GLP-1

1. 자산시장 동향뉴욕증시는 인플레이션 데이터와 소비자심리지수가 긍정적으로 집계됐지만 중동지역의 군사적 갈등에 대한 우려가 커지며 혼조세로 마감. 국제유가는 이스라엘이 레바논 베이루트에 위치한 헤즈볼라 본거지를 폭격하면서 전면전의 위험이 커지고 있어 지정학적 긴장이 고조되며 상승 전환. 연준이 선호하는 인플레이션 데이터가 목표치에 근접하면서 11월 50bp(0.50% 포인트) 금리인하에 대한 베팅은 56%로 증가. 2. 글로벌 통화정책 전망 및 반응 중국의 대규모 경기 부양책에 대한 기대가 커지면서 홍콩 항셍지수는 1998년 이후 최대폭의 주간 상승폭, 본토 CSI300 지수도 2008년 이후 최대 상승폭 기록. 중국 정부의 경기 부양책에 대한 기대가 커지며 중국 소비 수요에 민감한 명품 주식, 신흥 시장, 원자재, 특히 산업 금속 등이 급등. 일본은 집권당이 차기 총리로 금리인상에 긍정적인 인물로 평가되는 이시바 시게루를 선출하며 엔화 강세, 주가는 하락. 3. 미시건대 소비자심리지수, 5개월 만에 최고 미시건대의 소비자심리지수는 연준의 금리인하 결정 이후 소비자들의 낙관적인 기대감이 반영되며 5개월 만에 최고치인 70.1로 상승. 1년 단기 인플레이션 기대는 연간 2.7%로 유지되며 2020년 말 이후 최저치를 유지. 5년 이상의 장기 인플레이션 기대도 전월과 동일한 3.1%로 유지. 8월 가계 지출은 소폭 증가한 가운데 소비자들의 경제 전망과 개인 재정 상황에 대한 기대는 4개월 만에 최고치로 상승. 4. 개인소비지출(PCE) 물가지수, 연준 목표에 근접 연준이 정책 결정에 선호하는 인플레이션 데이터인 개인소비지출(PCE) 물가지수는 8월에 전월 대비 0.1% 상승하며 2.2%로 하락, 2021년 2월 이후 최저치. 반면 식품과 에너지를 제외한 근원 물가는 0.1% 상승하며 연간 기준으로는 7월의 2.6%보다 소폭 높은 2.7%로 상승. 개인 소득과 지출은 각각 0.2% 상승하며 예상보다 저조한 수치로 경제의 성장 동력이 약해지고 있음을 시사. 인플레이션 고착화에 영향을 주고있는 주택 관련 비용은 0.5% 상승하며 1월 이후 가장 큰 상승세. 특히 서비스 가격은 0.2% 상승한 반면 상품 가격은 0.2% 하락.5. 개별주 현황 노보 노디스크(NVO): 미 최대 은행 JP모건이 노보 노디스크의 블록버스터 체중 감량 약물인 위고비(Wegovy)가 예상보다 약한 판매를 전망하며 3분기 매출이 월가의 예상보다 낮을 것이라 전망. 브리스톨 마이어스 스퀴브(BMY): 미 식품의약국(FDA)이 시장의 기대를 모았던 정신분열증 치료제를 승인하며 3% 이상 급등. 브리스톨 마이어스는 코벤파이(Cobenfy)라는 브랜드로 1일 2회 복용하는 알약을 10월 말에 출시할 것으로 전망. 코스트코(COST): 창고형 홀세일 업체 코스트코는 4분기 매출이 월가의 예상에 못 미치며 하락. 코스트코는 휘발유 가격 하락과 고가 품목에 대한 소비자 지출 둔화로 매출 감소를 발표. 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI): AI 서버 및 스토리지 공급업체인 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 WSJ이 힌덴버그 리서치의 '회계 조작' 보고서 이후 법무부의 조사를 받기 시작했다는 보도로 11% 하락 후 소폭 회복. 암젠(AMGN): 대형 제약회사인 암젠은 칸토르 피츠제랄드에서 한 달에 한 번 먹는 경구용 비만치료제 개발과 미래 제품 파이프라인에 대해 긍정적으로 평가하며 '비중확대'로 투자의견을 제시.

