국채금리

1. 자산시장 동향뉴욕증시는 예상보다 훨씬 견고했던 9월 고용 보고서로 '무착륙'에 대한 기대가 확대. 반면 연준의 금리인하 전망은 악화되며 금리와 달러 동반 상승. 9월에 25만 4000건의 신규 고용으로 예상을 크게 웃돌고 실업률 역시 4.1%로 하락하며 연준이 향후 금리인하에 소극적으로 대처할 가능성이 커짐. 이로 인해 국채금리가 급등, 10년물과 2년물 국채금리가 각각 4%를 넘어서며 8월 이후 가장 높은 수준을 기록. 2. 이번주 주요 일정 7일(월요일): 유로존 재무장관 회의에서 유럽중앙은행(ECB) 크리스틴 라가르드 발언 예정. 연준 역시 닐 카시카리, 라파엘 보스틱, 미셸 보우만 연은 총재들의 발언 예정. 8일(화요일): 식음료 대기업 펩시코(PEP)가 개장 전 실적 발표로 3분기 어닝시즌 킥오프. 9일(수요일): 2020년 이후 처음으로 금리를 인하한 9월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의록이 공개. 10일(목요일): 9월 소비자물가지수(CPI) 공개. 지난해 대비 2.5%에서 2.3%로 하락할 것으로 전망. 델타항공(DAL) 3분기 실적 보고. 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재 발언 예정. 11일(금요일): JP모건(JPM)과 웰스파고(WFC), 블랙록(BLK) 등 주요 금융기업들의 실적 보고. 생산자물가지수(PPI) 공개. 3. 골드만삭스, 침체 전망 15%로 하향글로벌 투자은행 골드만삭스는 강력한 고용 보고서를 근거로 향후 12개월 내 경기침체 확률을 기존의 20%에서 15%로 하향 조정. 골드만은 향후 신규 고용이 15만에서 18만개의 일자리를 유지할 경우 실업률이 침체를 막을 수 있는 안정적인 수준이 될 것으로 전망. 견고한 성장이 유지되면서 2025년 S&P500의 주당순이익(EPS) 전망치를 기존의 256달러에서 268달러로 상향 조정하며 전년 대비 11% 증가 전망. S&P500의 3개월 목표가는 기존의 5600에서 6000으로 상향하고 6개월 목표가는 6100, 12개월 목표가는 6300으로 상향 조정. 주가수익비율(PER)은 현재 S&P500이 22배로 적정 가치를 반영하고 있지만 2025년에는 성장이 둔화되고 실질 금리가 다소 높아지면서 21배로 소폭 하락 전망. 4. 중동 분쟁으로 국제유가 급등 이스라엘과 하마스의 전쟁 발발 1년 경과일로 이란의 탄도 미사일 공격에 이스라엘의 대응이 주목되는 가운데 국제유가(브렌트유)는 배럴당 80달러 돌파. 이스라엘의 군사적 대응이 확실시 되는 가운데 이란의 석유 인프라에 공격을 가할 경우 원유 공급에 직접적인 영향을 미칠 것으로 전망. 이스라엘은 하마스 공격 1주년을 맞아 레바논에 대한 폭격을 강화. 파생상품 시장에서는 지난주 배럴당 100달러에 베팅하는 콜옵션 거래 등장. 5. 개별주 현황 화이자(PFE): 행동주의 펀드 스타보드 밸류가 화이자의 지분 약 10억 달러를 인수하며 실적을 개선하기 위한 변화를 요구.아카디움 리튬(ALTM): 글로벌 광산기업 리오 틴토(RIO)가 리튬 회사인 아카디움 리튬을 인수할 가능성이 제기되며 주가는 장전 26% 급등. 루시드 그룹(LCID): 전기 스타트업 루시드는 3분기 차량 인도량을 월가의 추정치였던 2242대를 크게 뛰어넘는 2781대로 보고하며 개장 전 1.5% 상승. 셰브론(CVX): 석유 메이져 셰브론은 자사의 애서배스카 오일 샌즈와 듀베르네이 셰일 자산을 65억 달러에 캐나디언 내추럴(CNQ)에 매각한다고 발표. 애플(AAPL): 애플은 월가 투자은행 제프리스가 아이폰16에 대한 초기 수요가 예상보다 약하고 아이폰16과 17에 대한 단기 기대치가 너무 높다고 평가한 후, 투자의견을 '매수'에서 '중립'으로 하향 조정. 아마존(AMZN): 웰스파고는 월마트(WMT)와의 경쟁심화와 성장 둔화를 이유로 아마존에 대한 투자의견을 '비중확대'에서 '동일비중'으로 하향 조정.

