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21일(현지시각) 미 증시는 코로나 바이러스의 확산에도 국채금리의 상승세와 강력한 실적보고에 힘입어 미 3대지수가 모두 상승 마감했다. 특히 국제통화기금(IMF)의 크리스탈리나 게오르기에바 총재가 "올해 세계경제 성장률 전망치를 기존의 6%로 유지한다"고 발표한 것도 호재였다. 그는 코로나 바이러스 확산세는 백신의 접종 속도에 따라 국가간 성장 속도가 차이가 발생할 수 있다고 우려했으나 전반적으로 아직 우려할 수준은 아니라고 발언했다. 여기에 최근 실적을 발표하고 있는 경기재개에 민감한 기업들이 코로나 확산에 크게 우려하지 않는 모습을 보이고 있다는 점도 시장의 투자심리 개선에 일조했다. 유나이티드항공(UAL)은 20일 실적보고 후, 컨퍼런스콜에서 "예약이 전년대비 4배나 급증하고 있고 델타변이 확산에도 수요가 둔화되지 않을 것이다"고 발언, 백신으로 인해 소비자들이 바이러스에 크게 동요하지 않고 있음을 시사했다. 비트코인은 수요일 개최된 더비워드(The B Word) 이벤트에서 테슬라의 CEO인 일론 머스크가 테슬라를 포함해 스페이스X, 그리고 본인 역시 비트코인을 보유하고 있고 '펌프(매수)는 하지만 덤프(매도)는 하지 않는다'며 암호화폐에 강한 믿음을 보이자 반등해 3만 2000달러까지 상승했다. 또 테슬라가 곧 다시 비트코인을 통해 결제를 받을 수 있을 것이라 자신했다. 오늘 증시는 미 동부 표준시 오전 7시 45분에 예정된 유럽중앙은행(ECB)의 통화정책회의 결과 발표에 주목할 것으로 전망된다. 최근 유럽의 바이러스 확산세에 경제 활동이 완전히 정상으로 회복되지 않아 중앙은행의 통화완화정책 유지 가능성이 매우 높을 것으로 관측된다. 주목할 만한 경제지표로는 신규 실업자 통계를 확인할 수 있는 신규실업수당청구 건수와 최근 모기지 이자의 하락에도 불구하고 부족한 매물과 주택가격의 급등세로 인해 4개월 연속 하락세를 겪고있는 기존주택 판매지수가 예정되어 있다. 이와 함께 22일에는 AT&T(T), 어메리칸항공(AAL), 누코어(NUE), D.R.홀튼(DHI), 사우스웨스트항공(LUV), 인텔(INTC), 스냅(SNAP), 트위터(TWTR)등이 실적을 발표한다.

전일(15일, 현지시각) 미 증시는 제롬 파월 연준 의장이 연초보다 경기회복에 대한 기대가 완화되었고 인플레이션은 불편할 정도로 오르고 있다고 발언, 대부분 하락세를 보이며 혼조세로 마감했다. 재닛 옐런 재무장관은 향후 몇개월 동안 급격한 인플레이션이 지속될 가능성을 보았으며 특히 전년대비 15% 수준으로 급등하는 주택시장에 우려를 나타냈다. 파월 의장은 그럼에도 불구하고 여전히 완화적인 통화정책을 옹호, 최근 뉴질랜드를 비롯해 캐나다와 영국의 중앙은행이 물가상승에 대응해 매파적인 태도를 취하는 다른 중앙은행들과의 격차를 키우고 있다. 한편 전일 실적을 발표한 대만의 반도체 업체인 TSMC(TSM)는 자동차 업체에 대한 반도체 공급이 앞으로 몇 주 안에 빠르게 증가할 것으로 전망, 반도체 부족 현상이 완화될 가능성을 시사했다. 다만 향후 공급을 늘리기 위한 투자로 인해 예상보다 낮은 마진과 가이던스로 주가는 5%가량 급락했다. 반면 세계 최대의 반도체 업체인 인텔(INTC)은 칩 제조업체인 글로벌파운드리를 사상 최대 수준인 300억 달러에 인수하는 계획을 추진하고 있는 WSJ의 보도에 강세를 보이고 있다. 최근 미국에 상장한 중국 최대의 차량 공유업체인 디디추싱(DIDI)은 중국의 사이버 보안 당국이 국가 안보 조사의 일환으로 본사를 방문했다는 소식에 7%가량 급락했다. 미 국채금리는 10년물이 목요일 1.29%에서 1.32%로 상승, 강세를 보였으며 국제유가는 OPEC+ 합의에 대한 불확실성으로 4월 이후 가장 큰 하락세를 기록했다.

