MIDTERM

도널드 트럼프. 그는 실패한 경영인입니다. 트럼프가 말아먹은 비즈니스는 한 두 개가 아닙니다. 1991년 카지노 사업에 손댔다가 1년 만에 말아먹었죠. 카지노 이름은 트럼프 타지마할이었습니다. 금융업에 진출한 적도 있습니다. 주택담보대출업체였는데 사기까지 당하고 망했습니다. 중소형 항공사를 인수해서 트럼프 항공을 출범시킨 적도 있습니다. 적자만 보다가 헐값에 매각했죠. 트럼프는 자신의 이름을 딴 보드카도 팔고 스테이크도 팔고 음료수도 팔고 심지어 잡지도 팔아봤지만 싹 다 말아먹었습니다. 그런데도 대중은 트럼프를 부유하고 성공한 인물로 기억합니다. 트럼프가 그렇게 믿게 만들었기 때문입니다. 트럼프는 진짜로 성공하는 것보다 세상이 성공했다고 믿게 만드는 것이 더 중요하다는걸 압니다. 그래서 실패했을 때조차 절대로 실패했다는 사실을 인정하지 않습니다. 실패를 인정하면 세상이 실패자로 낙인찍는다는 사실을 알기 때문이죠. 대신 실패를 성공으로 둔갑시키기 위해 수단 방법을 가리지 않습니다. 어느 정도는 성공해온 셈입니다. 성공한 기업가의 이미지로 미국 대통령의 지위에 오르는데까지 성공했으니까요. 

미국 민주당이 11월 첫째주 치뤄진 중간선거에서 상원을 지키며 사실상의 승리를 거뒀다. 전통적으로 중간선거는 여당에 불리하지만 올해는 민주당이 지지층 결집에 성공하며 조 바이든 대통령이 예상외 승리를 거뒀다. 반면 공화당은 하원을 탈환했지만 당초 상하원 장악으로 2024년 대선 승리까지 이어가려던 계획에 차질을 빚었다. 13일(현지시간) CNN 등 주요 매체들은 에디슨 리서치를 인용, 네바다주에서 민주당이 승리했다고 전했다. 이에 따라 상원 의석수는 민주당 50석 대 공화당 49석이 됐다. 민주당은 앞서 애리조나주에서도 현역 상원의원인 마크 켈리 후보가 블레이크 매스터스 공화당 후보를 누르고 승리했다.네바다주는 사전 여론조사는 물론 개표 초중반까지 공화당 우세 지역으로 분류된 지역이다. 2016년 최초의 라틴계 상원의원에 당선한 매스토 의원은 줄곧 랙설트 후보에게 뒤지다가 개표 막판 대도시인 라스베이거스가 포함된 클라크카운티 우편투표지 개봉과 더불어 대역전 랠리를 펼치는 '극장 선거'를 연출했다. 초박빙 접전 끝에 민주당이 네바다주 상원 의석을 거머쥐면서 다음달 6일 조지아주의 결선투표와 관계없이 상원을 장악하게 됐다. 설령 조지아에서 공화당 승리로 동률을 기록해도 카멀라 해리스 부통령이 당연직 상원의장으로 캐스팅보트를 행사한다. 선거 결과에 따라 상원 상임위원장도 민주당이 독식할 수 있게 됐다. 만일 민주당이 조지아주 선거에서도 승리해 상원에서 51석을 확보하면 단순 과반수 의결을 해야 하는 안건에서 해리스 부통령의 캐스팅보트 행사 없이 통과시킬 수 있어서 훨씬 유리한 위치에 서게 된다.

