JAMIE DIMON

미국 주식시장이 엄청난 열기를 뿜어내고 있습니다. 지난해만 해도 꽁꽁 얼어붙어 주식이라면 치를 떨던 투자자들이 이제 시장의 열기에 함께 동참하고 있습니다. 이유를 단 하나만 꼽으라면 아마 연준의 정책 전환 가능성일겁니다. 시장은 연준이 금리인하 가능성을 제시한 12월부터 확실한 상승 추세를 보여주기 시작했습니다. 연준이 금리를 인하할 것이란 소식은 미국 뿐 아니라 글로벌 경제에 희소식입니다. 금융시장에 다시 돈이 돌 것이란 메시지와도 같기 때문입니다. 그래서일까요? 주식시장은 이제 왠만한 악재로는 하락하지 않습니다. 투자자들은 오히려 이를 저가 매수의 기회로 여깁니다. 이에 더해 연준의 정책전환이 글로벌 경제를 회복시키고 있다는 기대가 확신이 되는 데이터가 쏟아지고 있습니다. 글로벌 경제에 중추적인 역할을 하는 구리와 석유같은 원자재는 이제 완연한 불마켓(Bull Market, 강세장)에 진입했습니다. 6개월 전만 해도 고금리가 경기침체를 야기할 것이란 두려움은 이제 없습니다. 하지만 정말 그럴까요? 미 최대 은행인 JP모건의 수장인 제이미 다이먼은 연례 주주서한을 통해 인플레이션과 정치적 양극화, 그리고 지정학적 불안이 초래할 수 있는 위험이 세계 2차 대전 이후 가장 높다고 경고합니다.

고공행진을 거듭하고 있는 미국 기준 금리 인상의 여파가 산업계로 번지고 있다. 고금리 정책의 결과로 경기 침체가 올 수 있다는 월스트리트의 전망이 현실화하는 것 아니냐는 우려가 커지고 있다. 글로벌 시장 점유율 1위 음원 스트리밍 업체 ‘스포티파이(Spotify)’는 4일(현지시각) 17% 규모의 감원 계획을 발표했다. 총 1500명의 직원을 해고하는 대규모 구조조정이다. 스포티파이는 이로써 올해 들어서만 세 번째 대량 해고를 단행했다. 세 번 중 이번이 가장 큰 규모다. 

골드만삭스와 애플의 연합이 깨지고 있다. 두 회사의 협업으로 나온 애플카드가 2019년 큰 반향을 일으킨 가운데 두 회사는 2024~2025년 종료하는 안을 추진하는 것으로 알려졌다. 당초 파트너십은 2029년까지였다. 28일(현지시각) 월스트리트저널(WSJ), 포춘 등에 따르면 애플은 골드만삭스에 향후 12~15개월 이내에 계약을 해지하자는 내용의 제안을 보낸 것으로 알려졌다. 2019년 두 회사가 출시한 애플 신용카드와 2023년 출시된 저축계좌 등 전체 개인금융 분야를 포함한다. 애플이 신용카드에 대한 새로운 은행을 찾았는지는 알려지지 않았다.

JP모건체이스의 제이미 다이먼(Jamie Dimon) 최고경영자(CEO)가 2일(현지시각) 블룸버그TV와의 인터뷰에서 인공지능(AI) 기술이 불러올 변화에 대해 전망했다. 그가 언급한 건 크게 생산성과 기대수명이다.

결국 퍼스트리퍼블릭은행(First Republic Bank, 티커명: FRC)은 제이피모건체이스(Jp Morgan, JPM)이 됐다. 1일(현지시각) 미국 캘리포니아 금융보호혁신부(DFPI)는 샌프란시스코에 본사를 둔 퍼스트리퍼블릭은행을 압류해 매각 절차에 들어갔다고 밝혔다. DRPI는 연방예금보험공사(FDIC)를 파산관재인으로 지정하고 오하이오주 콜럼버스에 있는 JP모건 체이스 은행이 모든 예금을 인수하겠다는 제안을 수락했다. 제이미 다이먼 JP모건 회장은 “이제 위기는 끝났다”고 말했다. 과연 그럴까? 이번 퍼스트리퍼블릭은행 사태는 지난 실리콘밸리은행(SVB) 위기와도 다르다. JP모건이라는 대형은행에 힘이 실리면서 미국 은행, 나아가 대출을 위시한 미국의 금융시스템 자체가 변할 것이란 평가가 나온다.

