미국시황

오전시황[7:59am ET]뉴욕증시는 미 상원이 부채한도 합의안을 승인하며 미국의 채무 불이행 가능성이 사라지자 일제히 상승 출발했다. 특히 투자자들이 기술주에 집중하면서 나스닥은 6주 연속 상승세를 기록했다. (다우 +0.52%, S&P500 +0.50%, 나스닥 +0.58%)자산시장동향[8:24am ET]핵심이슈: 미 상원 부채한도 합의안 찬성 63대 반대 36으로 통과. 해당 법안은 부채한도를 2025년까지 유예하고 일부 연방 지출을 제한 / 5월 노동부 고용보고서는 4월 25만에서 29만으로 상향 조정 후, 전망치였던 18만을 크게 상회하는 34만으로 집계. 다만 실업자 증가로 실업률은 3.7%로 예상을 크게 상회.금리동향: 미 채권시장은 혼재된 시그널을 보여준 고용보고서에 변동성 확대. 10년물 국채금리는 3.62%로 상승. 2년물 국채금리는 4.39%로 급등. 미 달러는 상승 전환. 상품동향: 국제유가는 지난주 약 450만 배럴이나 증가한 미 원유 재고량에도 부채한도 해결 소식과 석유 카르텔의 정례회의를 기다리며 상승 전환. 브렌트유는 배럴당 75달러로 2.3% 급등. 금은 달러 강세에 하락. 구리는 상승.5월 노동부 고용보고서 주요 내용 및 시장의 반응 [10:21am ET]1. 신규고용 급증: 5월 신규고용이 전월 29만 4천건(25만에서 상향 조정)에서 예상치였던 18만을 크게 상회하는 33만 9천건으로 집계. 29개월 연속 긍정적 수치.2. 실업률 증가: 5월 실업률은 노동 참가율이 큰 변화가 없었음에도 전망치였던 3.5%를 크게 웃돈 3.7%로 상승. 일자리가 크게 증가했지만 자영업자가 무려 36만 9천명이 급감하며 실업자 증가를 초래한 것으로 관측. 3. 시간당 평균 임금: 인플레이션의 주요 핵심 지표로 인식되는 시간당 평균 임금은 0.3%가 올라 시장 추정치보다 소폭 낮거나 전반적으로 부합. 특히 연간 기준은 4.3%로 올해 계속 둔화하는 추세 유지.4. 통화정책: 고용시장이 여전히 강력한 추세를 이어가면서 인플레이션에 대항하려는 연준의 스탠스는 더 어려워질 것으로 전망. 6월 금리동결 시사에도 고용보고서 직후 금리와 달러는 강세 전환했고 금리인상 가능성은 20%에서 33%로 상승. 5. 시장의 반응: 연준의 정책금리를 민감하게 반영하는 2년물 국채금리는 급등. 유로화 강세에 약세로 진입했던 달러 역시 상승 전환. 미 증시는 실물경제의 회복 시그널에 다우가 약 500포인트가량 상승하며 강세 견인. 스몰캡의 러셀2000이 1.69% 상승하며 경제 회복 시그널에 환호.경기침체? 지금은 골디락스![10:48am ET]예상보다 강력한 고용지표가 계속 이어지면서 경기침체가 오고 있다는 우려가 완화되고 있다. 스콧 래드너 호라이즌 인베스트먼트의 최고투자책임자는 "우리가 방금 받은 고용지표에는 불황이 없다. 지금 데이터는 경제적으로나 시장으로 보나 가장 '골디락스'적인 지표일 것."이라 평가했다. 특히 블룸버그는 운송 및 창고업의 신규고용이 증가세를 보인 것은 경기침체의 징후와는 맞지 않다는 분석이다. 그동안 고용시장을 이끌었던 레저와 접객업 부문 역시 여전히 팬데믹 이전보다 전체 고용 수준이 낮다는 점 역시 고용시장의 회복이 더 이어질 수 있다는 주장으로 이어지고 있다. 고용시장의 변곡점일 수 있다[10:52am ET]한편 실업률이 예상보다 빠르게 증가하면서 고용시장이 냉각되는 변곡점에 있다는 주장도 제기됐다. 엘리자 윙거 블룸버그 이코노믹스 경제학자에 따르면 "실업률이 3.4%에서 3.7%로 급등한 것은 연준의 연말 실업률 전망치 4.5%가 합리적이라는 것을 의미한다. 과거의 사례를 볼때 미국이 올 여름부터 침체에 진입한다면 실업률은 비선형적으로 상승할 수 있을 것."이라 전망했다. 블룸버그는 또한 실업률이 12개월 동안 최저치에서 0.3% 포인트 오를때마다 향후 1.5~3% 포인트가 더 치솟는 경향이 있다고 분석했다. 한편 전 연준 이사회 멤버였던 클라우디아 샴은 실업률이 1년이라는 기간 내에 3개월 평균 실업률이 0.5% 포인트가 증가하면 역사적으로 경기침체의 신호라는 '샴 법칙'을 제시한 바 있다. 모건스탠리, "고용보고서는 경제 연착륙 시사"[11:39am ET]엘렌 제트너가 이끄는 모건스탠리의 경제학자들은 5월 고용보고서가 미국 경제의 '연착륙'을 시사한다고 주장했다. 그는 강력한 고용이 유지됨에 따라 연준이 7월 금리를 인상할 위험은 더 높아졌다고 봤다. 블랙록 역시 여전히 올해 경기침체 가능성을 65% 정도로 보고 있지만 현재 금융 시장에서는 그런 가능성을 보지 못하고 있다."며 "이번 고용 보고서는 경기침체가 코앞에 닥친것이 아니다라는 것을 말하고 있다."고 평가했다. 마감시황[4:19pm ET]뉴욕증시는 '골디락스' 고용 보고서에 연준의 일시정지에 대한 기대가 섞이며 다우가 700포인트 이상을 급등하는 초강세를 보이며 일제히 상승 마감했다. 특히 나스닥은 2022년 4월 이후 최고가를 경신하며 6주 연속 상승세를 기록했다. (다우 +2.12%, S&P500 +1.45%, 나스닥 +1.07%)

오전시황[8:41am ET]뉴욕증시는 부채한도 상한 법안이 하원에서 양당의 지지를 받아 314-117의 결과로 통과된후 혼조세로 장을 시작했다. 시장의 포커스가 부채한도 이슈를 넘어 경제와 연준으로 향하면서 시장 심리가 냉각됐기 때문으로 관측된다. (다우 -0.14%, S&P500 +0.07%, 나스닥 -0.06%)자산시장동향[9:16am ET]핵심이슈: 미 하원 부채한도 합의안 찬성 314대 반대 117표의 초당적 합의로 통과. 척 슈머 민주당 상원 원내대표는 가능한 빨리 법안 상정 예고 / 필립 제퍼슨 연준 이사의 발언으로 6월 금리동결 가능성 확대 / ADP 고용보고서, 신규 실업수당 청구, ISM 제조업 PMI 발표.금리동향: 미 국채금리는 연준의 일시정지 시그널과 부채한도 이슈 해결로 채권시장이 강세를 보이며 하락. 10년물 국채금리는 3.58%로 하락. 달러 역시 하락 전환.상품동향: 국제유가는 예상보다 부진한 메모리얼 데이 연휴의 수요 부진에 대한 우려가 지속되며 하락. 금은 달러 약세에 상승 전환. 구리는 예상보다 견고했던 중국의 PMI 데이터에 상승 전환.유로존, 인플레 둔화...중국은 예상보다 나은 데이터로 안도[9:52am ET]5월 유로존의 인플레이션이 예상보다 더 둔화된 것으로 나타나면서 통화 긴축에 대한 우려가 완화됐다. 유로화는 강세로 전환했고 이는 달러의 약세를 이끌었다. 특히 연준의 필립 제퍼슨 이사가 6월 금리동결을 시사하며 달러는 힘을 잃고있다. 다만 고용지표가 여전히 강력하고 인플레이션이 높아 연준의 금리인상이 다시 재개될 가능성이 크다는 평이다. 한편 부진한 경제 데이터로 침체에 대한 우려가 커졌던 중국은 제조업 구매관리자지수가 예상보다 견고한 모습을 보이며 원자재 시장의 회복을 이끌었다. 중국의 회복 시그널로 산업용 금속인 구리와 니켈은 6개월 최저치에서 상승했다.여전히 강력한 고용시장...천천히 악화된다[9:58am ET]경제가 둔화되고 있다는 여러 시그널에도 미국의 고용시장이 여전히 매우 타이트하고 강력하게 유지되고 있다는 단서가 계속 나타나고 있다. 전일(31일, 현지시각) 천 만명을 넘은 채용공고 이후 신규 실업수당이 23만 2천건으로 예상보다 낮게 집계됐다. 미 최대 페이롤 기업인 ADP가 집계한 5월 신규고용 역시 27만 8천건으로 예상치였던 17만건을 크게 상회했다. 다만 챌린저 감원 보고서에 따르면 5월 해고건수는 8만명으로 증가해 전년 대비 286%의 증가세를 보고했다. 제조업 지수 일제히 다시 침체로...[10:06am ET]미국의 제조업이 다시 위축 영역으로 재진입하며 미국 경제의 회복 모멘텀이 급격히 악화되고 있는 것으로 나타났다. S&P글로벌의 5월 제조업 PMI 지표는 48.4로 4월의 40.2에서 크게 둔화됐으며 전망치였던 48.5보다도 약했다. 