Investing

미국 반도체 기업 퀄컴이 강력한 4분기 실적과 함께 낙관적인 전망을 발표하며 반도체 시장의 바닥이 드러나고 있음을 시사했다. 매출과 수익이 모두 시장 예상치를 상회했으며, 자동차 부문의 성장세가 돋보였다.퀄컴은 1일(현지시간) 회계연도 4분기 실적을 발표했다. 매출은 전년 동기 대비 24% 감소한 87억 달러를 기록해 월가 추정치인 85억 달러를 상회했다. 순이익은 14억9000만 달러로 전년 동기 대비 48%나 감소했다. 주당순이익(EPS)은 2.02달러로 역시 시장 예상치인 1.91달러를 상회했다. 주당순이익은 월가 추정치를 5.8% 상회한 어닝 서프라이즈를 기록했고 매출은 전망치를 2.4% 상회했다.📊 3분기 실적 요약주당순이익(EPS): 예상 1.91달러 vs 실제 2.02달러(5.8% 어닝 서프라이즈)매출: 예상 85억 달러 vs 실제 87억 달러(2.4% 서프라이즈)📈 부문별 매출 분석QCT(퀄컴 커뮤니케이션스 테크놀로지): 73억7000만 달러(전년 동기 대비 26% 감소)핸드셋 칩: 54억6000만 달러(전년 동기 대비 27% 감소)자동차: 5억3500만 달러(전년 동기 대비 15% 증가)사물 인터넷: 13억8000만 달러(전년 동기 대비 31% 감소)QTL(퀄컴 테크놀로지 라이선싱): 12억6000만 달러(전년 동기 대비 12% 감소)

미 연방준비제도(Fed, 연준)는 1일(현지시간) 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 기준금리를 동결하기로 결정했다. 이는 올해 4회를 포함해 지난해부터 이어진 11차례의 금리인상에 이어 두 번째 연속 금리를 동결한 것이다. 연준은 주요 연방기금 금리를 7월부터 유지해 온 목표 범위인 5.25~5.5% 사이에서 유지하기로 만장일치로 동의했다. FOMC는 회의 후 발표한 성명에서 "3분기 경제 활동이 강한 속도로 확장됐다"며 "고용 증가가 연초 이후 완화되었지만 여전히 강세를 유지하고 있다"고 밝혔다.성명서는 위원회가 여전히 목표 달성을 위해 필요할 수 있는 "추가적인 정책 확정의 정도를 결정"하고 있다고 언급했다. 이는 지난 9월 회의에서 밝힌 '고금리의 장기화'를 시사한 것으로 상황에 따라 기준금리를 추가로 인상할 수 있는 여지를 준 것으로 평가된다. 실제 위원회는"추가 정보와 그것이 통화정책에 미치는 영향을 계속해서 평가할 것"이라고 밝히며 상황을 계속 주시할 것임을 시사했다.연준이 전례없는 금리 인상에도 "경제가 강세를 유지할 것으로 보고 있다"는 회의 후 성명은 그 자체로 정책 입안자들이 장기간 긴축 기조를 취할 수 있음을 강조하는 것으로 평가된다. 실제 3분기 미국의 국내총생산(GDP) 성장률은 4.9%로 놀라운 속도로 확장된 것으로 나타나 연준의 제한된 정책에도 미국 경제의 수요가 살아있음을 시사했다. 너무 뜨거운 고용시장 역시 물가 상승 압력을 주는 핵심 요인으로 평가되면서 연준의 고금리 장기화 기조가 계속될 수 있다는 우려가 커지고 있다. 한편 연준은 국채금리의 급등에 대한 금융시장의 우려를 언급했다. 연준은 성명을 통해 "금융 및 신용 상태가 모두 긴축되었다"고 언급하며 최근 월스트리트에서 우려를 불러일으킨 국채 수익률의 급등에 따른 시장의 긴축을 인지하고 있음을 시사했다. 🗣️ 제롬 파월 의장 주요 발언 1. 추가 금리인상이 필요한가에 대한 질문에 "우리가 더 인상해야 하는가"라고 되묻는 것이 타당하다고 답하며 현시점에서 금리동결에 무게를 두고 있음을 ㅣ시사. 2. 통화정책이 인플레이션을 2%로 돌릴만큼 충분히 제한적인지 아직 판단할 자신이 없다고 발언. 긴축이 경제에 미치는 영향을 확인해야 할 것으로 전망. 3. 최근 몇 달 동안 장기 채권 수익률 상승 등 여러 요인으로 인해 금융 상황이 크게 위축됐다고 평가.