"오젬픽, 위고비를 처방전 없이 100불에 구입할 수 있습니다" "알약 하나면 살을 10kg 빼드립니다"바로 어제 받은 메일입니다. 이런 메일에 클릭을 안할 수 없겠죠. 하지만 모두 스팸메일이었습니다. 쉽게 살을 빼준다는 제목은 그 어떤 제목보다 매력적으로 다가왔습니다.저 뿐만이 아닙니다. 지금 미국인들은 하루에도 수십통씩 비슷한 메일을 받고 있습니다. 미 질병통제예방센터(CDC)가 발표한 새로운 통계 자료에 따르면 미국 성인 인구 5명 중 1명이 비만에 해당됩니다.여기에 오젬픽, 위고비 등 GLP-1(글루카곤유사펩타이드-1) 계열 신약이 등장했습니다. '게임 체인저' 그 이상입니다. 비만치료제 위고비로 체중 감량에 성공한 테슬라의 일론 머스크 CEO는 "비만을 해결하면 다른 질병, 특히 당뇨병의 위험이 크게 감소하고 삶의 질이 향상될 것"이라며, 식욕 억제제의 보편적 사용을 주장했는데요. 정치적으로 상반된 버니 샌더스 상원의원도 이 문제 만큼은 머스크의 주장에 동의하며, 비만 치료제의 가격 인하를 촉구했습니다.샌더스는 이 약의 접근성을 높여 수많은 생명을 구할 수 있다고 강조했습니다. 실제로 미국에서는 매년 4만 3000명이 비만과 당뇨로 사망하는데, 오젬픽과 위고비 같은 치료제의 가격이 낮아진다면 이러한 죽음을 막을 수 있을 것으로 보입니다.노보 노디스크의 CEO 예르겐센은 생산량을 늘리고 약값을 낮추기 위해 300억달러를 투자하고 있다고 밝혔습니다. 하지만 중간 약국과 보험사의 과도한 수수료가 문제라고 지적했습니다. 노보 노디스크가 미국에서 벌어들이는 수익의 74%를 약국과 보험사에서 떼어간다고 꼬집었습니다. 미국에서는 GLP-1이 1897년 발명된 세기의 파란약 '아스피린' 이후 최대 의약품 혁명을 불러일으킬 것으로 보고 있습니다.  이번 <CEO 포커스> 33호에서는 2025년을 이끌 핵심 키워드인 비만 치료제 시장을 심층 분석합니다. GLP-1이 가져올 체중 감량 이상의 의료 혁신, 치열한 가격 논쟁, 그리고 다가오는 GLP-1 시대를 맞아 기업들을 위한 전문가들의 통찰을 담았습니다.

몇 년간 오젬픽(Ozempic)과 위고비(Wegovy)와 같은 GLP-1 약물들이 큰 주목을 받으며 '체중 감량 혁신'으로 자리잡았다. 이 약물들은 본래 당뇨병 치료를 위해 개발되었으나, 체중 감량 효과를 보이는 사례들이 급격히 증가하면서 비만 치료제로 전 세계적으로 널리 사용되고 있다. GLP-1 기반 약물의 인기가 급격히 상승함에 따라, 이를 개발한 과학자들도 엄청난 주목과 인정을 받고 있다. 미국판 노벨상인 2024년 래스커 임상의학연구상 수상자로 GLP-1 기반 비만 치료제를 개발한 과학자들이 선정됐다. 수상자는 하버드대학 매사추세츠종합병원의 조엘 하베너 교수, 노보노디스크의 연구원 로떼 비예르 크누센, 록펠러대학 스베틀라나 모이소브 교수다. 이들은 1970년대부터 GLP-1 연구를 시작해 인슐린 분비와 혈당 조절 기능을 규명했으며, 이를 기반으로 비만 치료제 개발에 성공했다. 래스커재단은 이번 수상자들의 연구가 새로운 체중 관리 시대를 열었다고 평가했다. GLP-1 기반 약물들의 성공은 비만에 대한 인식을 변화시키고 있으며, 의지력의 문제가 아닌 의학적 문제로 접근하는 새로운 시각을 제시하고 있다.