중요한 경제 선행지표로 인식되는 공급관리자협회(ISM)의 5월 제조업 PMI 역시 46.9로 집계되며 전월의 47.1에서 둔화됐다. 특히 신규주문이 42.6으로 전월의 45.7와 예상치였던 44.9보다 크게 악화되며 향후 상황이 더 악화될 수 있음을 시사했다. 개인 투자자들 주식 매수세 폭발[2:17pm ET]AI 열풍이 광풍이 될 조짐이다. 반다 리서치에 따르면 개인 투자자들의 매수세가 급격히 증가하며 수요일(31일, 현지시각)에만 약 15억 달러의 미국 주식과 ETF를 순매수한 것으로 나타났다. 이는 3개월 만에 가장 높은 일일 순매수 기록이다.올해 초 개인 투자자들은 미국 주식을 공격적으로 매수해 지난 2월에는 순매수액이 사상 최대치를 기록했다. 이후 은행 유동성 위기가 불거지며 유입세가 둔화됐으나 AI 열풍이 개인 투자자들의 저점 매수 심리를 자극한 것으로 관측된다. WSJ에 따르면 5월 개인 투자자들이 가장 많이 매수한 종목은 테슬라로 약 29억 달러의 순 매수세를 기록했고 아마존이 8억, 애플이 6억 4천만 달러, 엔비디아가 6억 3천만 달러를 기록했다. 마르코 이아치니 반다리서치 수석 부사장은 "2월 말 이후 방관하던 개인 투자자들이 수요일의 작은 저점에서 매수한 것으로 보인다."며 "하루의 기록이 추세가 되지는 않지만 개인 투자자들이 마침내 주식 반등에 합류하는 시점에 와 있을 가능성이 점점 커지고 있다."고 평가했다. 마감시황[4:01pm ET]뉴욕증시는 부채한도 합의안이 미 하원을 통과하며 투자심리가 개선, 3대 지수가 일제히 상승 마감했다. (다우 +0.47%, S&P500 +0.99%, 나스닥 +1.28%)

오전시황[7:23am ET]뉴욕증시는 부채한도 협상 합의 소식과 인공지능 열풍에 대한 흥분이 잠잠해지면서 소강상태로 진입했다. 유럽은 인플레이션의 둔화에 환호했지만 중국 경제가 급격히 침체로 빠지면서 럭셔리 리테일러의 부진으로 하락했다. (다우 -0.20%, S&P500 -0.29%, 나스닥 -0.24%)자산시장동향[7:51am ET]핵심이슈: 미 하원 규칙위원회는 부채한도 합의안 승인. 미 하원 이르면 오늘 표결 예정 / 중국 구매관리자지수 48.8로 반 년 만에 최저치로 경기 위축 진입. 공장활동 지수가 2개월 연속 하락하며 경기 둔화 우려 확대 / JOLTs 채용공고 발표.금리동향: 미 국채금리는 유럽의 인플레 하락에 채권이 강세를 보이며 하락 유지. 10년물 국채금리는 3.64%, 2년물 국채금리는 4.41%로 하락. 달러화는 유로화 약세에 강세. 상품동향: 국제유가는 부진한 중국의 경기지표에 하락. 브렌트유는 배럴당 71달러로 2.8% 하락. 금은 달러 강세에도 금리 하락과 안전자산 선호 심리에 강세. 구리는 글로벌 경기 둔화 우려에 하락. 중국의 예상 밖 경기 둔화...원자재 시장 급락[8:11am ET]채권시장은 유럽의 인플레이션 지수가 하락하면서 국채금리의 하락세를 이끌었다. 유로화는 유럽중앙은행(ECB)의 기조가 완화될 수 있다는 기대로 하락했고 달러는 상승했다. 반면 주요 원자재는 중국의 경기침체 위험에 대한 우려로 일제히 하락했다. 중국은 경기선행지표인 구매관리자지수(PMI)가 지난 12월 이후 가장 낮은 수준으로 집계되면서 중국 증시는 2개월 만에 최저치를 기록했다. 중국 증시 약세장 진입...얼마나 나쁘길래?[8:56am ET]중국 증시가 경제 회복에 대한 비관론에 압도되며 약세장으로 재진입했다. WSJ에 따르면 MSCI 중국 지수는 지난 1월의 고점에서 20%이상 하락하며 지난주부터 베어마켓에 돌입했다. 중국 증시는 올해 초만 해도 '코로나 제로' 정책의 폐기로 호황을 누렸으나 최근 경제 회복에 대한 비관론이 확대되며 연일 하락세를 보이고 있다. 실제 공식 데이터는 소매판매부터 산업생산, 고정자산투자 및 구매관리자지수가 모두 예상보다 부진하거나 혼합된 그림을 그리고 있는 것으로 나타났다. 에릭 카우 니코 자산운용의 주식 부문 수석 포트폴리오 매니저는 이에 "많은 투자자들이 팬데믹의 상처를 과소평가하고 있는 것 같다."며 "현재는 두려움이 시장 심리를 지배하고 있다."고 평가했다. 일자리 1010만개로 다시 증가...금리인상 기대 UP[10:45am ET]미국의 채용공고가 4월에 예상외로 급증하며 미국 고용시장이 여전히 매우 타이트한 상황을 유지하고 있음을 시사했다. 미 노동부의 4월 JOLTs 채용 공고 및 이직률 현황 보고서에 따르면 4월 일자리는 975만개에서 1010만개로 증가하며 시장의 모든 전망치를 상회했다. 고용시장이 둔화될 것으로 전망했던 시장의 예상보다 훨씬 강한 고용시장이 유지되면서 시장은 충격에 휩싸였다. 당장 연준의 6월 금리인상 가능성이 급등했고 주식과 채권시장의 변동성이 확대됐다. 블룸버그에 따르면 채용공고의 증가세는 소매업과 의료, 운송 및 창고업이 주도한 것으로 나타났다. 반면 숙박 및 음식 서비스와 비즈니스 서비스와 제조 분야는 부진했다. 블룸버그 이코노믹스는 채용공고의 놀라운 증가세에도 고용시장이 결국 둔화할 것이란 주장이다. 블룸버그 이코노믹스는 "다른 지표들이 노동 시장의 둔화를 시사하고 있어 이번 채용 공고의 급증은 일시적이라고 본다."며 연준이 계속 고용 데이터를 주시할 것임을 시사했다. 지역 연은 경기선행지표는 일제히 하락[2:21pm ET]고용 데이터가 여전히 견고한 모습을 보이고 있지만 지역 연은이 보여주는 제조업과 서비스 부문의 경제 활동은 부진한 모습이다. 시카고 연은이 집계한 5월 제조업 지수는 40.4로 4월의 48.6보다 크게 하락했다. 시장 전망치가 47.0이었다는 점에서 시장의 예상보다 경제 활동이 크게 위축됐다는 평이다. 특히 40.4는 이전 7번의 경기침체 중 6번의 시작 시점보다 낮다는 점에서 현재 제조업 활동의 둔화가 상당히 심각하다는 것을 시사한다. 달라스 연은이 집계한 텍사스 지역의 서비스 섹터 전망치 역시 5월에 -17.3으로 급락하며 4월의 -14.4와 전망치였던 -16.0보다 더 위축됐다. 마감시황[4:24pm ET]뉴욕증시는 부채한도 합의안이 오늘 하원을 통과할 것으로 기대하는 가운데 시장의 포커스가 6월 연준의 통화정책회의로 전환되며 하락 마감했다. 5월 한 달 동안 나스닥은 시장의 중심에서 5.8%가 급등한 반면 다우지수는 3.5%가 하락하는 등 시장의 건전성은 심각하게 악화됐다는 평이다. (다우 -0.41%, S&P500 -0.61%, 나스닥 -0.63%)

오전시황[7:18am ET]뉴욕증시는 조 바이든 대통령과 케빈 매카시 하원의장이 부채한도를 상향하기로 합의하며 상승 출발했다. 미 의회는 이르면 해당 법안을 수요일 표결 할 예정이다. 골드만삭스는 의회 표결이 작은 위험을 내포하고 있지만 결국 통과할 것이란 전망이다. (다우 +0.01%, S&P500 +0.46%, 나스닥 +1.08%)자산시장동향[8:24am ET]핵심이슈: 부채한도 협상 합의. 미 하원 규칙위원회는 법안 심사 후, 이르면 31일(현지시각) 하원 표결 예정 / 유로존 국채는 스페인의 5월 인플레이션이 둔화되며 강세 / 중국의 부진한 경제 데이터로 중국 증시는 약세장에 근접. 역외 위안화는 지난 11월 이후 처음으로 달러당 7.1위안 돌파하며 가치 절하.금리동향: 미 국채는 유로존의 인플레이션 둔화로 인한 채권시장의 강세가 이어지며 금리 하락. 10년물 국채금리는 3.72%, 2년물 국채금리는 4.52%로 하락. 달러는 유로화와 파운드화, 엔화 강세에 밀리며 약세 전환.상품동향: 국제유가는 중국의 경제 둔화에 대한 우려가 커지며 하락 전환. 특히 미국의 인플레이션 지표가 예상보다 강하게 발표되며 금리인상 가능성이 커져 경기 둔화 가능성 우려 확대. 