뷰스레터 플러스

안녕하세요. 먼저 구독자 여러분들을 위한 더밀크의 최신 투자 리포트 브리핑 중 핵심기사와 영상을 소개합니다. 🔑인사이트: 알츠하이머 치료를 향한 헬스케어 혁신📈우량주: UNH, 어떻게 혁신과 안정 그리고 미래를 잡았나?💰실적분석: 엔비디아, 실적의 퀀텀 점프를 만들어내다🗣️투자의견: 엔비디아의 압도적 리더십과 성장동력에 주목하라📋투자노트: 모건스탠리, "반도체 바닥쳤다" ADI 매수 의견 워런 버핏의 평생의 벗이자 파트너였던 찰리 멍거가 향년 99세의 나이로 별세했다는 소식입니다. 저는 지난해 버크셔 주총 취재를 다녀왔었는데요. 거의 100년을 건강히 사신 분이니 호상(好喪)이라고 해야겠지만 버크셔 연례 주주총회에서 사탕을 우적우적 씹고 콜라를 몇 캔이나 마시던 모습이 선한 저에게는 충격이라면 충격입니다. 찰리 멍거 99세, 워런 버핏 93세의 나이가 너무 당연하게 여겨졌던 것일까요? 삶의 마지막 챕터에서 그들의 모든 지혜와 지식을 짜내 힘겹게 우리에게 전하고 있었던 것일지도 모르는데 우린 너무 냉소적이었을지도 모릅니다. 찰리 멍거는 위대한 2인자였습니다. 그는 워런 버핏이 단지 싸다는 이유만으로 그저 그런 회사를 사지 않도록 조언했습니다. 멍거는 '정말 훌륭한 기업을 공정한 가격에' 인수할 수 있도록 원칙을 만들었습니다. 멍거가 없었다면 워런 버핏은 1960년대 수많았던 가치 투자자들 처럼 무명의 투자자로 머물렀을 것이라는 평가가 나옵니다. 멍거의 조력으로 지구상에서 가장 부유한 사람 중 한 명이 됐습니다. 투자 대가들은 우리에게 어떤 메시지를 던지고 있을까요? 더밀크는 지난 3분기 13F 분석을 통해 이들의 숨겨진 뜻과 전략을 알아보고자 했습니다.

"이제 챗GPT를 어떻게 믿고 쓸 수 있겠어요?" 지난 20일(한국시간) 오전 '샘 알트만 왕의 귀환? 오픈AI는 어떻게 될까?'라는 뷰스레터를 보내드린 이후 전개된 상황을 보며 더밀크 독자 김O영 님께서 보내주신 의견이었습니다.세상을 바꿀 것이라 믿었던 혁신 기업이 붕괴되고 있는 것을 실시간으로 목격 하면서 "과연 서비스는 믿을 수 있나?"란 의문이 생겼다는 것입니다.샘 알트만은 생성AI 혁명을 진두지휘하며 회사를 인공지능(AI) 연구개발 비영리재단에서 900억 달러(약 115조 원)에 달하는 기업가치를 지닌 회사로 성장시킨, 오픈AI 공동창업자이자 CEO 이상의 존재였습니다. 그가 오픈AI를 떠나 MS로 떠난 이상 AI를 둘러싼 환경은 결코 예전같진 않을 것입니다. 오픈AI 이사회는 되돌릴 시간이 있었지만 새 CEO를 임명하며 퇴로를 닫았습니다. 안전하고 개방적인 AI를 위해 존재한다는 오픈AI의 미션에 충실한 판단이었는지 몰라도 AI에 대한 신뢰를 흔들고 오픈AI 직원의 엑소더스를 유발하며 빅테크 기업의 AI 개발 경쟁을 촉발하는 결과를 낳을 것이라고는 상상하지 못했을 것입니다. 비전과 미션은 '행동'을 통해 달성되고 소비자(이용자)가 동의하고 따라야 달성될 수 있다는 사실을 오픈AI 이사진은 깨닫지 못했습니다. 회사 직원 770명 중 700명 이상이 이사회 멤버를 해임하라는 서명에 동의하는 서명을 했습니다. 마이크로소프트는 이번 사태의 승자입니다. 샘 알트만과 그레그 브록먼을 전격 영입, 새 AI 연구조직을 맡기며 사실상 오픈AI를 인수하게 됐습니다.반면 오픈AI의 미래는 불투명합니다. 오픈AI와 협력하던 기업들이 앤트로픽, 구글, 코히어 등 경쟁사로 올겨갈 것을 검토 중이기 때문입니다. 900억 달러 가치의 회사가 단 3일만에 붕괴 직전입니다.  오늘은 살시간으로 변하는 오픈AI 사태를 정리하고 그 의미를 (지금 버전으로) 알려드리겠습니다. 주의! 또 다른 반전이 나올 수 있습니다. 