많은 기업들이 비용을 절감하고 빠른 속도를 확보하기 위해 클라우드 컴퓨팅과 스토리지를 도입하고 있다. 빠른 속도로 데이터가 클라우드로 이동하고 있지만 대부분의 기업들이 데이터 보안의 중요한 부분인 '인증(Authorization)'에 대해 간과하고 있는 상황. 이는 기존의 1세대 데이터 보안 솔루션이 하이브리드 멀티 클라우드 환경에서 제대로 작동하지 않기 때문이다. 기업들은 랜섬웨어, 디지털 트랜스포메이션, 클라우드 적응, 데이터 유출에 따른 고객 신뢰 이슈, 감사 및 규제 준수 실패 등 다양한 어려움을 겪고 있다. 사이버 범죄는 매년 2배씩 증가하고, 2025년에는 데이터의 양이 2020년보다 3배 이상 늘어날 것으로 예상된다. IBM의 최신 연구에 따르면 데이터 유출 사건이 계속해서 헤드라인을 장식하고 있으며, 기업은 평균 445만 달러(약 60억 원)의 손실을 입었다고 한다. ID 관리 소프트웨어를 판매하는 원 아이덴티티(One Identity)의 설문조사에 따르면 조직의 95%가 디지털 ID 관리에 어려움을 겪고 있다고 답했다. 이제 기업들은 데이터를 이해, 관리, 통제할 수 있는 데이터 보안 솔루션이 절실한 상황이다. 앱, 데이터 시스템, 클라우드 인프라 전반에서 ID 액세스를 보호하는 플랫폼인 베자(Veza)는 하이브리드 멀티 클라우드 환경을 위해 설계됐다. 베자 플랫폼을 통해 조직은 누가 어떤 데이터에 대해 어떤 조치를 취할 수 있고 취해야 하는지 쉽게 이해하고 관리할 수 있다.

엔비디아(NVDA)의 강력한 경쟁자로 평가되는 미 반도체 기업 AMD가 10월 31일(현지시각) 3분기 실적을 발표했다. 매출은 58억 달러로 전년 동기 대비 4% 증가했으며, 주당순이익은 0.70달러로 시장 전망치(0.60달러)를 크게 상회했다.반면 AMD는 4분기 매출은 61억 달러로 예상했다. 이는 시장 전망치였던 63억 7천만 달러를 소폭 하회하는 수준으로 주가는 실적발표 직후 하락하는등 변동성을 연출했다. ‼ 3분기 실적 요약순이익: 2억 9900만 달러 (전년 동기 대비 342% 증가)매출: 56억 달러 (전년 동기 대비 4% 증가)주당순이익(EPS): 18센트 (전년 동기 대비 350% 증가)📈 부문별 매출 분석데이터 센터: 16억 달러 (전년 동기 대비 0% 변동 없음)리사 수(Lisa Su) AMD 최고경영자(CEO)는 “데이터센터 GPU 매출이 4분기에 약 4억 달러에 달하고, 일년 내내 매출이 증가함에 따라 2024년에는 20억 달러를 초과할 것으로 예상한다”고 밝혔다.게임: 15억 달러 (전년 동기 대비 8% 감소)AMD의 게임 칩은 Sony의 PlayStation 5와 같은 비디오 게임 콘솔에 사용된다.AMD는 “세미 맞춤형” 칩 판매 감소로 인해 게임 부문 매출이 감소했다고 설명했다.PC: 15억 달러 (전년 동기 대비 42% 증가)AMD의 PC 프로세서 매출은 PC 칩에 힘입어 크게 증가했다.AMD의 최대 라이벌 인텔은 전년 대비 매출이 감소했지만, AMD는 시장 점유율을 늘렸다.임베디드: 12억 달러 (전년 동기 대비 5% 감소)AMD의 임베디드 부문은 통신 시장의 약화로 인해 매출이 감소.AMD는 Xilinx를 인수하면서 현장 프로그래밍 가능 게이트 어레이 장치와 네트워킹용 부품을 포함한 제품군을 확대.

