더밀크의 프리미엄 경제방송 미국형님 시즌2에서 더밀크닷컴 구독자들을 위한 기업분석과 포트폴리오 분석 라이브 방송을 진행합니다.더밀크닷컴 회원(밀키스)님들은 줌 링크에 직접 오셔서 방송에 참여하실 수 있으며 이어지는 2부 방송을 통해 Q&A 시간을 가질 예정입니다. 방송은 21일 오후 6시(미 서부시각), 22일 오전 10시(한국시각) 시작합니다. 오늘 방송에서는 최근 인공지능(AI) 관련주들의 하락하고 있는 현상을 들여다봅니다. AI 거품이 꺼졌다는 비판과 일시적인 숨고르기라는 의견이 동시에 나오는 가운데 미국형님이 향후 주가를 진단합니다. 아울러 최근 자사주를 대거 매입하고 있는 메타(META)를 비롯해 어드밴스드마이크로디바이시스(AMD), 웨더포드인터네셔널(WFRD) 등 기업들의 주가를 전망할 예정입니다. 공개방송을 마친 후 2부 시간에는 더밀크닷컴 회원(밀키스) 분들만을 위한 특별 질문답변(Q&A) 세션이 이어집니다. 해당 세션에서는 최근 거시경제 상황과 시장에 미치는 영향에 대한 미국형님의 자세한 의견을 밀키스 여러분들과 나눌 예정입니다.많은 참여 바랍니다. 감사합니다.
글로벌 반도체 설계 전문 기업(Fabless·팹리스) AMD(티커: AMD)가 31일(현지시각) 시장 예상을 웃도는 양호한 4분기 실적을 발표했다. PC 시장 침체라는 악재 속에서도 데이터센터 부문의 선전으로 전년 동기 대비 매출이 16% 증가했다. 연간 기준 매출은 2021년 대비 44% 늘었다.올해 1분기 매출 가이던스(guidance, 전망치)는 월스트리트 기대치에 다소 못 미쳤으나 투자자들은 예상보다 나은 성적표를 긍정적으로 받아들였다. AMD의 주가는 장 마감 후 시간 외 거래에서 1.76% 상승했다.
미국의 반도체 기업 AMD의 리사 수(Lisa Su) CEO가 CES2023 키노트 세션을 통해 고성능 컴퓨팅이 삶을 어떻게 변화시킬지에 대한 AMD의 비전을 공유하며, 자사의 신제품을 대거 공개했다. 4일(현지시각) 미국소비자기술협회(CTA)가 주최하는 세계 최대 가전IT박람회인 국제전자제품박람회(CES)2023에서 리사 수 CEO는 "코로나19를 기점으로 반도체에 대한 수요가 급증했고, 중요성도 대두되고 있다"며 "AI(인공지능), 게임, 클라우드 등 첨단 기술은 반도체없이 존재할 수 없다"고 강조했다.
미국과 중국의 기술 패권경쟁이 뜨겁게 펼쳐지고 있는 가운데, 세계 최대 파운드리(반도체 위탁생산) 기업인 대만의 TSMC가 미국에 공격적인 투자를 단행하고 나섰다. 이번 투자에 중국은 미국과 대만을 동시에 비난하고 나섰다. 또 TSMC와 세계 1위를 다투고 있는 삼성전자의 다음 행보에도 시선이 쏠리고 있다. 지난 6일(현지시간) CNBC 등 주요 매체에 따르면 TSMC는 미국 애리조나주 피닉스에서 열린 공장 장비 반입을 기념하는 행사에서 미국 내 반도체 투자 규모를 기존 120억달러에서 400억달러까지 늘리겠다고 밝혔다. 마크 리우 TSMC 회장은 "완공 후 연간 매출은 100억달러가 될 것"이라고 기대했다. 이 공장은 애플의 A 시리즈, M 시리즈, 그리고 엔디비아의 고급 프로세서에 사용되는 4 나노미터(nm), 3nm 칩을 제조할 수 있는 시설이 마련된다. 피닉스 소재 첫 번째 공장은 오는 2024년부터 양산에 돌입할 예정이다. 이곳에서는 4nm 공정이 이뤄진다. 추가로 지을 두 번째 공장은 최첨단 기술은 3nm 공정으로 오는 2026년에 문을 열 것으로 보인다. 이번 투자로 인해 1만 개의 신규 고용이 창출될 것으로 예상된다. CNBC는 "이번 투자는 애리조나주 역사상 가장 큰 규모의 외국인 투자"라고 의미를 부여했다. 