트럼프 재선은 전 세계 정치, 경제 사회적으로 어떤 의미가 있을까? 미국과 한국을 연결하는 크로스보더 미디어 더밀크(The Miilk)는 8일, 미국 대선 이후 경제와 산업, 자산 시장에 미칠 영향을 분석하는 웨비나를 개최했다. 웨비나에서는 트럼프의 재선이 확정된 이후 경제, 산업, 자산 시장 등에 미칠 영향을 다루며, 한국 기업과 투자자들이 대비해야 할 사항에 대해 심도 있게 다뤘다. 이번 웨비나는 손재권 더밀크 대표와 송인근 WSQ미디어 대표가 대담자로 참여해 트럼프 재선의 정치적, 경제적 의미를 분석하고, 한국 기업들이 선제적으로 준비해야 할 대책을 제시했다. 사회는 권순우 더밀크 서던플래닛장이 맡았다.
세계 경제 중심지 미국의 차기 대통령에 공화당 도널드 트럼프 전 대통령이 당선됐다. 도널드 트럼프 전 대통령의 재집권으로 인해 ‘자유무역의 종말’이라는 이야기가 현실로 성큼 다가왔다. 미국은 그간 동맹국을 중심으로 제조업 사슬을 만들고 혜택을 부여해왔다. 한국은 이 가치사슬의 중요한 행위자 중 하나였다. 그러나 보호무역주의, '아메리카 퍼스트(미국 우선주의)'를 주장하는 트럼프 후보의 재집권으로 인해 한미 무역관계가 재편될 가능성이 커졌다. 현 바이든 행정부가 실시한 경제 정책의 대대적인 변화로 인해 국내 경제의 상당 부분을 차지하는 수출에 부정적인 영향을 줄 것이라는 전망이 지배적이다. 한국 경제에서 두 가지 주목해야 할 사항은 현재 조 바이든 행정부 하에서 시행되고 있는 1) 관세 정책과 2) 미국에 공장을 건설하면 보조금을 주는 반도체칩과학법(CHIPS and Science Act of 2022, 이하 칩스법), 인플레이션감축법(IRA) 등 정책의 향방이다. 👉 [웨비나 안내] 미 대선 후폭풍 긴급 진단… 내 월급∙주식 어떻게 되나?
(1편에 이어서) 문제는 미국 제조업을 대표하는 GM, 인텔, 보잉의 몰락이 미국의 국가 경쟁력을 흔든다는 점이다. 제조업은 '주가'로만 볼 수 있는게 아니다. 기술 경쟁력이 뒷받침되야 한다. 아니 선도해야 한다. 연구개발(R&D) 능력이 무엇보다 중요하다는 뜻이다. 제조업은 서비스업에 비해 고용효과가 크기 때문에 경제적 파급력(임금, 소비)이 크고 공장이 들어선 지역사회에 미치는 영향력이 절대적이다. 여기에 '국가 안보'와도 직결 돼 있다. 인텔은 최근 외국기업(TSMC, 삼성, SK하이닉스 등)이 반도체 공장을 짓기 전에 유일하게 미국에서 반도체를 '생산'하는 유일한 기업이었다. 보잉은 미국의 유일한 상업용 비행기를 독자 개발, 생산하며 무기를 만들고 우주항공 사업도 한다. 인텔이 기술 경쟁력을 잃고 리더십도 상실하자 미국 대표 반도체 기업 인텔의 가치는 1000억달러에 못 미친다. 마이크로소프트, 애플, 엔비디아의 가치는 합쳐서 10조달러다. 그런데 이들 기술기업의 소프트웨어와 장치는 그들이 제조를 위탁하는 첨단 반도체가 필요하다. 이 반도체 핵심 공정은 중 하나가 대만반도체제조회사(TSMC)에서 이뤄진다. 이에 미국에서는 중국이 만약 수 년 안에 대만을 침공할 경우, 미국 기술 분야 전체가 중국 정부 조치에 의존하게 될 수도 있다는 위기감이 만연하다.보잉의 경우도 일론 머스크의 스페이스X가 우주 수송에 있어서 보잉을 능가했지만, 대형 상업용 여객기에서 보잉을 대체할 공급업체는 미국에 없다는 우려가 나온다. 보잉의 주요 경쟁사는 유럽의 다국적 기업 에어버스, 중국의 국유기업인 중국상용항공기(COMAC·코맥)다. 롭 앳킨슨 정보기술혁신재단(ITIF) 회장은 월스트리트저널(WSJ)에 “인텔의 실패는 반도체 생태계를 강화하고 동아시아에서 시장 점유율을 되찾으려는 미국의 노력에 치명타를 가할 것”이라면서 “국가 지도자들이 이 회사들의 문제를 무시하고 싶어도 무시할 수 없다”고 말했다.