1. 자산시장 동향뉴욕증시는 변동성이 큰 트리플위칭 데이를 맞아 페덱스와 레나의 부진한 실적과 전망, 그리고 워런 버핏의 주식 매도 소식을 소화하며 하락 전환. S&P500은 연준의 금리인하와 연착륙에 대한 기대로 올해 39번째 사상 최고치를 기록. 나스닥은 여전히 고점에서 4% 하락. 경기 연착륙에 대한 기대가 커지며 금리와 달러 모두 강세 유지. 특히 일본은행의 비둘기파적인 메시지에 엔화 약세로 달러 강세. 2. 국채금리와 달러 연준의 50bp 금리인하에도 장기 국채금리는 상승. 벤치마크 금리인 10년 만기 국채 수익률은 3.75%로 상승. 국채금리의 상승은 연준의 대범한 금리인하로 인한 경기 연착륙의 가능성, 즉 채권시장의 낙관적인 경기 전망을 반영하지만 동시에 인플레이션 위험은 상승하고 있음을 시사. 일본은행(BOJ)은 기준금리를 0.25%로 동결하며 경제 성장 전망을 상향. 8월의 소비자물가지수(CPI)가 3.0%로 올랐으나 여전히 금리인상에는 소극적 태도. 미셸 보우만 연준 이사는 50bp의 큰 금리인하가 인플레이션에 대한 '성급한 승리'로 인식될 것을 우려. 보우만은 여전히 강력한 소비 지출이 물가 상승 압력을 줄 수 있다고 경고. 보우만 이사는 이번 FOMC 회의에서 유일하게 25bp 인하를 주장. 3. 트리플위칭 데이 주가지수 선물과 주가지수 옵션, 그리고 개별 주식 옵션의 만기일이 동시에 일어나는 소위 '트리플위칭 데이(Triple Witching Day)'. 트리플위칭 데이는 3월, 6월, 9월, 12월 분기마다 한 번씩 돌아오며 선물과 옵션 계약을 청산하거나 새로운 포지션을 설정하는 과정에서 변동성이 증가. 9월 트리플위칭 데이는 약 5.1조 달러 규모의 파생상품 계약이 만료될 예정으로 대선 불확실성이 있는 4분기를 앞두고 상당한 규모의 포지션 재설정이 있을 것으로 전망. 4. 워런 버핏, BofA 지분 추가 매각 워런 버핏의 버크셔 해서웨이(BRK)는 이번 주 동안 뱅크오브아메리카(BAC) 주식 2227만 주를 추가 매각하며 지분을 10.8%로 축소. 버핏은 2008년 금융위기 직후인 2011년 뱅크오브아메리카를 매수하며 2017년 BofA의 최대 주주가 되며 버크셔 포트폴리오에서도 두 번째로 큰 포션을 차지. 하지만 최근 몇 달 동안 애플 지분을 절반으로 줄임과 동시에 약 80억 달러 규모의 BofA 주식을 매각하며 현금 보유량은 사상 최대 규모 수준.5. 개별주 현황 페덱스(FDX): 미 경제의 선행지표로 인식되는 대형 물류기업 페덱스는 미국 내 배송 수요가 예상보다 약해지면서 분기별 수익과 매출이 하락하고 연간 실적 전망을 하향 조정. 주가는 약 13% 이상 급락. 나이키(NKE): 세계 최대 스포츠 용품 소매업체인 나이키는 존 도나호 최고경영자(CEO)가 퇴임하고 2020년 은퇴했던 엘리엇 힐이 재선임된다는 소식에 6% 급등. 펩시코(PEP): 음료 및 스낵 대기업인 펩시코는 모건스탠리가 미국 매출 성장의 둔화 가능성을 제시하며 투자의견을 '비중확대'에서 '중립'으로 하향 조정한 후 소폭 하락. 레나(LEN): 미 최대 주택건설업체 중 하나인 레나는 강력한 주택 수요에 힘입어 신규 주택 주문이 증가했지만 금리인하로 기존주택의 판매가 증가할 것이란 전망으로 하락. 애플(AAPL): 투자은행 제프리스는 아이폰16이 처음 배송된 9월 20일 "리세일 가격이 거래가 시작된 3시간 만에 급락했다."고 평가하며 소폭 하락.

