2분기(4~6월)도 벌써 두번째 주입니다. 지난 분기 가장 주목할만한 변화는 개인 투자자들의 인식이 아닐까 싶습니다. 지난 1년간 많은 개인 투자자들 시장을 떠났습니다. 주위에서 주식을 이야기하는 친구들은 사라졌고 경제와 투자 관련 TV 프로그램도 힘을 잃었죠. 하지만 1분기부터 비트코인이 다시 불붙기 시작하고 엔비디아를 필두로 AI 열풍이 불면서 다시 주식과 암호화폐를 이야기하는 사람들이 늘어나고 있습니다. 투자를 통한 부의 재창출이 다시 뜨거운 감자가 되고 있는 것이죠.과연 2분기에도 이런 열기가 유지될 수 있을까요?
금요일 고용 보고서 발표를 앞두고 지정학적 긴장으로 인한 유가 상승이 금융 시장에 도피 심리를 촉발했다. 이로 인해 주가가 하락하고 국채 금리는 상승했으며 달러는 세션 최고치에 근접해 마감했다.이스라엘과 이란 간의 긴장 고조는 글로벌 시장에 불확실성을 더하며 미 증시 하락에 일조했다. S&P500 지수는 1.2%가 하락해 최근의 상승세를 모두 지웠다. 이스라엘 총리 벤자민 네타냐후의 강경 발언과 이란을 향한 작전 가능성 언급은 브렌트유 가격을 배럴당 90달러 이상으로 밀어 올렸다. 시장은 이스라엘과 이란 간의 충돌 가능성과 중동의 석유 공급 차질 우려로 인한 유가 상승에 주목하며 불안정한 모습을 연출했다. 미국 내 물가 상승세의 둔화 가능성에 대해 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 "올해 금리인하가 없을 수도 있다."고 언급, 채권 시장의 변동성을 촉발했다. 블룸버그의 설문조사에 따르면 3월 고용 시장은 성장을 지속할 것으로 보이나 임금 상승세는 둔화될 것으로 예상된다.투자자들은 연준의 금리 인하 결정을 기다리면서 고용 데이터에 주목하고 있다. 시장은 고용 보고서가 연준의 금리 결정에 중요한 영향을 미칠 것으로 보고 있으며 투자자들은 노동 시장의 건전성을 측정하는 지표로 임금 상승률을 주시하고 있다.🤖 이 기사는 AI가 작성했습니다.
제롬 파월 연준의장이 최근의 데이터가 연준의 전망을 "실질적으로 변화시키지 않았다."고 언급하며 올해 금리인하에 대한 기존의 입장을 유지하고 있음을 시사했다. 파월 의장의 도비쉬한 발언에 채권 시장은 강세로 전환, 국채 금리는 다시 하락했다. 최근 인플레이션 데이터와 견고한 경제 데이터로 금리인하에 대한 투자자들의 베팅이 약해진 가운데 파월 의장의 발언은 시장에 일정 수준의 안도감을 선사했다는 평이다. 그럼에도 유가의 강세와 글로벌 경제의 전반적인 강세는 인플레이션에 상승 압력을 선사하고 있어 금리인하에 대한 회의론은 유지됐다. 실제 벤치마크 10년 만기 국채 수익률은 올해 고점인 4.36%에서 유지됐으며 유가는 석유 카르텔의 감산 유지에 올해 고점을 경신했다. 월가는 파월 의장의 발언에도 올해 3번에서 2번의 금리인하에 더 무게를 두는 분위기다. 특히 경제가 여전히 견고한 성장세를 유지하고 있다는 점을 고려할때 너무 이른 금리인하는 1970년대의 인플레이션을 재현할 수 있다는 전망이다. 혼재된 데이터를 배경으로 연준의 금리인하에 대한 많은 추측이 제기되면서 시장에 약간의 변동이 있을 것이란 관측이다. BMO 캐피탈은 시장에 조정보다는 약간의 보합세가 있을 것이란 전망이다. 씨티그룹 역시 미 주식시장에 지속적인 수요가 나타나고 있어 "최근의 하락 이후 랠리가 재개될 수 있다."는 입장을 밝혔다 .
