고공행진을 거듭하고 있는 미국 기준 금리 인상의 여파가 산업계로 번지고 있다. 고금리 정책의 결과로 경기 침체가 올 수 있다는 월스트리트의 전망이 현실화하는 것 아니냐는 우려가 커지고 있다. 글로벌 시장 점유율 1위 음원 스트리밍 업체 ‘스포티파이(Spotify)’는 4일(현지시각) 17% 규모의 감원 계획을 발표했다. 총 1500명의 직원을 해고하는 대규모 구조조정이다. 스포티파이는 이로써 올해 들어서만 세 번째 대량 해고를 단행했다. 세 번 중 이번이 가장 큰 규모다.
미국 경제는 완전히 회복된 걸까요? 지금 미국에선 여행, 집 꾸미기 열풍이 불면서 소규모 사업장을 창업하는 사람도 늘고 있습니다. 미국 위치 기반 정보 플랫폼 옐프(Yelp)는 29일(현지시각) 발표한 자료를 통해 올해 플랫폼에 등록된 새로운 서비스 목록은 2022년 기록한 사상 최고치를 넘어설 것으로 예상했죠. 데이터에 따르면 올 1월부터 7월까지 7개월 동안 거의 48만4000개의 사업장이 플랫폼에 등록했습니다. 지난해 같은 기간 약 38만9000곳에서 약 25% 증가한 수치입니다. 2019년 같은 기간과 비교하면 46%나 증가했죠. 이때 모든 카테고리에서 개업이 증가한 점이 눈길을 끕니다. 여행, 홈서비스의 성장은 두드러지죠. 호텔 및 여행 분야에 등록된 사업장은 39% 늘었고, 홈서비스는 37%, 자동차는 27%, 이벤트 서비스는 27%, 지역서비스는 23%, 식품 사업은 18%, 뷰티 서비스는 16%, 바 및 나이트클럽은 15%, 레스토랑은 12% 늘었습니다. 👉 소비하는 미국인들…은행 대출 조이기는 변수로홈서비스 부문은 주택 개조 프로젝트를 지원하는 사업장입니다. 옐프가 발표한 또 다른 보고서 ‘2023년 여름 주택 트렌드’에 따르면 미국인들은 파티오덜개, 조경 설계, 데크 및 난간, 수영장 및 온수욕조 등을 집에 설치했죠. 각종 집 관리 서비스나 잔디 관리 서비스, 인조잔디 서비스도 늘었습니다. 지역적으로도 모든 주에서 신규 사업장이 늘었습니다. 로드아일랜드, 웨스트버지니아, 델라웨어, 버몬트 등 동부 지역에서 크게 늘었죠. 비주류 그룹의 창업도 두드러집니다. 성소수자(LGBTQ) 소유 기업은 33%, 흑인은 28%, 라틴계는 28% 증가하며 전국 평균 25%를 상회했습니다. 여성 소유 기업은 19%, 아시아인 소유 기업은 13% 증가했습니다. 이 이유로 회복되는 경제가 꼽힙니다. 옐프는 “경제 낙관론이 커지면서 비주류가 소유한 새로운 사업장 수도 사상 최고치를 기록하고 있다”고 분석했습니다. 하지만 이 창업 붐이 언제까지 지속될지는 모릅니다. 미국 은행들이 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인상에 따라 기업과 가계에 대한 대출 기준을 높이고 있는 점은 장애물로 지적되죠. 지난 7월 미국 연준이 은행 대출 담당자를 대상으로 실시한 설문조사에 따르면 지난 3개월 동안 기업에 대한 대출 기준을 강화한 은행은 51%였습니다. 에버코어(Evercore)ISI는 악시오스에 “이 정도의 신용 기준 강화는 수십 년간 통화 긴축 주기에도 보지 못한 일”이라고 평했습니다.