미 재무부는 30일(현지시각) 예상보다 강한 수입 덕분에 이번 분기에 대한 연방 차입 추정치를 낮췄다고 밝혔다. 이는 급속도로 확대되는 재정 적자를 우려하는 투자자들에게 어느 정도 안도감을 제공했다.재무부는 10~12월 분기 순차입 추정치를 7월 말 예상했던 8,520억 달러에서 7,760억 달러로 하향 조정했다. 부채 관리자들은 12월 말 재무부의 현금 잔액 추정치를 7,500억 달러로 유지했다.그동안 미 재무부의 막대한 부채 발행에 대한 우려로 상승하던 국채금리는 이 소식 이후 약세로 전환했다. 10년 만기 국채 수익률은 월요일 발표 이후 소폭 하락해 4.88%를 기록했다.추정치 감소에도 불구하고 새로운 추정치는 여전히 4분기에 대한 차입 금액으로 기록적인 수치를 기록했다. 9월까지 회계연도 동안 연방 적자는 전년도에 비해 약 두 배 증가해 사실상 2조 2000억 달러에 이르렀고, 이로 인해 재무부는 차입을 늘릴 수밖에 없었다는 분석이다. 재무부 차관보인 조나단 글로버는 성명에서 "이번 분기의 예상보다 강한 수입은 재무부의 현금 흐름을 개선했고, 이는 차입 필요성을 낮췄다"고 말했다. 이어 "우리는 지속적으로 재정 적자를 줄이기 위한 노력을 기울이고 있다"고 덧붙였다.이번 추정치 하향 조정은 투자자들에게 어느 정도 안도감을 제공할 것으로 예상된다. 그러나 여전히 연방 적자는 급속히 확대되고 있으며, 이는 장기적으로 재정적 부담으로 작용할 수 있다는 분석이다.

최근 경기 침체 우려와 인플레이션 상승으로 인해 약세를 보였던 주식시장이 곧 반등할 것이라는 전망이 나왔다. LPL 파이낸셜의 수석 글로벌 전략가인 퀸시 크로스비는 "금융시장이 그동안 상당한 약세를 보이면서 과매도와 관련된 거의 모든 지표가 '과매도' 랠리가 임박했음을 가리키고 있다."며 시장이 반등할 준비가 되어 있는 것으로 보인다고 주장했다. 크로스비는 중동에서의 갈등이 주식시장에 부담을 주고 있지만, 이는 단기적인 요인으로 작용할 것이란 전망이다. 그녀는 "시장의 계절성은 분명히 연말이 될수록 랠리가 나타난다는 점이다. 하지만 많은 투자자들이 모두 그 가능성을 포기할수록 시장은 반전되어 올해를 탄탄하게 마무리할 가능성이 높아질 것"이라고 말했다.한편 최근 시장의 불안을 자극하고 있는 핵심요인으로 평가받는 지정학적 우려로 인한 유가의 상승세도 시장의 우려보다 고평가됐다는 평이다. 씨티그룹 원자재 전략 글로벌 책임자인 에드워드 모스는 중동 분쟁 확산에 대한 우려가 높아지면서 금요일 유가가 상승했지만 이는 '지정학적 프리미엄'에 따른 것이라고 분석했다.그는 실제 석유 시장은 현재 시장이 예측하는 것보다 훨씬 약하다고 평가하며 "시장은 지정학적 리스크가 즉각적인 영향을 미칠 것이라고 과장해 왔지만 가까운 미래에는 가격에 영향을 미칠 아무 일도 일어나지 않을 것"이라고 주장했다.

포스트 팬데믹 이후 잠자고 있던 이커머스의 거인이 돌아왔다. 아마존(AMZN)은 26일(현지시각) 3분기 실적보고를 통해 온라인 전자상거래와 디지털 광고 가파르게 회복세를 보이면서 이익이 전년 동기 대비 3배 이상 증가했다고 밝혔다. 비용 절감을 위한 노력도 빛을 발하면서 수익성도 개선됐다. 3분기 실적에서 가장 밝은 지점은 디지털 광고 부문이었다. 광고 수익이 전년 동기 대비 26%나 증가하면서 경쟁자인 구글의 9%와 메타의 23%를 능가한 것. 하지만 아마존의 강력한 실적에도 투자자들은 웃지 못했다. AI 성장의 미래를 뒷받침하는 클라우드 성장이 시장의 기대에 못미쳤기 때문이다. 결국 아마존의 주가는 실적이 발표된 직후 급등했지만 이후 빠르게 가라앉았다.