1. 주식시장 동향예상보다 크게 악화된 7월 노동부 고용 보고서에 투매 출현하며 3대 지수 급락. 3대 지수는 하락폭을 확대하며 다우 -1.3%, S&P500 -1.8%, 나스닥 -2.5%, 러셀2000 -3.2%로 하락 출발. 국채금리는 연준의 금리인하가 더 강하게 나타나야 할 것을 요구하며 급락. 10년물 국채금리는 3.8%, 2년물 3.9%로 하락. 달러는 미국 경제의 부진을 우려하며 약세 전환. 다른 기축통화인 유로화와 엔화는 강세 전환. 2. 노동부 고용보고서 브리핑핵심 내용: 7월 실업률이 4.3%로 6월의 4.1%에서 상승. 비농업 고용은 11만 4000명이 증가하며 월가 추정치 17만 6000을 크게 하회. 실업률이 전월 대비 0.2% 포인트 상승, 실업자 수는 35만 2000명 증가하여 720만 명에 달함. 반면 비농업 고용은 전월보다 적게 증가하며 12개월 평균 증가치인 21만 5000명에 비해 상당히 낮은 수치를 기록.5월과 6월의 총 비농업 신규고용이 각각 2000명과 2만 7000명 하향 수정되기까지 하면서 5월과 6월 합계 고용 데이터는 이전 보고치보다 2만 9000명 감소.3. 연준의 금리인하 지연 우려연준의 7월 통화정책회의 이후 경제 데이터가 빠르게 악화되면서 금리인하가 늦었다는 우려가 확대. 경기침체에 대비하는 안전자산 수요와 연준의 금리인하에 대한 기대가 커지며 국채 시장은 7일 연속 랠리. 연방 기금금리 선물 시장은 연준이 9월, 11월, 12월에 연속적으로 금리를 인하할 것으로 예상. 고용보고서 이후 9월 두 번의 금리인하(50bp) 가능성 65%로 확대. 연준의 정책금리를 민감하게 반영하는 단기 금리의 하락폭이 더 커지면서 장단기 금리 역전폭 축소. 수익률 곡선 다시 가파른 상승세. 4. 2분기 어닝시즌 예상보다 부진한 아마존(AMZN) 실적에 2분기 수익이 예상보다 낮았고 실망스러운 전망을 발표하며 8% 이상 급락. 세계 최대 반도체 기업 인텔(INTC)은 약한 전망과 감원을 발표하며 주가가 18% 이상 폭락. 애플은 3분기 실적이 예상을 상회하고 매출의 성장 역시 회복했으나 중국 시장의 부진으로 소폭 하락. 5. 개별주 현황도어대시(DASH): 음식 배달 기업인 도어대시는 지난 분기에 이어 다시 두 자릿수의 매출 성장을 기록하며 개장 전 10% 급등. 블록(SQ): 스퀘어의 모기업인 블록은 매출은 예상보다 부진했지만 이익이 예상을 상회. 스냅(SNAP): 스냅챗의 모기업인 스냅은 매출이 월가의 기대치를 하회하고 이번 분기에 대한 가이던스도 실망스럽게 제시하며 개장 전 17% 폭락. 코인베이스(COIN): 미 최대 암호화폐 회사인 코인베이스는 매출이 전년 동기 대비 두 배로 증가하고 흑자로 돌아서면서 강세. 엑손모빌(XOM), 셰브론(CVX): 미 최대 에너지 기업인 엑손모빌은 2분기에 사상 최대 이익을 기록. 셰브론은 매출이 예상을 상회했지만 이익은 예상을 하회하는 엇갈린 실적을 보고.