빌 게이츠 마이크로소프트(MS) 창업자의 예측입니다. 게이츠는 지난 9일(현지시간) 공개한 게이츠 노트 '에이전트의 미래'에서 사용자에 대한 지식을 기반으로 다양한 작업을 수행할 수 있는 발전된 AI 비서를 '에이전트(Agent)'라고 정의하면서 "AI 에이전트는 사람과 컴퓨터가 작용하는 방식만 바뀌는 것이 아니라 컴퓨팅 분야에서 가장 큰 혁명을 가져오게 될 것이다"라고 전망했습니다. 즉, 앞으로 5년내 컴퓨터를 사용하는 방식이나 스마트폰을 쓰는 방식에서 부터 소프트웨어까지 모든 것이 바뀔 것으로 예상한 것입니다.  빌 게이츠는 지난 6일 '오픈AI 개발자 대회(OpenAI DevDay)'에서 발표한 GPT-4 터보, 별도 개발 작업 없이(no coding) 특정 목적을 위한 맞춤형 챗GPT를 만들 수 있는 'GPTs' 그리고 GPT 스토어 등을 보면서 '에이전트의 시대'가 왔음을 인식했을 가능성이 큽니다.  오픈AI, 초격차 만들었다... ‘데브데이’ 3대 키포인트 오픈AI "자비는 없다"... AI 스타트업 종말? 생존법은?사실 '개인 맞춤형 AI 서비스'라며 알렉사, 웨어러블, 구글 홈 등 수많은 '에이전트'들이 나왔지만 실제 생활을 바꾸는데는 미흡했습니다. 앞으로 생성AI와 결합될 이 제품들이 실제 '에인전트' 역할을 하게될지 또 다른 '바보 기기'가 될지 모르지만 확실한 점은 2024년부터는 하드웨어 혁명이 올 것이라는 점입니다. 

"지금은 AI 혁명의 시기다. AI 혁명은 신뢰 혁명이다" 지난 12일(현지시간) 미 샌프란시스코에서 개최된 세일즈포스의 연례 SW 컨퍼런스 ‘드림포스2023’ .마크 베니오프 세일즈포스 회장 겸 최고경영자(CEO)가 비장하게 기조연설 무대에 올랐습니다. 그는 인공지능(AI) 기술을 두고 '혁명' '신뢰' 등의 단어를 쏟아냈습니다. 모든 기업들이 동참해야 한다고도 역설했습니다. AI 올인을 선언한 순간이었습니다. 드림포스는 단순한 기술 컨퍼런스가 아닙니다. 세일즈포스는 매년 샌프란시스코 시내 모스콘 센터를 마치 국립공원처럼 탈바꿈 시킵니다.  올해는 드림포스2023이 '세계에서 가장 큰 AI 이벤트'임을 내세웠습니다.연사도 샘 알트만 오프AI CEO, 다리오 아모데이 엔트로픽 CEO, 에이단 고메즈 코히어 CEO, 클레망 드랑쥬 허깅페이스 CEO 등최근 '타임100 AI' 명단에 오른 저명한 라인업을 내세워 세계 최대 AI 이벤트임을 사실로 증명했습니다. AI 트렌드 알고 싶다면 AI 컨퍼런스가 아닌 '드림포스'에 오라는 것이죠. 