삼성 위기론이 국내 경제‧산업계 전반으로 퍼지고 있다. 삼성의 캐시카우이자 한국 경제의 버팀목이었던 반도체는 기술 경쟁력 약화와 그에 따른 실적 부진으로 고전하고 있다. 한국 코스피 시가총액의 약 16%를 차지하는 삼성전자의 위기설에 한국 제조업 전반에 대한 우려도 뒤따르는 중이다. 삼성전자는 지난 22일 코스피 시장에서 전일 종가 대비 2.20% 하락한 5만7700원을 기록, 52주 최저가 기록을 경신했다. 대통령실에서도 '삼성전자 반도체 위기론'에 대해 "삼성만의 문제가 아니라 우리나라 과학계와 산업계에 닥친 위기의 상징적인 일"이라고 언급했을 정도이며 삼성전자 부회장이 실적 부진을 사과하고 내부에서도 위기론이 나올만큼 한국 경제 산업계는 물론 국민적 아젠다가 된 상황이다. 한국 제조업의 위기와도 일맥상통한다. 국민연금이 삼성전자의 지분 10%를 보유하며 2대 주주로 올라가 있는 만큼 삼성의 주가는 국민들의 '노후'와도 관련 돼 있다. 이런 현상은 미국에서 먼저 벌어졌다 .대표 반도체 기업 인텔과 여객항공기 기업 보잉의 위기에 빠져 있으며 미국 제조업의 상징이던 GE는 그룹이 사실상 해체 상태다. 특히 반도체와 항공기는 기술 산업과 국방에도 직결되는 요소인 탓이다. 중국, 유럽연합(EU) 등 주요 경쟁국이 치고 올라오는 분야기도 하다. 미국 제조업의 3대장 GE, 인텔, 보잉 몰락의 원인은 무엇이며 미국 정부와 기업은 어떻게 대응하고 있을까? 한국의 제조업, 그리고 삼성전자가 반면교사 삼아야 할 부분을 2회에 걸쳐 분석한다. 👉 생성AI 시대에도 한국 반도체, '메모리' 의존 심화
미국 민주당 대선 후보로 나선 카멀라 해리스 부통령이 중산층을 겨냥한 경제 정책을 발표했다. 해리스 부통령이 고령의 조 바이든 현 대통령을 대신해 대선 후보로 나선 후 정책 공약을 내놓은 것은 처음이다. 16일(현지시간) AP통신에 따르면 해리스 부통령은 이날 미 노스 캐롤라이나주를 방문한 자리에서 '기회 경제(Opportunity Economy)'라는 이름의 경제 구상을 공개했다. 미국인들의 세금을 줄이는 한편, 식료품 폭리를 금지하고, 중산층 가구에 자녀당 세액 공제를 제공하고, 첫 주택 구매자들에게 펀드를 지원하는 등의 정책이 주요 골자다. 해리스 부통령은 연설에서 "중산층을 안정적으로 지원하는 것이 대통령직의 핵심 목표가 될 것"이라고 포부를 밝혔다.