뉴욕증시는 견고한 소비 수요에 인플레이션이 고착화되고 연준의 금리인하가 지연될 수 있다는 우려로 투자심리가 악화됐다. 특히 이번주 내내 계속되는 재무부의 막대한 부채발행이 부진한 수요와 만나면서 국채 가격의 하락, 즉 금리의 상승세가 이어졌다. 전일 5년 만기 국채 입찰에 이어 440억 달러 규모의 7년 만기 국채 입찰 역시 예상치를 약간 상회한 4.650%의 수익률을 기록하며 부진한 수요를 시사했다. 국채 금리의 상승이 연준의 통화정책에 대한 불확실성을 시사하면서 S&P500은 5300 레벨 아래로 떨어졌고 다우지수는 300포인트가 넘는 손실을 기록했다. 주요 기업들의 실적 악화 가능성도 제기됐다. 미 최대 항공사 중 하나인 아메리칸 항공(AAL)은 예상보다 올해 전망이 부진할 가능성을 제시했고 유나이티드헬스 그룹(UNH) 역시 메디케이드 프로그램 등록자의 증가 전망으로 업계 손실을 주도했다. 미국을 비롯해 주요 선진국들의 정부 부채가 급격하게 증가하고 있다는 사실 역시 투자심리 악화에 일조했다. 블룸버그에 따르면 올해 유럽의 채권 발행 규모는 1조 유로를 넘어섰고 독일의 채권 수익률은 막대한 부채와 인플레이션의 가속화로 6개월 최고치를 기록했다. 연준의 지역 경제 보고서인 베이지북에 따르면 미국 경제는 4월 초 이후 대부분의 지역이 "약간 또는 완만한" 속도로 성장하고 있다고 진단했다. 특히 많은 소비자들이 높은 가격에 민감해지면서 기업들이 더 많은 할인과 인센티브를 제공, 향후 이익 마진에 압박이 예상될 것으로 내다봤다. 한편 일부에서는 높은 밸류에이션에 차익 실현을 하고 있는 움직임도 포착됐다. 뱅크오브아메리카에 따르면 고객들이 최근 4주 연속 총 20억 달러 상당의 주식을 매도한 것으로 나타났다.