금은 달러 약세에 상승. 구리는 약보합세.부채한도 합의...이제 주사위는 의회로[10:25am ET]조 바이든 대통령과 케빈 매카시 하원의장이 31조 4천억 달러에 이르는 미국의 부채를 향후 2년 동안 유예하고 지출을 일부 삭감하기로 합의했다. 이번 합의에 따르면 민주당은 미국내 지출을 삭감하고 군비 지출을 약 3% 늘릴 것으로 확대한 것으로 밝혀졌다. 또한 그동안 유예됐던 학자금 대출도 곧 상환이 시작될 것으로 전망된다. 부채한도 협상이 합의에 이르렀지만 여전히 의회 표결까지는 험난한 과정이 있을 것이란 평이다. 실제 이번 합의에 첫번째 테스트인 하원 규칙위원회 심사에서 보수적인 공화당 의원인 텍사스의 칩 로이 하원의원과 사우스캐롤라이나의 랄프 노먼은 이 합의안에 반대 의견을 표명했다. 현재 재무부가 잠재적 채무 불이행 가능 날짜로 6월 5일(현지시각)을 제시한 가운데 골드만삭스는 투자노트에서 "다가오는 의회 표결이 여전히 작은 위험요인이지만 가장 큰 위험은 정치적 압력으로 합의 자체가 되지 않을 수 있었다는 점에서 이제 합의가 이루어졌으므로 상하 양원을 통과할 가능성은 매우 높다."고 평가했다. 소비자신뢰도 기대보다 높아...향후 고용 우려는 증가[10:47am ET]미 경제의 주요 선행지표로 인식되는 컨퍼런스보드의 5월 소비자신뢰지수가 예상보다 높은 102.3으로 집계됐다. 이는 다우존스 이코노미스트들이 제시한 99보다 높은 수치지만 4월의 103.7보다는 둔화됐다. 컨퍼런스보드는 성명을 통해 "5월 소비자 심리는 현재상황에 대해서는 다소 낙관적으로 변했지만 기대치는 여전히 우울한 수준을 보이며 하락했다."며 소비자들이 향후 경제 특히 그 중에서도 고용에 대한 우려가 커지고 있음을 시사했다.시장의 폭은 더 악화...조정 멀지 않았다[12:11pm ET]최근 엔비디아와 같은 반도체 기술주들이 AI 열풍에 편승해 급등하면서 시장의 건전성을 보여주는 폭(Market Breadth)이 놀라울 정도로 약하다는 경고가 이어지고 있다. 투자 리서치 기업인 카나코드 제뉴어티는 노트를 통해 "향후 시장의 폭이 개선되지 않으면 중기적인 주식 시장의 조정이 임박했다."고 경고했다. 실제 나스닥은 지난 3개월 동안 18%이상 오른 반면 S&P500 동일 가중 지수는 3% 이상 하락했다.국제유가 4%이상 급락...침체 반영하는 원자재 시장[1:58pm ET]국제유가는 미 부채한도 상향 조정안에 대한 미 의회의 표결 상황을 우려스럽게 바라보며 급락했다. 특히 연준의 금리인상 기대가 커지고 글로벌 경제의 부진 가능성 역시 확대되며 4% 이상 하락했다. 주택 가격 2개월 연속 올랐다...수요 회복 시작됐다?[2:23pm ET]S&P 코어로직 케이스쉴러 지수에 따르면 미국의 주택 가격이 2개월 연속 상승세를 보이며 높은 금리에도 수요가 다시 회복되는 시그널을 보이고 있다는 평이다. S&P 다우존스는 이번 결과에 대해 "두 달간 가격이 오르는 것이 확실한 수요의 회복 시그널은 아니지만 22년 6월부터 시작된 주택 가격 하락이 끝났음을 시사한다."고 평가했다. 마감시황[4:01pm ET]뉴욕증시는 조 바이든 대통령과 케빈 매카시 하원의장이 향후 2년 동안 부채한도를 높이고 지출을 줄이기로 합의한 재정책임법이 일부 보수적인 공화당 의원들로부터 강력한 비판을 받으며 타협안을 거부하자 혼조세를 보이며 마감했다. (다우 -0.15%, S&P500 0.00%, 나스닥 +0.32%)

오전시황[6:45am ET]뉴욕증시는 부채한도 협상이 잠정적으로 합의에 이르고 있다는 긍정적인 소식이 전해진 후, 추가 소식을 기다리며 큰 움직이없이 보합세로 장을 시작했다. 블룸버그에 따르면 워싱턴은 부채한도를 높이고 연방 지출을 2년 동안 제한하는 합의에 가까워지고 있다는 소식이다. (다우 -0.01%, S&P500 +0.04%, 나스닥 +0.19%)자산시장동향[7:19am ET]핵심이슈: 워싱턴이 2년 동안 부채한도를 상향하고 지출을 제한하는 합의에 가까워지고 있다는 보도 / 연준이 주목하는 인플레이션 데이터인 개인소비지출(PCE) 가격 지수 발표. 경기 선행지표로 인식되는 내구재주문 지수 발표.금리동향: 미 국채금리는 부채한도 협상을 두고 잠재적 디폴트 기간이 다가옴에 따라 안전자산 선호심리가 커지며 하락. 10년물 국채금리는 3.78%로 하락. 2년물 국채금리는 4.50%로 하락. 달러는 부채한도 우려에 하락 전환.상품동향: 국제유가는 사우디의 경고와 러시아의 감산 가능성 일축 메시지가 뒤섞이며 상승. 귀금속은 달러 약세와 안전자산 선호심리로 상승 전환. 구리는 상승 전환하며 이틀 연속 회복 반등.명품 브랜드 판매 열기 식기 시작했다[8:21am ET]유럽 명품 브랜드의 주가 하락세가 심상찮다. 이번주에만 프라다는 11%가 하락했고 시장에서 가장 안전한 베팅으로 손꼽히는 에르메스와 LVMH(모에헤네시 루이비팅)은 약 5% 하락했다.이번주에만 유럽 명품 주식은 수십억 유로의 가치를 잃었는데 이는 디자이너 상품 수요가 미국에서 감소하고 있다는 업계 컨퍼런스의 논평으로 인한 것으로 분석된다.실제 최근 신용카드 데이터에 따르면 미국의 사치품 소비가 냉각되고 있어 우려가 커진 것으로 평가된다. 여기에 중국의 코로나 확진자 폭증과 경기둔화 시그널도 투자심리에 영향을 미친것으로 관측된다.금리인상 기대 커졌다...7월까지 인상 가능성 75% 반영[9:52am ET]연준이 주목하는 개인소비지출(PCE) 물가지수가 예상보다 높게 발표되면서 6월 금리인상에 대한 베팅이 증가하고 있다. PCE 물가지수는 전월 대비 0.4%, 전년 대비 4.7%가 오르며 시장 예상보다 모두 높게 증가했다. CME 그룹 데이터에 따르면 6월 정례회의에서 25bp 인상할 가능성은 일주일 전의 17%에서 56%로 뛰어올랐다. 시장은 늦어도 7월까지 인상 가능성을 75%로 반영했다.장기 인플레 기대, 소비심리 둔화로 하락[10:29am ET]미시건대가 집계한 5월 미국의 장기 인플레이션 기대가 부채한도 이슈로 인한 소비심리 하락과 함께 떨어졌다. 미국 소비자들은 향후 5년에서 10년 동안 물가가 연간 3.1%로 상승할 것으로 전망, 이달 초 예상했던 12년 만에 최고치였던 3.2%에서 약간 하락했다. 미시건대에 따르면 소비 심리 역시 59.2로 하락했는데 이는 2011년 부채한도 대치 상황과 유사한 수준의 감소폭으로 부채한도 이슈로 인한 불확실성을 대변한 것으로 평가된다. 실제 보고서에 따르면 소비자의 절반 이상이 정부가 경제 정책을 제대로 수행하지 못하고 느껴 10개월 만에 가장 높은 수준으로 올랐다.로레타 매스터, "물가 계속 높아져...금리인상 필요할 것"[2:12pm ET]로레타 매스터 클리블랜드 연은 총재는 "최근 인플레이션 데이터에서 나타나고 있는 상황을 볼때 우리는 조금 더 긴축을 해야 한다."며 추가 금리인상이 필요함을 시사했다. 매스터 총재는 올해 의결권이 없는 위원이다. 미 대도시 사무실 공실률 사상 최고 수준[3:51pm ET]JP모건에 따르면 미국의 대도시 사무실 공실률이 1분기 19%로 상승하며 사상 최고 수준으로 치솟았다. 보고서에 따르면 재택근무 추세가 장기화되면서 근로자를 위한 공간의 필요성이 점점 더 사라지고 있는 것으로 나타났다. 특히 빈 사무실이 건물 가치에 영향을 미치면서 연체율도 함께 높아져 올해와 내년 만기가 돌아오는 대출 부채에 시장의 관심이 쏠리고 있다는 평이다. 보고서에 따르면 BofA가 보유한 사무실 포트폴리오의 50%, 리전스의 상업용 부동산 59%가 2024년까지 만기가 도래하는 것으로 나타났다. 마감시황[4:12pm ET]뉴욕증시는 부채한도 합의에 대한 기대가 커지며 3대 지수가 일제히 급등했다. 다우지수는 1.00%, S&P500은 1.30%, 나스닥은 2.19%가 상승했다.