나스닥이 올해 2월 21일(현지시각) 이후 최악의 하루를 경험했다. 강력한 빅테크 실적도 소용없었다. 경기 불확실성이라는 안개에 갇혀 어닝 서프라이즈는 모두 가려졌고 불안한 투자심리만 남았다. S&P500은 중요한 장기 추세선으로 인식되는 200일 이평선을 하회하면서 투자심리는 더 얼어붙고 있다. 하지만 최악의 상황에서 기회가 올 수 있다는 점을 감안하면 투자자들이 노려볼 만한 요인이 나타나고 있다. 1. S&P500은 지난 2년 동안 가장 많은 거래량을 보이고 있는 강력한 지지레벨로 돌입하고 있다. 시장의 과매도세가 가시화되고 있다는 점을 고려해볼때 매수 거래가 유입될 수 있는 지역. 2. 시장의 공포지수로 인식되는 VIX 변동성 지수는 시장이 저점을 내리고 있음에도 이전의 고점을 뚫지 못하며 모멘텀의 둔화를 보여주고 있다. 이는 투자심리가 완화되고 있다는 의미로 해석 가능하다. 3. 시장의 공포를 자극했던 금리와 유가가 시장의 하락과 함께 가라앉았다. 10년물 국채금리는 4.98%에서 4.84%로 하락하며 어제의 상승세를 대부분 되돌렸다. 유가 역시 어제의 상승세를 모두 되돌리는 하락세를 기록했다.

마이크로소프트는 예상을 상회하는 실적을 기록하고 알파벳은 예상보다 낮은 실적을 발표했습니다. 이를 통해 빅테크 기업의 실적이 시장에 미치는 영향과 경제 요인의 변화를 확인할 수 있습니다. 또한, 경기 침체 우려와 금리 상승 우려가 커지고 있으며, 중국의 부채 증가와 자사주 매입 감소, 금과 비트코인 가격 상승 등의 흐름도 주목할 만합니다. 이번 동영상에서는 이러한 변화가 금융 시장에 어떤 영향을 미치는지 다룹니다.💼 마이크로소프트와 알파벳의 실적 엇갈려, 빅테크 기업의 실적이 시장에 미치는 영향 확인🌏 유럽과 중국의 경기 침체로 인해 글로벌 경제의 탄력성이 약화되고 있다. 💰 경기 침체와 금리 상승 우려 증가, 중국 부채 증가와 자사주 매입 감소, 금과 비트코인 가격 상승 주목📈 금융 시장은 AI 성장 경쟁과 부채 시장 변화로 심각한 위협을 받고 있음

마이크로소프트(MSFT)와 구글의 알파벳(GOOGL)이 3분기 실적을 동시에 발표했으나 실적은 엇갈렸다. 시장을 지배하는 두 빅테크 기업 모두 월가의 추정치를 모두 상회하는 이익과 매출 성장을 기록했지만 투자자들이 바라보는 미래 성장 관점에서 차이는 명확했다. 바로 클라우드의 성장 속도 차이였다.마이크로소프트는 회사의 핵심 사업부인 인텔리전스 클라우드 부문이 월가의 합의보다 무려 19%나 증가한 놀라운 성장세를 기록했다. 특히 비용 절감 노력이 효과를 발휘하면서 수익성이 개선됐고 그동안 침체됐던 개인용 컴퓨팅 부문 역시 회복의 가능성을 보여주면서 투자자들의 환호를 이끌어냈다. 반면 알파벳은 유투브를 비롯한 디지털 광고 부문이 1년여 만에 두 자릿수 성장을 달성하면서 강력한 실적을 만들어냈지만 클라우드 부문이 시장의 예상보다 부진한 것으로 나타나면서 투자자들의 실망이 주가 급락으로 나타났다.