미국 전기자동차 시장에서 독주를 이어가던 테슬라의 점유율이 50% 아래로 떨어졌습니다. 분기별 점유율이 50% 아래로 내려간 것은 사상 최초인데요.뉴욕타임스(NYT)는 9일(현지시각) 자동차 업계 리서치업체인 콕스 오토모티브의 자료를 인용해 테슬라의 올해 2분기 미국 전기차 시장 점유율이 49.7%로, 전년 동기(59.3%)보다 0.6%포인트(p) 하락했다고 보도했습니다.테슬라가 주춤한 데 비해 제너럴모터스(GM), 포드, 현대자동차, 기아 등 경쟁사들의 전기차 판매량은 확대됐습니다. 미국 전기차 시장도 성장세를 이어가고 있는데요. 2분기 전기차 판매 및 리스 대수는 전년 동기 대비 11.3% 증가했습니다.전체 신차 판매, 리스에서 전기차가 차지하는 비중 역시 8%로, 전년 동기 7.2% 대비 증가했습니다. 스테파니 발데즈 스트리티 콕스 오토모티브 이사는 "전기차 시장 내부에서 벌어지고 있는 치열한 경쟁으로 차량 가격이 내려가며 전체 시장에서 전기차 점유율이 서서히 높아지고 있다"고 설명했습니다.👉 미국 전기차 시장 경쟁 심화와 기술 평준화 현상 수면 위로뉴욕타임스(NYT)는 테슬라의 시장점유율이 50% 아래로 떨어진 것에 대해 "2012년 모델S를 출시하면서 만들어 낸 시장에서 지배력을 잃고 있다는 신호다. 몇 년 전까지만 해도 경쟁사가 많지 않았고, 완전 충전 시 주행가능 거리나 가속 성능 등에서 테슬라가 압도적인 우위를 자랑했다"며 "그러나 최근엔 테슬라와 비슷하거나 더 뛰어난 성능의 전기차가 출시되고 있다"고 평가했습니다.현재 미국에는 100개 이상의 전기차 모델이 판매되고 있는데요. 기존 자동차 제조업체들 중 완충 시 300마일 이상 주행 차량 등 테슬라보다 높은 성능의 차량도 출시되고 있습니다.이는 전기차 시장에서 기술 격차가 좁혀지고 있음을 시사하며, 앞으로 테슬라가 시장 지배력을 유지하기 위해서는 혁신적인 기술 개발과 차별화 전략이 더욱 중요해질 것으로 전망됩니다.
미국 바이든 행정부가 9일(현지시각) 반도체 첨단 칩 패키징(Advanced Packaging) 기술 개발을 위해 최대 16억달러(약 2조2000억원)의 자금을 지원하겠다는 계획을 발표했습니다. 이는 2022년에 제정된 반도체 지원 및 과학법인 칩스(CHIPS)법의 일환으로, 미국의 반도체 산업 경쟁력 강화를 목표로 하고 있습니다.반도체 패키징은 여러 칩을 하나로 묶어 하나의 칩처럼 작동하게 하는 방식으로, 칩 성능 향상과 비용 절감 등의 효과가 있습니다. 엔비디아, TSMC, 인텔 등 주요 기업들이 이미 첨단 패키징 기술을 활용한 제품을 개발하고 있습니다.상무부 차관이자 미국 국립 표준 기술 연구소 소장인 로리 로카시오는 '세미콘 웨스트 2024' 키노트 연설에서 "오늘 발표는 올바른 방향으로 나아가는 또 다른 중요한 단계"라며 "보조금은 2022년 제정된 반도체법(칩스법)에 따라 승인된 자금의 일부다. 칩 간에 데이터를 더 빠르게 전송하고 칩에서 발생하는 열을 관리하는 등의 분야를 혁신하는 데 도움이 될 것"이라고 설명했습니다.국가 첨단 패키징 제조 프로그램(NAPMP)의 후공정 연구개발 프로젝트에 선정된 기업들은 최대 1억 5000만달러(약 2076억 7500만원)를 받을 수 있을 것으로 예상됩니다. 미국 정부는 이번 자금 지원을 통해 칩 패키징 분야에서의 외국 기업 의존도를 줄이고, 국내 기술 혁신을 촉진할 계획입니다.👉 미국 정부, 반도체 첨단 칩 패키징 기술 개발 대규모 투자로 AI 경쟁력 강화 시작로카시오 차관은 "첨단 패키징에 대한 미국의 연구 개발 노력은 고성능 컴퓨팅 및 저전력 기기와 같은 수요가 많은 응용 분야에 집중될 것"이라며 "이는 모두 AI 분야의 선두 지위를 지키는 데 필요한 것"이라고 강조했습니다.한편, 뉴욕타임스(NYT)는 패키징은 대만과 말레이시아, 한국, 필리핀, 베트남, 중국 등에서 주로 이루어지며, 글로벌 산업 그룹인 IPC는 국방부 데이터를 인용해 첨단 칩 패키징에서 미국이 차지하는 비중이 약 3%에 불과하다고 밝혔습니다.이번 투자를 통해 미국 정부가 반도체 산업의 핵심 기술인 첨단 패키징 분야에서 어떻게 경쟁력을 강화할지 주목됩니다.