오전시황[7:40am ET]뉴욕증시는 부채한도 이슈로 인해 피치의 미국 신용등급 강등 위험에도 엔비디아가 놀라운 실적으로 27% 폭등하자 나스닥의 강세가 연출되며 혼조세를 보였다. 실물경제에 더 영향을 받는 다우는 0.32%의 하락세를 보이며 부진을 보였고 S&P500은 0.56%, 나스닥은 무려 1.87%가 뛰어오르는 등 극심한 괴리가 나타났다.자산시장동향[8:21am ET]핵심이슈: 글로벌 신용평가사 피치는 부채한도 이슈로 불확실성이 형성되고 있다며 미국 신용등급 AAA를 '부정적 감시'로 설정하며 강등 가능성 경고 / 바이든과 매카시는 협상이 생산적이라며 합의에 도달할 수 있다고 자신 / 엔비디아는 AI 수요의 급증으로 강력한 실적과 전망을 발표하며 나스닥 강세 주도.금리동향: 미 국채금리는 부채한도 이슈와 안전자산 선호 심리가 뒤섞이며 단기채는 상승, 장기채는 하락하는 장단기 금리차의 역전폭 확대. 달러는 안전자산 선호심리로 강세. 상품동향: 국제유가는 러시아가 석유 카르텔의 추가 감산 가능성을 일축하면서 하락. 브렌트유는 배럴당 77달러로 1.67% 하락. 금은 달러 강세에 약세. 구리는 소폭 회복 반등세.고용시장 여전히 뜨겁다...실업수당 청구 크게 하락[9:23am ET]미 신규 실업수당 청구 데이터가 사기성 청구로 인해 왜곡된 후 노동부는 5월 13일(현지시각)까지 2주간 데이터에서 5만건을 하향 조정했다. 지난주 데이터 역시 22만 9천건으로 시장의 예상치였던 25만건을 크게 하회하며 고용시장이 예상보다 타이트한 상황을 이어가고 있음을 시사했다. 특히 최근 급격한 실업자 증가를 보고했던 메사추세츠 주는 3개월 분량의 데이터를 하향 조정했다. 신규 실업수당 청구 데이터는 예상보다 고용시장이 약해지지 않고 있음을 보여주는 것으로 관측된다. 한편 별도의 보고서로 발표된 시카고 연은의 국가활동지수는 3월 -0.37에서 4월에는 0.07로 상승하며 미국의 전반적인 경제활동이 더 확장된 것으로 나타났다. 시카고 연은의 국가활동지수는 85개의 통계를 모두 합쳐 집계하는 지수로 일반적으로 -0.35 이상의 수치는 경기확장의 신호로 간주된다.엔비디아 강세로 시장 건전성은 더 악화[10:11am ET]반도체의 엔비디아가 AI 수요의 급증을 이유로 25%이상 폭등하는 등 AI 관련주가 초강세를 보이고 있지만 주가 상승세가 극히 일부에 몰리며 시장 건전성은 더 악화되고 있다는 평이다. 실제 다우지수는 현재 -0.24%, S&P500은 +0.49%, 나스닥은 +1.16%로 그 격차가 더 벌어지고 있다. 특히 소형주를 담은 러셀2000은 -0.64%로 그 하락폭이 더 크다. S&P500과 나스닥이 상승세를 보이고 있지만 동일가중지수는 각각 -0.36%와 -0.02%로 약세를 보이고 있다는 점 역시 상승세가 일부에 집중되고 있음을 시사한다. 투자 리서치 회사 스트레테가스는 "S&P500 구성 요소의 33%만이 50일 이평선 위에서 거래되고 200일 이평선 이상은 43%에 불과하다."며 상위권 주식에 성과가 집중되고 나머지 평균 주식은 무관심한 상황이 이어지고 있다고 평가하고 엔비디아 이후 상황이 더 악화됐다고 봤다. 엔비디아, 1조달러 가치 기업 찍을까? [11:12am ET]생성AI 열풍의 선두주자 엔비디아가 지난 11월 저점이후 무려 230% 수준의 폭등세를 보이면서 1조 달러 가치를 지닌 메가캡 기업으로 점점 가까워지고 있다. 엔비디아의 주가는 최근 빠르게 상승해 워런 버핏의 버크셔 해서웨이와 메타플랫폼을 제치고 회사의 시가총액을 끌어올리고 있다. 다우존스에 따르면 엔비디아의 수요일 종가 당시 시총은 약 7540억 달러에 달했으나 실적 발표 후, 주가가 25%이상 급등하면서 곧 1조 달러를 기록할 것이란 기대가 커지고 있다. 다우존스 데이터에 따르면 1조 달러에 이르기 위해서는 주가가 404.86달러로 마감되어야 하는 것으로 나타났다. 금, 달러 강세에 두 달 만에 최저치[1:29pm ET]올해 강세를 보이던 금은 연준의 매파적 기조와 부채한도 협상에 대한 희망이 달러를 끌어올리면서 수요가 악화, 두 달 만에 최저 수준으로 하락했다. 금은 이번 주에만 1.7%가 하락해 3주 연속 손실을 기록했다. 부채한도 합의 가까워졌다[2:11pm ET]로이터 통신의 보도에 따르면 바이든 대통령과 미 의회 지도자들간의 부채한도 협상이 예비 합의에 가까워졌다는 소식이다. 바이든 대통령과 케빈 매카시 하원의장은 700억 달러에 달하는 임의 지출 부분에서 진전을 보이고 있는 것으로 나타났다. 한편 일부 월가 투자자들은 바이든과 매카시의 합의가 중요한 것이 아니라 의회에서의 비준여부가 더 중요하다는 입장이다. 그들은 의회의 분열이 심각해 현재 시장이 예상하는 것보다 투표 부분에서 문제가 있을수도 있다는 우려를 드러냈다.마감시황[4:12pm ET]뉴욕증시는 엔비디아의 놀라운 실적이 반도체를 비롯해 기술주를 이끈 가운데 나스닥이 1.71%가 급등하며 상승 마감했다. 다만 S&P500 지수는 0.88%가 오른 반면 다우지수는 0.11%가 하락하며 200일 이동평균선 아래에서 마감하는 혼조세를 드러냈다.

