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1. 자산시장 동향뉴욕증시는 인플레이션 데이터가 예상보다 뜨겁게 집계되며 연준의 정책 불확실성이 확대된 가운데 유럽의 금리인하를 소화하며 3대 지수가 모두 하락 마감.신규 실업수당 청구는 지난주 24만 2000건으로 증가하며 노동시장이 둔화 조짐을 보이고 있다는 신호를 발산했으나 여전히 인플레이션이 뜨거워 연준의 신중한 접근이 예상.국제유가는 러시아와 이란의 원유 공급 제한 가능성이 제기되며 브렌트유가 74달러 근처로 상승하는 등 최근 3거래일 동안 3% 이상 상승.인플레이션 압력이 강화되며 10년물 국채금리는 4.33%로 2주 만에 최고치로 급등했고 달러 역시 유럽의 금리인하에 반응하며 강세 전환.2. 유럽중앙은행(ECB), 인플레이션과 경기침체 이중고...모두 잡을 수 있을까?유럽중앙은행(ECB)은 프랑스의 부채 문제와 미국의 관세 위협으로 경제 불확실성이 커지며 올해 세 번째 금리인하를 단행, 기준금리를 3.25%에서 3.00%로 25bp 인하.일부 분석가들이 50bp 인하를 예상했을 만큼 유럽의 경기 불확실성이 확대되고 있는 가운데 ECB는 인플레이션 억제보다 경기 부양을 최우선 과제로 설정.유럽의 11월 헤드라인 인플레이션은 2.3%로 ECB의 목표치인 2%를 초과했으나 경기 침체 리스크가 커지면서 스태그플레이션 우려가 대두.유럽은 프랑스 정부의 붕괴 및 독일의 경기 둔화, 우크라이나 전쟁으로 인한 에너지 가격 상승, 그리고 중국의 경기 둔화로 경기 침체 위험이 커지고 있다는 평가.💡 유럽중앙은행의 금리인하는 경기 둔화를 방어하기 위한 조치지만 인플레이션과 성장 둔화라는 이중 과제를 모두 잡기는 어려울 것으로 전망. 특히 정치적 불확실성이 커지고 미중 갈등 등 대외 요인이 커지고 있어 전망이 불투명해지고 있음.

1. 자산시장 동향뉴욕증시는 3분기 어닝시즌의 시작을 알릴 은행주들의 실적과 생산자물가지수(PPI)를 소화하면서 혼조세로 출발.미 생산자물가지수(PPI)는 전월 대비 변화가 없는 0.0%로 예상을 하회. 식료품과 에너지를 제외한 근원 물가는 전월 대비 0.2% 상승, 연간 기준 2.8% 상승.미시건대 소비자심리지수는 인플레이션에 대한 단기 기대가 2.9%로 상승하며 6월 이후 가장 높은 수준으로 상승. 소비자심리는 9월 대비 하락한 68.9를 기록.2. 주요 은행 실적 브리핑JP모건은 낮은 기대치에 반해 순이자소득(NII)이 3% 깜짝 증가. 순이익은 129억 달러, 매출은 426억 달러로 예상치 모두 상회.웰스파고는 순이익 51억 1000만 달러로 전년 대비 11% 감소했으나 주당순이익은 1.42달러로 예상 상회. 순이자소득은 9% 감소할 것으로 전망.블랙록은 주식시장의 성장으로 자산 운용 규모가 사상 최대인 11조 5000억 달러에 도달. 3분기 순 유입 자금은 2210억 달러로 예상을 크게 상회.3. 테슬라 '사이버캡'과 FSD에 대한 월가의 평가테슬라는 10일(현지시각) 투자자들이 기다려온 로보택시 '사이버캡(CyberCap)을 공개하며 2027년 이전까지 생산하고 3만 달러에 판매될 것이라 발표.다만 월가는 테슬라의 이번발표가 해당 기술을 둘러싼 중요한 질문에 거의 대답을 하지 못했다는 부정적 평가. RBC 캐피탈은 "수익을 모델링할 수 있는 구체적인 숫자는 제시하지 못하고 테슬라의 비전을 브랜딩하고 마켓팅에 집중했다."고 평가.모건스탠리는 테슬라의 'We,Robot' 행사에 실망감 표현. 완전자율주행(FSD) 기술과 승차 공유 경제, 그리고 자율 주행차의 출시 전략에 대한 세부 정보가 부족하다고 평가.모건스탠리는 승차 공유 서비스에 대한 경제 분석 및 총 시장가치(TAM) 추정치에 대한 정보가 부족했고 FSD 기술에 대한 정량화 가능한 개선 사항 등이 없었다고 평가.테슬라(TSLA) 주가는 6% 급락하며 시장도 부정적 반응. 반면 우버(UBER) 등의 경쟁사들은 자율주행 협업에 대한 긍정적 인식으로 상승.4. 