CRYPTOCURRENCY

재닛 옐런 미 재무장관이 최근 빠르게 성장하고 있는 암호화폐의 일종인 스테이블코인(Stablecoin)을 규제하기 위한 정책을 신속히 마련할 것을 당국에 촉구했다. 이에 재무부는 금융시장에 대한 대통령 실무그룹 회의 후, 성명을 통해 향후 몇 달 안에 권고안을 발표할 예정이라고 밝혔다. 19일(현지시각) 월스트리트저널, CNBC 등에 따르면 미 재무부는 최근 스테이블코인의 급속한 성장에 따른 잠재적 지불수단으로서의 가치와 이를 사용하는 소비자, 금융 시스템, 그리고 국가보안에 미칠 수 있는 위험성에 논의했다. 스테이블코인은 달러나 유로등 기존의 법정화폐와 일대 일로 연동하는 암호화폐를 의미한다. 비트코인이나 이더리움처럼 가치가 급등락하는 암호화폐와는 다르게 달러의 가치와 동일하게 움직이기 때문에 최근 관련 파생상품 시장이 급증하고 있다. 지금까지 미국 달러를 추종하는 스테이블 코인의 시장가치는 지난 5월 1000억 달러(약 114조원)를 넘은 것으로 알려졌다.

미국 기관 투자가와 주요 기업은 비트코인 등 암호화폐 투자에 조심스러운 입장이지만 관련 생태계를 형성하는 기업에서 기회를 보고 있다. 최근 비트코인과 암호화폐 시장은 지난달 중국의 새로운 규제와 일론 머스크 테슬라 CEO가 자동차 구매에 비트코인 사용을 중단한다고 밝히며 가격이 하락했다. 비트코인은 1월 이후 처음으로 22일 3만 달러 아래로 떨어졌다. 시장 변동성 폭이 매우 큰 상황이다.이런 변동성에서도 기관과 기업은 암호화폐 시장 가능성을 점치며 간접 투자로 리스크를 분산하는 전략을 쓰고 있다.'미국형님' 데이비드 리 테일러투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 23일(현지시각) 더밀크TV 라이브에 출연해 "비자와 모건스탠리 등 기관과 기업이 암호화폐를 보는 시각이 변화한다. 금과 비슷한 성향의 투자 상품으로 인식하기 시작했다. 암호화폐가 헷지(Hedge) 수단으로 쓰이면 게임체인저가 될 수 있다. 암호화폐 시장의 변동성이 커서 직접 투자보다는 간접 투자가 리스크를 줄일 수 있다"고 말했다. 미국 기관 투자가와 주요 기업에 비트코인과 암호화폐에 조심스러운 입장이었다. 이들은 비즈니스 기회를 보면서 준비해왔다. 대체불가능토큰(NFT) 등이 비즈니스 기회를 찾고 있다. 최근 암호화폐와 블록체인 관련 기술 수준이 향상되고 생태계가 형성되고 있다.

스캇 갤러웨이 뉴욕대 교수는 2020년 이후 미국에서 유명한 교수 중 한명이다. 구글, 아마존, 애플, 페이스북 등 4대 빅테크 기업을 분석한 책 '더포(The Four, 플랫폼 제국의 미래)'로 유명해졌고 팟캐스트 '피봇(Pivot)' 등을 통해 직접 미디어 활동을 하는 '빅마우스' 다. 실리콘밸리 플랫폼 기업들을 거침없이 비판하고 나름의 논리로 미래를 예측, 분석한다. 갤러웨이 교수의 특징 중 하나는 그가 '투자자'로 활동한다는 것이다. 소셜 주식투자 분야를 개척 중인 퍼블릭닷컴(Public.com)의 초기 투자자이며 스스로 설계한 알고리즘으로 투자 대상을 고르고 투자한다. NBC 기자 스테파니 룰과의 대담에서 미국의 투자 문화에 대해 의견을 나웠다.그는 퍼블릭닷컴이 지난 5월 26일 개최한 마켓 트렌드 세미나에서 "몇조 달러의 가치를 가진 투자 대상 중에 암호화폐만큼 중앙집권화된 것이 없다. 지역적 단위가 아니라 개인적인 측면에서의 중앙집권화다. 일론 머스크는 트윗 한개로 부를 창출하고 파멸시키는 인간이다"고 거침없이 비판했다. 이 대담을 보는 것은 미국의 현재 지식인 사회가 투자 문화를 어떻게 보고 있는지 방향은 어떻게 될 것인지 알 수 있게 한다. 또 최근 벌어지고 있는 미디어 빅뱅, 그리고 여성 투자 문화까지 다룬다. 더밀크가 이 세미나에 직접 참석, 내용을 분석했다.