오전시황[7:08am ET]뉴욕증시는 워싱턴의 부채한도 협상을 주시하며 소폭 하락 출발했다. 재무부 현금이 약 600억 달러 수준으로 감소한 가운데 로이터 통신에 따르면 협상을 수요일(24일, 현지시각) 오전부터 다시 재개될 예정이다. 한편 유럽은 영국의 예상보다 높은 인플레이션과 중국의 경기둔화에 반응하며 2개월 만에 최대 손실을 기록했다. (다우 -0.38%, S&P500 -0.35%, 나스닥 -0.30%)자산시장동향[8:15am ET]핵심이슈: 부채한도 협상이 교착상태에 빠지며 시장 우려 증가 / 미 연방공개시장위원회(FOMC) 5월 정례회의 의사록 공개 / 플로리다 주지사인 론 디샌티스 2024년 대선 출마 발표 예정.금리동향: 미 국채금리는 안전자산 선호심리가 커지며 하락 전환. 10년물 국채금리는 3.66%로 하락. 달러는 유로의 강세 전환에 약세. 상품동향: 국제유가는 드라이빙 시즌을 맞아 오일 재고량의 감소와 사우디의 추가 감산 위협에 상승 유지. 브렌트유는 배럴당 77.9 달러로 1.38% 상승. 금은 달러 약세와 안전자산 선호심리로 상승 전환. 구리는 글로벌 경기침체 우려가 유지되며 1.5% 하락. 달러인덱스 3월 이후 최고...변동성 지수는 20 돌파[10:11am ET]달러인덱스가 5월 이후 초강세를 보이며 103.74로 상승해 3월 이후 최고치를 기록했다. 달러화는 유로화의 약세와 연준의 매파적인 메시지에 5월 이후 1.9%가 상승하며 3개월 만에 처음으로 월간 상승세를 기록했다. 한편 부채한도 이슈가 시장의 불안심리를 이끌어내며 변동성 지수가 5월 4일(현지시각) 이후 처음으로 20일 넘어섰다. CBOE 변동성 지수(VIX)는 시장의 '공포지수'로 널리 알려진 지표로 S&P500 지수의 옵션 가격에 기초하여 향후 30일간의 시장 변동성에 대한 시장 기대치를 의미한다. 매카시 하원의장, "디폴트 없을 것"[12:38pm ET]케빈 매카시 하원의장이 백악관과의 부채한도 협상이 난관을 겪고 있지만 "우린 디폴트하지 않을 것."이라며 자신감을 드러냈다. 그는 "솔직히 말해 우린 작년보다 지출을 줄여야 하지만 민주당이 이를 포기하지 못하는 것은 우리 잘못이 아니다."라며 민주당을 비난했다. 부채한도 협상이 교착상태를 이어가고 잠재적 디폴트가 가능한 'X-데이트'가 다가오고 있지만 여전히 월가는 곧 해결될 것이란 전망이다. 월가 투자 리서치 회사 에드워드 존스는 "협상이 교착상태에 빠진 것처럼 보이지만 의회는 디폴트 직전에는 합의에 도달하는 경향이 있다."며 약간의 혼란과 드라마가 펼쳐질 것이라 전망했다. 한편 시장의 믿음에도 국채시장은 잠재적 디폴트에 대한 공포심리를 드러냈다. 블룸버그에 따르면 재닛 옐런 재무장관이 잠재적 디폴트 가능 날짜로 제시한 6월 1일(현지시각) 만기되는 초단기 국채의 수익률은 7%를 넘어서며 전일에 이어 폭락세를 이어갔다. 미 연준, 추가 금리인상에 의견 분분[2:23pm ET]미 연방공개시장위원회(FOMC)의 5월 의사록에 따르면 6월 추가 금리인상을 두고 연준 내에서 의견이 갈린 것으로 나타났다. 24일(현지시각) 발표된 5월 의사록에 따르면 "일부 참가자들은 경제가 현 상태로 유지된다면 추가 정책 강화가 필요하지 않을 수 있다."고 언급한 반면 "다른 일부 참가자들은 인플레이션을 2%로 되돌리는 것이 예상보다 더딜 수 있다는 우려에 추가 금리인상이 필요하다."는 입장을 표명한 것으로 나타났다. 특히 "여기까지 왔으니 향후 데이터를 살펴보고 신중해야 한다."는 비둘기파적인 의견이 있었으나 많은 참가자들이 여전히 강력한 고용시장과 높은 물가 상승 압력에 금리가 계속 올라야 한다는 주장을 펼친 것으로 밝혀졌다. 중국 위안화 약세는 경기 둔화 시그널[3:55pm ET]최근 중국 전역에서 코로나 확진자가 지난주에만 6500만명으로 증가하는 등 경제회복을 위협함에 따라 위안화가 올해 최저치를 기록했다. 역외 외안화는 24일(현지시각) 현재 지난 12월 이후 가장 낮은 수준인 달러대비 7.07을 돌파하며 약세를 지속했다. 위안화의 약세는 중국 경제의 약세를 의미한다는 평가가 힘을 얻으며 글로벌 경제 회복에 대한 우려가 커지고 있다. LPL파이낸셜은 "중국 당국이 미국과의 지정학적 긴장과 높은 청년 실업률, 부채에 빠진 부동산 시장, 그리고 높은 부채에 시름하는 지자체와 씨름하고 있는 사이 위안화의 약세는 원자재 시장과 중국 경제의 지속적인 취약성을 경고하고 있다."고 평가했다. 퀸시 크로스비 LPL파이낸셜의 수석 글로벌 전략가는 "특히 중국경제가 코로나의 또 다른 발발에 직면하면서 더 깊은 침체에 빠질 가능성이 커지고 있다."고 분석하며 중국 당국의 재정 부양 조치가 이루어져야 할 것으로 내다봤다. 마감시황[4:29pm ET]뉴욕증시는 부채한도 협상이 교착상태에 빠지며 다우지수가 4일 연속 하락세를 보이는 등 부진을 보였다. 특히 잠재적 디폴트 날짜를 앞둔 초단기 국채금리는 7%를 돌파하는 등 채권시장의 극심한 변동성을 시사했다. (다우 -0.77%, S&P500 -0.73%, 나스닥 -0.61%)

오전시황[7:43am ET]뉴욕증시는 부채한도 협상이 다시 합의없이 끝나며 투자심리가 위축, 3대 지수가 모두 소폭 하락 출발했다. 잠재적 디폴트에 대한 우려가 커지며 미 정부의 부채에 대한 더 높은 프리미엄을 요구하는 추세는 더 강해졌다. 4주 만기 국채 수익률은 3.5bp 상승해 5월에만 60bp가 폭등했다. (다우 -0.19%, S&P500 -0.18%, 나스닥 -0.18%)자산시장동향[8:25am ET]핵심이슈: 바이든과 매카시, 부채한도 협상 합의없이 종료. 바이든은 "생산적", 매카시는 "진전이 없다"며 상반된 입장차 / 유럽 제조업 구매관리자지수 극심한 부진 / 미 구매관리자지수(PMI) 발표.금리동향: 미 국채금리는 부채한도 협상이 성과없이 종료되며 변동성 확대. 10년물 국채금리는 3.75%로 2개월 만에 최고치. 2년물 국채금리는 4.39%로 상승. 달러는 강세 전환. 상품동향: 국제유가는 미국의 드라이빙 시즌을 앞두고 감소할 것으로 보이는 재고량에 주목하며 2주 만에 최고치. 사우디의 유가 하락에 대한 경고도 영향. 브렌트유는 배럴당 76달러로 1.3% 상승. 귀금속은 달러 강세에 약세. 구리는 글로벌 경기침체 우려로 1.3% 하락. 부채한도 협상 우려 속 단기 국채 수익률 6% 돌파[9:03am ET]골드만삭스가 6월 1일(현지시각)에서 8일을 잠재적 디폴트가 가능한 날로 경고하면서 부채한도에 대한 우려가 더 커지고 있다. X-데이트가 가까워지면서 6월 6일 만기 초단기 국채 수익률이 최근 거래에서 6.078%에 도달하는 등 6%를 넘어섰다. 현재 2년물 국채금리는 4.39%, 10년물 국채금리는 3.75%로 만기가 한 달도 채 남지않은 국채금리가 6%를 넘는다는 것은 채권시장의 혼란이 극에 달했다는 점을 시사한다. 채권 수익률은 가격이 하락하면 상승한다. 부채한도 불확실성에도 여전히 현금과 국채가 왕?[9:38am ET]부채한도 협상이 불확실성에 쌓이면서 단기 국채에 투자해 수익을 얻는 현금성 자산인 머니마켓펀드(MMF)와 국채에 대한 우려가 커지고 있다. 특히 MMF는 최근 시장 불확실성과 높은 수익률에 수혜를 받으며 5조 3천억 달러가 넘는 자금이 모이고 있어 부채한도 드라마가 어떤 영향을 미칠지 시장의 관심이 쏠리고 있다. 마르코 콜라노비치 JP모건 글로벌 헤드는 부채한도 이슈가 있지만 여전히 현금과 국채가 가장 안전하다는 분석이다. 콜라노비치는 "부채한도 문제를 제외해도 우린 경기침체 위험의 증가와 너무 높은 주가 밸류에이션, 높은 금리, 유동성 긴축 등 다양한 문제가 산재해 주식에 대한 위험보상이 형편없다고 판단한다."