중국 주식으로 사상 최대 규모의 자금 유입BofA에 따르면 중국에 대한 기대가 커지며 중국으로 큰 규모의 자금이 유입. 특히 주식 편드로는 올해에만 7000억 달러가 유입, 역대 두 번째로 높은 수치.지난주에만 중국 주식 펀드로 397억 달러가 유입된 가운데 신흥 시장에 사상 최대 규모인 409억 달러가 유입. 이 중 391억 달러가 중국이 차지.반면 일본은 89억 달러가 빠지며 사상 최대 수준의 자금 유출을 기록했고 인도는 2억 달러가 빠져나가며 2022년 6월 이후 처음으로 유출을 기록.5. 개별주 현황 및 월가 투자의견스텔란티스(STLA): 자동차 제조업체 스텔란티스는 2026년 은퇴 예정인 카를로스 타바레스, 최고경영자의 후임자를 찾는 동시에 최고재무책임자를 비롯해 주요 경영진의 해임을 발표하며 약 3% 하락.모빌아이(MBLY): 자율 주행 기술 개발업체인 모빌아이는 미즈호 증권이 자동차 판매 둔화와 경쟁 심화로 인해 주가가 압박을 받을 수 있다고 경고하며 투자등급을 '시장수익상회'에서 '중립'으로 하향 조정.어펌(AFRM): 웰스파고는 핀테크 기업 어펌에 대해 수년간 점진적인 점유율을 가져올 수 있는 '구조적 승자'라고 평가하며 곧 수익성도 찾을 것으로 전망. 투자등급을 '동일비중'에서 '비중확대'로 상향 조정.일라이 릴리(LLY): 모건스탠리는 일라이 릴리가 향후 2년 동안 5개의 신약을 출시할 가능성을 제시하며 제약업체 중 가장 강력한 신제품 사이클 전망을 가지고 있다고 평가. 주당 목표가를 1106달러에서 1158달러로 상향하고 '비중확대' 의견 재확인.브로드컴(AVGO): 뱅크오브아메리카는 투자자 회의를 통해 브로드컴에 초점을 맞췄다고 평가하며 2024 회계연도 매출의 약 24%를 차지하는 120억 달러 수준의 인공지능 수요 증가와 장기적으로 1000~1250억 달러에 달할 것으로 전망되는 전체시장(TAM)의 성장에 최우선적인 수혜를 받을 탑픽으로 유지하며 '매수' 재확인.

1. 주식시장 동향 소비자물가지수(CPI) 이후 이전 세션에서 거의 1% 하락한 이후 S&P500은 다시 회복세를 보이며 5600을 재돌파. 여전히 중소형 스몰캡 러셀2000이 강세. 10년 만기 미국 국채 수익률은 연준의 금리인하 기대가 작용하며 1bp 하락하여 4.20%를 기록. 파운드화는 달러 대비 1년 만에 최고치, 유로 대비 거의 2년 만에 최고치를 기록. 일본 닛케이 225 지수는 미국의 기술주 조정 영향으로 인해 2.2% 하락. 한국의 KOSPI는 1.4% 하락. 반면 홍콩 상장 중국 기술주들은 저평가로 인한 매수세로 상승. 홍콩 항셍 지수는 2% 상승 마감. 2. 경제 데이터 분석노동부의 6월 생산자물가지수(PPI)는 월가 예상을 상회하며 전년 동기 대비 2.6% 상승. 이는 서비스 가격 상승이 상품 가격 하락을 상쇄한 결과로 분석. 미시건대 소비자심리지수에 따르면 소비자들은 향후 1년간의 인플레이션 기대치를 2.9%로 예상하며 이전보다 하락한 수치를 제공. 향후 5~10년간의 장기 인플레이션 기대치도 2.9%로 하락.7월 소비자심리지수 예비치는 66.0으로 6월의 최종치인 68.2에서 하락. 로이터가 조사한 경제학자들의 예측치인 68.5를 밑돌며 소비 심리가 예상보다 빠르게 악화되고 있음을 시사. 3. 중국 무역 데이터 영향 및 분석 중국의 6월 무역 수지는 예상보다 큰 흑자를 기록했으나 수입이 예상 외로 감소하여 국내 수요가 줄어들고 있다는 우려가 제기. 주요 원자재 수입도 감소하여 관련 상품 가격에 부정적인 영향을 초래할 것으로 전망. 6월 수출은 강세를 보이며 글로벌 경제의 회복 가능성을 시사했으나 유럽연합과 미국이 중국의 전기차 산업 등에 대해 관세를 부과하면서 향후 몇 달 동안 수출에 어려움이 예상된다는 평. 4. 연준 통화정책 기대 미국의 생산자 물가는 예상을 약간 상회했지만 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출(PCE) 가격 지수는 크게 나쁘지 않았다는 평가. UBS 글로벌 웰스 매니지먼트의 마크 해페레는 연준이 9월에 금리인하 사이클을 시작할 것으로 전망하며 올해 50bp의 금리인하를 예고. CME 페드워치에 따르면 시장 참가자들이 보는 연준이 9월에 금리를 인하할 확률은 86%로 전주의 72%에서 증가했다고 평가. 5. 