실리콘밸리와 시그니처 은행의 파산 이후 한 달 만에 퍼스트 리퍼블릭 은행마저 무너지면서 2008년 이후 최대 규모의 은행 위기가 현재진행형이라는 우려가 커지고 있다. 퍼스트 리퍼블릭 은행은 자산규모 미국 14위 은행으로 미 연방예금보험공사(FDIC)의 법정관리 발표 이후 3일 만에 JP모건(JPM)에 흡수되며 2008년 워싱턴 뮤추얼 이후 최대 규모의 은행 파산으로 기록됐다. 퍼스트 리퍼블릭 은행의 주가는 올해에만 97%가 폭락했고 JP모건의 인수 합병 소식에 사실상 존재의미가 없는 수준으로 떨어지거나 곧 상장폐지가 될 것으로 전망된다. 재미있는 사실은 이번 사태로 인해 미 최대 은행인 JP모건(JPM)은 한때 우량은행으로 인식되던 실리콘밸리 은행(SVB)에 이어 퍼스트 리퍼블릭(FRC) 은행마저 흡수하며 메가뱅크로 거듭나게 될 것이란 사실이다. 특히 퍼스트 리퍼블릭 은행의 악성 부채는 미 정부가 대신 떠앉게 되면서 이번 사태의 가장 큰 패자는 미국의 납세자와 투자자들이 됐고 JP모건은 가장 큰 승자가 됐다.제이미 다이먼 JP모건 최고경영자(CEO)는 인수 합병이 발표된 후, 애널리스트들과의 통화에서 "이번 은행 위기는 이제 대부분 끝났다."고 선언하며 향후 작은 문제들이 나타날수 있지만 은행 유동성 위기는 지나간 악재임을 주장했다. 과연 그럴수 있을까?

월스트리트에 위치한 세계 최대 은행 JP모건체이스(티커: JPM)가 14일(현지시각) 시장 전망치를 뛰어넘는 3분기 실적을 발표했다.분기 주당순이익(EPS)은 3.12달러로 전망치 2.88달러를 웃돈 어닝 서프라이즈를 기록했으며 매출액 역시 334억9000만달러를 기록, 예상치(321억달러)를 상회했다. 미국 중앙은행격인 연방준비제도(Fed)가 인플레이션을 잡기 위해 추진 중인 금리 인상 정책의 여파로 이자 수익이 증가, 분기 매출이 전기 대비 10% 증가했다. 순이자이익(Net interest income) 역시 이 기간 동안 34% 급증한 176억달러를 기록했다. 월스트리트 분석가들의 예상을 6억달러 이상 넘어섰다.이날 JP모건체이스의 주가는 2.05% 오른 111.61달러에 거래를 마쳤다. JP모건 체이스(JPMorgan Chase & Co)는 세계에서 가장 오래된 은행 중 하나로 일반 소비자 대상 상업은행, 기업을 대상으로 하는 투자은행업을 모두 영위한다. 뱅크오브아메리카(Bank of America), 웰스파고(Wells Fargo), 씨티그룹과 더불어 미국 4대 금융그룹으로 분류된다.

1. 연준의 긴축 완화 시그널? 파월에 쏠리는 눈연준의 금리인상 기조가 완화되는 신호를 보이고 있습니다. 월요일(23일, 현지시각) 에스더 조지 캔자스시티 연은 총재는 8월까지 2.00%까지의 기준금리 인상을 예고했습니다. 이는 향후 두번의 FOMC 회의에서 각각 50bp 금리인상을 전망한 것으로 점진적이고 완화적인 긴축기조를 반영한다고 볼 수 있습니다.특히 "인플레이션이 확실히 감소하고 있다는 증거가 있을 경우 추가 긴축에 대한 판단을 할 것."이라며 긴축 완화에 대한 가능성을 보였다는 점에서 비둘기파적인 발언으로 인식됩니다.월요일 애틀란타 로타리클럽에서 연설을 한 라파엘 보스틱 애틀란타 연은 총재 역시 7월까지 금리인상 이후 9월에 인상을 중단할 수 있다고 발언해 주목을 받고 있습니다. 그는 블룸버그와의 인터뷰를 통해 "상황에 따라 9월에 금리인상을 일시 중지하는 것이 의미가 있다."며 상당히 완화적인 긴축 기조를 시사했습니다.에스더 조지와 라파엘 보스틱 연은 총재들의 발언은 지난 11월 이후 처음으로 연준 위원들에게 나온 비둘기파적인 발언이라는 점에서 연준의 긴축 기조가 완화될 수 있다는 기대로 다가오고 있습니다. CME페드워치에 따르면 연준 위원들의 발언 이후 9월 정책회의에서 2.50%까지의 금리인상 베팅은 하루전 52.8%에서 36.6%로 크게 하락했습니다. 시장은 오늘 예정된 제롬 파월 연준의장의 발언에서 긴축 완화 시그널에 대한 기대를 담을 것으로 전망됩니다.

투자업계 거물 제이미 다이먼(Jamie Dimon) JP모건 체이스(티커: JPM) 최고경영자(CEO)가 2023년까지 미국 경제 호황이 이어질 것이란 전망을 내놨다. 2005년부터 JP모건 체이스를 이끌어 온 다이먼 CEO는 2008년 글로벌 금융위기를 거치고도 살아남은 유일한 월스트리트 대형은행 CEO다.다이먼 CEO는 7일(현지 시각) 주주들에게 보낸 연례 서한에서 “미국에서 코로나19 팬데믹이 끝나가고 있다”며 이같이 밝혔다. 빠른 백신 보급과 늘어난 저축, 정부의 경기부양책, 인프라 투자 법안 통과 가능성 등으로 미국 경제가 ‘골디락스(Goldilocks)’에 접어들 것이란 예측이다.그는 또 미국 소비자들이 재난지원금을 이용해 부채를 40년만의 최저 수준으로 줄였고, 저축액을 늘렸다는 점을 거론하며 “코로나 봉쇄 조치가 끝나면 보기 드물 정도의 소비력을 발휘할 것”이라고 전망했다.