미국주식

전일(11일, 현지시각) 미 증시는 생산자물가지수(PPI)가 2년만에 처음으로 감소세를 보였음에도 나스닥을 중심으로 차익 실현 매도세가 나타나 혼조세를 보이며 마감했다. (다우 +0.08%, 나스닥 -0.58%, S&P500 -0.07%, 러셀2000 +0.31%)인플레이션이 마침내 둔화하고 있다는 기대는 위험자산의 랠리를 촉발했다. S&P500은 지난 11월 이후 처음으로 4주 연속 상승세를 보이며 한 주를 마감할 것으로 전망된다. 인플레이션의 냉각 시그널과 함께 연준의 긴축 기조가 완화될 것이란 기대도 커졌다. 연준의 긴축에 수혜를 받는 달러는 5월 이후 가장 큰 주간 하락세를 기록할 것으로 전망된다. 국채금리 역시 안정적인 모습을 보이고 있고 경기침체 위험이 감소하면서 장단기 금리차의 역전폭도 축소됐다. 달러의 약세에 금은 4주째 상승세를 기록했고 비트코인은 2만 4천달러 수준에서 거래되고 있다. 랜드 머찬트 뱅크는 블룸버그에 'CPI가 정점에 이르면서 연준이 공격적으로 금리를 인상해야 할 필요성에 의문을 제기하기 시작했다. 이는 결과적으로 거시경제 환경이 약간 개선될 것이란 기대로 돌아오고 있다."며 여전히 인플레이션이 높고 연준은 금리를 인상해야 하지만 상황이 그동안 우려했던 것 만큼 나쁘지는 않다고 평가했다. 인플레이션이 둔화되고 있다는 신호를 보이고 있지만 연준의 기조는 여전히 강경하다. 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 블룸버그와의 인터뷰를 통해 "여전히 인플레이션이 너무 높아 2023년에도 긴축이 유지될 것으로 예상한다."고 평가했다. 다만 9월의 기준금리 폭은 50bp 인상을 지지한다고 밝혀 연준의 기조가 완화될 수 있음을 시사했다. 금요일(12일, 현지시각) 미 증시는 미시건대의 소비자심리지수에 주목할 것으로 전망된다. 시장이 연준의 9월 금리인상 폭에 주목하면서 이에 영향을 끼칠 수 있는 데이터에 포커스를 맞출 것으로 예상되기 때문이다. 메리 데일리 샌프란 연은 총재 역시 필요할 경우 75bp 금리인상의 가능성을 열어놓은 만큼 소비자들의 인플레이션 기대와 지출 의향이 중요하게 인식될 것으로 추정된다.

강펀치를 맞고 흔들리는 복서의 모습일까? 10일(현지시간) 발표된 CPI 쇼크로 인해 뉴욕증시는 크게 흔들리는 모습을 보였다. 이 날 다우지수는 2.73% 떨어진 31,392.79에 거래를 마쳤고 S&P 500 지수는 2.91% 급락한 3,900.86, 나스닥 지수는 3.52% 떨어진 11,340.02에 장을 마감했다. 누구나 펀치를 맞을 수 있다. 하지만 KO를 인정하고 바닥에 누워선 안된다. 타월을 던지고 링 밖으로 나가서도 안된다. 버텨야 기회가 생긴다. 더밀크TV의 ‘미국형님’에서는 어려운 시기 자산을 보호하는 방법에 대해 설명했다. 미국 주식은 올라가고 내려가는데 시간이 필요하다. 지나온 가파른 산길보다 더 험하고 높은 산길이 있을 수도 있다. 데이비드 리 테일러 투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 “앞으로 올라갈 산이 있다는 것을 믿고 투자하다 보면 언젠가 자산 규모가 늘어나는 시점이 분명히 올 것이다”고 말했다. 리 CIO가 방송에서 공유한 7가지 투자법을 소개했다.

2021년, 미국 주식시장은 어땠을까? 올해 주식 시장은 예상 시나리오 대로 움직이지 않았다.S&P 500 지수는 지난 12월 16일까지 약 27.6%의 수익률을 기록했는데, 이는 올해 초 기관에서 예측한 평균인 약 10%의 상승률을 훨씬 앞서는 수치였다.가치주가 지난 10년간의 저조한 실적을 뒤로하고 성장주들 보다 뛰어난 수익을 가져다 줄 것이라는 희망도 잠시, 올해 초 강세 를 보인 후 다시 익숙한 숫자로 돌아왔다. 20일(현지시각) 기준, 러셀 1000 지수 성장률보다 약 5% 뒤처진 상태다.매해 연말 배런스에서는 다음 해를 예측하며 탑10 주식을 선발한다. 2020년 12월 18일, 배런스가 2021년 탑10으로 꼽은 주식들의 한 해 성적은 어땠을까?이들 실적을 종합해 보면, 12월 16일 기준, S&P 500 지수 평균에 근소한 차이로 뒤쳐진 26.9%의 수익률을 기록했다. 알파벳(GOOGL), 골드만삭스(GS), 이튼(ETN), 애플(AAPL) 등에서 큰 수익을 거뒀지만, 머크(MRK), 금광 채굴업체 뉴몬트(NEM), 매디슨스퀘어 가든 엔터테인먼트(MSGE)의 실적은 저조했다.

