시작 시점보다 낮다는 점에서 현재 제조업 활동의 둔화가 상당히 심각하다는 것을 시사한다. 달라스 연은이 집계한 텍사스 지역의 서비스 섹터 전망치 역시 5월에 -17.3으로 급락하며 4월의 -14.4와 전망치였던 -16.0보다 더 위축됐다. 마감시황[4:24pm ET]뉴욕증시는 부채한도 합의안이 오늘 하원을 통과할 것으로 기대하는 가운데 시장의 포커스가 6월 연준의 통화정책회의로 전환되며 하락 마감했다. 5월 한 달 동안 나스닥은 시장의 중심에서 5.8%가 급등한 반면 다우지수는 3.5%가 하락하는 등 시장의 건전성은 심각하게 악화됐다는 평이다. (다우 -0.41%, S&P500 -0.61%, 나스닥 -0.63%)