제롬 파월 연방준비제도(Fed, 연준) 이사회 의장이 추가 금리 인상 가능성을 시사했다. 인플레이션(물가 상승) 속도 둔화에 고무돼 있긴 하지만, 조치가 충분한지에 대해서는 확신할 수 없다고 언급한 것이다. 시장에서 연준의 금리 동결 유지 가능성이 제기되는 가운데, 신중한 입장을 재확인했다. 파월 의장은 9일(현지시각) 국제통화기금(IMF) 컨퍼런스에서 “(현재 연준의) 통화 정책이 제한적인 영역에 있다”며 “더 긴축하는 것이 적절하다면 주저하지 않을 것”이라고 했다.지난 1일 연방공개시장위원회(FOMC)를 통해 기준금리를 동결(5.25∼5.50%)한 후 개최한 기자회견에서 밝힌 것과 같은 입장이다. 연준은 지난해 3월 이후 기준금리를 5.25~5.50%까지 꾸준히 올렸다가 최근 두 차례 동결한 상태다. 기준금리 5.25~5.50%는 22년 만에 가장 높은 수준이다. 그러나 연준은 앞서 9월 FOMC 회의에서 연내 한 차례 더 기준금리를 올리겠다고 시사한 바 있다. 9월과 11월에 두 차례 연속으로 금리 동결을 결정했지만, 오는 12월 회의에서 0.25%포인트 추가 인상할 가능성이 여전히 남아 있는 상황이다. 미국 경제는 현재 엇갈린 신호를 보내고 있다. 3분기에 연평균 5%에 가까운 놀라운 성장률을 기록하며 여전히 경제가 강력하다는 걸 보여준 반면, 일자리 증가세는 둔화했다. 10월 실업률은 3.9%로 2021년 이후 최고치다.파월 의장은 이와 관련 “좋은 데이터에 현혹될 위험, 지나치게 긴축할 위험을 모두 해결할 수 있도록 계속해서 신중하게 움직이겠다”고 했다. 제프리 로치 LPL 파이낸셜 수석 이코노미스트는 파월 의장의 발언과 관련 “내년 금리 인하 전망에 너무 들떠 있는 투자자들에게 경고를 보낸 것으로 본다”며 “인플레이션이 다시 심화하면 연준은 금리를 추가로 인상할 것”이라고 했다.
한국과 실리콘밸리를 잇는 크로스보더 플랫폼 더밀크닷컴이 2023년 10월 21일 3주년을 맞아 구독자 초청 커뮤니티 이벤트를 가졌다. 서울 강남구 롯데벤처스에서 열린 '더밀크 티타임' 행사에는 약 40여 명의 구독자들이 참석해 손재권 더밀크 대표와 스타트업 창업, 미국 진출, 빅테크 동향 등 다양한 주제로 이야기를 나눴다. 이번 행사는 지난 3년 간 더밀크닷컴 성장의 동력이 되어준 구독자들에게 감사를 전하고, 목소리를 듣기 위한 취지에서 사전에 신청자를 받아 진행됐다. 더밀크는 한국과 미국을 연결하며 한국의 경쟁력을 알리고, 글로벌 현장의 혁신 콘텐츠를 생생하게 전달하며 가치를 창출해내는 미디어로 발돋움했다. 실리콘밸리의 테크와 경제 트렌드, 기업 정보를 '우유처럼' 신선하게 배달하겠다는 의미를 담고있다. 이날 커뮤니티 데이에서 더밀크는 AI 기술 기반으로 미디어의 미래를 선도하겠다는 의지로 '더밀크2.0' 계획을 최초로 공개했다. 