개별주 현황웰스파고(WFC): 2분기 순이자수익(NII)가 119억 2000만 달러로 전년 대비 9% 감소하며 월가 추정치였던 121억 2000만 달러를 하회. 연간 NII는 7%에서 9% 감소할 것으로 확인. JP모건(JPM): 2분기 매출은 509억 9000만 달러로 월가 추정치였던 498억 7000만 달러를 상회. 주당순이익(EPS)는 4.40달러로 컨센서스 추정치였던 4.19달러를 상회. 테슬라(TSLA): 로보택시 이벤트가 8월의 'AI데이'에서 10월로 연기되었다는 소식 이후 UBS가 테슬라의 주식 투자의견을 '중립'에서 '매도'로 하향 조정. AT&T(T): 미 최대 통신업체 중 하나인 AT&T는 고객 데이터가 제3자 플랫폼에서 불법으로 다운로드되며 해킹 피해가 있다고 발표. 유출된 데이터는 2022년 동안의 거의 모든 고객 통화와 문자 기록을 포함.카바나(CVNA): 월가 투자은행 BTIG가 카바나의 투자 등급을 '매수'로 평가하며 동조 업계 경쟁자와 비교해 독특한 위치에 있다고 언급.

뉴욕증시는 화요일(14일, 현지시각) 발표된 4월의 생산자물가지수(PPI)가 예상을 상회했음에도 제롬 파월 연준의장의 발언에 힘입어 상승 마감했다. 소비자물가지수(CPI)를 앞두고 있는 상황에서 나온 기업의 도매 물가는 헤드라인과 근원물가가 모두 전월 대비 각각 0.5%가 상승, 월가 추정치를 크게 상회했다. 연간 기준 데이터 역시 헤드라인 지표가 3월의 1.8%에서 2.2%로 뛰었고 에너지와 식료품을 제외한 근원물가 역시 2.1%에서 2.4%로 올랐다. 그럼에도 제롬 파월 연준의장은 암스테르담에서 열린 행사에서 "1분기 인플레이션 진전이 부족했지만 가격이 다시 매달 하락할 것으로 예상한다."며 물가 하락에 대한 자신감을 드러냈다. 월가 역시 3월의 수치가 하향 조정된 만큼 큰 문제는 아니라는 평이다. 크리스 라킨, 모건스탠리의 E-트레이드 소속 애널리스트는 "인플레이션 수치가 예상보다 높았지만 지난 달 수치가 하향 조정 돼 큰 충격은 아니었다."고 평가했다. S&P500은 이러한 발언에 힘입어 사상 최고치에 근접한 수준에서 거래를 이어갔고 '밈 주식'인 게임스탑(GME)과 AMC(AMC)도 이틀 연속 두 자릿 수의 강력한 상승세를 보이며 긍정적인 투자심리를 유지했다. 수요일(15일, 현지시각) 발표 예정인 CPI를 앞두고 투자자들의 심리도 낙관적이다. 연준의 정책 방향에 상당한 영향을 미칠 것으로 전망되는 근원물가는 6개월 만에 처음으로 완화되었을 것으로 추정되면서 일련의 가격 상승세가 다시 둔화될 것이란 기대가 커지고 있다.

월스트리트가 인플레이션 및 소매 판매 데이터에 주목하며 연방준비제도(Fed, 연준)의 다음 스탠스에 대한 단서를 찾으면서 3대 지수는 하락 전환했다. S&P500 지수는 PPI 데이터 이후 하락세를 보였고 넷플릭스(NFLX)와 메타플랫폼(META)은 소셜 미디어 및 스트리밍 회사에 대한 긍정적인 전망과 '틱톡 금지법'의 반사이익을 받을 것으로 전망되며 강세로 전환했다. 달러 제너럴(DG) 역시 낙관적인 전망을 제시하며 급등했다.생산자물가지수(PPI) 데이터는 다음 주 연준 정책 회의를 앞두고 최종 인플레이션 보고서로서 시장의 주목을 받고있다. 연준은 금리를 안정적으로 유지할 것으로 전망되지만 금리인하 시기에 대한 불확실성이 시장에 영향을 미치고 있는 것으로 관측된다.주식 시장은 연준의 금리 인하에 대한 기대감 속에서 강한 성장세를 보였고 S&P500은 2018년 이후 가장 긴 기간 동안 2% 이상 하락하지 않는 기록을 세웠다. 에너지 부문에서는 국제에너지기구(IEA)의 보고서에 따라 원유가 가장 큰 주간 상승폭을 기록했으며, 철광석 가격은 중국의 수요 둔화로 인해 하락세를 이어갔다. 금 가격은 하락세를 보였다.🤖 이 기사는 AI가 작성했습니다.

