스트리밍 플랫폼 로쿠(Roku)가 2022년 4분기 증권가 예상보다 높은 실적을 공개했다. 스트리밍 비즈니스의 경쟁 강화로 로쿠를 둘러싼 전망이 많이 낮아진 상황이었다. 그러나 회사는 플랫폼 비즈니스가 여전히 성장하고 있다는 판단이며 2023년은 더 좋아질 것으로 예상했다. 로쿠는 넷플릭스, 디즈니+ 등 여러 스트리밍 서비스를 하나의 플랫폼에서 볼 수 있는 일종의 스트리밍 플랫폼이다. 최근에는 자체 스트리밍 채널 로쿠 채널도 강조하고 있다. 다양한 스트리밍 플랫폼이 제공되고 콘텐츠 유통 비즈니스도 한다는 측면에서 ‘로쿠’의 실적은 살펴보는 작업은 중요하다. 로쿠의 호황과 부진은 스트리밍 서비스의 미래와도 연관있다. 게다가 지금도 1억 명 이상의 미국인이 보는 스트리밍 허브(Hub)가 로쿠다.
워런 버핏의 절친이자 파트너인 찰리 멍거 버크셔 해서웨이 부회장이 중국의 전기차 업체인 BYD(BYDDY)가 중국에서 테슬라(TSLA)를 압도하고 있다고 밝히며 파문이 일고있다. 멍거는 투자 대상으로 테슬라와 BYD 가운데 어떤 기업을 더 선호하냐는 질문에 "테슬라는 지난 해 중국에서 가격을 두 번이나 내렸지만 BYD는 더 올렸다."며 "두 회사는 현재 경쟁관계에 있지만 중국에서는 BYD가 테슬라를 크게 앞서고 있다."고 평가했다. 실제 중국 최대 전기차 업체인 BYD는 2022년 테슬라의 186만대의 전기차를 판매하며 전년 대비 209%가 급증하며 무서운 기세를 보이고 있다. 131만대를 판매하며 전년 대비 40% 증가한 테슬라와 비교해 성장세는 확실히 압도하는 모습이다. 물론 전체 매출의 25%(2021년 기준)에 달하는 테슬라의 마진과 비교해 11%에 불과한 BYD의 마진은 여전히 수익성 면에서 테슬라에 크게 못미치는 것이 사실이다. 하지만 순이익의 성장세만 본다면 지난해 24억 달러로 전년 대비 1200% 수준의 폭등세를 보인 기세는 테슬라가 현재 따라가기 어려운 수준이다. 특히 찰리 멍거의 말대로 테슬라가 가격을 20%나 인하하며 마진을 깎아먹는 사이 BYD는 반대로 가격을 올렸음에도 강력한 수요를 보이고 있다는 점에서 BYD의 우세는 확실해 보인다는 평이다.
1. 딥 바이어 공격 앞으로...글로벌 펀드 10주만에 최대 유입미 주식시장이 8주만에 처음으로 회복세를 보이면서 글로벌 증시 펀드에 자금 유입세가 10주만에 최대치로 상승했다는 블룸버그의 보도입니다. 뱅크오브아메리카에 따르면 미 주식시장의 자금 유입세에 이어 5월 25일까지 전 세계 주식시장에 약 200억달러의 자금이 추가 유입됐다고 합니다. 다만 여전히 현금으로의 유입도 280억달러로 증가하며 투자자들이 안전자산을 선호하고 있다는 시그널도 확실히 나타나고 있습니다. 지난주 채권으로의 유입세는 이번주는 유출액이 58억달러에 달했습니다. 다음주 연준의 대차대조표 축소 시작에 앞서 채권 투자자들이 불안을 보이는 것인지 확인할 필요가 있을것으로 보입니다. 목요일 씨티그룹은 밸류에이션이 떨어질대로 이머징 마켓과 유럽에 대한 매수의견을 제시했습니다. 반면 미국 주식은 중립으로 의견을 하향 조정했습니다. 시장의 가장 큰 베어인 모건스탠리와 BofA는 향후 더 큰 손실을 예고하고 있지만 일단 여름 랠리의 가능성은 크게 보고 있는 상황입니다. 👉 크리스 코멘트: 이제 투자자들은 '구더기 무서워 장 못 담그나'는 불리쉬한 의견을 지닌 투자자들과 '떨어지는 칼날은 잡는것이 아니다'는 베어리쉬한 대세 하락장을 보는 투자자들로 나뉘고 있습니다. 물론 결과는 알 수 없습니다만 장기적으로 시장을 보는 투자자들에게는 더도 없는 기회가 오고 있는것은 확실해 보입니다.