안녕하세요. 밀키스 여러분, 더밀크의 크리스정 투자팀장입니다. 먼저 구독자 여러분들을 위한 더밀크의 최신 투자 리포트 브리핑 중 핵심기사와 영상을 소개합니다. 📈시장동향: 뭐? 투자자들이 기술주에서 돈을 뺀다고?🔑투자인사이트: 다시 부상하는 원자력…왜? 💰배당주: S&P500 편입된 1조 운용 PEF 블랙스톤 7⃣빅테크7: 아이폰15 공개 후, 월가는 대혼란 🖋투자의견: 모건스탠리, “테슬라 60% 랠리 가능한 이유” 우리는 모두 ‘파괴적 혁신’에 열광합니다. 파괴적 혁신이란 무엇일까요? 파괴적 혁신이란 기존의 기술이나 시장을 대체하거나 파괴하는 새로운 기술 혹은 서비스를 의미합니다. 예를 들면 아이폰 등장 이후 스마트폰은 휴대전화와 카메라, MP3 플레이어등의 기존 제품을 대체했습니다. 그리고 반대로 새로운 시장도 생성했습니다. 게임, TV, 채팅, 전자상거래 등 모든 온라인 서비스가 스마트폰에서 가능해지면서 온라인 제품과 서비스 시장이 새로 만들어진 거죠. 그런데 최근 의학 업계에서 이런 변화가 감지되고 있습니다. 그것도 바로 비만 치료제 시장에서 말이죠. 비만 치료제 시장의 파괴적 혁신이 감지되면서 유럽 경제가 좌지우지되고 있고 글로벌 헬스케어 시장의 지형도가 바뀌고 있습니다. 더밀크가 비만 치료제 시장의 빅뱅을 여러분께 소개합니다.

안녕하세요. 오픈해 주셔서 감사합니다. 오늘 아침은 더밀크의 인사이트 있는 정보로 미래를 준비하며 시작해보세요.  [더밀크 기사 보러가기]   일론 머스크는 뭘 읽었기에 미친 천재가 됐나? 그를 만든 10권의 책 ①폴스타 스마트폰 나온다 ②유튜브의 자기 잠식 원자력 다시 부상… 우크라 전쟁으로 우라늄 수급 불균형 심각 정자∙난자∙자궁 필요 없다?… 실험실∙우주로 확장하는 생명공학 줌, 추가 요금 없이 ‘실시간 번역·회의 요약’… MS 암 진단 AI 모델

안녕하세요. 밀키스 여러분, 더밀크의 크리스정 투자팀장입니다. 먼저 구독자 여러분들을 위한 더밀크의 최신 투자 리포트 브리핑입니다. 버핏 이즈 백. 버크셔 해서웨이의 놀라운 2분기 실적으로 사상최고가 경신! 그런데 버핏이 1500억이나 현금을 쌓아두고 있는 이유는?비만 치료제 일라이 릴리의 놀라운 2분기 실적을 견인한 ‘마운자로’...비만 시장의 메가 블록버스터 된다 잠자는 숲 속의 디즈니…언제 깨어날 수 있을까? 밥 아이거의 디즈니 구조개혁안 집중분석 최상위 배당주 ... 더밀크 구독자들에게만 공개 배당 안정성도 A+, 매력도 A+, 보상위험도 A+의 이 기업은? 주가 13만% 오른 기업 2000년 이후 주가 상승 실적 전체 1위. 이 괴물같은 기업의 정체는? 오늘(8일, 현지시각) 뉴욕증시는 3대 지수가 모두 하락 마감했습니다. 국제신용평가사 무디스가 미국 10개 은행에 대한 신용등급을 무더기로 강등했기 때문입니다. 실제 무디스는 미국 중소은행 10곳의 신용등급을 내리고 US뱅코프 등 대형은행에 대해서도 "신용등급을 하향 조정할 수 있다"고 경고했습니다. 지난 1일에는 신용평가기관 피치가 미국의 신용등급을 'AAA'에서 'AA+'로 떨어뜨려 파장을 일으켰죠.심상치 않습니다. 여기에 2분기 실적시즌도 대부분의 빅테크 기업들이 실적을 보고하면서 마무리가 돼 가고 있습니다. 미국 경제는 물론 글로벌 경제 산업에 큰 영향을 미치고 있는 빅테크 기업들의 희비는 엇갈렸습니다. 도대체, 2023년 글로벌 경제, 어디로 가고 있는 것입니까? 

미국에서 여름은 휴가시즌이자 드라이빙 시즌입니다. 저희 가족은 여행을 좋아합니다. 특히 주말만 되면 어떻게든 집을 탈출해야겠다는 일념으로 나섭니다. 최근 두 달간 나이아가라부터 캐나다 토론토, 그리고 워싱턴 DC에 펜실베니아까지 동서남북을 모두 돌아다녔습니다. 그런데 미국 전역을 돌아다니며 느낀건 어딜 가나 사람이 참 많다는 점입니다. 올해 초 경기침체 온다고 설레발을 치던 제 자신이 부끄러웠습니다. 집으로 돌아오는 길에 여행에서 얼마를 썼는지 계산을 하는데요. 언제나 우리가 썼다고 생각하는 것보다 더 지출됐다는 점에 놀랍니다.