금요일(16일, 현지시각) 뉴욕증시는 금리인하 기대가 옅어지고 소비자 지출 역시 둔화되는 시그널에도 기업들의 긍정적인 재무 전멍과 생산 투자 증가에 힘입어 강세를 유지했다. 기술 중심의 나스닥이 상승세를 주도한 가운데 미국의 최대 반도체 장비 제조업체인 어플라이드 머티리얼즈(AMAT)가 신규 생산 투자 증가에 대한 낙관적인 매출 전망과 함께 개장 전 13% 급등하며 긍정적인 신호를 발산했다. 이는 반도체 부문의 전반적인 강세로 이어졌다. 부진한 경제 데이터 역시 시장에는 호재로 작용했다. 예상보다 악화된 1월의 소매판매는 과열된 소비자 지출이 둔화되고 있다는 시그널로 해석됐고 이는 연준의 금리인하가 빨라질 수 있다는 기대로 작용했다. S&P500은 목요일 사상 최고치를 기록하며 이번 주 손실을 모두 만회하는 등 다시 강세로 전환했다. 뱅크오브아메리카에 따르면 2월 14일(현지시각)까지 미국 주식형 펀드에 110억 달러가 유입되며 7주 만에 최대 유입액을 기록하는 등 낙관론이 이어졌다. 엠마누엘 카우 바클레이의 투자 전략가는 "4분기 실적이 증시의 금리 변동성을 완화하는데 도움이 됐다."며 강력한 실적이 시장에 탄력성을 주고 있다고 분석했다. 한편 라파엘 보스틱 애틀란타 연은 총재는 "인플레이션 하락 추세가 시장의 예상보다 느릴 수 있다."며 금리인하를 서두를 필요가 없다는 입장을 고수했다.

중소형주가 합세한 건전한 랠리...지속가능하다 인플레이션의 완화 시그널에 연준의 긴축 사이클이 종료됐다는 기대가 확신으로 바뀌면서 주식시장이 단숨에 과매수세를 보일만큼 과열되고있다. 인텔(INTC), 마이크로소프트(MSFT), 월마트(WMT) 등 다우지수 3개 종목을 포함해 아마존(AMZN)과 브로드컴(AVGO) 등 S&P500의 40개 종목이 모두 사상 최고가 혹은 52주 최고가를 기록하는 등 개별주들의 움직임도 매우 인상적이다. 주식시장이 단시간에 뜨겁게 과열되면서 곧 저항에 부딪힐 것이란 우려가 있지만 광범위한 상승세가 나타나면서 이번 랠리가 한동안 지속될 것이란 분석이다. 특히 그동안 상당히 부진했던 소형주들이 기록적인 상승세를 보이면서 랠리가 광범위한 추세로 나타날 것이란 전망도 나타나고 있다. 롭 긴스버그(Rob Ginsberg) 울프 리서치 애널리스트는 투자노트를 통해 "S&P500과 나스닥이 모두 장기 저항선에서 과매수 국면에 있지만 우린 수면 아래의 모습에 흥분을 느끼고 있다."며 러셀2000과 같은 소형주들이 대형주들과 합세해 광범위한 랠리를 시작했다고 주장했다. 그는 2013년 이후 이렇게 강력한 시장의 폭(Market Breadth)는 본 적이 없다고 평가하며 "이런 움직임은 그동안 (일부 기술 대형주만이 시장을 이끌었던) 빈약했던 시장 건전성을 회복하는 추세의 반전일 수 있다."고 분석했다. 유럽 최대 은행인 UBS 역시 "이제 관건은 이 랠리가 지속될지 여부."라며 거시 경제적인 위험과 높은 밸류에이션은 인정하지만 생성AI 혁명을 통한 강력한 자본 지출로 인해 "2024년 기술 기업들이 16% 수준의 수익 성장을 만들어낼 것이라는 점은 고무적."이라 전망했다.