팬데믹이 끝나 그동안의 피해를 보상받을 수 있다고 생각했던 미국 엔터테인먼트·미디어 업계가 오미크론 변이(omicron variant)라는 암초를 만났다. 오미크론 변이의 전파력이 뛰어난 것으로 전해지자 연말 성수기를 앞두고 각종 이벤트를 계획했던 엔터테인먼트 업계가 비상이다. 국경을 닫지는 않았지만, 미국도 과거보다 입국 절차를 까다롭게 했다.오미크론 확산은 미국 증시와 미디어 업종에 찬물을 끼얹었다. S&P 500은 지난 12월 3일 블랙 프라이데이 때 2.3%가 하락, 더딘 회복세를 보이고 있다. TV 시청, 가족 행사, 휴가 등이 몰리는 연말연시에 미디어와 엔터테인먼트 관련 소비가 늘 것이라는 기대도 무산됐다.
전일(27일, 현지시각) 미 증시는 연준의 매파적 스탠스와 경기재개에 대한 기대로 미 국채금리가 급등, 나스닥의 기술 성장주는 약세를 보인 반면 경제 정상화에 수혜를 받는 기업들은 일제히 강세를 보이며 혼조세로 마감했다. (다우 +0.21%, 나스닥 -0.52%, S&P500 -0.28%, 러셀2000 +1.46%)10년물 미 국채금리는 지난주 연준임원들의 매파적 발언에 이어 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재와 찰스 에반스 시카고 연은 총재 역시 11월 테이퍼링을 정당화하는 발언으로 1.50%를 넘어서는등 초강세를 보였다. 당일 진행됐던 국채 입찰에서의 수요 부진도 금리가 오른 원인으로 작용했다. 5년 만기 국채 입찰에서 간접 입찰이 12개월 평균치였던 59.5%를 하회한 54.3%를 기록했고 2년 만기 국채 입찰에서도 12개월 평균인 52.4%를 하회한 45.3%를 기록하는등 부진했다. 제롬 파월 연준의장은 이번주 두 차례 의회 증언에 나설 예정인 가운데 오늘 첫번째 증언을 할 것으로 전망된다. 이에 앞서 미리 공개된 파월 의장의 연설문에 따르면 인플레이션이 예상보다 오래 지속될 수 있고 그 원인으로 공급망의 병목현상을 지목할 것으로 관측되고 있다. 한편 코로나 바이러스 확산세가 확연히 정점을 기록하고 둔화되는 모습을 보이면서 경제 정상화에 수혜를 받는 기업들의 상승세가 두드러졌다. 경제의 선행지표로 인식되는 8월 내구재주문 지수가 7월에 비해 크게 개선됐다는 점도 작용했다. 코로나 백신을 생산하는 대표기업 중 하나인 화이자의 알버트 보울라 최고경영자(CEO)가 "1년 안에 일상생활로 복귀할 수 있다"고 발언한 점도 금리 상승세를 견인했다. 다만 이로인해 향후 백신 매출이 둔화될 수 있다는 우려가 커지며 관련 종목은 큰 폭으로 하락했다. 오늘 시장은 월요일 부채한도 유예 법안을 거부한 공화당으로 인해 정부 셧다운의 우려가 커진 가운데 5년물 국채금리가 1%를 넘어서며 19개월래 최고치를 기록, 기술 성장주 위주의 약세가 계속되고 있다. 투자자들이 급등한 국채 수익률 우려에 성장주에 대한 노출을 최소화하면서 유럽 기술주는 6주 최저치로 급락했다. 뉴욕증시 역시 나스닥이 -1.60%(동부시각 오전 6시 20분)의 급락세를 보이는 가운데 어플라이드 머티리얼즈(AMAT)와 엔비디아(NVDA), AMD(AMD) 등의 반도체 관련기업이 선물시장에서 2%이상 급락세를 보이며 하락세를 견인하고 있다.
