AI 인프라에 5000억 초대형 프로젝트, '스타게이트'...투기 광품 재점화하나?

1. 자산시장 동향

뉴욕증시는 넷플릭스(NFLX)의 4분기 실적이 예상을 크게 상회하는 등 기업 실적이 호조를 보이고 AI 관련 투자 소식이 투자심리를 끌어올리며 기술주 주도로 상승 마감.

채권시장은 트럼프 행정부의 초기 정책을 긍정적으로 평가하며 매수세가 유입, 미 국채 금리는 하락하고 달러화는 약세를 보였으나 이후 상승 전환하며 강세 마감.

S&P500과 나스닥은 각각 0.5%와 1% 이상 넘게 출발하며 사상 최고가에 근접. 넷플릭스와 '스타게이트' 프로젝트에 대한 기대로 기술과 반도체가 시장을 주도.

반도체 섹터의 주요 ETF인 SMH는 최근 6주 중 5주 동안 소프트웨어 섹터의 IGV를 초과하는 성과를 기록하며 반도체 섹터의 강세를 시사.

2. '스타게이트 프로젝트'로 AI 인프라에 5000억 달러 합작 투자

도널드 트럼프 대통령은 오라클(ORCL)이 소프트뱅크(SFTBY)와 오픈AI와 협력해 미국 내 AI 인프라에 5000억 달러를 투자하는 '스타게이트' 프로그램을 발표.

이 프로젝트는 인공지능 기술 개발과 데이터 인프라 강화를 목표로 하며 미국 내 AI 인프라 구축을 통한 경쟁력 강화가 목표로 초기 투자금액만 최소 1000억 달러.

텍사스주를 시작으로 대규모 데이터 센터가 건설되며 10개의 데이터 센터가 이미 건설 중으로 AI 개발에 필요한 대규모 컴퓨팅 파워를 제공할 것으로 전망.

트럼프 대통령은 이 프로젝트에 대해 "미국의 잠재력에 대한 강력한 신뢰 선언"이라 강조했고 샘 알트만 오픈AI CEO는 "이 시대 가장 중요한 프로젝트가 될 것"이라 언급.

'스타게이트' 프로젝트의 주요 기술 파트너로 암 홀딩스(ARM), 마이크로소프트(MSFT), 엔비디아(NVDA) 등이 언급되는 가운데 반도체 지수 강세.

🔑 바이든 행정부 시절인 2024년 3월부터 초기 계획을 설립한 이 프로젝트는 투자 열풍이 식어가던 AI 인프라 부문에 대한 열광을 다시 부추길 가능성이 있음. 블랙스톤에 따르면 미국이 향후 5년 동안 데이터 센터에만 1조 달러를 투자할 것으로 전망.

3. 트럼프, 중국산 제품에 10% 관세 위협...4월 1일까지 검토 기간

트럼프는 중국산 제품에 10%의 추가 관세를 2월 1일부터 부과하는 방안을 검토하고 있다고 밝혔으나 초기 관세 정책이 예상보다 온건하다는 평가.

트럼프는 선거 캠페인 당시 중국에 대해 60%의 관세를 부과해야 한다고 주장한 만큼 예상보다 낮은 10% 관세는 단기적으로 시장에 긍정적으로 인식.

중국 정부는 무역 전쟁이 양측 모두에 피해를 준다며 반대 입장을 재확인했으나 부총리인 딩쉐샹은 무역 흑자가 목표가 아니라며 수입 확대 의사를 표명.

트럼프는 관세 위협을 통해 중국에 대한 압박을 강화하고 있으나 관세를 즉시 부과하는 것이 아닌 4월 1일(현지시각)까지의 검토 기간을 설정하며 협상 가능성을 오픈.

트럼프는 관세 위협으로 대중국 무역 적자를 줄이고 틱톡을 미국 기업에 매각할 것을 요구. 일론 머스크(테슬라) 또는 래리 엘리슨(오라클)이 매수하는 것을 지지한다고 밝히며 매각 대금의 절반은 미 정부에 기부할 것을 제안.

🔑 틱톡 매각이 미중 관계의 뜨거운 감자로 떠오른 것은 기술 및 개인 데이터 보안에 대한 미국의 관심을 반영하는 것이지만 영향력 있는 소셜 미디어로써의 틱톡의 위치를 다시 한번 보여주는 사례. 이번 틱톡 매각 논의가 기술주와 데이터 정책에 미칠 영향에도 주목.