체중 감량 주사제 시장에서 큰 변화가 일어나고 있다.글로벌 제약 대기업 노보 노디스크(Novo Nordisk)와 일라이 릴리(Eli Lilly)가 고가의 체중 감량 약물을 더 많은 사람들이 사용할 수 있도록 하기 위해 가격 경쟁에 돌입했다. 이에 따라 소비자들이 혜택을 볼 수 있을지, 그리고 장기적으로 약물 시장에 미칠 영향에 대해 많은 관심을 받고 있다.JP모건 리서치에 따르면 전 세계 비만 치료제 시장은 연평균 50%씩 성장해 2030년에는 100조 원을 넘길 것으로 보인다. 해당 시장에서 GLP-1(글루카곤 유사 펩타이드-1) 제제를 비만 치료제로 개발한 노보 노디스크의 '위고비(Wegovy)'와 일라이 릴리의 '젭바운드(Zepbound)'가 약 90%의 시장점유율을 차지하고 있다. 특히 위고비는 오는 10월 중순에 국내 출시를 앞두고 있다.덴마크 제약회사 노보 노디스크는 당뇨병 치료제와 희귀병 약을 주로 다루며, 일라이 릴리는 인슐린, 항암제, 정신건강의학과용 약품을 주력 상품으로 하고 있다. 이 두 제약사는 기존 고가 약품의 가격을 낮추고 할인 정책을 도입해 더 많은 환자가 약물을 구매할 수 있도록 유도하고 있다. 이는 건강보험이 체중 감량 약물에 대한 보장을 꺼렸던 주요 원인 중 하나인 높은 약가를 해결할 수 있는 방안으로 주목받고 있다.

GLP-1 혁명이 초래한 비만 치료제 시장의 경쟁이 치열해지고 있다. 월가는 현재 일라이 릴리(LLY)와 노보 노디스크(NVO)가 양분한 시장에서 2029년까지 최대 16개의 새로운 GLP-1 약물이 출시될 수 있다는 분석이다. 현재까지 GLP-1 비만 치료제 시장은 공급보다 수요가 압도하는 시장이다. AI 반도체 시장에서 엔비디아(NVDA)가 엄청난 수요를 감당하지 못하고 있는 것과 비슷한 상황이다. GLP-1 약물은 1인당 한 달에 최소 800달러에서 1500달러가 소요되는 고가의 약물이다. 그럼에도 특별한 부작용없이 제품에 따라 몸무게의 15~25%를 감량할 수 있는 효과 덕분에 수요가 하늘을 찌르고 있다. 수요를 감당하지 못하는 부족한 공급과 비싼 가격으로 인해 단기적으로 대중화가 어려울 것이란 분석이 있지만 최근 변화가 감지되고 있다. GLP-1 시장의 대표적인 선두주자인 일라이 릴리는 2024년 하반기부터 공급이 개선되고 내년 상반기부터는 추가 생산 용량이 확충될 전망이다. 특히 비만 치료제인 젭바운드(Zepbound)의 가격을 기존의 절반 수준으로 대폭 낮추고 소비자에게 직접 판매하는 릴리디렉트(LillyDirect)라는 D2C 플랫폼을 출시, 보험이 없는 소비자를 대상으로 자가 결제 환자를 위한 직접 판매 채널을 도입했다. GLP-1 혁신이 기술의 진화와 함께 대중화에 빠르게 접근하고 있는 것이다.

"11월 미국의 대통령 선거 이후 빅테크 기술과 글로벌 경제는 어떤 방향으로 전개될까?""2025년의 인공지능(AI) 기술은 어디까지 발전할까?" "투자 수익이 가장 높은 분야는 어디일까?" 2025년 불확실성이 가득한 국제 정세 속에서 기술 트렌드를 조명하고, 경제 트렌드를 전망하는 컨퍼런스가 열린다. 더밀크는 오는 10월 18일, 24일 각각 서울과 대구에서 내년 테크, 경영, 미국 진출 트렌드를 분석 전망하는 '트렌드쇼 2025'를 개최한다고 밝혔다. 트렌드쇼는 세상을 바꾸고 있는 혁신 기술과 경영 전략, 미래 비즈니스에 관한 통찰력 있는 세션과 네트워킹 기회를 제공하는 연례 이벤트다. 올해로 4회째를 맞는 트렌드쇼는 더밀크가 주최하고 더밀크와 마인즈그라운드가 공동 주관하며 KT, 네이버, A2G, 뤼튼, 위스메디컬, NR랩, K2A 솔루션 등이 후원한다. 👉👉👉 트렌드쇼 서울 신청하러 가기!!!👉👉👉 트렌드쇼 대구 신청하러 가기!!!

미국 대학병원이 생성 인공지능(AI) 도입 경쟁에 돌입했다. 미 스탠퍼드대는 생성AI가 항생제만큼 의학계에서 큰 전환점이 될 것으로 보고 있다. ‘안 하면 뒤쳐진다’는 위기의식에 미국 병원들이 분주하다. 이런 상황에서 생성AI 기술을 도입한 곳과 도입하지 않은 곳 간 의료수준 양극화가 심해질 것이란 전망이 나온다. 생성AI를 의료활 동에 도입하려면 위험, 효과에 대한 충분한 연구를 할 수 있는 연구 인력 및 자금이 필요한 탓이다.

