EV

1. 최종금리 5.3%: 연방기금 금리 선물시장이 올해 5.25~5.50% 수준의 최종금리를 반영하기 시작했다. 9월 만기 금리 선물시장은 현재 5.320%로 3번의 추가 금리인상을 보고있는 셈. CME 페드워치도 9월 금리 5.50%에 48%의 베팅으로 가장 높은 수준. 2. 올해 금리인하 없다: 골드만삭스와 BofA가 예상보다 뜨거운 인플레이션 데이터에 올해 추가 금리인상이 세 번 더 있을 것으로 전망했다. 특히 어떤 경제학자도 올해 금리인하를 예상하지 않아 올해 4.8% 수준의 최종금리와 금리인하를 가격에 책정했던 시장은 상당수준의 조정이 불가피한 상황. 3. 인플레이션 기대: 예상보다 강력한 경제가 소비 지출을 이끌 것으로 전망이 되면서 인플레이션 기대도 동반 상승하고 있다. 현재 2년 만기, 5년 만기, 10년 만기 인플레이션 기대율(Breakeven Inflation rate)이 모두 급등세. 4. 방어주 강세: 금리와 달러가 다시 강세로 전환하면서 섹터 로테이션이 진행되고 있다. 올해 초강세를 보였던 자유소비재, 통신, 기술이 약세로 전환하고 헬스케어, 유틸리티, 필수소비재 등 대표적인 경기 방어주들이 다시 시장 수익 대비 강세를 보이고 있는 것.

1. 개인투자 심리 회복: 개인 투자자들의 자신감이 붙으면서 랠리에 힘이 붙고있다. 미국 개인투자자협회(AAII) 투자 심리지수가 지난 주 2022년 3월 이후 한번도 뚫지 못한 저항선(32.80~33.30%)을 돌파하며 37.50%로 강세를 이어갔다. 2016년 후반과 2020년 후반과 비슷한 양상이다. 2. 기관도 합세: 증시의 회복이 이어지면서 자산 관리자들같은 기관도 S&P500에 좀 더 자신감을 가지고 포지셔닝을 늘리고 있다. 기관들의 포지셔닝이 바닥에 닿았던 10월과 6월 이후 기관의 매수(Long) 포지션이 지난 8월 이후 가장 높은 수준을 기록했다. 역시 긍정적인 시그널이다. 3. 사이클을 보라: 시장의 순환 사이클은 짧게는 한 번의 경기 순환과 이런 사이클이 이어지는 장기 순환 사이클로 이루어진다. 그리고 이런 장기 순환 사이클(Secular)은 장기 약세장과 강세장으로 나뉘는데 시장은 보통 이런 주기가 짧게는 12년 에서 길게는 18년 주기로 오는 것으로 평가한다. 4. 장기 강세장은 계속된다: 장기 강세장의 가장 중요한 척도는 200주 이평선의 우상향 유지 여부다. S&P500이 10월의 저점을 지키고 갈 경우 가능한 레벨이다. BofA는 현재 시장이 1960년대와 1990년대의 장기 강세장과 비슷하다고 봤다. 이는 결과적으로 향후 6~10년간 강세장이 이어질 수 있다는 전망.