전기차 시장의 리더 테슬라가 끔찍한 1분기 납품 실적을 보고했다. 테슬라는 2일(현지시각) 올해 첫 3개월 동안 38만 6810대의 배송을 보고하며 2020년 2분기 이후 첫 연간 납품 감소를 기록했다. 그동안 월가의 많은 투자은행들이 테슬라의 실적에 대한 부정적 의견과 함께 배송 예상치를 하향 조정했지만 실제 수치는 더 안 좋았다. 블룸버그는 1분기 수치가 월가의 평균 추정치 평균보다 무려 14%의 갭이 있었다고 보도하며 7년 동안 보고된 데이터 중 최악이라 평가했다. 테슬라 주가는 예상보다 훨씬 부진한 실적에 장중 무려 7%에 가까운 급락세를 보이며 S&P500 기업 중 최악의 퍼포먼스를 이어갔다.
전기차 업계 선두주자 테슬라(TSLA)가 내달부터 주요 시장에서 모델 Y의 가격을 인상할 것으로 알려져 업계의 이목이 집중되고 있다. 월가는 이번 가격 인상을 1분기 판매 실적을 끌어올리기 위한 전략으로 해석되고 있으나 과연 이것이 회복의 시그널인지 혹은 허세인지는 불분명하다는 평이다. 테슬라는 이미 유럽과 미국에서 모델 Y의 가격을 각각 2100달러와 1000달러 인상 발표함과 동시에 중국에서도 가격을 올릴 예정이라고 밝혔다. 현지 보도에 따르면 중국에서의 가격 인상은 약 700달러로 예상되지만 보험 보조금과 기타 거래 만료를 고려할 때 실질적인 가격 상승은 약 3200달러에 달할 것으로 관측된다.테슬라는 지난 1년 동안 전기차 수요 둔화에 대응하기 위해 차량 가격을 공격적으로 인하하는 할인 프로모션을 단행한 바 있다는 점에서 이번 조치는 의외라는 분석이다. 특히 이로 인해 총마진이 2021년 4분기의 30%에서 최근에는 20% 이하로 급락하면서 주가 하락의 배경이 되기도 했다.
WSJ은 11일(현지시각) 글로벌 투자은행 모건스탠리가 중국에 본사를 둔 세계 최대의 전기차 배터리 제조업체 CATL에 대한 의견을 '중립'에서 '비중확대'로 상향했음을 보도했다.모건스탠리는 CATL의 전기차 배터리 수요가 내년에도 안정적인 수요를 유지할 것이라 전망하며 차세대 대규모 생산 라인의 혜택을 받아 비용 우위와 자기자본이익률(ROE)이 빠르게 개선될 것으로 내다봤다. 🐄모건스탠리는 CATL이 장기적으로 현금을 막대하게 창출하는 '캐시 카우'가 될 가능성이 높다고 평가하며 "비용 효율성 향상과 설비투자 주기의 둔화로 인해 가치주이자 캐시 카우로서 잉여현금흐름 수익률이 올해 6%에서 내년에는 10%까지 증가할 것."이라 전망했다. 중요한 점은 모건스탠리가 전기차 수요에 대한 우려에도 CATL의 배터리를 탑재한 전기차 수요가 합리적으로 유지되고 있으며 내년 전기차 판매 전망이 양호하다고 밝힌 점이다. 모건스탠리는 향후 전기차 신모델에 대한 주문이 늘어날 가능성이 있다고 전망하며 CATL의 마진이 컨센서스를 능가할 가능성을 제기했다. CATL은 이에 더해 샤오미와 BAIC 모터와의 협력 소식도 전하며 3년 만에 가장 큰 일일 상승폭인 14%의 오름세를 기록했다. CATL은 지난 1월 중국 전기차 배터리 시장에서 점유율 49%의 최대 기업이다. 특히 테슬라의 중국내 최대 배터리 협력업체이기도 하다. 이 소식은 테슬라의 주가마저 2.3% 끌어올리며 회복세를 견인했다. ❓CATL의 호재를 테슬라의 회복 가능성으로 해석해도 되는 것일까?