미국과 중국의 연이은 코인 규제 소식 등 부정적인 헤드라인들이 쏟아져 나오자, 지난 몇 주 사이 암호화폐 생태계 전체가 무너지고 있는 것 처럼 보인다. 하지만 모든 코인이 폭락한 것은 아니다. 암호화폐 가치 변동에 있어 긍정적인 점 중 하나는 자산마다 매각에 대해 서로 다른 방식으로 반응한다는 점이다.물론 코인 가격 하락의 피해는 광범위하다. 비트코인(Bitcoin)은 지난 한 주 동안 12% 하락했고 두 번째로 가치가 높은 암호화폐인 이더리움(Ethereum)은 21% 하락했다. 가치가 1달러 안팎에 머무는 안정적인 코인들을 제외하면 상위 12개 코인 가격은 모두 하락했다. 하지만 그 기간 동안 상승한 코인들도 있다.배런스(Barron’s)에서는 지난 한 주 동안 실적이 우수한 시가총액 기준 상위 100대 암호 화폐를 살펴본 결과, 아직 건재한 코인 몇 가지를 발견했다. 암호화폐 업계의 혼란 가운데도 아웃 퍼포밍한 4개의 디지털 자산을 소개한다. 폴리곤(Polygon), 헬륨(Helium), 셀시어스(Celsius), 메이커(Maker)가 그 주인공들이다.암호화폐는 불투명한 비규제 시장에서 이루어지는 거래이기 때문에 움직임이 급격할 수 있고, 유동성이 낮아 어려움을 겪을 수 있다. 특히 작은 코인에 투자하는 투자자들은 기본적으로 자신들이 매입하는 플랫폼을 이해할 필요가 있다. 작은 코인에 투자한다는 것은 초기 단계의 벤처캐피털 창업에 투자하는 것과 마찬가지기 때문이다.그렇긴 하지만 이번 암호화폐 업계의 혼란스러운 매각 가운데 버텨낸 것들은 지켜볼만한 가치가 있다. 이 코인들 중 일부가 여전히 가치를 잘 유지할 수 있는 이유 중 하나는 암호화폐 네트워크 문제들을 피했기 때문으로 해석된다.

비트코인 2차 조정, 새 암흑기인가? 저점 매수 기회인가? 중국 국무원이 지난 21일(현지시각) 류허 부총리 주재로 금융안정발전위원회 회의를 열고 '비트코인 채굴과 거래 행위'에 대해 엄격히 단속하겠다는 뜻을 밝힌 이후 비트코인 등 암호화폐 시장의 조정이 계속되고 있다. 중국은 그동안 자국에서 암호화폐 거래행위를 금지했는데 이번에는 '채굴'까지 단속함으로써 완전히 뿌리 뽑겠다는 의지를 천명한 것이다. 세계 최대의 비트코인 채굴장이 몰려있는 중국의 '채굴 규제'로 공급에 대한 우려가 나왔다. 하지만 '채굴 규제'에 대한 해석은 다르다. 금속 원자재는 생산이 중단되면 가격에 큰 영향을 주지만 비트코인은 정해진 비율과 일정한 알고리즘으로 생성이 되어 공급에 영향이 없는 특징이 있기 때문이다. 미국도 재무부가 암호화폐를 사용한 '불법 행위와 탈세'를 지적하며 새로운 규제방침을 발표한 바 있다. 미국과 중국의 연이은 규제 소식에 비트코인은 4월 고점에서 51%가 하락했을 정도로 무너지고 있다. 일반적인 자산시장에서 나타나는 현상이었다면 이미 버블이 붕괴된 것으로 보는 것이 맞을 정도로 큰 하락 폭이다.