콘텐츠 제작에 '생성AI' 도입을 찬성하는 독자들의 의견을 적극 반영해 뉴스룸에 AI 전담인력을 배치하고, AI를 활용한 리포트 및 동영상 콘텐츠 발행 등 AI 시대를 선도할 미디어로 도약하기 위한 전략이다.행사는 2부로 나뉘어 진행됐다. 1부에서는 2024년 빅테크 트렌드에 관한 더밀크 손재권 대표의 강연이 있었고, 2부에서는 독자들과의 질의응답이 있었다. 1부 '2024년, 모든 것이 바뀌는 해'라는 주제로 진행된 강연에서는 2023년 생성AI의 급부상으로 기술 변화의 물결이 시작됐고, 오는 2024년에도 강력한 기술 혁신이 이어질 것이며 이 과정에서 AI가 어떻게 사람과 조화를 이루며 발전할 것인가에 대한 내용이 주를 이뤘다. 손 대표는 "AI 할루시네이션(Hallucination), 즉 AI가 주어진 데이터나 맥락에 바탕을 두지 않은 허위 정보를 생성하는 이슈가 계속 나올텐데 이를 어떻게 해결하는지가 중요하다"며 "앞으로 AI를 어떻게 다루는가가 중요한 포인트가 될 것"이라고 강조했다. 신재생에너지 분야의 투자가 급감하고 있는 상황에서 기후 변화의 심각성에 대한 우려도 나왔다. 손 대표는 "앞으로 기후 위기는 핵무기 이슈보다 심각해질 것이다. 저출산 고령화가 고착화되고, 미국과 중국의 갈등이 심화되는 시대를 살아가며 신질서(New World Order)가 형성되고 있다"고 설명했다.그는 이어 "새로운 규칙과 규범이 형성되는 이 시기 결국 인간을 중심으로 발전하는 하드웨어가 성공할 것이며, 생성AI와 메타버스가 더해진 생성 현실 시대가 도래할 것"이라고 덧붙였다.
모건 스탠리는 테슬라의 3분기 실적이 예상치를 하회했지만, 여전히 테슬라의 '비중확대' 투자 의견을 유지하고 있다. 테슬라는 높은 금리와 가격 인하로 인해 수익성이 감소하고 있는 상황이지만, 향후에는 사이버 트럭과 AI 등을 통해 성장할 수 있다는 전망이 있다. 모건 스탠리는 테슬라의 주가가 현재 고평가되어 있다고 평가하고 있지만, 장기적으로는 테슬라의 성장 경로가 여전히 매우 강력하다고 보고 있다. 그러나 단기적으로는 경제 불확실성과 수요 침체로 인해 테슬라의 주가가 흔들릴 수 있다는 점을 인지해야 한다. 📈 모건 스탠리는 테슬라의 '비중확대' 투자 의견을 유지한다.📉 단기적으로는 경제 불확실성과 수요 침체로 인해 테슬라의 주가가 흔들릴 수 있다.🚀 장기적으로는 테슬라의 성장 경로가 여전히 강력하다.
X(옛 트위터)가 새로운 구독 요금제(tier) 두 가지를 출시한다. 하나는 사용자가 광고를 봐야 하는 저렴한 요금제, 다른 하나는 광고가 없는 대신 더 비싼 요금제가 될 전망이다. X 최대 주주인 일론 머스크 테슬라 CEO는 20일(현지시각) 자신의 X 계정을 통해 “두 가지 종류의 새로운 요금제를 곧 출시한다(Two new tiers of X Premium subscriptions launching soon.)”고 밝혔다. 머스크는 이어 “하나는 모든 기능을 제공하지만 광고가 있는 저렴한 요금제, 다른 하나는 더 비싸지만 광고가 없는 요금제”라고 설명했다.