혁신적인 비만치료제인 GLP-1(글루카곤 유사 펩타이드-1) 약물이 본격적으로 대중화 될 수 있을지 관심이 뜨겁다. 기대 수명이 늘며 웰빙에 대한 관심이 증가하고 헬스케어 부문의 상품 수요도 동반 상승하고 있다. 비만 인구가 많은 미국 시장의 관심은 특히 뜨겁다. 미국 성인 인구의 약 10~11%가 당뇨 환자로 추정된다. 약 3400~3700만명 정도가 진단받은 당뇨병 환자다. 아직 당뇨를 진단받지 않았지만 가능성 있는 예비 당뇨 환자들이 약 8800만명으로 추정되는 것을 감안하면 엄청난 규모다. 당뇨병은 미국에서 가장 비용이 많이 드는 만성 질환으로 인식되고 있다. 개인의 경우 당뇨병이 없는 일반인보다 연간 의료비용 약 9600달러(약 1317만원)를 추가 지출하는 것으로 나타났다. 평균적으로 약 2배 높은 비용을 지출하는 셈. 여기에 인슐린 비용, 혈당 측정기, 정기 검진 등을 추가하면 비용은 더 늘어난다. 미국에서는 당뇨병 관리 비용에만 연간 약 3270억달러(약 448조 6767억원)를 지출한다. 이는 지난 10년 동안 약 37% 증가한 수치다. 또 은퇴자를 위한 보험인 메디케어 수혜자의 약 25%가 당뇨병 환자다. 따라서 당뇨병 관련 질환은 메디케어의 가장 큰 지출로 GLP-1 약물에 대한 수요 역시 급증할 것으로 보인다.GLP-1 혁명을 가능케 한 것은 AI와 빅데이터 덕분이다. 신약 개발과 임상시험 과정을 대폭 단축했다. 특히 벤처 캐피탈과 대형 제약사들의 투자 증가로 바이오테크 스타트업과 연구 개발이 활발해질 것이다. 약효와 안정성, 시장 규모에 따라 라이프 스타일과 리테일 분야에도 막대한 영향을 끼칠 가능성이 크다. 그렇다면 기업들은 어떻게 대비해야 할까? KAIST 생명과학과 김현우 교수로부터 GLP-1 혁명의 실체와 관련 시장의 성장 가능성에 대해 들었다.

안녕하세요 뷰스레터 구독자 여러분, 스핀오프 레터, [비저너리(Visionary)]의 김세진입니다.지난 겨울 한 친구가 대뜸 고백(?)했습니다. 다이어트 신약, 오젬픽 복용 사실이었죠. 저도 미국에서 살이 많이 붙은지라 곧 체중감소 효과, 요요현상(다이어트 후 체중 증가) 가능성에 대해 실제 후기를 물었습니다. 미국에선 일정 BMI(체질량지수)가 넘어야 처방받을 수 있습니다. 그 때문에 암시장 거래도 있다는 소문도 있죠. GLP-1은 인슐린 분비를 촉진하는 약으로, 당뇨병 치료제로 최초 승인됐습니다. 이때 식욕 억제를 통한 체중 감소 효과가 확인되면서 비만약으로도 허가·출시, 선풍적인 인기를 끌고 있죠. 시장은 덴마크 제약사 노보노디스크(티커명: NVO)와 미국 제약사 일라이릴리(티커명: LLY)가 양분하고 있습니다.[더밀크 주요 기사]크립토, 美 대선 캐스팅보트 되다... 최대 슈퍼PAC 등극크립토는 미국 대선 ‘부스터샷’? 트럼프 ‘베팅’ 배경은우리가 몰랐던 ‘파리 올림픽’... 왜 100년의 기준이 될까?노보노디스크의 세마글루타이드계 당뇨병 치료제 오젬픽과 이와 동일한 성분의 비만치료제 위고비, 삭센다 등과 일라이릴리의 티르제파타이드 성분의 당뇨병 치료제 마운자로, 마운자로와 동일한 성분의 비만치료제 젭바운드가 대표적이죠. '평생 다이어트 한다'는 다이어터의 자조가 끝이 나는 걸까요?