어제(8일) 암호화폐 시장을 강타한 뉴스가 있었죠. 바로 암호세계 최대 암호화폐 거래소 바이낸스(Binance)가 2위 거래소 FTX를 인수한다는 소식이었습니다. FTX 관계사인 알라메다리서치(Alameda Research)가 유동성 위기에 직면하면서 전격 인수 합의가 이뤄졌다는 발표가 나왔습니다. 인수 조건에 대한 언급은 없었는데요. 실사에 문제가 없다면 양측 합의를 통해 거래가 마무리될 것으로 예상됐습니다. 업계에서는 "크립토 역사에 길이 남을 M&A가 될 것"이라는 평가가 나오기도 했습니다. 그런데 하루 만에 다른 소식도 들려왔습니다. 바이낸스가 FTX 인수를 철회할 수도 있다는 소식이었는데요. 코인데스크는 소식통을 인용해 "바이낸스가 FTX 내부 자료를 검토한 지 하루도 채 지나지 않아 인수 폐기 방안을 검토하고 있다"라고 밝혔습니다. 일부 실사 결과, FTX의 재정 상태가 생각보다 심각하다는 것을 의미하는데요. 이 관계자는 "반나절 동안 FTX 내부 데이터와 대출약정 검토 프로세스가 진행되면서 바이낸스가 인수 포기에 대해 더욱 확고한 생각을 갖게 됐다"라고 덧붙였습니다. 바이낸스와 FTX 현 상황에 대한 공식적인 언급은 없는 상태입니다.👉가상화폐 거래소 불투명성 드러났다가상화폐 거래소 양대산맥인 바이낸스와 FTX 거래소간 전쟁과 인수로 막을 내릴 것 같았던 드라마는 큰 상처를 남기고 있습니다. 거래소의 불투명성을 드러낸 결과였고, 이로인한 정부 규제는 더욱 강화될 것으로 보입니다. 특히 FTX가 파산할 수 있다는 소문이 트위터 상에 돌면서 투자자들을 두려움에 떨기도 했습니다. 이 때문에 FTX에서 이더리움이 사상 최대 규모로 유출되기도 했습니다. 다른 암호화폐 가격도 출렁였습니다. FTT 토큰은 75% 이상 급락했고, 대장주 비트코인 가격은 하루새 1만 7000달러선으로 추락했습니다. 비트코인은 9일 오후 1시(미 동부기준) 현재 24시간 전보다 14% 급락한 1만 7030달러에 거래됐습니다. 시장에서는 "바이낸스가 만약 FTX 인수에서 물러날 가능성이 있다면 암호화폐 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다"며 "FTX가 암호화폐 시장의 주요 플레이어라는 사실 때문"이라는 전망이 나오고 있습니다.