예상보다 강력한 데이터로 미국 경제에 대한 낙관론이 강화되면서 금리 인하에 대한 기대가 낮아지고 있다. 이로 인해 글로벌 채권 시장은 하락세를 보이고 주식 시장은 제한된 움직임을 나타냈다.국채 수익률은 크게 상승해 올해 최고 수준을 기록했다. 특히 벤치마크 10년물 국채 수익률은 4.45%에 도달했다. 시장은 올해 미 연준의 금리인하를 약 60bp(기준점)로 예상하고 있으며 이는 두 차례의 금리 인하 가능성을 시사한다. 다만 세 번째 금리 인하에 대한 기대도 여전히 50%를 넘는다는 점에서 세 번의 금리인하 기대도 살아있다는 평이다. 이번 주는 미국 인플레이션 데이터 공개, 유럽 중앙은행(ECB)의 금리 결정, 그리고 1분기 실적 발표 등으로 시장의 주목을 받을 것으로 전망된다. 지난 금요일 발표된 미국의 일자리 수치는 연속적으로 시장 예상을 상회, 연방준비제도(Fed, 연준)가 금리 인하에 인내심을 갖고 접근할 수 있다는 시각을 강화했다. 시장을 움직일 가장 큰 촉매제로는 미국의 소비자물가지수(CPI)가 꼽힌다. 인플레이션이 계속 하락하고 있다는 단서를 받을 경우 경제의 점진적인 냉각을 뒷받침하는 추가적인 증거가 될 것이란 기대지만 반대의 경우 금리인하에 대한 기대가 큰 도전을 받을 것으로 관측된다.기업 부문에서는 아마존(AMZN)이 사상 최고치를 경신하며 주목을 받았고, 암호화폐 시장에서는 비트코인 가격이 7만 1000달러를 넘어서며 상승세를 이어갔다. 유럽에서는 구리 및 철광석 가격의 상승이 광산주를 이끌었으며 범유럽 지수인 스톡스 600 지수는 0.3% 상승했다.중동 지역의 지정학적 변화도 시장에 영향을 미쳤다. 이스라엘의 가자지구 병력 철수 발표 이후 유가는 5개월 만에 최고치에서 하락했다. 그럼에도 이란과 이스라엘의 충돌로 지정학적 긴장이 고조되면서 원유 가격 상승은 인플레이션 전망을 불투명하게 만들었다는 평이다. 🤖 이 기사는 AI가 작성했습니다.

최근 미국의 인플레이션 지표가 강세를 보이면서 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 전망이 약화됐다. 그럼에도 나스닥100과 S&P500 선물은 0.2% 상승하며 투자자들이 최근의 금융 데이터에도 시장에 대한 신뢰를 유지하고 있음을 시사했다. 반면 국채 수익률은 생산자물가지수(PPI) 데이터의 예상 못한 상승세에 급등했지만 이후 안정을 찾고있다. 최근의 강세장은 주가지수를 사상 최고치로 밀어 올렸지만 정책 입안자들이 긴축에서 발을 뗄 수 있는지는 여전히 불확실하다.반면 유럽에서는 금리 하락에 대한 확신이 강화되면서, 주요 지수가 2018년 이후 최장 기간인 8주 연속 상승세를 기록하고 있다. 일본 엔화는 금리 인상이 시장에 상당 부분 반영된 가운데 연준이 차입 비용 인하에 신중을 기하는 모습을 보이면서 약세를 보였다. 연준은 3월 19~20일(현지시각)에 열리는 회의에서 5회 연속 금리를 동결할 것으로 예상되는 가운데 시장은 금리인하의 경로를 보여줄 새로운 "점도표"에 주목하고 있다. 지난 12월 정책 입안자들은 2024년에 3번의 금리 인하를 예고했다.글로벌 경제의 회복 기대감과 함께 구리와 같은 원자재의 가격은 상승했다. 구리는 톤당 9000달러까지 급등하며 경제 회복에 대한 기대를 반영했다. 석유 역시 국제에너지기구(IEA)의 공급 부족 전망 이후 최고치를 경신하고 있다. 비트코인은 사상 최고치를 기록한 후 하루 만에 약세로 전환했다.🤖 이 기사는 AI가 작성했습니다.

현재 미국 국채 금리는 안정적으로 유지되고 있지만 시장의 금리인하에 대한 기대와 연준의 스탠스가 충돌하며 상당한 수준의 상승 압력을 받고 있다. 이제 인플레이션은 점진적으로 하락하고 있지만 연준은 크리스토퍼 월러 이상의 입을 통해 "빠른 금리 인하가 필요하지 않다"고 언급. 10년 만기 국채 수익률의 향후 주시 레벨은 4.10% ~ 4.12%로 이 레벨을 상회할 경우 시장의 심리가 더 악화될 수 있다. 만약 국채 금리가 이 지점을 돌파하면 주식시장에는 부정적인 영향을 미칠 것으로 보이며, 하락 전환 시 긍정적인 기조 유지될 것으로 전망된다.연준의 빠른 금리인하에 대한 기대가 무너지면서 달러는 강세로 전환하고 있다. 달러는 글로벌 경제 회복에 대한 기대가 강해지면 약세로 전환될 수 있다.하지만 글로벌 경제에 대한 불신이 커질수록 안전한 미국으로의 자금 전환이 가속화면서 달러에 대한 수요가 증가한다.이번 주는 글로벌 경제 회복에 대한 기대가 약해지면서 이머징 지수가 크게 하락했다. 글로벌 증시에 대한 기대가 옅어지면서 달러는 강세로 전환했고 달러 강세가 지속될 경우 위험자산에 대한 투자심리는 악화될 위험이 있다.