은행 앱에서 챗봇은 이제 흔한 상담 수단이 됐습니다. 은행들은 생성인공지능(AI)을 도입해 이 챗봇 기능을 더 확대하기 위해 열을 올리고 있죠. 그런데 이 챗봇이 사용자의 돈이나 정보를 다른 곳으로 보내면 어떻게 될까요? 미국 소비자금융보호국(CFPB)은 6일(현지시각) 보고서를 내어 은행에서 챗봇을 사용하는 사례가 증가하는 데 따른 부작용을 우려했습니다. 보고서는 챗봇이 부채 추심 방식이나 개인정보 사용에 관한 연방법을 위반할 수 있다고 지적합니다. 챗봇이 개인정보를 수집하는 일종의 와치독(Watch Dog, 감시견)이 될 수 있다는 우려죠. 로힛 초프라(Rohit Chopra) CFPB 국장은 "채무나 거래 분쟁과 관련해 사용자에게 권리를 부여하는 연방법이 있다”면서 “고객지원 인원을 챗봇이 대체하는 경우 해당 소프트웨어가 부정확한 정보를 제공했을 때 문제가 발생할 수 있다"고 말했습니다.여기에 더해 은행이나 대출 서비스 기업이 챗봇을 확대하며 인간 고객서비스 직원을 줄이는 점을 우려합니다. 이밖에 챗봇을 주로 여성이 사용하는 이름으로 작명하는 문제, 노약자 또는 영어가 모국어가 아닌 사용자가 챗봇 사용 미숙으로 인간 상담원에게 연결되지 못하는 문제 등도 거론됐습니다. 초프라 국장은 “우리는 사용자가 로봇과의 대화에서 무한루프에 갇히거나 잘못된 정보를 얻는 경우를 자주 봤다”고 지적했습니다. 👉 챗봇 확대는 추세다은행 챗봇이 초기에 도입됐을 때는 사용자의 주소나 전화번호를 변경하거나 가장 가까운 지점이 어디에 있는지, 해외 송금 등에 필요한 계좌의 라우팅 번호를 알려주는 등 기본적인 문의 용도로 사용됐습니다. 하지만 최근 은행이 챗봇 서비스에 수백만달러를 투자하면서 기능이 점점 더 정교해졌습니다. 이제는 사용자가 돈을 옮기거나 청구서를 지불하는 데도 역할을 하죠. 이제 은행은 생성 AI를 도입해 챗봇을 고도화하고 있습니다. 뱅크오브아메리카(BofA)는 ‘에리카(Erica)’라는 브랜드로 가장 크게 금융 챗봇을 운영하는 곳입니다. US뉴스에 따르면 에리카는 이미 연간 수억건의 사용자 문의를 처리하고 있습니다. 은행은 에리카를 사용해 사용자 프로필을 구축하고 제품 추천 기능을 넣는다는 계획이죠. JP모건체이스는 챗GPT 등을 활용해 투자상품 추천 기능을 개발하고 있는 것으로 알려졌습니다.CFPB는 지난해 미국인 10명 중 약 4명이 은행 챗봇과 상호 작용한 것으로 추산했으며 이 수치가 더욱 늘어날 것으로 전망했습니다. 초프라 CFPB 국장이자 전 연방거래위원회(FTC) 위원은 은행과 회사가 알고리즘이나 인공지능 소프트웨어를 제대로 구현하지 않으면 소비자보호법을 위반할 수 있다는 우려를 거듭 강조했습니다.
결국 퍼스트리퍼블릭은행(First Republic Bank, 티커명: FRC)은 제이피모건체이스(Jp Morgan, JPM)이 됐다. 1일(현지시각) 미국 캘리포니아 금융보호혁신부(DFPI)는 샌프란시스코에 본사를 둔 퍼스트리퍼블릭은행을 압류해 매각 절차에 들어갔다고 밝혔다. DRPI는 연방예금보험공사(FDIC)를 파산관재인으로 지정하고 오하이오주 콜럼버스에 있는 JP모건 체이스 은행이 모든 예금을 인수하겠다는 제안을 수락했다. 제이미 다이먼 JP모건 회장은 “이제 위기는 끝났다”고 말했다. 과연 그럴까? 이번 퍼스트리퍼블릭은행 사태는 지난 실리콘밸리은행(SVB) 위기와도 다르다. JP모건이라는 대형은행에 힘이 실리면서 미국 은행, 나아가 대출을 위시한 미국의 금융시스템 자체가 변할 것이란 평가가 나온다.