지난 주말 미국에서는 모처럼 '영화 관람'이 크게 화제가 됐습니다. "영화 예매 했어? 무슨 영화 볼꺼야?" 이 말을 정말 오랜만에 들었습니다. 영화 '바비'와 '오펜하이머'는 현지시간 지난 금요일(21일) 미 전역에서 개봉했는데요. 개봉 전에는 바비와 오펜하이머를 합친 '바벤하이머'라 신조어를 만들어내면서 큰 화제를 모았습니다. 열광은 '실적'으로 이어졌습니다. 개봉 첫날 '바비'는 7천 50만 달러(약 909억 원), '오펜하이머'는 3300만 달러(약 425억 원)를 벌어들인 것입니다. 바비와 오펜하이머는 관객 타깃층이 달라서 개봉일을 같이 잡았는데 오히려 밈(meme)을 일으키며 시너지를 낸 것입니다.코로나 팬데믹 이후에 미디어 지형의 중심이 '스트리밍'으로 완전히 바뀐 상황에서 '바벤하이머' 의 선전은 올 하반기 극장 관람 경험의 부활을 점칠 수 있을 듯합니다. 실적은 '바비'가 앞서지만 '화제성'은 단연코 오펜하이머입니다. 인터스텔라, 인셉션, 다크나이트 등을 만들며 한국에서도 두터운 팬층을 가진 크리스토퍼 놀란 감독의 영화 오펜하이머는 "금세기 최고의 영화 중 하나다. 올해 영화관에서 영화를 본다면 바로 이 영화다.", "전율이 일었다", "흐느껴 울었다" 등의 평가를 받고 있습니다. 영화 '오펜하이머'는 2023년을 상징하는 영화가 될 것으로 보입니다. 올해 챗GPT를 시작으로 생성형 인공지능(AI)이 비즈니스를 강타하고 있는 상황에서 이 영화의 모티브를 제공한 미국의 핵개발 계획인 '맨해튼 프로젝트'와 이를 주도한 물리학자 로버트 오펜하이머의 각성이 주는 시사점이 크기 때문입니다. '오펜하이머 모멘트'가 온 것일까요?

미 워싱턴주 레드몬드에 위치한 마이크로소프트(MS) 본사에서 만난 A 부문장의 말이었습니다. 본사가 매우 빠르게 변하기 때문에 전 세계 직원들도 이에 맞춰 변해야 하며 그 속도를 따라가기 쉽지 않다는 것입니다. 실제 이번에 직접 가본 MS 본사 분위기는 '세상의 변화를 주도한다'는 자신감이 넘쳐 보였습니다. 회사 곳곳에 글로벌 디지털 트랜스포메이션을 주도하기 위한 '협력 혁신(Co innovation)'의 표어가 넘쳤으며 사내에선 "고객의 요구 하나하나를 챙겨라(커스터머 옵세션, Customer Obsession)"을 주입하고 있었습니다. 이미 2024년까지 계획과 실행 계획을 수립하고 전사로 확산시키며 이를 '고객'이 느끼게 할 수 있도록 하겠다는 의지로 충만해 보였습니다. 