아마존 CEO이자 민간 우주기업 블루오리진(Blue Origin)을 창립한 제프 베조스(Jeff Bezos)는 그와 그의 동생과 함께 이번 달 우주여행을 떠날 일반 지원자를 선택, 공개했습니다. 바로 82세 왈리 펑크(Wally Funk) 할머니인데요, 펑크는 1961년 미 항공우주국(NASA)의 여성을 위한 “머큐리 13” 프로그램에서 우주 비행사로 훈련받았던 우주 비행사 경력자입니다.펑크는 당시 다른 남자들보다 더 빨리, 더 일을 잘했다고 평가를 받았지만, 머큐리 13 프로그램은 결국 남성 우주 비행사들로 대체돼 우주 비행의 꿈을 이루지 못했습니다. 54년이 지난 지금, 펑크는 세계 최고 부자 베조스 CEO로부터 “명예손님"으로 초대를 받아 우주 비행사의 꿈을 이루게 됩니다. 이번 7월 20일(미 현지시각), 펑크는 베조스 형제와 이 기회를 위해 2,800만달러 이상을 내고 좌석 경매에 낙찰된 익명의 우승자와 함께 뉴 셰퍼드(New Shepard)를 타고 우주로 향하게 됩니다.한편, 블루오리진의 경쟁사 버진 갤럭틱(Virgin Galactic)은 베조스 CEO의 우주비행보다 9일 앞선 7월 11일에 비행하겠다고 급히 전했습니다. CNBC에 따르면, 마이클 콜글래지어(Michael Colglazier) 버진 갤럭틱 CEO는 리처드 브랜슨(Richard Branson) 버진 그룹 회장을 베조스 CEO보다 먼저 우주여행을 시키기 위해 스케줄을 조정한 것은 “절대 아니다"라고 밝혔습니다. 하지만 '절대 아닌것' 이 아닐 것입니다. '최초' 민간 우주여행을 오랫동안 기획했고 대내외에 알렸떤 리처드 브랜슨에게 제프 베조스가 먼저 우주 여행을 떠난다는 것은 자신의 사업 기반 자체가 흔들리는 것이기 때문입니다. 👉켄 허버트(Ken Herbert) 캐너코드 제뉴이티(Canaccord Genuity) 분석가는 베조스 CEO보다 리처드 브랜슨 회장이 먼저 우주비행을 하려는 것에는 여러 가지 이유가 있지만 그중 자존심 경쟁이 가장 주요 동인이라고 말합니다. 부와 명성을 모두 가진 이 사람들에게는 '최초'와 '자존심'이 중요하기 때문입니다. “최초” 민간 우주 관광을 하는 회사의 주식도 차이가 날 것입니다. 하지만 가장 중요한 것은 '안전' 이겠지요. 세기의 경쟁은 안전하지 못하면 한 순간에 거품처럼 사라집니다. 이제 얼마 남지 않았습니다. 과연 이 기간 동안 블루오리진과 버진 갤럭틱 사이에 어떤 긴장감이 계속 될지 관심입니다.

펠 겔싱어 인텔(티커: INTC) CEO가 반도체 부족 현상이 몇 년간 계속될 것이라는 예측을 내놨다.일부 자동차 기업은 글로벌 반도체 부족으로 생산 라인을 중단했으며 가전, 컴퓨터, 게임기 등까지 여파가 확산됐다.겔싱어 CEO는 타이페이에서 열린 컴퓨텍스 무역 박람회 발표에서 “코로나19 팬데믹 동안 집에서 일하고 공부하는 경향이 반도체의 폭발적인 성장 주기로 이어져 공급망에 큰 영향을 일으켰다"고 말했다. 그는 “업계가 단기적인 제약을 해결하는 조치를 하고 있지만 반도체 파운드리 용량, 기판 등의 부족을 해결하는데 2년 이상 걸릴 수 있다"고 덧붙였다.