전 세계적으로 전기자동차(EV)에 대한 지출이 급증하고 있는 것으로 조사됐습니다. 블룸버그NEF의 최근 보고서에 따르면 2022년 승용 EV에 대한 연간 지출이 전년대비 53% 증가한 3880억달러를 기록했습니다. 블룸버그는 "2022년 통계를 포함해 승용차 부문에서 현재까지 판매된 전기자동차의 총 가치는 1조달러를 넘어섰다"며 "지금까지 EV 전략을 확보하지 못한 완성차 기업은 지난 10년 새 1조달러를 벌 수 있는 기회를 놓쳤다는 것"이라고 해석했습니다. 현재 전 세계 자동차 시장가치는 연간 2조 5000억달러에 달합니다. 10년 전 전기차가 처음 등장한 이후 전 세계 자동차 판매가치는 25조달러로 추산되는데요. 상대적으로 EV판매에 대한 누적가치는 크지 않다고 해석할 수 있습니다. 그러나 주목해야 할 부분은 바로 '속도'인데요. EV 지출의 60%가 지난 18개월 동안 발생한 것으로 조사됐습니다. 그만큼 전 세계 자동차 시장에서 EV가 빠르게 보급되고있다는 것으로 해석됩니다. 👉 EV 전환 늦었던 일본 완성차 미래는? 일반적으로 자동차 산업은 개발 주기가 깁니다. 대량생산 업체의 경우 6~10년에 걸쳐 플랫폼을 개발한다고 하는데요. 상당한 투자가 이뤄지는 것도 특징입니다. 블룸버그는 "개발 주기가 길다는 것은 완성차 업체가 실수를 저지른 경우에도 실수의 영향을 깨닫는데 상당한 시간이 걸릴 수 있다는 것을 의미한다"고 지적했습니다. 블룸버그는 일본 완성차 업체들을 예로 들었는데요. 최근 도요타, 혼다 등 일본의 완성차 업계는 EV 전환에 소극적인 모습을 보이면서 시장에서 뒤쳐진 모습입니다. 지난해 전 세계적으로 판매된 모든 일본 드랜드의 EV 판매는 5%에 그쳤습니다. 이런 가운데 세계 자동차 시장 1위 도요타는 수장을 교체하면서 EV를 최우선 전략으로 삼겠다고 밝혔는데요. 사토 고지 도요타 신임 사장은 13일(현지시간) "전기차 퍼스트 전략으로 사업 방식을 바꿀 것"이라고 공언했습니다. 그는 "가장 필요한 것이 제조 부문의 혁신"이라고 강조했는데요. "제조와 판매, 서비스 등 모든 프로세스를 전기차에 최적화한 시스템으로 전환하겠다"고 포부를 밝혔습니다. 도요타는 2030년까지 총 350만대 전기차를 판매하겠다는 계획을 발표한 바 있는데요. 다른 완성차 업체보다 EV 전환에 늦은 도요타의 변신이 EV 시장 경쟁에 어떤 영향을 가져올 지 벌써부터 업계의 시선이 쏠리고 있습니다.

전기차 판매량이 증가하면서 충전 인프라에 대한 고민도 늘어나고 있다. 전기차 구매를 고려하다가 포기하는 이유 중에서 충전 문제는 중요한 이슈다. 특히 우리나라 대도시처럼 주차장도 부족한 상황에서는 전기차 충전 문제 해결이 전기차 보급에 필수적인 상황이다.CES 2023에서도 충전 인프라의 중요성이 강조됐다. 전기차 생태계의 확산을 위해서 충전 인프라 확충과 새로운 충전기 설계가 필요하다. 전시에서는 우리나라의 에바, 대영채비가 충전기 및 충전 서비스로 혁신상을 수상했다. 스텔란티스는 트럭 밑으로 들어가는 충전 로봇을 선보여서 인기를 끌기도 했다. 도시, 도로, 빌딩, 주차장을 고려한 다양한 충전 기술과 아이디어를 정리해 본다.