마감시황[4:01pm ET]뉴욕증시는 인플레이션 데이터와 기업이익 사이에서 시장의 방향성을 가늠하려 애쓰면서 3대 지수가 모두 혼조세로 마감했다. S&P500과 나스닥은 2주 연속 하락해 2022년 12월 이후 처음으로 연속 하락장을 기록했다. (다우 +0.30%, S&P500 -0.10%, 나스닥 -0.56%)빌 그로스, "주식과 채권 모두 과대평가됐다"[3:50pm ET]세계 최대 자산운용사인 핌코의 공동 창업자이자 '채권왕'으로 알려진 전설적인 투자자 빌 그로스가 주식과 채권이 여전히 과대평가되어 있다고 주장했다.빌 그로스는 블룸버그와의 인터뷰에서 10년 만기 국채 수익률의 적정가치는 현재의 4.1%보다 높은 4.5% 수준이라 밝혔다. 그는 인플레이션이 약 3% 수준에서 경직될 가능성이 있고 역사적으로 10년 만기 국채 수익률은 정책금리보다 약 135bp 높은 수준에 거래됐다고 주장했다.따라서 연준이 정책금리를 약 3% 수준으로 낮추더라도 역사적 관계를 고려할 때 현재 10년물 금리는 너무 낮다는 주장이다. 여기에 적자를 메우기 위해 채권발행을 가속화하는 정부의 스탠스는 공급 압력을 가중시킬 것이란 분석이다.빌 그로스는 "주식 시장도 고평가 됐다"고 봤다. 그는 주식 수익률과 채권 수익률의 차이로 계산하는 리스크 프리미엄이 역사적 최저 수준에 있어 주식이 여전히 너무 비싸다는 것을 시사한다고 주장했다.👉 리스크 프리미엄이란? 주식 투자할 때 기대하는 수익률과 무위험 자산(국채)의 수익률 차이를 의미한다. 리스크 프리미엄이 높을수록 주식 투자가 유리하고 낮을 수록 더 위험하다고 판단한다.

오전시황[9:00am ET]뉴욕증시는 인플레이션의 완화와 함께 고용시장의 냉각을 보여주는 데이터를 소화하며 혼조세로 장을 시작했다. 다우지수는 0.46% 하락했고 S&P500은 0.16% 떨어졌으나 나스닥은 0.12% 상승 출발했다. 자산시장동향[9:13am ET]핵심이슈: 생산자물가지수(PPI)는 근원물가가 3.4%에서 3.2%로 헤드라인 지표는 전월 대비 -0.4%에서 0.2%로 소폭 올랐으나 예상보다 낮아지는 모습을 보이며 인플레이션 둔화 징후 / 신규 실업수당 청구는 예상보다 많은 26만 4천건으로 상승하며 고용시장 냉각 징후 뚜렷 / 재닛 옐런 재무장관은 G7 재무장관 회의에 앞서 부채한도 상향에 실패할 경우 "끔찍한 재앙"이 기다리고 있다며 의회에 강력한 경고.금리동향: 미 국채금리는 인플레이션의 둔화 시그널과 안전자산 선호심리에 급락. 10년물 국채금리는 3.35%로 하락. 2년물 국채금리는 3.82%로 하락. 달러는 상승 전환. 상품동향: 국제유가는 경기 둔화 시그널에 수요 침체 우려가 커지며 하락 전환. 브렌트유는 배럴당 75달러로 1.16% 하락. 귀금속은 달러 강세에 하락 전환. 구리는 경기침체 우려로 3.45% 급락.