며 현금을 더 선호한다고 평가했다. 사우디 석유장관, OPEC+ 회의 앞두고 경고[11:11pm ET]압둘아지즈 빈 살만 사우디 석유장관이 석유수출국기구와 그 동맹들의 모임인 OPEC+ 월례회의를 앞두고 유가를 끌어내리는 투기꾼들에게 경고했다. 빈 살만 장관은 "투기꾼은 어느 시장에나 존재한다. 난 그들에게 계속 경고해왔고 4월 (감산발표 후) 그들은 충격을 받았다. 우린 카드를 보여줄 필요는 없지만 그냥 조심하라고 말하고 싶다."며 유가 하락이 계속될 경우 석유 카르텔이 추가 감산을 시도할 수 있음을 시사했다. 글로벌 경제의 벨웨더, 구리 올해 최저가...경고등[12:38pm ET]광범위한 산업 원자재로 쓰이며 글로벌 경제의 선행지표로 인식되는 구리 가격이 올해 최저치를 기록했다. 구리는 5월에만 6.8%가 하락하며 지난 11월의 3.59달러 이후 가장 낮은 3.62달러를 기록했다. 나스닥이 올해 25%의 초강세를 보이는 동안에도 구리는 올해 약 14%가 하락하며 실물경제와의 괴리를 시사했다. 미 경제, 서비스는 활활 제조업은 침체?[1:18pm ET]미 경제의 약 80%를 차지하는 서비스 부문의 활동이 견고한 수요에 힘입어 1년여 만에 가장 큰 성장세를 보였다. S&P글로벌의 서비스 구매관리자지수(PMI)는 5월 55.1로 전월의 53.6과 예상치였던 52.6을 훌쩍 뛰어넘었다. 복합PMI 지표는 1.1포인트 상승한 54.5를 기록하며 지난해 4월 이후 가장 높은 수준으로 치솟아 미국 경제가 전반적으로 활발한 수요를 보이고 있음을 시사했다. 반면 상품 수요를 보여주는 제조업PMI 지수는 48.5를 기록해 다시 경기 위축 영역으로 재진입했다. 유로존의 제조업PMI도 모두 극심한 침체를 보여준 가운데 미국의 제조업 지표도 침체를 보여 제조업에 대한 우려는 더 커졌다는 평이다.마감시황[4:10pm ET]뉴욕증시는 부채한도 협상 논의가 거의 진전을 보이지 않음에 따라 일제히 급락세로 장을 마감했다. 다우지수는 231포인트(0.69%) 하락했고 S&P500은 1.12%, 나스닥은 1.26%가 떨어졌다.

오전시황[8:27am ET]뉴욕증시는 부채한도 인상 협상을 두고 케빈 매카시 하원의장이 일이 순조롭게 나아가지 못하고 있다는 발언에 우려가 커지며 약세로 전환했다. 여기에 미국의 대표적인 주택 소매업체인 홈디포가 소비자 수요가 악화되고 있다는 전망을 더하며 투자심리가 얼어붙었다. (다우 -0.25%, S&P500 -0.15%, 나스닥 -0.05%)자산시장동향[8:30am ET]핵심이슈: 조 바이든 대통령과 케빈 매카시 하원의장 부채한도 협상. 케빈 매카시는 이번주에 합의할 자신 없다며 부정적 입장 피력 / 주택 소매업체 홈디포는 부진한 실적과 함께 소비자 수요의 악화를 전망하며 경기 둔화 경고 / 중국의 4월 경기 데이터가 예상보다 크게 악화되며 회복세가 둔화되고 있음을 시사 / 미 소매판매 전월 대비 0.4%로 예상보다 부진.금리동향: 미 국채금리는 부채한도 협상을 앞두고 우려가 커지며 채권 매도세에 상승. 10년물 국채금리는 3.52%로 상승. 2년물 국채금리는 4.02%로 상승. 달러는 약보합세.상품동향: 국제유가는 전략비축유 보충 계획에도 중국의 부진한 경제 데이터에 압박을 받으며 보합세. 브렌트유는 배럴당 75달러로 0.08% 상승. 귀금속은 달러 약세에도 하락 전환. 구리는 부진한 중국 경제에 실망 매도세를 보이며 2.3% 하락.미 최대 주택용품 소매업체 홈디포, 수요 악화 경고[9:03am ET]홈디포(HD)가 부진한 실적과 함께 향후 미국 소비자들의 수요 악화를 경고하며 지수를 끌어내리고 있다. 홈디포는 미 최대 주택용품 및 개발 관련 소매업체로 가계가 주택 및 가정 용품에 지출할 수 있는 여력을 보여주기 때문에 미국 경제와 소비 수요에 대한 주요 지표로 인식된다. 실제 홈디포의 전망은 가계가 앞으로 주택 및 가정용품에 지출할 의향을 보여준다.홈디포의 1분기 이익은 시장의 예상을 상회했지만 실제로는 2020년 5월 팬데믹 이후 첫 감소세를 기록했다. 특히 시장의 충격은 막대한 매출 손실에서 나타난 수요의 파괴 징후였다. 매출은 월가의 기대보다 2.7% 낮았는데 이는 2002년 11월 이후 가장 큰 어닝 미스로 기록됐다.홈디포의 실적 충격은 금융위기 이후 가장 큰 전년 대비 4.2%의 매출 감소세를 기록했다는 점과 2번째 연속 매출 감소세라는 점이다. 회사는 성명을 통해 "예상보다 수요가 더 약해지고 있고 소비자 수요에 대한 불확실성이 커지고 있다."고 밝히며 전망 역시 하향 조정했다. 미 소매판매는 꾸준한 소비지출 시그널[9:27am ET]홈디포가 부진한 소비 수요를 경고했음에도 미 상무부가 발표한 4월 소매판매 데이터는 미국 소비자들이 높은 물가와 차입 비용에도 버티고 있음을 시사했다. 소매판매 데이터는 3월 상향 조정된 0.7% 감소 이후 0.4%가 증가하며 올해 1월 이후 처음으로 증가세를 보였다. 특히 자동차와 휘발유를 제외한 판매는 0.6%가 증가하며 예상보다 높았다는 평가를 받았다. 13개의 소매 카테고리 중 자동차 딜러를 포함해 일반 소매접과 아울렛, 그리고 온라인 상점이 증가세를 보였다. 4월의 예상보다 견고한 소매판매는 어려운 거시 경제 환경에도 낮은 실업률과 꾸준한 임금 상승이 상품 수요를 뒷받침하고 있음을 시사하는 것으로 관측된다. 미 30년 만기 국채 수익률 은행 위기 이후 최고[11:31am ET]부채한도 협상에 대한 우려가 커지면서 미 국채 수익률이 상승했다. 재닛 옐런 재무장관은 조 바이든 대통령과 미 의회 지도자들간의 화요일 회의에 앞서 "경제 재앙을 피하기 위한 시간이 촉박하다."고 경고했으나 케빈 매카시 하원의장은 "밤새 회담에 진전이 없었다."고 평가했다. 미 30년물 국채금리는 이에 지난 3월 은행 유동성 위기 당시 이후 최고치로 상승하며 금리를 끌어올렸고 10년물과 2년물 역시 모두 일제히 상승했다. 특히 단기물 금리가 부채한도 리스크를 반영하며 가파르게 오르는 모습을 연출했다. 로레타 매스터, "정책전환하기에 물가 너무 높아"[12:12pm ET]로레타 매스터 클리블랜드 연은 총재가 시장이 기대하는 올해 금리인하 가능성에 대해 "정책 방향을 바꾸기에는 인플레이션이 너무 높다."고 평가했다. 그는 "지난 여름부터 인플레이션이 감소하긴 했으나 여전히 매우 높아 우리가 하는 일을 유지해야 한다."며 장기적으로 높은 물가가 미국 경제에 악영향을 끼칠 것이라 우려했다. 일본 주식시장 1990년 이후 최고가 경신[2:53pm ET]일본 증시가 1990년대 버블 이후 최고가를 기록하며 선진국 증시 중 가장 가파른 상승세를 계속하고 있다. 선진국 경제가 가파른 금리인상으로 경제를 옥죄는 가운데 일본은 수익률 곡선 제어 정책을 유지하는 등 양적완화를 계속하고 있어 수혜를 받고 있는 것으로 관측된다. 스트라테가는 "전 세계에서 일본보다 더 나은 시장을 찾기 힘들다."며 특히 일본 시장의 벤치마크 지수인 TOPIX가 급등하면서도 200일 이평선을 넘는 기업들이 80%가 넘는 등 광범위한 랠리가 이어지고 있어 근본이 탄탄한 상승세를 보이고 있다는 평이다. S&P500의 경우 200일 이평선을 넘는 기업은 약 50%에 불과하다.마감시황[4:17pm ET]뉴욕증시는 조 바이든 대통령과 미 의회 지도자들간의 부채한도 협상 진행상황을 기다리면서 우려가 확대, 금리가 오르는 등 3대 지수 역시 모두 하락 마감했다. 특히 다우지수는 소매업체 중 가장 큰 비중을 차지하는 홈디포가 부진한 실적과 전망을 발표하며 가장 큰 충격을 흡수하며 1.01% 하락했다. S&P500은 0.64% 떨어졌고 나스닥은 선방하며 0.18%의 하락세를 기록했다.