국가경제위원회가 추산에 따르면 TSMC 공장이 완전 가동되면 연간 60만개의 웨이퍼를 생산할 수 있으며, 미국의 연간 수요를 충족시키기에 충분한 물량이 될 것으로 보인다. TSMC의 공격적인 투자 결정에 조 바이든 미국 대통령은 화답했다. 바이든 대통령은 "아이폰 반도체 공급망이 미국에 왔다"며 "게임 체인저가 될 것"이라고 말했다. 특히 이날 행사에는 바이든 대통령을 비롯해 팀 쿡 애플 CEO, 젠슨 황 엔비디아 CEO, 리사 수 AMD CEO 등 미국의 주요 반도체 거물들이 이례적으로 참석해 미국발 반도체 생산에 힘을 실었다. 팀 쿡 애플 CEO는 "애플이 (TSMC) 공장의 최대 고객이 될 것"이라고 투자 확대 결정을 축하했다. 그는 "오늘은 시작에 불과하다"면서 "이곳은 TSMC의 전문 지식과 미국 근로자들의 독창성이 결합되어있다. 밝은 미래를 위해 애리조나 사막에 씨앗을 심고 있다"고 의미를 부여했다. 리사 수 AMD CEO도 "AMD는 TSMC 애리조나 팩의 중요한 사용자가 될 것"이라고 말했다. 앞서 애플, AMD 등 주요 기업들은 TSMC가 애리조나 공장에서 생산한 반도체 칩을 사용하겠다는 입장을 밝힌 바 있다.
CES는 전미소비자기술협회(CTA)가 매년 1월 미국 라스베이거스에서 개최하는 세계 최대의 기술 전시회다. CES는 TV, 가전, PC, 모바일 등 소비자 가전제품을 중심으로 전시하다가 2015년 이후 기술의 영향력이 커지면서 영역을 확대하고 있다. 소비자 가전을 넘어 오토테크(자율주행, 전기차), AR(증강현실), VR(가상현실), AI(인공지능), 드론, 스마트시티, 디지털 헬스를 비롯해 스마트홈, 스페이스 테크, NFT까지 매년 새로운 분야의 기술들을 선보이고 있다. *일시: 2023년 1월 5일(목)~ 8일(일)*미디어데이: 1월 3(화)~4일(수)*장소: 라스베이거스 일대*주최 : 전미소비자기술협회(CTA)*안내 : 더밀크 TheMiilk
미국 중앙은행인 연방준비제도(Fed, 이하 연준)가 2일(현지시간) 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 직후 성명을 내고, 기준금리를 0.75% 포인트 올린다고 밝혔습니다. 강력한 긴축 기조에도 인플레이션 급등이 지속하자 4차례 연속으로 자이언트 스텝(한 번에 기준금리 0.75% 포인트 인상)을 밟는 조처에 나선 건데요. 오늘 더밀크의 프리미엄 경제방송 미국형님 라이브에서는 4연속 자이언트 스텝이 의미를 분석하고 향후 미국 경제를 전망합니다. 미국형님 라이브는 2일 오후 5시(미 서부 시각), 3일 오전 9시(한국 시각) 더밀크 TV를 통해 방영됩니다.미국형님 데이비드 리 테일러 투자자문그룹 최고 투자책임자(CIO)는 이날 1부에서 연준의 기준금리 인상 영향과 함께 우버, 에어비앤비 등 주중 3분기 실적을 발표한 기업 분석과 함께 투자의견을 제시합니다. 아울러 내년 반도체 기업 전망과 매출 성장이 기대되는 4개 반도체 기업을 소개합니다. 이밖에도 미국형님의 6개 포트폴리오 전략 수정안과 골든벨 포트폴리오 전략에 대한 소개도 이어집니다. 더밀크 독자들만을 위한 2부 방송에서는 4분기 연속으로 시장 예상실적을 뛰어넘은 헬스케어 기업과 셀오프 마켓 상황에서도 주가가 20% 이상 상승세를 보인 조명기업을 소개합니다. 더밀크 닷컴 프리미엄(연/월 유료 구독) 회원들만을 위한 2부 방송은 1부 방송이 끝난 직후 시작됩니다. 2부 방송은 아래 링크를 통해서만 시청할 수 있습니다.