발켐(Balchem Corporation)은 미국 뉴욕주 뉴햄튼(New Hampton)에 위치한 화학 관련 제조 기업이다. 1967년에 설립된 발켐(티커: BCPC)은 1970년에 나스닥에 상장했다. 생산시설 및 R&D 센터에 1400여명의 직원이 있으며 주로 미국과 유럽에서 영업 활동을 하고 있다. 건강 및 약품 관련 부문(Human Nutrition and Health), 동물 관련 약물 생산 부문(Animal Nutrition and Health), 그 외 특수 제품 부문(Specialty Products) 등 세 가지 주력 사업 부문으로 구성되어 있다.건강 및 약품 관련 부문은 건강 관련 제품 생산을 위한 미네랄, 아미노산 제품과 음료, 베이커리, 유제품, 제과 등 식품 및 음료 산업에 생산 제품을 공급한다. 동물 관련 약물 생산 부문은 동물 영양공급, 관련 약품 제품을 생산하고 특수 제품 부문은 의료 산업에서 주로 사용하는 산화에틸렌을 제조, 판매한다.

김동주 이루다투자일임 대표는 15일 더밀크TV 유튜브 방송 ‘잭잭과 친구들’에 출연해 “최근 운용자산(AUM) 1000억원을 돌파했다”며 이같이 말했다. 작년 7월 출시한 일임형 자산관리 서비스 ‘이루다투자’ 운용자산 규모가 1년여 만에 급성장한 건 투자자들의 마음에 공감하는 전략 때문이라는 설명이다. 서비스 출시 30일 후(99억원)와 비교하면 자산이 열 배(910% 증가)로 불었다.김 대표는 2011년 모바일 소셜커머스 ‘로티플(Lotiple)’을 설립해 카카오에 매각한 후 2019년 이루다투자일임을 설립한 연쇄 창업가다. 카이스트에서 컴퓨터공학과 생명정보학을 전공한 공학도 출신으로 25만 구독자를 보유한 경제 유튜버 ‘김단테’로도 유명하다.이루다투자는 세계 최대 헤지펀드 브리지워터 어소시에이츠(Bridgewater Associate)가 운용하는 올웨더펀드(All Weather Fund) 전략을 벤치마킹해 고객이 맡긴 자산을 미국주식 등에 자동투자한다. 소프트웨어 알고리즘으로 올웨더 자산배분전략을 구현한 독립형 ‘로보어드바이저(Robo-advisor)’다. 올해 6월 말 기준 가입자수는 1만4000여 명에 달한다.김 대표는 “미국 투자회사 Y컴비네이터를 설립한 폴 그레이엄을 좋아하는데, 그가 한 조언 중 ‘자신의 문제를 해결하는 스타트업을 창업하라’는 말이 있다”며 “로티플은 시장이 좋아하는 문제를 푸는 회사였지만, 이루다투자일임은 제가 풀고 싶은 문제를 해결한다. 그래서 피곤해도 재밌게 할 수 있는 것 같다”고 했다.그가 레이 달리오 브리지워터 설립자 등 투자 대가들의 투자방식에 관해 공부하기 시작한 것도 이런 갈증 때문이었다. 로티플 매각 후 개인 자산을 투자 전문가에게 맡겨 봤는데, 성과가 좋지 않았다는 것이다.그는 “특정 금융상품을 광고하려면 고객보다 해당 상품에 더 많이 투자해야 한다고 생각한다”며 “예를 들어 신흥국 펀드가 좋다고 가입하라고 권하면서 정작 본인은 그 상품에 투자하지 않는 경우도 많다. 저는 이루다투자 많이 하고 있다. 계좌 인증도 했다”고 강조했다.김 대표는 이어 “금융상품에 애프터 서비스(AS)가 없다는 점도 불만이었던 부분”이라며 “고객분들께 매달 보내드리는 별도의 영상 리포트로 이런 부분을 해결하고, 고객과 더 많이 소통하려고 노력하고 있다”고 했다.다음은 대담 전문이다.

코로나 팬데믹 이후 세계적으로 헬스케어·바이오테크 분야로 투자가 몰렸습니다. 인류는 기후변화로 각종 질병의 영향을 받으며 지속적으로 위협받을 것으로 예상되고 있기 때문입니다. 이처럼 건강에 대한 관심이 그 어느때 보다 높아지다 보니, 헬스케어와 의료 솔루션, 의약품, 의료 서비스 관련 기업들에 대한 관심도 높아졌습니다. 또 인간의 수명이 점차 늘어날수록 건강에 대한 관심과 의약 소비도 늘어날 수밖에 없습니다. 따라서 헬스케어·바이오테크 회사 중요성은 날이 갈수록 커져갈 것으로 보입니다.한국과 유럽에서는 출산율 감소로 인구는 줄고 있지만 노인 인구가 늘어남에 따라 의료 관련 수요가 지속될 것으로 보이며, 미국처럼 젊은 층이 계속 늘어나는 국가들은 장기적으로도 의료시장에 대한 수요가 계속 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 결국 미국을 포함한 글로벌 시장의 헬스케어와 바이오테크 제품과 관련 기업들의 지속적 매출 성장이 예상됩니다. 그렇다면 우리는 어떻게 헬스케어·바이오테크 기업에 현명하게 투자할 수 있을까요?