인플레이션 데이터가 1년여 만에 처음으로 상승세를 뒤로하고 보합세를 보이면서 금융시장이 환호했다. 그동안 금융시장을 억누르던 국채금리는 급락하며 10년물 국채 수익률이 4.44%까지 하락했고 달러 역시 힘을 잃고 무너졌다. 10월 인플레이션 데이터로 인해 이제 연준이 금리를 추가로 인상할 가능성은 거의 사라졌다는 평이다. 연방기금 금리 선물시장의 데이터에 따르면 향후 12월 혹은 1월 회의에서 연준이 금리를 인상할 가능성은 5%에 그쳤다. 연준의 금리인상 사이클 종료 가능성에 그동안 고금리 기조에 무너졌던 섹터의 기업들이 일제히 급등했다. 가장 먼저 반응한 것은 기술 섹터로 대표적인 ETF 상품인 XLK(Technology Select Sector SPDR Fund)가 사상 최고가를 기록했다. 고금리 기조로 인해 가장 크게 무너졌던 태양광 산업도 오랜만에 기지개를 폈다. Invesco Solar ETF(TAN)은 10%가 넘게 급등했고 관련 기업들인 엔페이즈 에너지(ENPH)를 비롯해 솔라엣지(SEDG) 등의 기업들도 16% 수준의 폭등세를 기록했다. 테슬라(TSLA) 역시 6%가 넘게 오르며 금리의 정점을 자축했다. S&P500의 11개 섹터중 금리하락에 가장 크게 반응한 것은 부동산 섹터였다. 부동산은 금리 상승기에 가장 큰 충격을 받는 섹터로 인식되는 만큼 향후 금리인하 가능성에 가장 격하게 반응한 것으로 관측된다. 부동산은 5%가 넘게 급등했고 그 뒤를 이어 자유소비재와 유틸리티가 각각 3%의 상승세를 기록했다.

월가의 저명한 투자자로 지난 8월 국채에 대한 공매도 베팅을 선언했던 퍼싱 스퀘어의 빌 애크먼이 이스라엘-하마스 전쟁과 같은 지정학적 리스크로 위험이 커지면서 투자 스탠스를 전환했다.애크먼은 월요일(23일, 현지시각) 아침 X(트위터)를 통해 "현재 채권을 숏 포지션으로 유지하기에 세상에는 너무 많은 위험이 존재한다"고 언급하며 "우리는 채권을 숏으로 커버했다"라고 밝혔다. 빌 애크먼은 그동안 인플레이션의 고착화로 인한 국채의 매도세가 가속화될 것으로 전망하며 국채금리의 상승에 베팅한 바 있다. 하지만 중동의 전쟁으로 불확실성이 커지며 안전자산인 국채에 대한 수요가 증가할 것으로 전망했다. 미국 경제가 생각보다 건전하지 않다는 판단도 작용한 것으로 관측된다. 애크먼은 경제 상황에 대한 우려로 숏 포지션을 청산했다고 덧붙이며 "최근 데이터가 시사하는 것보다 경제가 더 빠르게 둔화되고 있다"고 언급했다. 실제 JP모건 체이스의 CEO인 제이미 다이먼은 최근 "지금은 수십 년 만에 가장 위험한 시기"가 될 수 있다며 엄중한 경고를 한 바 있다.👉 더밀크의 시각: 국채가 안전자산으로써의 역할을 다시 하게 된다면 시장에는 긍정적인 역할을 하게 될 것으로 전망된다. 그동안 국채는 인플레로 인한 연준의 긴축 트리거로 작동을 했지만 안전자산으로 수요가 증가한다면 금리를 떨어뜨리고 금융환경을 안정적으로 유지하는 촉매제가 될 수 있기 때문이다.