반도체 업체 AMD가 월스트리트 추정치에 못 미치는 3분기 실적을 발표했다. 분기 매출, 조정 주당순이익(EPS)이 모두 예상치를 밑돌았으나 동종 업체 대비 상대적으로 양호했다는 평가를 받으며 장 마감 후 주가는 상승했다. AMD는 1일 3분기 조정 EPS가 0.67달러라고 발표했다. 레피니티브가 집계한 추정치 0.68달러에 살짝 못 미쳤다. 분기 매출액 역시 55억7000만달러로 월가 추정치(56억2000만달러)보다 낮았다. 주력 매출 부문인 PC 부문 수요 감소가 부진한 실적의 주요 원인이었다. 데스크톱 PC 및 랩톱 CPU(중앙처리장치) 매출로 구성된 클라이언트 부문 매출이 10억달러를 기록, 전년 대비 40% 급감했다. AMD를 이끄는 리사 수 CEO는 성명에서 “3분기 실적은 PC 시장의 약화와 PC 공급망 전반의 실질적인 재고 감소 조치로 인해 우리 기대치를 밑돌았다”고 설명했다. PC 수요 및 출하량 둔화는 예정된 것이었다. 시장조사업체 IDC는 지난 9월 올해 PC와 태블릿 출하량이 전년 대비 각각 12.8%, 6.8% 감소할 것이라는 분석을 내놓은 바 있다. 이는 앞서 6월 IDC가 내놨던 PC 출하량 전망치(8.2%)보다 더 악화된 수치다.
'월가의 황제' 제이미 다이먼 JP모건 체이스 회장은 10일(현지시간) 미국 경제에 대해 이렇게 전망했다. 다이먼 회장은 이날 영국 런던에서 열린 JP모건 테크스타스 콘퍼런스에서 CNBC와 만나 "미국 경제가 여전히 성장세를 이어가고 있다"면서도 "매우 심각한 역풍이 혼재할 경우 내년 중반까지 미국과 세계 경제가 침체에 빠질 것"이라고 경고했다. 다이먼 회장에 따르면 경제를 침체로 몰아가는 4대 악재는 인플레이션 급등에 따른 충격, 예상보다 높은 수준의 기준금리 인상, 보이지 않는 양적완화(QE)의 영향, 그리고 러시아와 우크라이나의 전쟁 등을 꼽았다. 그러면서 "유럽은 이미 경기침체에 빠져있다"며 "이런 상황이 미국과 전 세계를 압박하고 있으며, 이는 매우 매우 심각한 문제"라고 지적했다. 다이먼 회장은 인플레이션이 40년 만에 최고치를 보이고 있는 상황에 대해 "연준이 너무 오래 기다렸고, 조치도 미미했다"라고 지적하면서도 "중앙은행이 분명히 따라잡고 있다"면서 긴축정책에 따른 효과가 나타나고 있음을 시사했다. 이어 "연준이 인플레이션을 잡고, 경기를 둔화시키면서도 연착륙을 가능하게 만들기를 바란다"라고 덧붙였다. 다이먼 회장의 발언은 연방준비제도 이사회(FED, 이하 연준)와 주요 중앙은행들이 치솟는 인플레이션에 맞서기 위해 금리인상을 단행하고, 경기침체 가능성에 대한 우려가 커지고 있는 가운데 나온 것이다. 연준은 앞서 3 연속 자이언트 스텝(금리 0.75% 포인트 인상)을 단행했다. 인플레이션 급등 상황에 따라 연준은 오는 11월에도 또 한 번의 자이언트 스텝을 단행할 것이라는 예상이 나오고 있다.