오전시황[9:45am ET]뉴욕증시는 인플레이션이 냉각되고 있음을 보여주는 생산자물가지수(PPI)에 주목하며 상승 출발했다. 기업이 지불하는 물가의 척도로 인식되는 PPI가 3월 전월 대비 0.5% 하락하며 다우지수는 0.08%, S&P500은 0.32%, 나스닥은 0.91% 상승했다. 자산시장동향[10:30am ET]핵심이슈: 연준 의사록이 2023년 '완만한 경기침체'를 예고하며 시장의 포커스가 리세션으로 전환 / 3월 생산자물가지수 4.9%에서 2.7%로 예상보다 큰 폭 하락 / 신규 실업수당 청구는 22만 8천에서 예상을 넘는 23만 9천으로 증가.금리동향: 미 국채금리는 생산자물가지수의 급격한 하락세에 연준의 긴축 우려가 완화되며 하락. 10년물 국채금리는 3.40%, 2년물 국채금리는 3.93%로 하락.상품동향: 국제유가는 석유수출국기구(OPEC)의 월간 보고서를 앞두고 약보합세. 브렌트유는 배럴당 86달러로 0.60% 하락. 귀금속은 달러 약세에 강세. 구리는 1.2% 상승.생산자물가지수, 팬데믹 이후 최대폭 하락[10:52am ET]미 노동통계국(BLS)이 발표한 3월 생산자물가지수가 휘발유 가격의 하락에 힘입어 팬데믹 이후 가장 큰 폭의 하락세를 기록했다. BLS가 발표한 3월 PPI는 한달 전보다 0.5%가 하락해 시장 추정치였던 0.1% 상승과 비교해 크게 떨어졌다. 연간 기준 역시 2.7% 상승해 2년여 만에 가장 둔화된 모습을 보였다. 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 물가는 2월보다 0.1% 하락했고 전년 동기 대비 3.4% 증가했다. 다만 전체 PPI 하락분의 대부분은 상품 물가의 하락에 기인했고 그 감소폭의 80%는 휘발유 가격의 하락과 연관이 있는 것으로 나타났다. 블룸버그 이코노믹스는 이에 대해 "3월 PPI는 디플레이션 영역에 도달했지만 2월의 상향 조정과 PCE 슈퍼 코어 인플레이션에 영향을 미치는 서비스 부문의 증가를 감안한다면 연준이 인플레이션 싸움을 멈출 수 없음을 의미한다."고 평가했다.신규실업 수당은 3주 만에 처음 증가[11:02am ET]미 신규실업 수당 청구건이 캘리포니아의 실업자 증가로 3주 만에 처음으로 증가하며 23만 9천건을 기록했다. 다만 일주일 이상 실업수당을 받은 사람을 포함하는 지속적으로 실업수당을 받는 사람들의 수는 181만 명으로 소폭 감소했다. 블룸버그 이코노믹스는 캘리포니아의 실업자 증가는 최근 기술 및 금융 회사의 대대적인 감원이 시차를 두고 데이터에 반영되기 시작했다는 평이다. 실제 주간 변동성을 완화하는 4주 평균치는 연초 19만에서 24만으로 확연히 증가하는 모습을 보이고 있다. 금, 달러 약세에 사상최고가 근접[1:36pm ET]인플레이션이 빠르게 둔화되면서 달러가 약세로 전환, 금 가격이 급등하고 있다. 금 선물은 온스당 2053달러를 돌파하며 연초 대비 약 12%가 상승했다. 이는 2020년 기록한 사상 최고가 2069달러에 근접한 가격이다. 소비자물가지수(CPI)에 이어 생산자물가지수(PPI)도 가파른 하락세를 보이며 금리와 달러가 동반 약세를 보이고 있어 금의 사상최고가 경신은 시간문제라는 분석이 힘을 얻고있다. 마감시황[4:38pm ET]미 증시는 생산자물가지수의 빠른 둔화세에 금리와 달러가 동반 하락하며 지난해 가장 큰 타격을 입었던 기술주들의 견인하에 모두 상승 마감했다. 통신과 기술 섹터가 가장 주목할 만한 상승세를 보인 가운데 아마존(AMZN)을 비롯한 알파벳(GOOGL)과 테슬라(TSLA)등의 메가캡 기업들이 시장을 주도했다.S&P500은 1.3%가 상승해 2월 7일(현지시각) 이후 가장 높은 종가를 기록했다. 나스닥은 2.01%가 올라 이번 달 최고의 상승세를 기록했고 다우지수 역시 352포인트(1%)가 올라 2월 이후 최고 수준으로 마감했다.