국채금리가 16년 만에 가장 높은 수준으로 향하면서 시장의 변동성이 급격히 증가했다. '공포지수'로 인식되는 CBOE 변동성 지수(VIX)는 장중 20을 잠시 넘으면서 올해 5월 이후 최고치를 기록했다. 국채금리가 빠르게 치솟으면서 이를 민감하게 반영하는 주택담보대출 30년 고정 모기지 금리도 7.72%로 오르며 8%로 향하고 있다. 그렇지 않아도 심각한 주택시장의 충격이 더 커질 수 있는 요인이다. 주식시장의 충격도 크다. 미국의 30개 블루칩 주식을 담은 다우지수는 올해 여섯번째 최악의 세션을 기록하며 올해 상승세를 포기했다. S&P500 역시 52주 최저가를 기록한 기업들의 수가 59개로 증가하며 2022년 10월 이후 최고치를 기록했다. 그럼에도 단기적으로 시장이 과매도세를 보이고 있다는 징후도 관측된다. 50일 이동평균선을 하회한 기업들의 비율은 이제 올해 저점을 기록했던 3월의 저점을 돌파했다. 지금보다 더 낮은 시기는 작년 12월과 10월 뿐이다.

미 증시가 고점에서 5% 이상 하락하는 조정장세에 진입한 가운데 8월과 9월의 부진이후 4분기가 투자자들에게 좋은 구매 기회가 될 것이란 주장이 제기됐다. 그렉 바숙(Greg Bassuk) AXS 인베스트먼트의 최고경영자(CEO)는 "시장이 10월부터 연말까지 선별적 구매기회를 위한 길을 닦을 것."이라 주장하며 이번 달의 하락이 투자자들에게 좋은 매수 진입점이 될 것이라 내다봤다. 실제 카슨 인베스트먼트에 따르면 1950년부터 8월과 9월 각각 1%이상 하락한 이후 10월과 4분기 실적이 92%의 확률로 평균 7.0%가 상승한 것으로 나타났다. AXS 인베스트먼트는 그럼에도 연준의 '고금리 장기화' 기조로 시장의 지속적인 혼란이 예상됨에 따라 원자재를 통한 대체 투자에 집중할 것을 주문했다. 그는 "펀더멘탈이 탄탄한 기업이지만 과도하게 하락한 기업은 좋은 기회가 될 것."이라며 가치주에 집중할 것을 권했다.

현재 디트로이트 3사를 상대로 진행중인 전미자동차노조(UAW)의 파업이 인플레이션에 상승 압력을 줄 수 있는 심각한 위험요인이라는 분석이 제기됐다. 영국 바클레이(Barclay)에 따르면 이번 파업이 이미 낮을대로 낮은 자동차 재고를 더 줄일 위험이 있다고 분석하며 결과적으로 자동차 가격에 상승 압력을 가할수 있다고 경고했다. 푸자 스리람(Pooja Sriram) 애널리스트는 "재고가 급격하게 감소할 경우 근원 인플레이션에 대한 상승 위험은 주로 자동차 가격에서 구체화될 가능성이 높다."며 중고차 가격이 신차 재고에 민감한만큼 파업이 계속된다면 근원물가가 상승할 위험이 있다고 판단했다. 그녀는 10월까지는 자동차 가격에 영향을 미치지 않을 것으로 전망했으나 "우리의 기본 시나리오는 장기적인 파업의 가능성으로 종료 날짜는 10월초에서 11월 중순까지 다양하다."라며 이로 인해 근원물가(Core CPI)가 12월에 전년 대비 3.9% 상승할 가능성이 있다고 전망했다.