뉴욕증시는 올해 금리인하를 서두르지 않겠다는 연준의 매파적인 메시지가 계속되고 대형 기술주들의 부진이 가시화되면서 흔들리고 있다. 🛑 라파엘 보스틱 애틀란타 연은 총재는 금리인하 역시 속도조절이 가능하다고 주장해 더 큰 파문을 일으켰다. 보스틱 총재는 "연준이 3분기부터 금리를 인하한다고 하더라도 연속으로 할 것이라 보지는 않는다."며 첫번째 금리인하 후, 금리를 동결하는 일시정지의 가능성을 제기했다. 이는 이번주 제롬 파월 연준의장의 미 의회 청문회를 앞두고 시장의 투자심리를 냉각시키는 요인으로 작용했다. 다만 최근 발표된 경제지표가 대부분 시장의 예상치를 하회하면서 금리인하에 대한 기대는 유지됐다. 대형 기술주의 실적 부진 가능성 역시 뉴욕증시의 변동성을 이끄는 촉매가 됐다. AI 수혜주이자 반도체 부문의 리더 중 하나인 AMD(AMD)는 중국에 인공지능 칩 수출을 제한하려는 미국 정부의 계획이 발표되며 2.5% 이상 하락했다. 매그니피센트 7의 애플(AAPL)과 테슬라(TSLA)도 부진했다. 애플은 올해 첫 6주 동안 아이폰 매출이 출하량이 24%나 감소한 것으로 나타나며 중국내 부진이 다시 부각됐다. 테슬라 역시 2월 중국내 출하량이 전월 대비 16%, 전년 대비 19%나 하락한 6만 365대의 차량으로 2022년 12월 이후 최저치를 기록하며 주가가 급락했다.
또 하나의 디바이스 경쟁이 시작된 것일까요. 삼성전자가 드디어 스마트 반지 '갤럭시 링'을 공개했습니다. 삼성전자는 26일(현지시간) 스페인 바르셀로나에서 개막한 세계 최대규모의 이동통신 전시회 '모바일 월드 콩그레스(MWC)'에서 갤럭시 링을 선보였습니다. 갤럭시 링은 혈류를 측정하고, 심전도 기능이 있는 센서가 부착될 것으로 알려졌는데요. 심장 건강 모니터링을 포함한 수면 정보를 제공할 것으로 예상됩니다. 와이어드는 피트니스보다 수면과 건강 정보를 얻는데 더 중점을 둔 것으로 보인다고 전했습니다. 기능뿐 아니라 디자인에 대한 고민도 많았던 것으로 보이는데요. 골드와 실버, 블랙 등 세 가지 색상과 9개 사이즈를 공개했습니다. 와이어드는 갤럭시 링에 대해 사용자가 새로운 인터페이스를 배울 필요 없이 원하는 건강 추적 기능을 활용할 수 있을 것이라고 전망했습니다.👉 스마트 링 경쟁, 애플은 멀었나? 애플 역시도 스마트링 개발을 고민했던 것으로 알려졌는데요. 앞서 지난 25일(현지시간) 블룸버그통신은 애플이 스마트링을 포함한 스마트 안경, 에어팟 등 다양한 웨어러블 제품 개발을 논의해 왔다고 전했습니다. 현재 애플은 차세대 디바이스로 공간컴퓨터를 구현한 '비전프로'에 힘을 주고 있는 모습인데요. 사업 영역 확장을 위해 피트니스 링, 스마트 안경, 그리고 카메라를 장착한 에어팟 등의 개발 방안을 모색해 왔습니다. 특히 스마트링은 하나의 아이디어에 불과하다고 블룸버그는 지적했는데요. 10년 전 관련 특허를 받았지만, 시장에 내놓기까지는 상당한 시간이 소요될 것이라는 분석이 나옵니다. 애플은 또 메타가 내놓은 레이밴 선글라스와 비슷한 가벼운 스마트 안경과 에어팟에 카메라를 장착하는 방안도 테스트하고 있는 것으로 알려졌는데요. 블룸버그는 이런 아이디어가 모두 애플의 웨어러블 생태계를 강화하는 계기가 될 것으로 전망하면서도 아직 방법을 찾지 못했다고 전했습니다. 일단 AI를 탑재한 모바일폰, 그리고 스마트 반지 갤럭시 링을 먼저 선보인 삼성전자가 차세대 디바이스 경쟁에서 애플에 한 발 앞섰다는 평이 나오고 있습니다.