월스트리트에 위치한 세계 최대 은행 JP모건체이스(티커: JPM)가 14일(현지시각) 시장 전망치를 뛰어넘는 3분기 실적을 발표했다.분기 주당순이익(EPS)은 3.12달러로 전망치 2.88달러를 웃돈 어닝 서프라이즈를 기록했으며 매출액 역시 334억9000만달러를 기록, 예상치(321억달러)를 상회했다. 미국 중앙은행격인 연방준비제도(Fed)가 인플레이션을 잡기 위해 추진 중인 금리 인상 정책의 여파로 이자 수익이 증가, 분기 매출이 전기 대비 10% 증가했다. 순이자이익(Net interest income) 역시 이 기간 동안 34% 급증한 176억달러를 기록했다. 월스트리트 분석가들의 예상을 6억달러 이상 넘어섰다.이날 JP모건체이스의 주가는 2.05% 오른 111.61달러에 거래를 마쳤다. JP모건 체이스(JPMorgan Chase & Co)는 세계에서 가장 오래된 은행 중 하나로 일반 소비자 대상 상업은행, 기업을 대상으로 하는 투자은행업을 모두 영위한다. 뱅크오브아메리카(Bank of America), 웰스파고(Wells Fargo), 씨티그룹과 더불어 미국 4대 금융그룹으로 분류된다.
'월가의 황제' 제이미 다이먼 JP모건 체이스 회장은 10일(현지시간) 미국 경제에 대해 이렇게 전망했다. 다이먼 회장은 이날 영국 런던에서 열린 JP모건 테크스타스 콘퍼런스에서 CNBC와 만나 "미국 경제가 여전히 성장세를 이어가고 있다"면서도 "매우 심각한 역풍이 혼재할 경우 내년 중반까지 미국과 세계 경제가 침체에 빠질 것"이라고 경고했다. 다이먼 회장에 따르면 경제를 침체로 몰아가는 4대 악재는 인플레이션 급등에 따른 충격, 예상보다 높은 수준의 기준금리 인상, 보이지 않는 양적완화(QE)의 영향, 그리고 러시아와 우크라이나의 전쟁 등을 꼽았다. 그러면서 "유럽은 이미 경기침체에 빠져있다"며 "이런 상황이 미국과 전 세계를 압박하고 있으며, 이는 매우 매우 심각한 문제"라고 지적했다. 다이먼 회장은 인플레이션이 40년 만에 최고치를 보이고 있는 상황에 대해 "연준이 너무 오래 기다렸고, 조치도 미미했다"라고 지적하면서도 "중앙은행이 분명히 따라잡고 있다"면서 긴축정책에 따른 효과가 나타나고 있음을 시사했다. 이어 "연준이 인플레이션을 잡고, 경기를 둔화시키면서도 연착륙을 가능하게 만들기를 바란다"라고 덧붙였다. 다이먼 회장의 발언은 연방준비제도 이사회(FED, 이하 연준)와 주요 중앙은행들이 치솟는 인플레이션에 맞서기 위해 금리인상을 단행하고, 경기침체 가능성에 대한 우려가 커지고 있는 가운데 나온 것이다. 연준은 앞서 3 연속 자이언트 스텝(금리 0.75% 포인트 인상)을 단행했다. 인플레이션 급등 상황에 따라 연준은 오는 11월에도 또 한 번의 자이언트 스텝을 단행할 것이라는 예상이 나오고 있다.