뉴욕증시가 8일(현지시간) 미국 중간선거 결과에 주목하면서 상승세로 마감했다. 3대 지수는 중간선거 효과에 3 거래일 연속 상승장을 이어갔다. 이날 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스 지수는 전날보다 333.83포인트(1.02%) 상승한 3만 3160.83에 거래를 마쳤다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 21.31포인트(0.56%) 오른 3828.11에 장을 마감했고, 기술주 중심의 나스닥지수는 51.68포인트(0.49%) 상승한 1만 616.20에 거래를 마쳤다. 에 각각 거래를 마쳤다. 이날 시장은 중간선거 결과와 10일 발표되는 10월 소비자물가지수(CPI)에도 주목했다. 선거와 관련, 공화당이 하원 다수당을 차지할 것이라는 여론조사 결과가 나오면서 법인세 인하 기대감이 투자심리를 개선했다. 여론조사 결과 공화당이 하원 다수당을 차지할 것으로 예상됐고 상원에서도 승리할 가능성이 큰 것으로 조사됐다. 마이크 윌슨 모건스탠리 수석 미국 주식 전략가는 CNBC와의 인터뷰에서 "교착상태의 의회는 인플레이션과 향후 금리인상에 대한 우려를 완화하는데 도움이 될 수 있다"라고 분석했다. 그는 "공화당이 하원 다수당이 될 것으로 보인다. 이는 정체를 의미한다"며 "재정지출이 줄어들 것으로 예상된다. 이미 시장에 이런 재료가 반영됐는지 여부는 불분명하다"라고 덧붙였다.CPI 지수에 대한 기대감도 시장에 반영된 것으로 보인다. 블룸버그에 따르면 경제학자들은 헤드라인 CPI가 전월의 8.2%에서 7.9%로 낮아질 것으로 예상했다. 기업별로 엔비디아는 2% 이상 급등했다. 바이든 정부의 중국 수출 규제 반도체에 대응할 수 있는 제품을 출시할 수 있다는 소식이 반영됐다. 콜스는 새로운 리더십 개편 소식에 7% 이상 급등했다. 반면 리프트 주가는 수익 성장 둔화와 이용자 감소 소식에 25% 급락했다. 테슬라도 4만여 대 리콜 소식에 3% 가까이 급락했다. 기업 실적 발표도 이어졌다. 디즈니는 장 마감 이후 시장 예상에 미치지 못한 3분기 실적을 발표했다. 디즈니는 "거시경제 우려와 글로벌 광고 침체가 부담이 됐다"라고 밝혔다. 디즈니 주가는 시간 외 거래에서 10% 가까이 폭락했다. 이날 채권 시장에서 10년 만기 국채 수익률은 약 4.2%까지 급등했다. 달러 인덱스는 지난 3 거래일 동안 하락세를 이어갔다. 이날 지수는 전 거래일보다 0.46% 하락한 109.61을 기록했다. 원유 시장에서 국제 벤치마크인 브렌트유는 이틀째 약세를 보이면서 배럴당 97.71달러까지 떨어졌다. 암호화폐 거래소 바이낸스의 FTX 인수 소식에 암호화폐 시장은 출렁였다. 암호화폐 시가총액은 2조 1800억달러에서 9360억달러로 57%나 감소했다. 8일 코인마켓캡에 따르면 미 동부시간 기준 오후 6시 30분 현재 시가총액 1위 비트코인 가격은 24시간 전과 비교해 9.93% 하락한 1만 8530.16달러에 거래됐다. 시총 2위 이더리움은 14.90% 급락하면서 1335.36달러에 거래됐다. 아울러 FTX가 자체적으로 발행하는 코인 FTT토큰은 낙폭이 75%에 달했다.

미국의 중간선거를 하루 앞둔 7일(현지시간) 뉴욕증시가 일제히 상승 마감했다. 이날 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스 지수는 전 거래일 대비 423.78포인트(1.31%) 상승한 3만 2827에 거래를 마쳤다. S&P500지수는 36.25포인트(0.96%) 상승한 3806.80을 기록했고, 기술주 중심의 나스닥지수는 189.27포인트(0.85%) 상승한 1만 564.52로 장을 마감했다. 나스닥 지수는 1월 이후 최악의 주간 하락세를 기록한 뒤 상승세로 돌아섰다. 시장은 8일로 다가온 미국의 중간선거와 10월 소비자물가지수(CPI) 등 변수에 집중하는 모습이었다. 특히 이번 중간선거에서 공화당이 상하원의 다수당을 차지하게 되면 향후 미국 정부의 재정정책에 변화가 있을 것이라는 전망들이 나오고 있다. 여론조사 결과는 팽팽하다. 전날 발표된 워싱턴포스트(WP)와 ABC 방송 여론조사에 따르면 공화당과 민주당의 지지율은 각각 50%와 48%를 기록, 접전을 보였다.시장은 물가 지표에도 주목했다. 10일 발표되는 CPI 지수는 물가 상승 압력과 연준의 기준금리 인상 속도 조절에 대한 시그널이 될 전망이다. 종목별로는 메타플랫폼스가 인력 감축에 나설 것이라는 보도가 나오면서 6.53% 급등하는 모습을 보였다. 반면 테슬라는 중국 공장의 출하량이 전월대비 감소했다는 소식에 5% 이상 하락한 197.08달러에 거래를 마쳤다. 또 카바나는 지난주 시장 예상에 크게 미치지 못한 3분기 실적을 발표하면서 15% 이상 추락하는 모습을 보였다. 카바나에 대한 모건스탠리의 부정적인 의견도 급락에 영향을 미쳤다고 야후 파이낸스는 전했다. 시장 전문가들은 중간선거는 단기 변동성에 영향을 미치겠지만 중장기적으로 금융시장에 미치는 영향은 미미하다고 전망한다. 데이크 세케라 모닝스타 수석 시장 전략가는 최근 메모에서 "시장은 중간선거보다 예상되는 재정 상황과 경제 촉매의 영향을 더 많이 받는다"라고 분석했다. 반면 10일 발표되는 10월 소비자 물가지수(CPI)가 더 시장을 흔들 요인이라는 의견이 지배적이다. 또 한 번의 물가 급등은 연준의 강력한 기준금리 인상 기조가 이어질 수 있기 때문이다. 로스 메이필드 베어드 투자 전략 분석가는 메모에서 "인플레이션이 정점에 이르렀을 가능성이 있지만, 지난달 핵심 인플레이션은 팬데믹 이후 최고치를 기록했다"며 "연준이 속도를 늦출 이유가 있다고 언급하기는 했지만, 인플레이션이 여전히 너무 높기 대문에 연준이 '피봇'이 가까웠다는 시그널을 주기 전까지는 상황이 계속 도전적일 수 있다"라고 분석했다.