뱅크오브아메리카(BofA)가 온라인 스포츠 베팅 플랫폼 드래프트킹스(DKNG)의 투자의견을 상향 조정하며 강세론을 주장했다. 숀 켈리 애널리스트는 수요일(14일, 현지시각) 메모를 통해 '매수'의견과 함께 드래프트킹스의 목표가를 주당 50달러로 상향 조정했다고 밝혔다. 이는 최근 드래프트킹스의 마케팅 전략과 최근 슈퍼볼로 인한 스포츠 베팅 붐의 영향, 그리고 성장주에 대한 전반적인 시장의 재평가를 반영했다는 평가다. 실제 드래프트킹스는 올해 들어서만 이미 21% 상승하는 등 강력한 상승세를 발산중이다. BofA는 드래프트킹스와 바스툴 스포츠와의 협력도 긍정적으로 평가했다. 켈리는 "펜 엔터테인먼트에 인수되기 전에도 바스툴은 고객 확보를 위한 독특하고 가치있는 채널로 인식됐다."며 드래프트킹스와의 파트너십이 향후 고객 참여를 유도할 수 있는 좋은 방법이 될 것이라 내다봤다. 월가는 이번 BofA의 드래프트킹스에 대한 낙관론이 스포츠 베팅 시장에서의 강력한 성장 기회를 시사한다는 평이다. 특히 최근 슈퍼볼과 같은 대형 스포츠 이벤트가 스포츠 베팅 산업의 성장에 크게 기여하면서 성장이 가속화되고 있다는 분석이다. 👉AI의 폭풍속에서 홀로 빛난다...드래프트킹즈에 올인하는 월가👉미스 아메리카의 슈퍼볼... 온라인 스포츠 베팅이 뜬다
먼저 구독자 여러분들을 위한 더밀크의 최신 투자 리포트 브리핑 중 핵심기사와 영상을 소개합니다. 실적분석: 애플, 실적 감소세 끊고 만리장성에 부딪히다 매그니피센트 7: 등을 돌리는 월가, “테슬라 바닥 없다”FOMC: 제롬 파월, “3월 금리인하 없다…더 많은 확인 필요” 전기차: GM, “소비자는 하이브리드 원해…폭발적 성장”생성AI: MSFT, 인공지능으로 사업 완전히 재편한다 아시안컵에서 한국 축구가 다시 좌절을 겪었습니다. 뉴욕에 있는 저는 지금까지 하이라이트만 봤기 때문에 한국이 “잘하는구나”라고 생각했는데 오늘 경기를 라이브로 시청하고 나서 “여기까지 온 것만 해도 기적이었네.”라는 생각이 들더군요. 지금까지의 승리는 말 그대로 손흥민을 비롯한 일부 스타플레이어들의 개인적 기량으로 만들어낸 승리가 아니었을까라는 의문? 경기를 보는 내내 어떠한 인상 깊은 전술, 전략도 보지 못하면서 감독의 역량 차이가 이렇게 크구나 싶었습니다. 어쩌면 다행인지도 모릅니다. 만일 일부 월클 선수들의 기량으로만 우승을 했다면 한국축구는 더 심각한 자기기만에 빠졌을지도 모릅니다. 자기기만. 스스로를 속인다는 의미입니다. 주식시장도 비슷합니다. 그동안 시장은 "올해 금리인하가 6번 이상 있을 수 있다"고 착각하며 스스로 속였습니다. 분명 그렇게 되기 힘들 것이라는 현실에도 말이죠.