AI 반도체 전쟁, 어디로 갈까? 삼성전자는 반도체 산업 경쟁력을 잃은 것일까? 메모리만 의존하는 한국 반도체, 미래는 있는가? 반도체 경쟁력이 국력이 되고 있는가운데 더밀크는 K 반도체의 미래를 찾기 위해 '칩 워'의 저자 크리스 밀러 미 터프츠대 교수를 단독 인터뷰 했다. 크리스 밀러 교수는 "삼성전자 반도체의 문제는 HBM이 아니다. 파운드리다"며 직격타를 날렸다. 또 미국 등 각국 정부에서 자국 반도체 산업 경쟁력을 높이기 위해 적극적인 보조금 정책을 펴고 있지만 "진정한 경쟁력은 보조금이 아닌 '기술 우위'에서 나올 것이다"며 "압도적 기술 격차를 갖도록 연구개발해야 한다"고 말했다. 이번 인터뷰는 3차 반도체 전쟁이 벌어지고 있는 가운데 성사됐다. PC 15년, 스마트폰 15년에 이어 인공지능(AI) 기술이 바통을 이어받았다. 2022년 11월 생성AI 챗봇 챗GPT가 출시된 후 AI 모델을 개발하기 위한 글로벌 경쟁이 시작됐고, 이때 AI를 훈련하는 데 필수재인 반도체칩에 대한 수요가 폭발적으로 증가했다.엔비디아와 함께 AMD, 마이크론(MU), ASML, 마이크로소프트 등 관련 기업들은 주가와 시가총액이 치솟았다.아시아에는 이들이 설계한 칩을 제조하는 기업들이 생겨나면서 글로벌 반도체 공급망이 형성됐다. 대만의 TSMC는 엔비디아가 설계한 로직칩을 조립, 생산하는 ‘파운드리’ 시장을 장악하며 넘사벽이 됐다. 한국의 삼성, SK하이닉스 등은 메모리(D램) 시장을 사실상 독점하고 있다. 메모리칩(D램)과 저장칩(NAND)은 AI 알고리즘이 처리할 방대한 데이터 세트와 명령을 저장한다. 일본은 일본 소부장(소재·부품·장비), 중국은 광전지 반도체 생산 분야에서 두각을 드러냈다. 말레이시아, 필리핀, 태국, 베트남도 조립으로 글로벌 반도체 공급망에 속해 있다.현재 글로벌 반도체 공급망은 지각변동 중이다.
대만을 강타한 강진이 특정 지역 기반 업체에 지나치게 의존하는 반도체 산업의 취약성을 드러냈다. 3일(현지시각) 발생한 지진으로 대만에 위치한 세계 최대 반도체 파운드리(Foundry, 위탁생산 전문업체) TSMC의 일부 공장의 가동이 중단된 것이다. 고성능 AI 반도체 시장을 사실상 독점하고 있는 엔비디아의 GPU(그래픽처리장치)가 TSMC에서 생산되며 자체적으로 반도체를 개발하는 애플도 TSMC의 최대 고객사 중 하나다. AP통신 등 주요 외신에 따르면 이날 대만 동부 화롄시 인근에서 규모 7.4의 강진이 발생, 9명이 사망하고 1000명 이상의 부상자가 발생했다. 건물이 무너지고 정전이 발생하는 등 관련 피해가 속출했으며 2300만 명이 거주하는 타이베이 전역의 기차 운행이 중단됐다. 대만 당국은 이번 지진이 1999년 9월 21일 발생한 지진 이후 가장 큰 규모라고 밝혔다.