1. 자금 흐름 현황: 현금이 왕! 리스크오프에 현금으로 880억달러 유입👉 주간흐름: 현금으로 무려 880억달러가 유입돼 2020년 4월 이후 가장 높은 기록. 반면 채권에서는 182억, 주식에서는 33억, 금에서는 2억달러가 유출되며 투자심리가 급격히 냉각되고 있음을 시사했다. 👉 알아두어야 할 큰 흐름: 금리와 달러의 상승에 금은 15주 연속 자금유출로 2014년 1월 이후 가장 긴 기간의 유출을 겪었다. 연준의 긴축기조가 다시 강화되며 채권에서는 4개월만에 가장 큰 자금 유출을 기록했다. 올해 가장 큰 충격을 흡수하는 것은 이머징 채권으로 26주 연속 자금 유출로 사실상 엑소더스 현상이 나타나고 있다. 유럽은 더 심각하다. 34주 연속 자금 유출로 2016년 이후 최악의 상황을 겪고있다. 👉 주요 자금 흐름: 주식에서 ETF로 78억달러의 자금 유입이 발생했으나 뮤추얼 펀드에서 111억달러의 유출로 순유출 규모 33억달러 기록. 채권은 다시 자금 유출이 본격화되며 183억달러로 7주 손실을 기록했다. 다만 여전히 국채로는 7주 연속 자금이 유입됐다. 👉 투자전략: 예상보다 강력한 고용보고서로 금리와 달러가 다시 상승세로 전환했다. 주식은 나쁜 소식을 좋은 소식으로 인식하고 연준의 정책기조에 의해 좌우되고 있다. 연준 관리들은 연일 매파적인 발언을 계속하고 있어 달러와 금리가 신고점을 경신할 가능성을 배제할 수 없다. 다음주 인플레이션 데이터(CPI)는 게임 체인저가 될 것이다. 3분기 어닝시즌이 시작된다는 점도 주목해야 한다. 물가상승 압력을 부추기는 전쟁은 푸틴의 핵 위협으로 더 고조되고 OPEC+은 하루 2백만 배럴의 감산을 결정했다. 인플레이션 상승 압력이 커지고 있어 CPI 데이터가 예상보다 크게 낮아지지 않는한 투자심리는 더 악화될 가능성이 커졌다.
수요일(22일, 현지시각) 미 증시는 제롬 파월 연준의장이 표면적으로 경기침체의 가능성을 인정했으나 강력한 탄력성을 보이며 소폭 하락 마감했다. 다우존스30산업평균지수는 47포인트(0.15%) 하락했고 나스닥은 0.15%, S&P500은 0.13% 내림세로 마감했다. 제롬 파월 연준의장은 미 상원에서 가진 반기 통화정책보고에서 인플레이션을 억제할 수 있는 의지와 정책도구가 있음을 다시 한번 확인했다. 경기침체 가능성에 대해서도 연준의 긴축이 침체를 유발할 수 있다는 점을 인정했다. 투자자들은 이를 연준이 경착륙을 감수하고라도 인플레이션을 잡겠다는 결의로 받아들였다. 실제 파월의장의 발언으로 시장의 변동성이 확대되며 흔들리기 시작했다. 연준이 경기침체에 대한 가능성을 시사했지만 시장은 이를 긍정적으로 소화했다는 평이다. 주요 지수는 소폭 하락했지만 전일 지수의 상승폭을 대부분 지켜내면서 시장이 탄력성을 보였다. 브리핑닷컴은 파월 의장의 발언으로 공격적으로 매도할 충분한 이유가 있었지만 그렇지 않았다는 점에 주목했다. 에버코어ISI 역시 메모를 통해 파월의 어조가 "두려워했던 것 보다 덜 매파적이었다."고 평가하며 인플레이션을 낮추기 위해 높은 실업률을 댓가로 하는, 즉 경기침체를 전제로 하는 "무조건적인" 긴축 정책을 약속하지 않았다는 점에서 투자자들이 사실상 연착륙의 가능성을 보았다고 분석했다.
미 연준이 금리 인상 계획을 발표했다. 금리 인상을 결정하는 두 가지 명확한 기준은 물가상승률과 노동 고용률이다. 현재 노동 고용률은 3%로 완전 고용에 가깝지만 인플레이션 목표치인 2~3% 내외를 달성하기 위해 금리 인상을 단행했다.하지만 금리 인상만으로 8%에 가까운 인플레이션을 잡을 수 있을지에 대한 우려와 공포심이 시장에 반영되면서 폭락장이 이어지고 있다.미국형님 데이비드 리 CIO는 “불확실성이 많다. 그렇다고 펀더멘털을 무시할 수 없다. 등락폭이 심한 장은 위기인 동시에 기회이기 때문에 탄탄한 펀더멘털을 구성하고 현금을 확보하고 있어야 한다”라고 조언했다. 이 같은 혼란스러운 조정장에 주목할만한 기업으로 앨버말 코퍼레이션(ALB), 코인베이스(COIN), 슈퍼 마이크로 컴퓨터 주식회사(SMCI), 어드밴스드 마이크로 디바이스(AMD)를 꼽았다.