오늘 업무를 하면서 몇 개의 소프트웨어를 사용하셨나요?슬랙, 노션, 오피스365, 팀즈, 피그마, 깃허브, 구글 워크스페이스, 타입폼 등. 스마트한 업무를 위해 사용하는 소프트웨어의 수는 늘어만 갑니다. 저도 슬랙, 노션, 오피스365, 피그마 등을 업무에 활발히 사용하고 있는데요. 언젠가부터 SaaS(서비스형 소프트웨어)는 직장에서 빼놓고 생각할 수 없는 필수품이 됐습니다. 2021년 기업용 클라우드 서비스 업체인 세일즈포스(Salesforce)가 소프트웨어 업계 사상 두 번째로 큰 금액인 약 32조 원을 들여 슬랙을 인수했습니다. 이후 세계는 거짓말처럼 코로나19 팬데믹을 경험하게 됐고, 의도치 않게 리모트 워크(Remote work), 가상 업무(Virtual work)가 보편화됐어요. 기업들은 클라우드 환경을 선택하고, 재택근무가 증가하면서 협업툴에 대한 필요성도 빠르게 증가했습니다. 당연한 수순으로 서비스형 소프트웨어(SaaS) 시장은 전성기를 맞이하게 됐습니다. 기업들의 SaaS에 대한 투자도 크게 늘었는데요. 글로벌 시장 조사 업체 가트너는 2023년 SaaS 지출은 17.9% 성장해 총 1970억 달러(약 249조 원)에 이를 것으로 내다봤습니다. 하지만 한꺼번에 많은 SaaS 솔루션을 사용하다 보니 문제점도 생겨났습니다. 클라우드 기반인 SaaS 제품에 대한 보안 위협이나 과도한 서비스 사용으로 인한 지출 낭비, 이용 중인 SaaS 관리 미숙에서 파생하는 문제 등입니다.한마디로, 'SaaS 관리'가 새로운 경영 과제로 떠오른 셈인데요. SaaS 관리를 효율적으로 한다면 비용 절감 및 보안 등의 문제가 크게 개선될 것으로 기대할 수 있습니다. 얼라이드 마켓리서치에 따르면, 전 세계 SaaS 기반 경비 관리 산업 매출은 2021년 37억 달러(약 4조 6816억 원)에서 2031년까지 13.4%의 연평균 성장률을 기록, 127억 달러(약 16조 616억 원) 규모로 커질 것으로 예상됩니다.원고지에 글을 써서 제출하던 시대가 기억 속으로 사라진 것처럼, 소프트웨어 없이 일하는 시대는 다시 돌아오지 않을 것입니다. 앞으로 직장 내 SaaS의 전환과 활용은 더욱 빠르게 확산될 텐데요. 이럴수록 서비스형 소프트웨어를 위한 관리 솔루션은 중요해지고 관련 시장은 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 내가 사용하는 SaaS를 잘 알고 관리하는 일. AI 시대 직장인들에게 놓쳐서는 안 될 중요한 핵심 경쟁력이 될지도 모르겠습니다. 👉 SaaS 비용 줄이는 7가지 방법

최근 실리콘밸리의 관심은 일론 머스크와 마크 저커버그의 '현피(게임이나 인터넷에서 알게 된 사람을 실제 만나 싸우는 것)'에 쏠려 있습니다. 그야말로 '세기의 대결' 인데, 실제 싸울까요? 가능성이 높습니다. 일론 머스크 테슬라 CEO는 지난 4일 종합격투기 단체 UFC 챔피언 출신 조르주 생 피에르와 훈련하는 모습을 공개하는 등 꽤 진지합니다. 세계적인 기업의 최고경영자가 라스베이거스의 특설링에 올라 종합격투기를 하는 모습이랴뇨. 시청률은 아마 NFL 슈퍼볼을 넘어설 것입니다. 마크 저커버그는 이미 싸움을 시작했습니다. 지난 6일(현지시간) 전격적으로 텍스트 기반 소셜미디어 앱 '스레드(Threads)'를 출시한 것입니다. 이 앱은 일론 머스크가 인수한 이후 회사와 서비스 체질이 바뀐 '트위터'를 직접 겨냥한 것입니다.저도 출시하자 마자 다운로드 받아 계정을 열고(threads.net/@jaekwon.son) 첫 스레드를 날렸습니다. 스레드를 사용해보니 초기 트위터와 매우 유사했습니다. 계정을 연 인스타 친구들이 '맞팔'을 주고 받는 모습도 초기 트위터 같았습니다. 놀라운 사실은 스레드 사용자가 하루새 3000만 명을 넘어선 것입니다. 오픈 한달만에 1억 사용자를 돌파, 돌풍을 일으켰던 오픈AI의 '챗GPT'를 넘어서 가장 빠른 시간 내 1억명을 돌파한 서비스로 등극할 것이 유력해 보입니다. 챗GPT의 기록은 당분간 깨지지 않을 것 같았지만 약 8개월만에 깨지는 것입니다. 더 이상 혁신은 없을 것 같고 개인 데이터 유출과 남용으로 오명을 쓴 '소셜미디어'가 2023년에 다시 테크 비즈니스의 메인 링 올라선 것입니다. 왜 다시 소셜미디어일까요?