급격한 기후 변화에 따른 위기감과 바이든 행정부의 친환경 정책에 힘입어 북미에 새로운 전기 자동차 배터리 공장의 설립 계획이 연이어 발표됐다.아르곤국립연구소(Argonne National Laboratory)와 미국 에너지국 (Department of Energy)의 조사에 따르면 북미 지역의 배터리 제조 능력은 2021년 연간 55기가와트시(GWh/year)기준으로 2030년 1000 GWh/year가 될 전망이다. 대략 20배 가까이 증가할 전망이다. (그림 1 참조). 공개된 배터리 공장 프로젝트는 2025년에서 2030년 사이에 생산을 시작할 전망이다. 프로젝트가 성공적으로 수행되면, 2030년까지 북미 배터리 생산 능력은 연간 약 1000만~1300만 대의 완전 전기 자동차 제조를 지원할 수 있다. 최근 현대자동차-SK온의 배터리 합작공장 보도에서 볼 수 있듯, 공급망 물류를 최적화하기 위해 많은 배터리 공장이 자동차 공장과 함께 혹은 자동차 공장 인근에 배치될 예정이다.현재 미국에서 발표된 프로젝트 대부분은 미시간에서 앨라배마까지 남북 밴드를 따라 집중됐다. 포드, GM, 현대자동차의 제조 공장의 영향에 따라 켄터키, 테네시, 조지아, 미시간은 배터리 제조 능력이 가장 많이 성장할 것으로 보인다.

미국 완성차 업체인 제너럴모터스(GM)가 글로벌 경기침체 우려 속에서도 지난해 깜짝 실적을 기록했다. GM은 31일(현지시간) 실적공시를 통해 지난해 4분기 매출이 431억 1000만달러를 기록했다고 밝혔다. 이는 전년대비 28% 증가한 수치다. 매출은 레피니티브가 수집한 시장 애널리스트 추정치인 406억 5000만달러를 훌쩍 뛰어넘었다. 순이익은 지난해 4분기 17억달러보다 15% 증가한 20억달러를 기록했다. 조정 주당순이익(EPS) 역시 월가 전망치인 주당 1.69달러를 넘은 2.12달러를 기록했다. 시장은 환호했다. 이날 뉴욕증시에서 GM 주가는 장중 한때 9.5%까지 치솟았다가 소폭 하락한 8.4% 급등한 39.32달러에 거래를 마쳤다. 이는 지난해 10월 4일 이후 일간 최고치였다.

포드자동차가 전기차 가격을 인하하기로 결정했다. 전기차 선두주자인 테슬라가 시작한 전기차 가격인하 경쟁이 완성차 업계로 확산하고 있는 것으로 보인다. 지난 1월 30일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 포드는 전기 머스탱 마하-E 크로스오버의 생산을 늘리는 한편, 가격을 최대 8.8%까지 인하한다고 발표했다. 현재 마하-E 베이스 가격은 4만 6000달러에 판매가 이뤄지고 있다. 업그레이드 버전은 6만달러 이상에 판매 중이다. 이번 가격 인하 정책에 따라 포드 EV가격은 1.2%에서 최대 8.8%까지 가격인하가 이뤄진다. 테슬라 모델 Y와 경쟁하는 SUV는 약 600달러에서 최대 5900달러까지 가격을 내리는 것이다. 포드는 이번 가격 변화가 급변하는 시장상황 속에서 경쟁력 확보를 위한 조치라고 밝혔다. 바린 자자 포드 EV사업부 최고 고객 책임자는 "누구에게도 (EV) 자리를 양보하지 않을 것"이라며 "가격 경쟁력을 유지하면서 고객들의 대기시간을 줄이려는 노력을 이어가고 있다"고 밝혔다. 포드는 지난해 미국시장에서 테슬라에 이어 전기차 판매 2위를 기록했다. 시장조사업체 모터 인텔리전스에 따르면 테슬라는 지난해 미국 전기차 판매 점유율 65%를 차지했다. 포드는 테슬라에 이어 7.6%의 점유율을 확보했다.