세계 최대 공유오피스 위워크(WeWork)는 코로나 팬데믹 확진세가 주춤하자 수요가 다시 회복하고 있다. 지난 18일(미 현지 시각) 블룸버그 비즈니스위크 컨퍼런스에 출연한 위워크 회장이자 소프트뱅크 최고경영자(CEO)인 마르셀로 클라우어 (Marcelo Claure)는 “위워크 수요가 팬데믹 이전보다 더 높다”라고 전했다. 또한 그는 "고객이 원하면 가상자산으로 임대료를 지불할 수 있다"며 고객의 목소리를 듣는 것이 중요하다고 강조했다.클라우어 CEO는 팬데믹으로 원격근무가 가능해지자 인재가 마이애미로 유입되고 있고 투자 자금이 마이애미로 몰리고 있다며 마이애미를 "실리콘밸리와 같은 느낌"을 가진 곳이라고 표현했다. 대담에 따르면, 그는 투자의 미래를 중남미와 마이애미로 보고 있다.클라우어 CEO가 출연한 블룸버그 비즈니스위크 컨퍼런스를 통해 팬데믹 이후에도 유지될 산업과 새로운 표준(뉴노멀)의 기회를 투자자 입장에서 들을 수 있었다. 다음은 대담 전문이다.

지난 주 비트코인은 세계 최대의 암호화폐 거래소인 코인베이스[COIN]의 나스닥 상장소식과 함께 사상최고가인 6만불을 돌파했다. 한때 실체가 없는 컴퓨터의 코드로 ‘사기’로 까지 치부되던 암호화폐의 거래소가 세계 최대의 주식거래시장인 나스닥에 상장되면서 이제 비트코인을 포함한 암호화폐 시장은 역사적인 전환점을 돌고있다. 물론, 거래 5일만에 최고가에서 19%가 급락하는 무시무시한 변동성을 보이고 있다. 일반적으로 주식시장에서 최고가를 기준으로 20% 이상이 하락하면 이를 장기 하락장의 시작인 베어마켓의 초기 시그널로 판단한다. 하지만 비트코인의 경우 이러한 상식을 우습게 만든 일이 한두번이 아니다. 이미 올해만 해도 1월 4만 달러를 돌파한 직후 단 2주만에 30%가 폭락했다. 2월 중순 5만8000달러를 돌파하며 사상최고가를 경신했다. 이후 단 일주일만에 다시 25%가 넘게 하락했지만 2주 만에 다시 6만1000달러의 사상 최고가를 경신했다. 비트코인 변동성이야 어제 오늘 일이 아니지만 최근 하락세를 촉발한 원인은 2018년 붕괴를 이끈 정부 제재 이슈라 관심을 모은다.

미국 암호화폐 거래소 코인베이스가 오는 14일(현지 시각) 나스닥 상장을 앞두고 사상 최대 수준의 1분기 실적을 발표했다.6일(현지 시각) 코인베이스(Coinbase Global Inc, 티커: COIN)는 회사 블로그를 통해 비트코인 가격 상승효과로 올해 1분기 8억달러(약 8900억원)의 순이익을 냈다고 밝혔다. 이는 2020년 연간 순이익(3억2200만달러, 약 3600억원)의 2.5배에 달한다.매출액도 마찬가지다. 1분기 매출액 18억달러(약 2조100억원)를 기록하며 작년 연간 매출액 규모(13억달러, 1조4500억원)을 뛰어넘었다.코인베이스는 또 1분기 말 기준 5600만명의 인증 사용자를 보유하고 있고, 월평균 거래 사용자(MTU, 한 달 동안 한 번이라도 거래를 한 사용자 수)가 610만명이라고 밝혔다.코인베이스 플랫폼에 있는 암호화 자산(Crypto Asset) 규모는 2230억달러(약 250조원)로 전체 암호화 자산 시장의 11.3%를 차지했다. 거래량(Trading Volume, 거래된 암호화 자산 규모)은 3350억달러(약 374조원)에 달했다.코인베이스는 암호화폐 거래 수수료로 돈을 번다. 거래가 많으면 매출이 늘어나는 구조다. 오는 14일 나스닥 시장에 직상장하면 ‘주요 암호화폐 업체 중 최초 상장’이라는 타이틀을 얻게 된다. 비트코인 외에도 50여 종의 암호화폐를 거래할 수 있다.