오전시황[8:20am ET]뉴욕 증시는 은행 유동성 위기에 대한 우려가 완화되고 중국 기술주 랠리가 투자심리를 고양시키면서 큰 폭의 상승세로 장을 시작했다. 나스닥은 금리와 달러 약세에 초강세를 보이며 2020년 이후 최고의 1분기를 기록할 것으로 전망된다. (다우 +0.70%, S&P500 +0.82%, 나스닥 +0.87%)자산시장동향[8:38am ET]핵심이슈: 반도체 업계 회복 전망. 미국의 마이크론과 독일의 최대 반도체 제조업체 인피니언이 모두 반도체 업계 펀더멘탈의 개선 및 긍정적인 전망을 제시 / 중국 경제 훈풍 기대와 알리바바 분할 소식이 투자심리 개선에 일조하며 글로벌 증시 상승. 금리동향: 미 국채금리는 이번주 연준이 주목하는 개인소비지출(PCE) 물가지수를 기다리며 상승. 10년물 국채금리는 3.60%, 2년물 국채금리는 4.13%. 통화동향: 미 달러화는 연준의 긴축 기조를 가늠하며 강세 전환. 유로화는 강세, 파운드화는 약세. 일본 엔화는 약세.상품동향: 국제유가는 개선된 투자심리로 글로벌 경기침체로 인한 수요 악화 우려가 완화되며 상승 전환. 귀금속은 달러 강세에 하락. 구리는 상승.상업용 부동산...아직 패닉할때가 아니다[10:00am ET]은행 혼란 사태와 함께 상업용 부동산 시장이 투자자들의 관심을 받으며 "시장의 다음 악재가 될 수 있다."고 전망한 BofA이 분석에 BCA 리서치가 반기를 들었다. BCA 리서치는 상업용 부동산 시장 문제로 인해 은행 위기가 다시 촉발될 수 있다는 주장에 재택근무가 축소되고 입주율이 상승하고 있어 아직은 대출금을 갚을 수 있다고 분석했다. 또한 은행이 보유하고 있는 상업용 대출 포트폴리오의 자산 가치 하락은 현재까지는 장부상의 손실 뿐 은행이 자산을 강제 청산하지 않는 한 그대로 유지될 수 있다고 평가했다. BCA 리서치의 투자전략가들은 이에 "투자자들이 상업용 부동산 시장을 주시해야 하지만 아직 당황할 필요는 없다."고 밝혔다. 실적 부진에도 낙관론에 반도체 강세[10:10am ET]마이크론이 최근 분기에 예상보다 큰 손실과 기대에 미치지 못하는 매출을 기록했지만 향후 반도체 업계 펀더멘탈의 개선 가능성을 비치며 낙관론을 주장, 주가는 7%이상 급등했다. 마이크론은 시장 추정치였던 37억 1천만 달러를 하회한 36억 9천만 달러의 매출을 기록하고 주당순이익(EPS) 역시 시장 예상치였던 주당 86센트의 손실을 크게 상회한 1.91달러의 손실을 기록했다. 마이크론의 강세로 인텔(INTC)이 3%, 엔비디아(NVDA)와 AMD(AMD)가 각각 1.8%가 상승했고 역시 반도체 제조업체인 램리서치(LRCX)도 2% 이상 상승했다.소비의 근원은 이제 저축에서 신용으로[2:03pm ET]팬데믹 기간 정부의 부양책으로 약 8천억 달러에 달하는 초과 저축을 축적했던 미국인들이 높은 물가와 싸우면서 저축이 빠르게 감소해 향후 몇 달 안에 주요 자금원이 신용으로 전환될 것이란 웰스파고의 분석이다. 웰스파고는 보고서를 통해 "초과 저축의 감소가 소비에 미치는 영향이 줄어들고 있는 것처럼 은행 위기 여파로 신용은 반대로 점점 더 비싸지고 접근하기 어려워지고 있다."며 은행들의 대출 심사 기준 강화가 향후 소비자들의 지출을 억제할 것으로 내다봤다.S&P "올해 정크등급 하이일드 채권 디폴트 급증"[2:07pm ET]신용평가사인 S&P 글로벌 레이팅스는 최근 정크등급 회사채의 채무불이행이 1년 전보다 두 배 이상 증가하고 있다고 발표했다. S&P는 올해 정크등급 채권의 디폴트 비율이 4%가 될 것으로 전망하며 여전히 장기 역사적 평균인 4.1%로 큰 문제는 없다는 반응이다. 다만 예상대로 실업률이 증가하고 소비자들의 지출이 잠식되기 시작하면 CCC 등급에서 C 등급의 약 절반을 차지하는 소비자 의존 부문이 가장 큰 타격을 입을 것으로 전망했다. 달라스 연은 비즈니스 설문, "석유 및 천연가스 전망 어둡다."[3:15pm ET] 달라스 연은이 3월 15일부터 23일까지 147개의 석유 및 천연가스 회사를 대상으로 한 설문조사에 따르면 1분기 업계 비관론이 팬데믹이 시작된 이후 최고 수준에 다다른 것으로 나타났다. 조사에 따르면 이들 기업의 약 68%는 미국과 유럽의 은행 위기와 인플레이션을 억제하려는 중앙은행의 매파적 통화정책이 수요를 강하게 압박할 것으로 내다봤다. 이 외에도 많은 기업들이 오일 패치에 대한 비용이 9분기 연속 증가했다고 밝히며 인건비부터 자재비, 자본 비용이 점점 더 증가하고 있다고 어려움을 토로했다. 마감시황[4:27pm ET]뉴욕증시는 은행 유동성 위기에 대한 우려가 사라지고 연준의 정책전환에 대한 기대가 커지며 11개 섹터가 모두 상승하는 모습을 연출했다. 금리하락에 수혜를 받는 부동산 섹터가 2.31%로 시장을 리드했고 기술주 역시 2%의 상승세를 보였다. (다우 +1.00%, S&P500 +1.42%, 나스닥 +1.79%)

오전시황[7:54am ET]뉴욕증시는 제롬 파월 연준의장의 반기 통화정책 보고를 위한 상하원 출석을 앞두고 10년 만기 국채 수익률이 4%를 밑돌며 혼조세로 플랫 출발했다. (다우 -0.01%, S&P500 +0.07%, 나스닥 +0.19%)전일(6일, 현지시각) 미 증시는 골드만삭스가 애플에 대해 매수의견을 개시하며 애플의 강세가 대형주를 끌어올리며 상승했다. 애플은 S&P500에 약 7%를 차지한다. 하지만 국채금리가 다시 강세로 전환하며 상승폭을 대부분 반납하며 마감했다. 자산시장동향[8:31am ET]핵심이슈: 제롬 파월 연준의장 반기 통화정책 보고를 위해 미 의회 출석해 청문회 발언 / 시진핑 중국 주석은 미국의 '대중국 봉쇄 정책'을 직접적인 수사를 동원해 비난 / 호주 중앙은행 기준금리 25bp 인상해 10년 만에 최고치로 상승. 금리동향: 국채금리는 제롬 파월 연준의장의 발언을 기다리며 소폭 하락. 10년물 국채금리는 3.93%, 2년물 국채금리는 4.86%로 하락. 5년 만기 인플레이션 기대율은 2.7%로 상승해 지난 10월 이후 최고치.통화동향: 미 달러화는 제롬 파월 의장의 발언을 기다리며 강세. 유로화를 비롯해 일본 엔화와 파운드화는 모두 달러 대비 하락. 호주 달러는 원자재 약세로 급락. 상품동향: 국제유가는 예상보다 부진한 중국의 수입 데이터에 하락 전환. 천연가스는 전일 급락 후 소폭 회복. 