구독자 여러분들을 위한 더밀크의 최신 투자 리포트 브리핑 중 핵심기사와 영상을 소개합니다. 📈투자전략: 모두가 부정적인 시장…아무도 팔지는 않는다?🔑투자 인사이트: 태양광의 떨어진 별, 엔페이즈 에너지 💰배당주: 배당 안정성 A+의 미 최대 천연가스 유틸리티 기업 📱빅테크7: 엔비디아, 미중 충돌로 AI 시장 축소된다 ⏳은퇴플랜: 은퇴 투자를 위한 최적의 S&P500 ETF는?세상이 시끄럽네요. 유럽에 이어 중동까지 전쟁의 화마가 옮겨 붙으면서 세상은 더 무섭고 어려운 세상이 됐습니다. 그렇지 않아도 높은 금리에 이자로 나가는 돈은 더 많아지고 높은 물가에 삶은 더 팍팍해지고 있습니다. 이젠 중동에서의 전쟁으로 유가마저 다시 오르고 있습니다. 여러분의 재정은 안녕하신가요? 어쩌면 우리의 삶과 시장의 추세는 닮아있습니다. 우리의 삶이 어려워지면 시장도 어려워집니다. 거시경제는 숫자가 아닙니다.우리의 삶이 곧 경제고 시장입니다.
이스라엘-하마스 전쟁으로 유가가 급등하며 인플레이션에 대한 우려가 증가하고 있지만 연준은 추가 금리인상의 가능성을 내비치지 않았다. 제롬 파월 연준의장은 뉴욕 이코노믹 클럽에서 가진 발언에서 인플레이션을 2% 수준으로 낮추는데 주력할 것임을 재차 확인하면서도 추가 금리인상으로 향하고 있다는 징후는 전혀 밝히지 않았다. 파월 의장은 준비된 발언을 통해 "인플레이션은 여전히 너무 높다. 지난 몇 달 간 인플레이션이 지속적으로 하락하고 있다는 좋은 데이터가 있지만 이는 확신을 구축하는데 필요한 시작일 뿐."이라며 제한적인 정책을 한동안 유지해야 할 것으로 내다봤다. 특히 그는 현재 연준의 정책이 충분히 제한적이지 않다고 평가하면서도 높은 금리가 경제 전반에 걸쳐 상당한 압력을 가하고 있다고 평가했다. 그는 인플레이션을 목표치로 되돌리기 위해 봐야할 가장 중요한 단서로 노동시장을 꼽으며 "노동시장이 완화되지 않을 경우 인플레이션이 더 가속화될 가능성이 있고 그럴 경우 더 강한 긴축을 해야할 수도 있을 것."이라 전했다. 한편 연방기금 금리 선물시장은 제롬 파월 연준의장의 발언 이후 추가 금리인상 가능성에 대한 베팅을 줄였다. 11월 금리동결 가능성은 93.4%에서 99.6%로 증가했고 12월 금리인상 가능성은 36.9%에서 24.8%로 낮아졌다.
전기차(EV) 시장의 압도적 리더, 테슬라(TSLA)가 2020년 4분기 이후 처음으로 순이익과 매출이 모두 시장의 추정치를 하회하는 어닝 쇼크를 기록했다. 주당순이익(EPS): 예상 73센트 vs 실제 66센트(9.48% 어닝 쇼크)매출: 예상 241억 달러 vs 실제 233억 5천만 달러(3.46% 하회)부진한 순이익은 계속된 가격하락으로 인한 마진의 감소 때문으로 분석된다. 매출 역시 급격한 가격 인하에도 수요의 둔화는 막지 못하며 월가의 추정치를 빗나갔다. 매출은 233억 5천만 달러로 전년 동기 대비 9% 증가했지만 지난 분기의 249억 2700만 달러에서 비교하면 역성장을 기록했다. 매출 총이익은 41억 7800만 달러로 전년 동기 대비 22%나 감소했다. 계속된 가격 하락으로 인해 총이익 마진이 17.9%로 3분기의 18.2%에 추가 하락하며 수익성이 악화됐기 때문이다. 특히 기업 실적의 핵심 지표인 영업이익률은 7.6%로 지난 분기의 9.6%와 비교해 200bps나 감소했다. 전년 동기 17.2%와 비교하면 무려 964bps의 감소폭이다.