오전시황[8:23am ET]글로벌 증시는 유럽의 대형 은행인 크레딧 스위스가 심각한 재무 문제가 있다는 발표에 유럽 은행들이 폭락한 가운데 일제히 하락했다. 유럽증시는 범유럽 지수인 Stoxx600이 2.4% 하락한 가운데 뉴욕증시 역시 3대 지수가 모두 1%이상 급락하며 출발했다. 자산시장동향[8:32am ET]핵심이슈: 크레딧 스위스 연례보고서를 통해 재무 통제에 심각한 약점이 있다고 발표. 이에 최대 주주인 사우디 국립은행이 더 이상 투자하지 않기로 결정하며 20%대 폭락 / 생산자물가지수 및 소매판매는 모두 예상보다 하락금리동향: 국채금리는 유럽은행의 충격적인 폭락세에 유동성 위기가 새로운 국면으로 진입하며 추가 하락. 10년물 국채금리는 3.48%, 2년물 국채금리는 3.92%로 하락. 통화동향: 달러화는 안전자산 선호심리가 폭발하며 강세 전환. 유로화는 은행주 폭락에 급락. 파운드화 약세. 일본 엔화는 안전자산 선호심리로 강세.상품동향: 국제유가는 글로벌 경기침체 우려로 급락하며 2% 하락. 귀금속은 달러 강세에도 안전자산 선호심리가 작용하며 강세. 구리는 글로벌 경기침체 우려로 3%대 급락.국채금리 하락? 웃을일 아니다...시장의 공포 반영[9:15am ET]미국에 이어 유럽까지 은행 위기가 가시화되면서 국채금리가 빠르게 하락하고 있다. 10년물 국채금리는 실리콘밸리 은행 위기가 폭발한 13일(현지시각) 이후 가장 낮은 수준으로 하락했다. 국채금리의 하락이 연준의 긴축 완화 가능성을 보여줬던 만큼 시장에는 호재로 작용했으나 상황이 바뀌었다. 이제 시장은 국채를 연준이 아닌 안전자산의 척도로 다시 인식하기 시작했다. 최근 2년물 국채금리가 사상 최대 수준의 일일 하락폭을 기록했는데 그 수준이 2008년 리먼 브라더스와 9/11 테러, 그리고 1987년 블랙먼데이 이후 최대폭이었다는 사실에 주목해야 할 것. 👉 수요일 자산 시장의 동향은 특히 이런 점을 극명히 보여준다. 국채금리가 폭락하며 국채 매수세가 가속화되고 있고 달러가 초강세를 보이고 있다. 지금까지 국채금리가 하락하면 이를 연준의 긴축 완화로 인식해 달러도 하락했으나 다른 양상이 나타난 것이다. 특히 달러 강세에도 금이 강세를 보이는 것은 시장이 안전자산 확보에 총력을 기울이고 있음을 시사한다.국제유가는 1년 만에 최저수준 폭락...에너지 동반 하락[1:39pm ET]글로벌 은행들의 유동성 위기가 가시화되면서 경기침체 가능성이 급등하며 국제유가는 2021년 12월 이후 최저 수준으로 하루만에 약 7%가 폭락했다. 이로 인해 에너지 섹터는 6%이상 동반 하락하며 S&P500의 하락세를 견인했다. 할리버튼(HAL)이 거의 11% 하락했고 마라톤 오일(MRO)이 10%, APA와 데본 에너지가 각각 9% 이상 하락하며 에너지 섹터의 부진을 리드했다. 대표적인 오일 서비스 부문의 ETF 상품인 OIH(VanEck Oil Services ETF)는 약 8%가 넘게 급락했다.스위스 규제 당국, 크레딧 스위스 안정화 방안 논의[3:13pm ET]블룸버그에 따르면 스위스 규제 당국이 크레딧 스위스 은행의 안정화 옵션에 대해 논의중인 것으로 나타났다. 논의되고 있는 방법으로는 잠재적 유동성 백스톱이 포함되어 있는 것으로 관측됐다. 유동성 백스톱이란 갑작스럽고 상당한 유동성 부족이 발생할 경우 은행이나 투자 회사와 같은 금융 기관이 최후의 수단으로 사용할 수 있는 안전망을 의미한다. 유동성 백스톱은 중앙 은행, 정부 또는 기타 금융 기관과 같은 다양한 기관에서 제공할 수 있다.마감시황[5:47pm ET]뉴욕증시는 크레딧 스위스의 재무 문제가 불거지며 실리콘밸리 은행에서 시작된 은행의 유동성 위기가 미국을 넘어 유럽까지 확대될 수 있다는 우려로 급락했다. 하지만 오후 들어 스위스 규제 당국이 크레딧 스위스에 유동성을 공급할 수 있다는 소식이 전해지며 손실을 일부 줄이며 하락 마감했다. (다우 -0.9%, S&P500 -0.7%, 나스닥 +0.05%)