‘돈나무 언니'라고도 불리는 아크 인베스트(ARK Invest) 최고경영자(CEO) 캐시 우드는 지난 14일(미 현지 시각) CNBC 뉴스 클로징 벨(Closing Bell)에 출연해 중국 주식 전략, 비트코인의 가능성, 지금 투자하기에 가장 적합한 기업 등 가장 뜨거운 현안에 대해 입장을 전했다.우드 CEO는 기술주에 대한 중국의 탄압 때문에 중국 주식 비율을 줄이고 있지만, 중국은 혁신의 리더가 되기를 원하고 내부적으로 확장할 수 있는 회사는 지원하고 있기 때문에 중국 토종 기업 중 일부는 빼지 않을 것이라고 밝혔다. CNBC에 따르면, 현재 아크 인베스트는 중국 기업인 바이두(티커:BIDU), NIU 테크놀로지(NIU), 칸준(BZ)을 매도하지 않았다.중국의 단속으로 인해 비트코인 가격이 급락했지만 우드 CEO는 비트코인에 대한 낙관적인 입장을 보였다. 그는 비트코인 채굴의 50~65%는 중국에서 일어났고 “채굴이 분산되는 것이 더 건강한 현상”이라고 강조했다. 많은 부분이 미국으로 오고 있고 재생 가능한 방향으로 가고 있다. 또한 우드 CEO는 “ESG 환경, 사회, 지배구조 측면에서 비트코인보다 더 나은 것은 없다”고 전했다.테슬라(TSLA)와 로쿠(ROKU)를 비롯해 우드 CEO가 최고의 기회로 보고 있는 주식은 스퀘어(SQ), 줌(ZM), 쇼피파이(SHOP), 텔라닥(TDOC) 등이다. 그녀가 꼽은 이 주식들은 집에서 머물 때(stay-at-home) 좋은 주식이라고 알려져 있다. 이제 사무실로 돌아가기 때문에 이 주식들은 더 이상 필요가 없다는 의견이 있지만, 이에 대해 우드 CEO는 “코로나 바이러스 위기는 세상을 극적으로 또한 영구적으로 변화시켰고, 다시 그 전으로 돌아가지 않을 것"이라고 강조했다.다음은 캐시 우드 CEO의 대담 전문이다.
스트리밍이 뜨자, 로쿠도 떴다. 넷플릭스, 디즈니+ 등 여러 스트리밍 서비스를 하나의 사이트에서 이용할 수 있는 스트리밍 서비스 플랫폼 로쿠(Roku)가 1분기 놀랄만한 실적을 거뒀다.로쿠는 지난 5월 7일(미국 시간) 2021년 1분기 실적 발표에서 팬데믹 기간 스트리밍 서비스 이용량이 늘어 매출이 전년 동기 대비 79% 늘었다고 밝혔다. 재택근무나 가정 내 수업이 많아지면서 로쿠 스트리밍 서비스 이용과 광고 시청 시간도 늘어난 것이다. 리서치 회사 파크 어소시에이트에 따르면 로쿠의 스트리밍 플랫폼 시장 점유율은 38%에 달한다.로쿠는 현재 TV와 연결해서 사용하는 USB스틱형 기기뿐 아니라 스마트TV에 탑재, 사용하는 스트리밍 서비스 포털을 제공 중이다. 다양한 스트리밍 서비스가 있는 미국은 로쿠에 접속한 뒤 검색을 통해 개별 스트리밍 서비스에 가입하는 사람이 많다. 일종의 길목 역할을 로쿠가 하는 것이다. 대신 로쿠는 스트리밍 서비스 구독료 당 접속 수수료를 받거나 광고 매출의 일부를 수수료로 징수한다.