“더불어민주당이 169석의 압도적 의석을 갖고 국정을 방해하는 일들이 많았지만 모처럼 고맙다는 인사를 드릴 수 있게 됐다.”주호영 국민의힘 원내대표가 최근 더불어민주당에게 감사 인사를 했습니다. 그건 민주당이 대기업이나 중견기업의 시설 투자에 15% 이상 세액공제를 해주는 반도체특별법(일명 ‘K칩스법’)에 찬성한다는 뜻을 밝혔기 때문이에요. 민주당은 이 의견이 아직 당의 공식 방침으로 정해진 건 아니지만 찬성해 줘야 하는 것 아니냐는 의견이 나오고 있는 건 사실이라고 설명했습니다.무슨 일만 있으면 서로를 잡아 먹지 못해 안달인 야당과 여당이지만 첨단산업을 키우는 법안은 함께 힘을 모아 통과시키고 싶어 한다니 반가운 마음입니다.사실 칩스법(CHIPS act, ‘Creating Helpful Incentives to Produce Semiconductors’ act)은 미국이 원조에요. 그 동안 대부분의 제조업이 해외로 빠져나간 미국은 코로나 이후 물류와 공급망 위기를 겪으면서 반도체와 배터리 산업은 자국 내에서 키워야 한다는 뼈아픈 교훈을 얻었습니다. 이후 정부 차원에서 국내 반도체와 배터리 산업 육성에 나섰죠. 그리고 미 의회는 이 칩스 법안에 여야 할 것 없이 찬성 표를 던져 법을 통과시켰습니다.이런 정치권의 법안에 대한 초당적인 협력을 ‘bipartisan support’라고 합니다. Bipartisan은 둘을 뜻하는 bi라는 접두어와 당파적인 또는 유격대의 등의 뜻을 가진 partisan이라는 형용사가 합쳐져 ‘양당의’라는 뜻이 됐어요. Partisan은 우리가 흔히 빨치산이라고 하는 그 단어가 맞습니다. ‘양당의’가 ‘초당적인’으로 해석이 되는 건 미국이 민주당과 공화당의 양당체제가 확립돼 있기 때문이죠. 주요 정당이 두 곳이니 두 곳이 합의를 하면 당을 초월하는 것이 됩니다.이런 미국이 초당적인 협력을 잘 하는 분야가 또 있는데요, 바로 중국의 숏폼 비디오앱 ‘틱톡’에 대한 규제입니다. 지난주 미국 민주당 마크 와너 의원은 공화당 존 튠 의원과 함께 틱톡을 금지할 수 있도록 하는 법안을 준비 중이라고 밝혔습니다. 이미 미국 정부 소유의 기기엔 틱톡을 깔 수 없도록 하는 법안은 통과가 돼 있어요. 또 일부 대학은 캠퍼스 와이파이로는 틱톡에 접속하지 못하게 해 놓았습니다.미국을 비롯한 서방 국가들은 중국 정부가 틱톡의 모기업인 중국 기업 바이트댄스로부터 유저 데이터를 받아낼 수 있을 거라는 의심을 하고 있어요. 또 엄청난 수의 유저가 이용을 하는 틱톡을 이용해 중국이 가짜 뉴스를 퍼뜨릴 수도 있다고 생각하죠. 미국이 틱톡을 완전히 금지하기는 어려워 보입니다. 언론의 자유가 헌법에 명시돼 있기 때문이죠. 하지만 틱톡의 규제에 초당적인 협력이 이뤄지고 있다는 건 미국이 얼마나 중국을 견제하고 있는지 알 수 있는 대목입니다.어느 나라나 여당과 야당은 서로 으르렁댑니다. 그건 정치의 기본적인 속성이죠. 하지만 가끔씩 나라의 미래를 위한 중요한 법안에 여야가 초당적인 협력을 하는 사례를 보는 건 즐거운 일입니다. 그러니까 초당적 또는 Bipartisan이라는 단어가 자주 보이면 좋겠다는 생각을 해봅니다.