주식 투자에 있어 가장 좋은 시기는 언제일까요? 가장 좋은 시기는 늘 과거에 있습니다. 즉, 주식 투자는 일찍 시작해서 시간을 오래 가지는 것이 중요하다는 뜻인데요.최근 중국에서 850만원에 산 주식이 약 8억5000만원으로 늘어나 큰 화제가 된 사례가 있습니다. 중국 따리엔에 사는 한 여성이 2008년 약 850만원으로 주식을 매수한 후, 비번을 잊어 묻어 두었는데요. 13년 만에 증권사 지점을 방문해 계좌를 확인했더니 그동안 주가가 100배 넘게 상승해 보유 금액이 약 8억5000만원이 된 것입니다. 어떻게 이런 일이 가능할 수 있을까요? 바로 투자에 들인 '시간의 힘' 덕분입니다. 이번 편에서는 장기 투자의 힘에 대해 한번 살펴보겠습니다.

최근 MZ세대들에게 투자 열풍이 부는 이유는? 예전에는 투자가 기득권층의 전유물처럼 여겨졌다면 지금은 모든 세대가 접근할 수 있을 만큼 진입장벽이 낮아졌습니다. 은행 금리는 낮아지고 집값이 상승하면서 여윳돈이 생긴 사람들이 주식 투자로 많이 몰리고 있는 것 같습니다.이렇게 귀한 자금을 다루기 위해서 더 많은 고민과 노력을 기울여야 합니다. 이번에는 투자가 무엇인지, 투자 시 고려해야 할 중요한 꿀팁들을 함께 살펴보겠습니다.

우리가 주식을 파는 이유는 다양합니다. 내 집 마련을 위해, 아이들 학비를 위해, 혹은 은퇴 후 생활비 마련을 위해, 또는 삶의 목표를 이루기 위해 자금이 필요할 수 있습니다. 하지만, 주가가 하락해서 두려움에 판다면, 다시 한번 생각해 봐야 합니다. 주식은 매수 타이밍을 잘 잡기도 어렵지만, 매도 타이밍을 잡는 것은 더 어려운 일이기도 합니다. 주식 매도, 언제 어떻게 하는 것이 적절한지 함께 살펴보도록 하겠습니다.

주식투자에 관심이 많으신 분들이라면, 기업공개 혹은 IPO에 대해 많이 들어 보셨을텐데요. 딜로직(Dealogic)에 따르면, 2020년 미국에서만 65개 테크 기업들이 380억달러 가치에 달하는 기업공개(IPO)를 했다고 합니다. 이는 달러 기준으로 2019년보다 50%나 증가한 수준입니다.또 작년에는 에어비앤비, 도어대시, 스노우플레이크 등의 기업들이 기존 주식보다 훨씬 비싼 가격에 주식시장에 상장함으로써 투자 붐을 뜨겁게 하는데 일조했습니다. 2021년에도 뜨거운 상장 열기는 계속되고 있는데요. 오늘은 주식 상장의 한 방법인 IPO가 무엇인지 함께 살펴보도록 하겠습니다.

뉴스나 애널리스트들의 보고서에서 많이 나오는 용어들 중에는 어려운 용어들이 많습니다. 온갖 영어 약어들, 한자어들이 많이 나와서 우리의 머리를 아프게 하는데요. 오늘은 그 중 대표적으로 많이 나오는 에비타(EBITDA)를 소개합니다. EBITDA는 기업의 이익 창출 능력, 즉 현금을 만들어내는 능력을 나타내는 지표이니, 기업을 제대로 분석하고 싶으신 분들이라면 꼭 아셔야할 지표입니다.

사업에서 부채(debts)는 상당히 중요한 개념입니다. 많은 기업들이 성장과 사업 확장을 위해 파이낸싱을 받고, 부채에 의존합니다. 다른 말로 하면, 부채가 전체 기업 자산 중 어느 정도 비율을 차지하는지가 기업의 상태를 보여준다고 할 수 있겠습니다. 기업을 성장시키기 위해서 많은 돈이 필요하지만, 부채가 과하면 위험합니다. 반대로 부채가 아예 없는 기업이 좋은 기업이라고 할 수 있을까요? 그렇지 않습니다. 너무 적어도, 너무 많아도 건강한 기업이라고 할 수 없습니다.그렇다면 독자님께서 투자하는 기업의 부채는 어떻게 확인할 수 있을까요? 부채자본비율(debt-to-equity ratio, D/E ratio)을 보면 됩니다. 이 숫자는 기업의 전체 부채와 기업 자본의 비율을 의미합니다. 이 비율을 통해 기업이 얼마나 부채에 의존하는지, 혹은 앞으로의 부채를 갚을 자본이 어느 정도 있는지를 파악할 수 있습니다.