자동차 시장 세계 1위 도요타가 수장을 전격 교체했다. 글로벌 모빌리티 시장이 전기차(EV) 중심으로 빠르게 재편되고 있는 가운데, EV 전환에 늦었던 도요타가 세대교체를 통해 세계 1위 자리를 고수하려는 움직임으로 풀이된다. 26일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ) 등에 따르면 도요타자동차는 도요타 아키오 사장이 회장으로 승격하고, 사토 고지 렉서스 사장이 새 CEO로 임명했다. 오는 4월 1일부로 회장에 오르는 도요타 사장은 창업자 4세로, 지난 2009년 도요타 사장 자리에 올랐다. 사장 취임 이듬해에는 도요타자동차의 대량 리콜 문제로 미국 의회 공청회에 참석하기도 했다. 그러나 지난 2020년 5년 만에 도요타를 세계 자동차 판매 부문에서 1위 자리에 올려놓았고, 작년까지 지위를 확고하게 다졌다. 도요타 아키오는 온라인 기자회견을 통해 사장직을 물러나는 이유에 대해 "우리는 자동차 산업에서 100년에 한 번 있을까 말까 한 변화에 직면해 있다"며 "젊은 세대가 모빌리티의 미래가 어떠해야 하는지에 대한 해답을 제시할 수 있도록 올바른 자리에 배치되어야 한다"라고 밝혔다.또 "(나는) 디지털화, 전기자동차, 커넥티드카에 관해서는 구식이다. 자동차 전문가 이상이 될 수 없고, 이것이 한계"라며 "새로운 팀은 내가 할 수 없는 일을 할 수 있다. 젊은이들이 모빌리티의 미래를 위한 새로운 장을 열 수 있도록 이제 한 걸음 물러설 때"라고 말했다. 후임 사장 내정자인 사토 고지(53)는 도요타에서만 30년을 보낸 베테랑으로 꼽힌다. 1992년 도요타에 입사해 코롤라, 수소엔진 자동차 개발 등에 참여했다. 2016년 렉서스 인터내셔널의 수석 엔지니어를 역임했으며 2020년부터 렉서스 인터내셔널과 가주(Gazoo) 레이싱 컴퍼니 사장직을 맡아왔다.

테슬라 주가가 한 주간 33% 급등하며 주간 단위로 2013년 5월 이후 최고 상승률을 나타냈다. 테슬라는 지난 27일(현지시간) 마감된 뉴욕증시에서 전일 대비 11% 늘어난 177.90달러(약 21만9700원)를 기록했다. 이는 주간 기준 10년 만에 최대 상승 폭이다. 최근 6개월간 테슬라 주가는 40% 이상 하향곡선을 그려 이 같은 상승폭은 말 그대로 '서프라이즈' 였다. 테슬라 주가는 지난해 중순 300달러(약 37만원)선이 붕괴됐으며 11월에는 200달러(약 24만7000원) 아래로 내려갔다. 이달 초엔 100달러(약 12만원) 내외로 거래되기도 했다. 지난해 한 해 동안 테슬라 주가는 65% 폭락한데다 이달 초까지 하향세를 기록하자 테슬라 주가는 빅테크주가 아닌 GE나 포드와 같은 '자동차' 업종으로 분류되는 것이 아닌가하는 평가도 나왔다. 하지만 테슬라가 '가격인하' 승부수를 띄우고 이 것이 판매에 직결된 것이 실적발표에서 증명되자 '폭등'으로 이어졌다. 블룸버그는 "테슬라가 최악의 상황을 마침내 끝낼지도 모른다는 희미한 희망을 투자자들에게 주고 있다"고 보도하기도 했다. 테슬라 외 전기차 업체들도 동반 랠리를 펼쳤다. 리비안은 22% 급등했고, 루시드는 사우디아라비아 국부펀드에 인수돼 비공개 회사로 전환될 것이라는 루머가 퍼지면서 하루에만 43% 폭등했다.