전쟁의 불확실성이 인플레이션과 성장 둔화를 초래할 수 있다는 우려가 시장을 휘감고 있지만 시장의 역사는 지금이 1년 중 가장 좋은 매수 구간임을 이야기 하고 있다. BofA에 따르면 8월과 11월은 시장의 변동성이 가장 강한 시기지만 연말 랠리를 앞두고 투자자들에게는 놓치면 안될 좋은 매수 기회라는 분석을 내놓았다. 스테판 수트마이어(Stephen Suttmeier) 기술 리서치 전략가는 "대통령 임기 3년차 8월에서 11월은 언제나 변동성이 컸다. 하지만 12월부터 시장은 74%의 확률로 빛나기 시작했고 평균 2.2%의 수익을 거뒀다."며 특히 임기 3년차 12월 연말은 언제나 강세를 보였다고 주장했다. 수트마이어는 기술적으로도 뉴욕증시에서 긍정적인 시그널이 나타나고 있다고 평가했다. 그는 광범위한 시장을 반영하는 뉴욕증권거래소(NYSE) 지수가 역헤드앤숄더 패턴을 보이는 가운데 변동성 VIX 지수의 3개월 선물이 VIX 대비 하향세를 보이고 있다며 시장이 지지를 받고 반등의 가능성을 보이고 있다고 전했다.
"지금은 채권시장에 있어 역사상 최악의 베어마켓이다."마이클 하트넷(Michael Hartnett) BofA 투자 애널리스트는 장기 국채가 전고점 대비 50%나 무너지면서 "지금이 최악의 베어마켓"이라 선언했다. 실제로 미국채가 계속 하향세를 유지한다면 역사상 처음으로 3년 연속 마이너스를 기록할 것이란 전망이다. 하지만 하트넷은 내년부터 너무 높은 이자율과 긴축된 금융환경으로 인해 경제가 경착륙할 가능성이 높아지는 만큼 채권시장이 강력한 회복세를 보일 것이란 전망이다. 하트넷은 투자노트를 통해 "경제 데이터로 시장의 포커스가 바뀌면 채권은 크게 반등하고 2024년 상반기 가장 성과가 좋은 자산군이 될 것."이라 주장했다. 그는 국채 뿐 아니라 "이미 경기침체를 심각하게 반영하고 있는 자산이 가장 큰 반등을 촉발할 것."이라 전망했다.
전기차(EV) 시장의 압도적 리더, 테슬라가 3분기 예상보다 낮은 납품 실적을 발표했다. 테슬라는 2일(현지시각) 3분기 납품량 43만 5059대에 생산량 43만 488대를 보고하며 차량 인도가 지난 분기 대비 약 7% 감소했다고 밝혔다. 이는 월가에서 전망했던 9월 30일까지의 추정치 46만 1640대의 하단을 벗어나는 수준으로 예상을 크게 하회했다는 평이다. 하지만 테슬라는 부진한 납품의 원인으로 "공장 업그레이드를 위한 일부 공장의 가동 중단으로 물량 감소가 발생했지만 올해 180만 대를 판매하겠다는 목표는 변함이 없다."며 자신감을 드러냈다.
현재 디트로이트 3사를 상대로 진행중인 전미자동차노조(UAW)의 파업이 인플레이션에 상승 압력을 줄 수 있는 심각한 위험요인이라는 분석이 제기됐다. 영국 바클레이(Barclay)에 따르면 이번 파업이 이미 낮을대로 낮은 자동차 재고를 더 줄일 위험이 있다고 분석하며 결과적으로 자동차 가격에 상승 압력을 가할수 있다고 경고했다. 푸자 스리람(Pooja Sriram) 애널리스트는 "재고가 급격하게 감소할 경우 근원 인플레이션에 대한 상승 위험은 주로 자동차 가격에서 구체화될 가능성이 높다."며 중고차 가격이 신차 재고에 민감한만큼 파업이 계속된다면 근원물가가 상승할 위험이 있다고 판단했다. 그녀는 10월까지는 자동차 가격에 영향을 미치지 않을 것으로 전망했으나 "우리의 기본 시나리오는 장기적인 파업의 가능성으로 종료 날짜는 10월초에서 11월 중순까지 다양하다."라며 이로 인해 근원물가(Core CPI)가 12월에 전년 대비 3.9% 상승할 가능성이 있다고 전망했다.