한달전에 인텔(Intel)의 새로운 최고경영자(CEO)인 팻 겔싱어(Pat Gelsinger)가 취임한지 5주만에 전격적으로 종합반도체 2.0(IDM 2.0)이라는 인텔의 사업전략을 발표했다. 그 당시 이에 대해 많은 분석이 나왔는데, 그후 지난 한달동안 인텔을 포함한 많은 반도체, IT기업들의 중요한 발표들이 있었기에, 지금 인텔의 신전략을 큰그림에서 분석해 볼 수 있는 좋은 기회라고 생각되었다.우선, 이 전략의 핵심사항은 다음의 세가지로 압축된다.1. 인텔 자체 첨단 제조능력 확보/증설 (7nm)2. 외부 파운드리 활용 확대3. 인텔 파운드리 서비스 (IFS) 진출1번과 3번을 뒷받침하기 위해, 이 발표와 함께 애리조나주에 있는 인텔팹에 추가로 22조원을 투자하여 7nm 공정의 2개의 팹(공장)을 짓기로 발표하였다.

세계적으로 반도체 부족현상이 심화되고 있는 가운데 포드(F)는 차량용 반도체 부품 부족으로 북미 5개 공장에서의 가동중단을 연장한다고 밝혔다. 포드는 2월 반도체 부족으로 인한 생산 감축을 발표, 이로 인해 1분기 10억 달러에서 25억달러로 생산량의 최대 20% 가량이 영향을 받는 피해를 입을 것이라 추산한 바 있다. 반도체 부족에 따른 피해는 포드뿐만이 아니라 제너럴모터스(GM)에도 여파가 미쳤으며 이미 북미 공장 중 최소 6곳의 생산이 일시 중단됐다. 물론 이 외에도 토요타, 폭스바겐부터 한국의 현대기아까지 그야말로 글로벌 반도체 대란이 벌어지고 있다. 팻 갤싱어 인텔 CEO는 "반도체 공급부족 현상이 2년 더 갈 수 있다"고 전망한 바 있다. 현재 반도체 공급부족 현상은 단기간에 해결되지 않으며 각 산업과 경제에 심각한 영향을 줄 수 있다는 것이다. 바이든 대통령은 이에 반도체를 미래 국가의 명운을 결정짓는 전략적 핵심 안보 자원임을 천명하며 중국과의 성장경쟁에서 승리하기 위해 반도체 산업에 대한 투자가 필수임을 다시한번 확인했다.

지난해부터 이어져온 반도체 공급난 속에서 일부 반도체주는 올해 지속적인 강세를 보일 것이란 전망이 나왔다. 특히 올해는 5G 고속성장의 원년으로 반도체 장비 회사는 향후 2~3년간 두자릿수 성장률을 기록할 것이란 설명이다. 그렇다면 수많은 반도체주 가운데 어떤 종목이 더 높은 투자가치가 있을까?