기업들의 3분기 실적 시즌이 시작된 가운데, 은행 업종에 대한 관심이 쏠리고 있다. 미 은행들은 오는 13일 JP모건 체이스의 실적 발표를 시작으로 뱅크오브아메리카(BoA), 씨티그룹, 웰스파고, US뱅코프, 골드만삭스 등이 주중 일제히 실적을 발표한다. 월가에서는 대형 은행들이 3분기에도 견조한 실적을 보일 것으로 예상했다. 그렇다면 급등세를 이어온 은행주는 3분기 실적과 맞물려 어떤 흐름을 보이게 될까.10일(현지시각) 블룸버그 통신에 따르면 은행주는 올해 가장 높은 수익률을 기록했다. KBW 은행 지수는 올해만 40% 이상 급등했다. 이는 S&P 500 지수의 17% 상승과 비교할 때 두배를 뛰어넘는 수치다. 블룸버그는 "미국 경제 회복에 따라 연준이 자산을 축소하고, 기준금리를 인상할 것이라는 기대감이 커지면서 기관 투자자들이 계속 매수세를 보여왔기 때문"이라고 분석했다. 매트 오코너 도이치뱅크 애널리스트는 지난달 30일 고객들에게 보낸 메모에서 "대부분의 거시경제 전망이 대체로 우호적"이라면서 "금리 인상과 대출 증가 속도가 빨라질 수 있다는 전망이 나오는 상황에서 은행주를 부정적으로 보기는 어렵다"라고 전했다. 실제 제롬 파월 연준 의장은 지난 9월 "조만간 테이퍼링을 시작할 것"이라고 시사한 바 있다. 또 최근 점도표에 따르면 18명의 연준 이사 중 9명이 내년 중 최소 1회의 금리 인상을 예상했다. 이후 주가는 상승 랠리를 펼쳐왔다. KBW 은행 지수에 포함된 24개 종목 모두 4.6% 이상 급등했고, 이중 18개 기업은 10% 이상 상승세를 보였다. 모건스탠리의 경우 올해 8월 말까지 주가가 54%나 급등하면서 사상 최고치를 기록했다. 9개월 간의 호조세에도 월가 애널리스트들은 여전히 은행주가 상승세를 보이기에 적합한 인프라가 조성되어 있다고 분석한다.투자은행 키프 브루예트 앤드 우즈의 크리스토퍼 맥그래티 애널리스트는 "대출 증가, 이자율 상승, 그리고 현금 재배치(redeployment of cash) 등을 통한 변화가 은행 수익을 향상시킬 것"이라면서 미국 은행 부문을 '비중 확대'로 상향 조정했다. 또 제라드 캐시디 RBC 캐피털 마켓 애널리스트도 "더블딥 경기침체라는 변수를 제외하고는 은행주가는 내년에도 계속해서 상승할 것"이라고 분석했다. 그는 "공급 대란이 해결되고, 재고 수준이 다시 회복되면서 경제가 계속 확장할 것으로 기대하는 투자자들은 은행주를 보유해야 한다"라고 조언했다. 골드만삭스는 "은행주의 밸류에이션(기업가치 대비 주가 수준)이 과거의 개념으로 비교할 때 높아진 것은 사실이지만, 더 넓은 시장과 비교할 때 여전히 매력적으로 보인다"라고 덧붙였다.
투자업계 거물 제이미 다이먼(Jamie Dimon) JP모건 체이스(티커: JPM) 최고경영자(CEO)가 2023년까지 미국 경제 호황이 이어질 것이란 전망을 내놨다. 2005년부터 JP모건 체이스를 이끌어 온 다이먼 CEO는 2008년 글로벌 금융위기를 거치고도 살아남은 유일한 월스트리트 대형은행 CEO다.다이먼 CEO는 7일(현지 시각) 주주들에게 보낸 연례 서한에서 “미국에서 코로나19 팬데믹이 끝나가고 있다”며 이같이 밝혔다. 빠른 백신 보급과 늘어난 저축, 정부의 경기부양책, 인프라 투자 법안 통과 가능성 등으로 미국 경제가 ‘골디락스(Goldilocks)’에 접어들 것이란 예측이다.그는 또 미국 소비자들이 재난지원금을 이용해 부채를 40년만의 최저 수준으로 줄였고, 저축액을 늘렸다는 점을 거론하며 “코로나 봉쇄 조치가 끝나면 보기 드물 정도의 소비력을 발휘할 것”이라고 전망했다.