획기적인 비만치료제로 꼽히는 ‘글루카곤 유사 펩타이드-1(GLP-1)’ 계열 약 열풍에 스낵, 헬스케어, 소비재 전반 산업에 희망과 위기감이 번지고 있다.GLP-1 계열 약은 당초 제2형 당뇨형 치료제로 개발됐지만 식욕 억제에 큰 효과를 발휘하며 비만치료제로 인기몰이 중이다. 현재 가격 인하 움직임도 나오면서 전세계 대중화는 시간문제로 예상되고 있다.이 약물은 식욕을 억제한다. 동시에 복용을 중단하면 다시 체중이 증가할 가능성이 있다.이는 유통가에서 소비자 습관의 대대적 변화를 불러온다. 식품, 헬스케어를 넘어서 명품, 성형, 패션, 에스테틱 등 광범위한 산업에서 영향을 끼칠 것으로 보인다.👉 [비만치료제의 경제학] 오젬픽 뷰티1👉 GLP-1 비만치료제 르네상스 온다

“간헐적 단식과 위고비.”일론 머스크 테슬라 창업자가 사회관계망서비스 X(옛 트위터)에 13kg 체중감량의 비결로 꼽은 것이다. 위고비는 ‘일론 머스크 다이어트약’으로 유명세를 타며 세계 증시에서 흥하고 있다. 위고비 개발사 노보노디스크(Novo Nordisk)와 같은 비만치료제 업계 쌍두마차인 글로벌 제약사 일라이릴리(Eli Lilly)의 시가총액 순위는 지난 3월 테슬라를 추월했다.이들 회사는 이미 화이자, 존슨앤드존슨 같은 업계 선두 업체들을 제치고 전 세계 제약바이오 시가총액 1, 2위를 차지했다. 덴마크 회사인 노보노디스크는 오랫동안 유럽 증시를 점령했던 명품 브랜드 제국 LVMH를 상회한 지 오래다. 비만치료제가 선풍적 인기를 끌고 있는데는 살 빼는 약 'GLP-1' 계열아 전 세계 비만 인구를 희망 고문에 빠뜨렸던 과거 제품들과는 차원이 다르기 때문이라는 진단 때문이다. 지난해부터 달아오른 열기는 올해는 물론 내년, 내후년까지 꺼지지 않으리란 분석이 나온다.👉 GLP-1 비만치료제 르네상스 온다👉 비만약에 운동 관리∙식품 업계 ‘비상’

글로벌 시장에서 GLP-1 계열 비만치료제는 뜨거운 화두입니다. 이때 지난해까지 GLP-1 계열 약물의 시대였다면, 올해부터는 GLP-1에 또 다른 호르몬 수용체들을 결합한 형태의 복합 신약의 시대가 본격적으로 도래할 것이란 전망이 있죠.현재 덴마크 제약사 노보노디스크(티커명: NVO)의 오젬픽, 위고비, 삭센다 등과 미국 제약사 일라이릴리(티커명: LLY)가 개발한 마운자로, 젭바운드가 GLP-1 시장을 주도하고 있습니다. 노보노디스크의 비만치료제 위고비(세마글루타이드)와 일라이릴리의 비만치료제 젭바운드(티르제파티드)가 있죠. 비만 치료제가 선풍적 인기를 끌자 제약사들은 특정 호르몬의 효과를 모방하도록 설계된 유사체 개발에 사활을 걸고 있습니다. 👉 [비만치료제의 경제학] 오젬픽 뷰티1실제 와이어드에 따르면 제약 업체들은 '아밀린(amylin) 유사체', 이중 작용제 '아미크레틴' 등 다양한 계열의 비만 치료제를 개발하고 있습니다. 아밀린 유사체는 위고비, 오젬픽 등의 작용기전인 GLP-1 유사체와 비슷합니다. GLP-1은 음식을 먹거나 혈당이 올라가면 소장에서 분비되는 호르몬이죠.최근 덴마크 제약사 질란드제약(티커명: ZLDPF)은 지속형 아밀린 유사체 '페트렐린타이드(Petrelintide)'의 긍정적인 임상 1상 결과 발표 후 주가가 급등했습니다. 페트렐린타이드는 췌장에서 생성되는 호르몬인 아밀린을 모방해 배고픔을 막아주는 유사체죠. 약효를 지속적으로 작용하게 하는 지속형 아밀린 유사체로 개발 중입니다. 아스트라제네카(티커명: AZN)도 지속성 아밀린 유사체 'AZD6234'를 연구 중입니다. 스위스 호프만라로슈AG(티커명: RHHBY)가 개발하고 있는 ‘CT-388’은 최근 공개한 임상1상 시험 결과에서 위고비와 젭바운드를 뛰어넘는 체중감량 효과를 보여 주목을 받았습니다. 지난 상반기 암젠(티커명: AMGN)은 한 달에 한 번으로 투약 횟수를 줄인 GLP-1 유사체 주사제 마리타이드(MariTide) 임상 2상 결과를 공개해 이목을 끌었죠.