미국 스트리밍 서비스 플랫폼 로쿠(Roku)가 닐슨(Nielsen)의 디지털 타깃 광고 등의 기술을 개발하는 비디오 광고 부문을 인수하기로 했다. 모바일 미디어 '퀴비'의 영화 및 드라마 콘텐츠를 인수하기로 한데 이오 닐슨 광고부문까지 인수하면서 스트리밍 미디어의 '숨은 강자'로 부상 중이다. 로쿠와 닐슨은 지난 1일(현지시간) 사업 양수도 계약을 체결했다고 발표했다. 인수 금액 등 구체적인 계약 조건을 공개하지 않았다. 최종 계약은 올해 2분기 이후 마무리될 것으로 보인다. 로쿠는 이번 인수로 닐슨의 AVA 부문 인력 100여 명에 대한 고용도 보장하기로 했다.이 계약에 따라 로쿠는 닐슨의 비디오 자동 콘텐트 인식 기술(video automatic content recognition (ACR) technology) 기술과 다이내믹 광고 삽입 시스템(dynamic ad insertion (DAI)을 인수하게 된다. ACR은 스마트TV 등을 이용하다가 시청자가 관심 있는 콘텐트가 등장하면 제품의 가격, 제조사 등을 자동으로 찾아주고 구매할 수 있도록 해주는 기술이다. DAI는 실시간 방송 중 이런 ACR 기반 광고를 자동 삽입할 수 있게 해준다. 이 둘을 이용하면 특정 계층이나 연령에 맞춤형 광고가 가능해진다. 이에 따라 로쿠는 스트리밍 플랫폼에서 각 채널을 위한 소위 '어드레서블 광고(addressable advertising)'가 가능해질 전망이다. 어드레서블 광고란 시청 가구, 패턴 등을 빅데이터 분석해 개인별 가구별 맞춤형 광고 기술을 말한다.닐슨과 로쿠는 이용자 시청 데이터를 닐슨의 통합 시청률 측정 시스템 '닐슨 원(Nielsen One)'에 제공, 분석하는 계약도 맺었다. 닐슨 원(Nielsen ONE)은 다양한 기기를 통한 콘텐트 시청을 하나로 통합해 정확한 ‘콘텐트 가치’를 파악하기 위해 개발 중이다.
코로나 팬데믹이 스트리밍 플랫폼 기업 로쿠(Roku)에게 성장의 기회를 줬다. 로쿠는 스트리밍이나 TV방송 채널을 온라인을 통해 한번에 볼 수 있게 제공하는 일명 '스트리밍 플랫폼'을 서비스 한다. 이 회사는 지난 2020년 4분기 6억4990만 달러(7196억 원)의 매출을 기록했다. 1년 전에 비해 58% 증가한 수치다. 4분기 순이익은 6520만 달러였다. 활성 이용자는 지난해 대비 39%(1430만명) 늘어난 5120만 명을 기록했다. 리서치 기업 레피니티브(Refinitiv)는 로쿠의 실적에 대해 6억1770만 달러 매출에 주당 5달러 정도의 손실을 예측한 바 있다. 콘텐츠 구입에 많은 돈이 투입됐기 때문이다. 그러나 이런 우려를 뛰어넘어 괜찮은 실적을 기록했다. 나중에 하락으로 마감되긴 했지만, 로쿠의 주식은 실적 발표 직후 40% 이상 상승하기도 했다.
미디어 기업들에게 2020년은 아주 어려운 시기였다. 광고 매출이 떨어지고 극장이 폐쇄되면서 영화 개봉 및 콘텐트 판매 매출도 급감했다. 그래서 미국에선 강도 높은 정리해고, 무급 휴직이 이어졌다. 그러나 2020년 하반기부터는 조금 회복되는 모습도 있었다. 백신 개발 소식이 전해지고 생존을 위한 미디어 기업들의 몸부림도 진행됐기 때문이다.보통 기업 성장의 분위기는 주가를 보면 된다. 이 관점에서 미국 미디어 기업들은 확실히 불황의 터널을 지나고 있다. 아마존, 버라이즌, 로쿠 등 대부분 기업들은 주가가 상승하고 있다. 일부 기업들은 기대감이 투영돼 침체에서 벗어나 사상 최고의 주가를 기록하기도 했다. 미국 미디어 연예 전문 매체 버라이어티(Variety)는 이 분위기를 두 가지 측면에서 분석했다. 올 초부터 지금까지의 주가 등락 상황과 코로나바이러스가 유행하고 난 뒤와 지금의 변화다.