르네 하스 Arm IP 그룹 사장(president)은 12일(현지 시각) “컴퓨팅의 중심이 개별 디바이스(기기)로 옮겨졌다”며 이같이 말했다.이날 열린 엔비디아(티커: NVDA) ‘GTC 2021’ 컨퍼런스의 주요 연설자로 등장한 하스 사장은 약 40분간 진행된 발표 내내 강한 자신감을 드러냈다. 모바일 칩 영역에 머물지 않고 다양한 분야로 더 빠르게 확장, 미래 컴퓨팅 산업을 주도할 것이란 대담한 예측을 내놓았다.Arm은 글로벌 반도체 설계 IP(지식재산권) 기업이다. 배터리 소모가 적은 저전력 설계를 앞세워 스마트폰 같은 모바일 기기에 널리 채용되고 있다. 애플, 퀄컴, 삼성전자 등 글로벌 반도체 기업들이 Arm IP 기반으로 칩을 만든다. 애플 아이폰에 들어가는 ‘A 시리즈’ 칩, 퀄컴의 ‘스냅드래곤’, 삼성전자 갤럭시 스마트폰에 탑재되는 ‘엑시노스’가 대표적이다.스마트폰의 두뇌(AP, Application Processor)가 대부분 Arm IP 기반으로 설계된다는 건 모바일 기기 시장에서 Arm의 영향력이 그만큼 크다는 뜻이다. 이미 전체 모바일 기기 95%에서 사용되고 있는데, 그 점유율이 곧 100%에 도달할 것이란 예측을 내놨다.하스 사장은 “전 세계 인구 70%가 Arm 기반 기술을 사용하고 있다”며 “Arm과 라이선스(재산권 사용) 계약을 체결한 파트너는 500곳이 넘고, 100만 명 이상의 엔지니어, 수천만 명의 개발자들이 Arm 기술 기반으로 제품을 개발하고 있다”고 강조했다.그는 이어 “지금까지 1800억개 이상의 Arm 기반 칩이 출하됐다”며 “2025년부터는 IoT(사물인터넷), AI(인공지능) 기기 네트워크가 칩 시장의 강력한 동인으로 작용할 것”이라고 내다봤다.

팻 겔싱어(Pat Gelsinger) 인텔 CEO가 종합반도체기업(IDM) 2.0 시대를 천명했다. 미국 애리조나주에 대규모 생산 공장 두 개를 건설하고 본격적으로 파운드리(반도체 위탁 생산) 서비스를 시작하겠다고 밝혔다. 대만 TSMC와 삼성전자가 주도하는 글로벌 파운드리 업계에 지각 변동이 일어날 전망이다.

반도체 업체 AMD가 역대 최고 수준의 양호한 실적을 발표했다. 게임 콘솔, 서버 부문 매출이 급증했고, 컴퓨터용 CPU(중앙처리장치), GPU(그래픽처리장치) 매출도 큰 폭으로 증가하며 시장 1위 인텔을 위협했다.

2월 15일부터 인텔을 이끌게 된 팻 겔싱어(Pat Gelsinger) 신임 인텔 CEO(최고경영자)는 지난 1월 21일(현지 시각) 진행된 4분기 실적 발표 행사에서 “2023년 출시 제품 대부분은 인텔 내부에서 생산할 것”이라며 이같이 말했다.주요 반도체 제품 생산을 외부에 위탁하지 않고 자체적으로 만들겠다는 것이다. 인텔 CTO(최고기술책임자)를 지낸 엔지니어 출신다운 발언이었다. 그는 인텔의 기술력에 대한 강한 자부심을 드러냈고, 기술 우위를 경영의 최우선 순위에 둘 것이란 점을 분명히 했다.

지난 주에는 반도체 업계 '지각변동'을 불러일으킬만한 소식들이 많았다. 지난 13일에 퀄컴이 2년된 신생 스타트업인 누비아(Nuvia)를 140억달러(1조5000억원)에 인수한다는 소식이 있었고, 같은 날 인텔은 밥 스완(Bob Swan) CEO가 내달에 사임하고 새로운 대표로 팻 겔싱어(Pat Gelsinger) VMware CEO를 영입한다고 발표하였다. 거기에 더해서 매년 1월초 라스베이거스에서 열리는 세계 최대의 전자 전시회인 CES(Consumer Electronics Show)를 통해 11일에는 인텔이 새로운 모바일 CPU와 데스크탑용 CPU들을 대거 발표했고 12일에는 AMD가 새로운 모바일 CPU와 데이터 센터용 CPU들을, 엔비디아(Nvidia)가 새로운 모바일 GPU들을 발표하면서 2021년에 반도체 업계의 힘찬 출발과 큰 변화의 물결을 읽을 수 있는 시간이었다. 이러한 많은 소식들과 발표들을 관통하는 변화의 맥을 짚어보려 한다.