귀금속은 달러 강세에 약세 전환. 구리는 하락. 제롬 파월, "금리인상 가속화할 수 있다"[10:28am ET]오늘 상원 은행위원회에 출석하는 제롬 파월 연준의장의 발언 내용이 공개됐다. 파월 의장은 미리 공개된 성명을 통해 "최근 몇 달 동안 인플레이션이 완화되고 있지만 목표치인 2%로 되돌리려면 멀고 험난한 과정을 거칠 가능성이 높다. 최근 경제 지표가 예상보다 강한 모습을 보이고 있어 최종금리 수준이 이전에 예상했던 것보다 높은 가능성이 크다."고 밝혔다. 파월 의장은 또한 "모든 데이터를 종합해 더 빠른 긴축이 필요하다면 금리인상 속도를 높일 가능성도 있다."고 밝히며 25bp 인상을 넘어 빅스텝을 재개할 가능성도 제시했다. 시장은 파월 의장의 강경한 발언이 공개되며 당장 2년 만기 국채 수익률이 2007년 7월 이후 최고 수준인 4.968%로 상승했고 10년 만기 국채 수익률은 4%를 재돌파했다. 3대 지수는 국채금리와 달러의 강세 전환에 일제히 하락폭을 확대했다.시장의 반응: 장단기 금리차 역전 폭 1981년 이후 최대[12:02pm ET]제롬 파월 연준의장이 인플레이션에 대한 승리를 선언하기까지 갈 길이 멀다고 선언하며 시장의 변동성이 확대됐다. 특히 파월 의장이 다 강한 금리인상 기조를 시사하며 3월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 50bp 인상 가능성이 50대 50으로 커졌다. CME 페드워치에 따르면 3월 FOMC 회의에서 50bp 인상 가능성은 31.4%에서 63.1%로 급등했다. 이와 함께 올해 최종금리에 대한 기대 역시 5.5~5.75% 수준으로 유지됐다. 연준의 매파적 기조에 국채금리 역시 급등했다. 연준의 정책금리를 가장 민감하게 반영하는 2년물 국채금리는 4.97%로 올랐고 10년물과의 금리 역전폭은 100bp로 확대되며 1981년 9월 이후 가장 크게 확대됐다. 장단기 금리차의 역전은 역사적으로 경기침체를 가장 정확하게 예고한 지표로 인식된다. 달러 인덱스 역시 파월 의장의 발언 이후 초강세로 전환하며 지난 1월 6일 이후 최고치로 상승했다. 미 주식시장 역시 약세로 전환하며 11개 섹터가 모두 마이너스를 기록했고 금리에 민감한 부동산과 유틸리티, 그리고 파이낸셜이 가장 큰 충격을 흡수했다. 마감시황[4:01pm ET]뉴욕증시는 제롬 파월 연준의장의 매파적 메시지에 국채금리가 급등, 3대 지수가 모두 하락 마감했다. 파월 의장의 금리인상 강화 발언에 2년물 국채금리는 2007년 이후 처음으로 5%를 돌파하며 투자심리가 급격히 악화됐다. 더 큰 규모의 금리인상 가능성이 커지며 다우지수는 500포인트가 넘게 하락한 -1.72%, S&P500은 -1.53%, 나스닥은 -1.25%의 하락세를 기록했다.

오전시황[8:55am ET]뉴욕증시는 4분기 기업들의 실적을 평가하면서 소폭 상승 출발했다. 테슬라(TSLA)는 개장 전 거래에서 거의 3%가 넘게 상승하며 1월 저점에서 두 배 수준의 상승세를 기록했다. 전일(8일, 현지시각) 장 마감 후 실적을 발표한 월트 디즈니(DIS) 역시 예상보다 나은 결과와 대규모 구조조정을 포함한 계획을 발표하며 급등했다. (다우 +0.64%, S&P500 +0.80%, 나스닥 +1.27%)자산시장동향[8:59am ET]핵심이슈: 엔터테인먼트 및 미디어 대기업 디즈니(DIS)는 테마파크 부문의 강세로 예상을 25% 상회하는 뛰어난 실적 발표하며 투자심리 개선에 일조 / 반면 소비재 부문은 물가 상승세가 소비 지출을 압박하면서 전반적으로 부진한 전망 제시.금리와 달러: 미 국채금리는 유럽 소비자물가 하락에 약세로 전환하며 10년 만기 국채 수익률 3.58%로 하락. 달러 인덱스도 금리 약세에 동조하며 하락 전환.상품동향: 국제유가는 미국의 원유 재고량이 7주 연속 증가세에 하락 전환. 브렌트유는 배럴당 84.39달러로 0.8% 하락. 실업수당 청구 6주만에 처음 증가[9:24am ET]지난 주 미국의 신규 실업수당 청구가 6주 만에 처음으로 올랐지만 여전히 역사적으로 최저 수준을 유지해 고용 시장이 견고한 토대를 유지하고 있음을 시사했다. 2월 4일(현지시각, 금) 마감된 주의 신규 실업수당은 전주 대비 1만 3천건이 증가한 19만 6천건으로 월가 추정치였던 19만건을 소폭 상회했다.주간 변동성을 완화한 4주 이동 평균은 18만 9250건으로 지난 4월 말 이후 최저치로 하락했다. 블룸버그 이코노믹스는 이번 결과에 대해 "우린 단기적으로 해고가 소폭 증가할 것으로 예상한다. 하지만 4주 평균 실업수당은 20만 건을 하회해 노동 시장의 경직성을 강조하고 있어 가격 압력을 억제하는 데 시간이 걸릴 것임을 시사한다."고 평가했다.금리와 달러 반등에 시장 하락 반전[1:25pm ET]오전 내내 약세를 보이던 국채금리와 달러가 빠르게 상승 반전에 성공했다. 10년물 국채금리는 오후 들어 급등하기 시작했고 달러 역시 강세를 이어갔다. 금리와 달러의 상승세에 시장은 빠르게 하락하기 시작했다. 알파벳, 이틀동안 사상 최대 규모의 시총 손실 기록[3:53pm ET]ChatGPT가 인공지능 챗봇 시스템에 대한 열풍을 야기하면서 경쟁이 필요 이상으로 가열되고 있다. 구글의 알파벳은 8일(현지시각) 마이크로소프트의 빙과 ChatGPT의 통합에 대응해 구글과 챗봇인 바드(Bard)의 시연에 나섰으나 챗봇이 부정확한 답변을 하면서 이틀동안 주가가 무려 12%가 빠졌다. 시가총액으로 환산하면 1729억 5천만 달러로 기간을 이틀로 제한하면 사상 최대 규모의 손실을 기록했다. S&P500을 비롯해 나스닥에서 가장 비중이 높은 종목 중 하나인 알파벳의 부진은 통신 서비스 부문에 부담을 주며 하락세를 견인했다. 마감시황[4:31pm ET]뉴욕증시는 연준의 통화정책과 4분기 기업 이익을 평가하는 가운데 금리와 달러의 강세에 상승세를 유지하지 못하고 하락 반전했다. 특히 기술의 나스닥은 오전 한때 1.4%가 상승했지만 세션 마지막 시간에 1% 이상 하락하며 2%가 넘는 등락폭으로 지난 1월 3일 이후 가장 큰 규모의 반전을 기록했다. 다우지수와 S&P500도 모두 하락 반전한 가운데 각각 0.73%와 0.88%의 하락세를 기록했다. S&P500은 11개 섹터가 모두 하락했고 뉴욕증시는 전체 기업 중 74%가 하락하는 모멘텀의 부진을 기록했다.