1. ETF 자금 흐름현황: 9월 자금 흐름...유입세 적었지만 저점 매수 강했다9월 연준의 매파적 금리인상 기조와 글로벌 경기침체 우려가 심화되면서 주식과 채권시장이 급락, 상장지수펀드(ETF)로의 자금 유입도 급격히 둔화됐다. ETF.com에 따르면 ETF로의 자금 유입세는 지난 달 233억 달러로 8월의 430억 달러에서 약 46%가 감소한 것으로 나타났다. ETF로의 급속한 자금 유입 둔화세는 대부분 연준의 충격적인 긴축 기조 때문으로 해석된다. 연준은 9월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 통해 75bp 금리인상을 단행했고 70년대 이후 전례없는 긴축 기조에 주식과 채권은 모두 무너졌다. S&P500은 9월에만 9%이상 하락해 20년 만에 최악의 9월을 기록했다. 금리인상에 취약한 나스닥은 10%이상 하락했다. 이는 결과적으로 주식 ETF로의 부진한 자금 유입으로 이어졌다. 주식 ETF로의 유입은 거의 절반이 감소한 169억 달러를 기록했고 채권은 129억 달러로 그나마 선방했다는 평이다. 전반적으로 지난 9월 가장 큰 자금 유입세를 기록한 상품은 초 단기채 국채 ETF 상품인 SPDR의 BIL로 약 65억달러의 자금을 끌어들였다. 단기채 상품을 제외하면 S&P500의 주력 ETF 상품인 뱅가드의 VOO가 39억 달러, SPDR의 SPY가 역시 36억 달러로 벤치마크 상품의 저점에 매수하려는 투자자들의 의도가 나타났다.상대적으로 중소형주의 밸류에이션이 저평가 된 것으로 인식되면서 라지캡에 집중하는 S&P500이 아닌 전체 주식시장에 투자하는 뱅가드의 VTI와 iShares의 ITOT와 같은 상품도 각각 27억 달러와 22억 달러가 유입됐다. 나스닥 역시 대표상품인 QQQ에 17억 달러가 유입됐고 레버리지 상품인 TQQQ에도 17억 달러가 유입되며 투자자들이 여전히 기술주의 귀환을 기다리고 있는 것으로 관측됐다. 반면 가장 큰 자금 유출을 기록한 상품으로는 파이낸셜의 XLF가 34억 달러, 투자등급 채권 상품인 LQD가 24억 달러, 이머징 마켓에 투자하는 EEM 이 22억 달러로 상위를 차지했다.

미 증시는 6월의 첫번째 날인 1일(현지시각) 유가 상승세가 인플레이션 우려를 부추긴 가운데 강력한 경제지표 역시 연준의 긴축을 가속화할 수 있는 촉매제로 인식되면서 주요지수가 모두 하락 마감했습니다. 다우지수는 0.54%가 하락했고 벤치마크인 S&P500은 장중 1.4%까지 하락했으나 오후들어 회복세를 보이면서 0.75%의 하락으로 마감했습니다. 나스닥은 금리상승에도 예상보다 강한 저항력을 보여주며 0.72% 하락세로 마감했습니다.