오전시황[8:45am ET]뉴욕증시는 예상보다 높은 생산자물가지수(PPI)가 발표되면서 인플레이션 우려가 촉발, 3대 지수가 일제히 하락 출발했다. (다우 -0.56%, S&P500 -0.83%, 나스닥 -1.08%)노동통계국(BLS) 자료에 따르면 1월의 생산자물가지수는 전월 대비 0.7%가 상승하며 지난 6월 이후 가장 높은 수준을 기록했다. 근원 물가 역시 예상치였던 0.3%를 크게 상회한 0.5%로 집계되며 충격을 더했다.자산시장동향[8:50am ET]핵심이슈: 미 생산자물가지수(PPI) 예상보다 크게 상승하며 긴축 우려 강화 / 조 바이든 대통령이 라엘 브레이너드 연준 부의장을 백악관 국가경제위원회(NEC) 위원장으로 임명. 시장은 연준이 좀 더 매파적으로 변할 가능성에 초점.금리와 달러: 미 국채금리와 달러는 예상보다 크게 높은 생산자물가지수에 연준의 금리인상 기조에 대한 우려가 강해지며 일제히 급등.상품동향: 국제유가는 국제에너지기구(IEA)가 중국의 수요 회복으로 올해 전망치를 하루 10만 배럴 상향 조정하고 중국 항공당국이 1월 항공 여객 수송량이 전년 대비 34.8% 증가했다고 발표하며 강세. 생산자물가 충격...너무 뜨거운 경제[9:23am ET]소비자물가의 선행지표로 인식되는 기업들의 도매물가인 생산자물가지수(PPI)가 예상보다 크게 오르며 인플레이션 우려가 커졌다. 미 노동통계국(BLS)이 발표한 1월 생산자물가는 전월 대비 0.7%가 상승해 월가 추정치였던 0.4% 수준의 증가를 크게 상회했다. 지난해 6월 이후 가장 높은 상승세다. 식품과 에너지를 제외한 근원물가는 0.5%가 상승해 역시 예상치였던 0.3%를 상회했다. 무역 서비스를 제외한 핵심 물가 역시 0.2% 추정치보다 세배나 높은 0.6% 증가세를 보였다. 한편 2월 11일(현지시각, 토) 마감된 주의 신규 실업수당 청구는 19만 4천건으로 집계되며 시장의 추정치였던 20만건을 하회했다. 고용시장이 여전히 뜨겁고 인플레이션이 예상보다 오래 유지될 것으로 평가되면서 연방기금 금리 선물시장은 올해 최종금리에 대한 베팅을 5.24%로 늘렸다.금리와 달러 강세에 금은 3주 연속 하락세[9:34am ET]예상보다 완고해 보이는 인플레이션 데이터와 강력한 소매판매가 금리와 달러를 끌어올리며 금이 3주 연속 하락세를 보이고 있다. 특히 금광 채굴 기업에 베팅하는 GDX(VanEck Gold Miners ETF)는 한 주간 거의 3%가 하락해 5주 연속 손실을 기록했다. 지난 7월 이후 가장 긴 손실이다. 필라 연은 제조업지수는 6개월 연속 위축으로[10:58am ET]회복세를 보인 뉴욕주의 제조업과는 다르게 필라 연은의 제조업 지수는 지난달 -8.9에서 -24.3으로 크게 떨어지며 6개월 연속 경기 위축을 기록했다. 기업의 57%는 현재 활동에 변화가 없다고 보고했고 신규주문은 3포인트 하락한 -13.6으로 9개월 연속 하락세를 보였다. 반면 고용은 소폭 하락했지만 대부분의 회사(61%)가 안정적인 수준을 유지했으며 21%의 회사는 더 많은 고용을 시사했다. 반면 가격에 대한 질문에는 2년 반 만에 최저치를 기록한 지난 달 이후 2포인트 상승하며 34% 이상의 기업이 투입 가격이 다시 상승했다고 보고했다. 미래 활동에 대한 전망을 묻는 질문에는 3포인트 하락하긴 했지만 여전히 1.7로 플러스를 유지했고 약 29%의 기업이 향후 6개월 동안 활동이 증가할 것으로 예상했다. 미래 신규주문 지수는 지난 달 2.4에서 9.2로 상승하며 향후 회복에 대한 기대가 옅긴 하지만 긍정적인 수준을 유지하고 있음을 시사했다.로레타 메스터, "금리 50bp 올릴수 있다."[11:53am ET]로레타 메스터 클리블랜드 연은 총재는 연준내에서 강력한 경제 수요와 지속적으로 높은 인플레이션 압력을 고려할 때 금리를 0.5% 포인트 인상할 수 있음을 시사했다. 메스터 총재는 3월 연방공개위원회(FOMC) 정례회의를 앞두고 금리 인상 규모를 정하기에는 너무 이르지만 "기본적으로 기준금리가 5% 이상으로 올라야 한다."고 주장하며 "항상 25bp만 올리는 것은 아니다. (예상보다 뜨거운) 경제가 이를 요구할때 우리는 더 빨리 움직일 수 있다."며 상황에 따라 더 큰 금리인상을 단행할 수 있음을 시사했다.마감시황[5:07pm ET]뉴욕증시는 예상보다 높은 생산자물가지수와 뜨거운 경제 데이터로 인한 긴축의 우려를 지우지 못하고 장 마감 직전 급격히 하락세를 보이며 약세로 마감했다. (다우 -1.26%, S&P500 -1.38%, 나스닥 -1.78%)투자자들은 제임스 불라드 세인트루이스 연은 총재가 향후 50bp 수준의 금리인상을 주창했다고 발언한 부분에 반응했다. 또한 로레타 메스터 총재도 더 큰 금리인상을 지지한다고 발언해 투자심리 악화에 일조했다.