자금 흐름 현황: 1월의 반전이 시작됐다👉 주간흐름: 채권으로 175억 달러, 현금으로 83억 달러, 주식으로 72억 달러가 유입됐고 금에서는 4억 달러가 유출.👉 알아두어야 할 큰 흐름: 2021년 7월 이후 가장 큰 규모의 자금(104억 달러)이 투자등급 채권으로 유입. 이머징 채권과 주식으로 2022년 4월 이후 가장 큰 36억 달러가 유입. 미국 주식에서 26억 달러가 유출되고 유럽과 일본, 이머징 주식으로 28억 달러 유입.👉 주요 자금 흐름: 금은 2주 연속 자금이 유출. 채권에서는 물가연동채(TIPS)와 은행대출 관련 상품을 제외하고 모두 자금 유입세. 미국 주식은 가치주 17억, 성장주 13억, 라지캡에서 10억 달러 유출. 섹터별로는 원자재에 10억 달러, 소비재에 8억 달러, 금융에 4억 달러 유입. 기술주 10억, 헬스케어 8억, 에너지 7억 달러 유출.👉 투자전략: 전형적인 '1월의 반전'이 나타나고 있다. 2022년의 패자였던 크립토와 주식, 채권, 그리고 중국 시장이 2022년의 승자였던 달러와 원자재, 그리고 현금을 압도하는 기세다. BofA에 따르면 1월의 기조가 한 해 내내 이어질 가능성은 1929년 이후 기록을 보면 71%에 달한다고. 예상보다 빠른 CPI 둔화세에 금리의 정점 기대가 커지며 주식시장이 골디락스 분위기를 내뿜고 있다. 밈주식이 폭등하고 크립토가 초강세를 보이는 등 2021년의 향기가 나고있다.

5일(현지시각) 세계 최대 IT・가전 박람회 CES가 열린 미국 네바다주 라스베이거스 컨벤션센터(LVCC) 웨스트홀. 모빌리티 부문 전시가 한 곳에 모여있는 웨스트홀의 문이 열리자마자 수많은 사람들이 전시장 안으로 물밀듯이 밀려들었다. 소비자가전(Consumer Electronics) 박람회 약어인 CES의 C를 이제는 ‘Car’로 바꿔야 한다는 우스갯소리까지 나오는 이유다. 실제 올해 모빌리티 전시 규모는 크게 늘었다. 메르세데스 벤츠, BMW, 폴크스바겐 등 독일 빅3와 스텔란티스, 토그, 빈패스토 등 다국적 자동차 기업들이 총출동했다. 아울러 현대모비스 등 부품사들까지 가세해 300개 이상 기업들이 웨스트홀을 꽉 채웠다. 지난해 오미크론 여파로 막판에 전시를 취소하면서 빈 부스가 곳곳에 눈에 띄었던 모습과는 대조적이다. 

다국적 자동차 기업 스텔란티스(Stellantis)가 차량 데이터 분야에서 새로운 사업모델을 모색한다. 전기차 주도권을 두고 업체 간 다툼이 치열한 가운데, 새로운 전기차 개발과 동시에 소프트웨어 사업도 추진하는, 이른바 양동작전을 펼치는 것. 5일(현지시각) 미국 라스베이거스에서 열린 세계 최대 가전IT박람회 CES2023 기조연설에서 카를로스 타바레스 스텔란티스 최고경영자(CEO)는 회사가 추진하는 하드웨어와 소프트웨어 동시 개발이라는 회사의 전략을 그대로 보여줬다. 차량 데이터를 제품화한 ‘모빌리사이츠(Mobilisights)’ 계획을 강조한 데 이어 램 1500 레볼루션 배터리 전기차 콘셉트와 푸조 인셉션 콘셉트를 연달아 공개한 것.스텔란티스(Stellantis)는 2021년 1월 16일 합병을 통해 설립된 다국적 자동차 기업이다. 그루프 PSA(PSA)와 피아트 크라이슬러 오토모빌스(FCA)가 50:50 비율로 합병했다. PSA 그룹의 회장인 카를루스 타바르스(Carlos Tavares)가 스텔란티스 대표이사를 맡고 있다. 스텔란티스는 램(RAM), 푸조, 지프, 닷지, 크라이슬러, 피아트 등 14개 브랜드를 보유하고 있다. 이날 각 그룹 내 브랜드들은 각각 전기차 콘셉트카 및 연결(커넥티비티) 기술을 공개했다.