글로벌 카드사 비자(Visa)가 주류 지급결제업체로서 지위를 유지하기 위해 가상화폐 시장에 뛰어들었습니다. 29일(현지시간) 로이터에 따르면, 비자는 결제 및 암호화 플랫폼 크립토닷컴(Crypto.com)과 함께 달러 연동 USD코인(USDC)를 이용한 결제 시범 프로그램을 시작했으며 연말께 더 많은 파트너들에게 결제 옵션을 제공할 계획이라고 밝혔습니다. USD코인은 가치가 미국달러에 직접 고정되는 상대적으로 안정적인 ‘스테이블 코인(stable coin)’입니다. 비자의 암호화폐 부문 책임자 커이 쉬페일드(Cuy Sheffield)는 “디지털 통화 접근, 보유, 사용에 대한 요구가 늘어나고 있다”며 이번 조치에 대한 배경을 설명했습니다. 👉 암호화폐를 포함한 디지털 화폐가 점점 더 주류 결제 시장으로 진출하고 있습니다. 특히 비자나 마스터 등 기존 신용카드사들은 결제 수단으로서의 지위를 더욱 굳건히 하기 위해 시대 변화를 더 적극적으로 수용하는 모습인데요. 마스터카드도 지난달 자사의 지급결제망에서 가상자산으로 직접 거래할 수 있게 인프라 개발을 본격화한다고 밝히기도 했습니다. 비자는 스테이블코인으로 시범 프로그램을 시작하지만 향후 범위를 늘려갈 방침입니다. 알 켈리 비자 최고경영자(CEO)는 최근 한 인터뷰에서 암호화폐 관련 두 가지 구상을 밝혔습니다. 하나는 비자 크리덴셜을 이용해 비트코인을 살 수 있도록 하는 것이고, 다른 하나는 비트코인을 포함한 여타 가상자산, 스테이블코인 등을 전세계 7000만곳 이상 비자 가맹점에서 현금처럼 사용하고 환전할 수 있도록 한다는 것입니다. 그는 “앞으로 가상자산은 주류가 될 것이며 특히 신흥시장에서 더 큰 잠재력이 있다”고 강조하기도 했습니다. 신용카드사들이 암호화폐 시장에 뛰어들며 미래 결제시장에서도 존재감을 이어갈지 주목됩니다.

제롬 파월(Jerome Powell) 미국 연방준비제도(Fed) 의장이 비트코인에 대해 “화폐인 달러보다는 금을 대체하는 투기적 자산에 가깝다”고 밝혔다. 변동성이 매우 크고 실질적 가치가 없어 화폐가 될 순 없지만 금의 대체재는 될 수 있다는 얘기다. 한편 연준이 개발 중인 디지털 화폐는 2년 후에나 공개될 것으로 내다봤다. 22일(현지시간) CNBC 등 외신에 따르면, 파월 연준 의장은 ‘디지털 시대 중앙은행들이 어떻게 혁신할까’에 대한 주제로 열린 ‘국제결제은행 써밋(BIS Summit)’에 참석해 “가상화폐들은 변동성이 매우 크고 화폐가 되기 위한 중요한 요소들이 결여돼 있어 유용한 가치저장 수단이 될 수 없다”며 “달러화보다는 기본적으로 금의 대체제인 투기적 자산에 가깝다”고 강조했다. 이어 “가상자산은 새로운 국제통화 시스템의 기초로서 작동하지는 않을 것”이라고 덧붙였다. 파월 발언은 지난 2019년에 제시한 연준의 관점을 기반으로 한다. 비트코인이 시장의 검증을 거쳐 금과 같은 안전자산으로 올라설 수는 있겠지만, 달러화처럼 국가 단위에서 가치 안정성을 지키는 화폐는 되지 않을 것이라는 의미로 풀이된다. 지난해부터 폭등하기 시작한 비트코인은 최근 개당 6만달러선을 돌파했다. 테슬라와 페이팔 등 대기업들이 앞다퉈 비트코인 투자에 나서고 JP모건 등 주요 금융사를 비롯한 기관 투자자들도 자산에 편입시키면서 열기는 더욱 뜨거워지고 있다. 하지만 미국을 비롯한 여러 국가의 정부 당국은 대체적으로 가상자산에 대해 회의적인 입장이다. 재닛 옐런 미국 재무장관도 비트코인에 대해 공개적으로 부정적인 평가를 내렸고, 최근 인도 정부는 암호화폐의 거래·보유를 불법화하는 방안을 검토하고 있다. 이런 가운데 이날 파월 의장의 발언이 나오자 비트코인 가격은 24시간 전 대비 3.6% 하락한 5만5900달러선에서 거래 중이다. 한편 연준이 자체 개발 중인 디지털 화폐(CBDC)의 최종 모델은 2년 후쯤 공개될 것으로 내다봤다. 현재 보스턴 연방준비은행이 매사추세츠공과대학(MIT)과 협업해 가상 디지털 화폐를 연구 중이다. 그는 “중앙은행의 디지털 화폐를 진행하려면 의회와 정부, 광범위한 대중으로부터 승인을 받을 필요가 있다”며 “아직 이러한 대중적 참여 작업을 시작하지 않았다”고 말했다.

디지털 결제 기업 페이팔이 '암호화폐 전담' 사업부를 출범했다. 또 암호화폐 스타트업도 인수하는 등 관련 사업을 빠르게 확장하고 있다. 지난 5일(현지 시간) 페이팔은 이스라엘 텔아비브에 본사를 둔 암호화폐 스타트업 ‘커브(Curv)’ 를 인수한다고 밝히며 윤곽이 드러났다. 댄 슐먼 페이팔 CEO (Daniel H. Schulman)은 블록체인 미디어 디크립트의 인터뷰에서 “페이팔의 암호화폐 사업은 암호화폐 구매, 판매, 보유 수준을 넘어 확장될 것이고 암호화폐 사업을 총괄할 전담 사업부를 출범을 통해 디지털 통화의 유용성을 발전시킬 것"이라고 밝혔다. 이번에 인수된 커브 개발팀은 페이팔 암호화폐 전담 사업부에 합류될 예정이다.

에코(Eco)는 우버의 공동 창업자이자 액셀러레이터·벤처펀드 엑스포의 창업자로 잘 알려진 가렛 캠프(Garrett Camp)가 설립한 디지털 글로벌 암호화폐 플랫폼 회사다. 코인리스트의 공동 창업자인 앤디 브롬버그(Andy Bromberg)가 지난 가을부터 CEO를 맡았다. 에코로 브랜드를 바꾸기 전에는 빔(Beam)으로 불렸다.에코는 3월 초 a16z 크립토(a16z Crypto)가 주도하는 펀딩 라운드에서 2600만 달러 자본 유치에 성공했다. 이번 펀딩에는 파운더스 펀드(Founders Fund), 액티비턴트 캐피털(Activant Capital), 슬로우벤처(Slow Ventures), 코인베이스 벤처스(Coinbase Ventures), 트라이브 캐피털(Tribe Capital), 발러 캐피털 그룹(Valor Capital Group), 그리고 100개 이상의 다른 펀드 및 엔젤투자자 등이 참여했다. 엑스파(Expa)와 판테라 캐피털(Pantera Capital)은 850만 달러 규모의 자금 지원을 공동으로 주도했다.에코는 전 세계 어디서나 거래 결제 도구로 활용될 수 있도록 설계됐다. 그러나 자사의 서비스는 은행 계좌도 신용카드도 아니라고 강조한다. 에코는 “우리는 이 모든 것을 합친 것보다 더 나은 것을 만들고 있다”고 했다. 이 회사의 미션은 저축과 지출을 모두 한 곳에서 암호화폐로 할 수 있는 길을 만드는 것이다.이번 라운드를 이끈 a16z 크립토는 “새로운 산업의 도전과제 중 하나는 단순히 멋져 보이기 위함이 아니라 다양한 사용자에게 즐거움을 주는 것이다. 암호화폐도 예외는 아니다. 실제적이고 구체적인 방법으로 사람들의 삶을 개선시키고자 할 때 ‘기술’은 최고의 수단”이라고 했다. a16z 크립토에서는 향후 10억 인구의 손에 암호화폐를 쥐어줄 수 있는 길을 끊임없이 찾고 있다. 그들은 “고객이 원하고 있는 일들을 할 수 있도록 도와주면 된다. 암호화폐 확산을 위해 지출, 저축을 관리하고 수익을 얻을 수 있게 돕고, 기술 근간이 아닌 실질적인 이익에 초점을 맞추도록 사용자들을 도우면 된다”고 에코의 미션을 지지했다.