엔비디아

테슬라(TSLA)가 4월 저점에서 83%에 달하는 놀라운 턴어라운드를 하고 있는 가운데 월가 투자은행들은 테슬라의 급격한 주가 상승세에 경계 태세로 돌아섰다. 웰스파고(WFC)는 테슬라에 대해 비관적인 전망을 유지하며 "랠리가 곧 멈출 것."이라 경고했다. 웰스파고는 대다수의 투자은행들이 테슬라에 '매수' 또는 '강한 매수' 등급을 보유하고 있음에도 '비중축소' 의견을 유지하며 대표적인 테슬라 비관론자로 인식된다. 콜린 랭건, 웰스파고 애널리스트는 테슬라의 최근 상승세가 예상보다 더 나은 납품 실적으로 인한 일시적인 낙관론에 일론 머스크의 보상 패키지 승인, 그리고 로보택시에 대한 기대 및 기술적 요인에 기인한다고 설명했다. 하지만 그는 2분기 인도량이 여전히 전년 대비 5% 감소했으며 "판매 증가세는 테슬라가 제시한 0%대의 금융 프로모션에 의해 부양된 것."이라 지적했다. 랭건은 투자자들이 테슬라 낙관론에 휩쓸리지 말아야 할 이유로 로보택시는 8월에서 10월로 연기되었으며 모델 3 차량은 미국과 유럽에서 새로운 관세 위험에 직면할 것으로 예상된다는 점을 꼽았다. 랭건은 관세 비용이 올해에만 6억 달러, 내년에는 12억 달러로 급격히 증가할 가능성이 있다고 추정했다. 웰스파고는 이런 위험 요인을 감안해 2분기 수익 예상치는 상향 조정했으나 연간 수익 전망치는 잠재적 관세 비용을 반영해 하향 조정했다. 웰스파고는 테슬라 목표가를 120달러로 제시, 현재 주가 대비 약 52% 하락할 가능성을 시사했다.

안녕하세요, 앞서가는 더밀크 구독자 여러분을 위한 AI 뉴스레터 [박원익의 AI인사이트]입니다. “AI로 인한 행동 변화는 의료 서비스를 혁신할 수 있습니다.”샘 알트만 오픈AI CEO, 허핑턴포스트 설립자로 유명한 아리아나 허핑턴 쓰라이브 글로벌 CEO가 7일(현지시각) 타임지 기명 기고문을 통해 밝힌 의견입니다. 두 거물 기업가는 왜 손을 잡았을까요? 이들이 하려는 일은 무엇일까요?오늘은 업의 경계를 허물며 확장 중인 기업들의 소식을 중심으로 레터를 준비했습니다. 생성 AI 기술, 인프라를 적극적으로 활용하며 새로운 비즈니스 영역으로 외연을 확장하는 흥미로운 사례들입니다. 매주 수요일 발행하는 ‘AI인사이트’를 통해 글로벌 AI·테크업계의 최신 흐름, 중요한 시그널을 놓치지 말고 확인하세요!

1. 프랑스 총선 결과 및 분석 극우 정당인 마린 르펜의 국민연합은 1차 투표에서 33.2%의 득표율로 1위를 차지. 좌파 정당인 신민중전선은 28%, 마크롱의 범여권은 20.8%를 기록. 극우 정당의 승리에도 국민연합이 의회에서 절대 다수를 차지할 가능성은 낮아졌다는 평. 특히 극우의 절대 다수 의석 확보를 막기위해 마크롱의 르네상스 당과 좌파 정당인 신민중전선이 연합할 것을 시사. 극우 정당이 절대 다수 확보에 어려움을 겪으며 프랑스 의회가 교착 상태에 빠질 가능성이 높아지면서 주식 시장은 환호. 프랑스의 CAC 40 지수와 유로화는 강세 전환. 이는 극우 정당이 프랑스의 유럽연합 탈퇴 등 극단적인 정책 시행의 가능성이 줄어들며 금융 시장에 안정감을 주었기 때문으로 해당 시나리오가 제외된 것만으로 시장이 만족하고 있음을 시사. 프랑스는 7월 7일(현지시각) 두 번째 투표가 예정되어 있으며 현재 정계에서는 극우를 막기 위해 연합을 형성하는 등 협상이 시작. 과반수를 차지하지 못할 경우 교착 상태가 이뤄질 것으로 전망. 2. 주식 시장 동향2024년 하반기 시작과 함께 다우존스 산업평균지수는 0.2% 상승, S&P500은 0.1% 상승, 나스닥100 선물은 소폭 상승하며 안도감 시사. 2024년 상반기 미 증시는 S&P500이 3.9%, 나스닥은 8.3%, 다우지수는 1.7% 하락하는 등 혼조된 결과. 나스닥은 2021년 5분기 연속 상승 이후 처음으로 3분기 연속 상승 기록. 미 증시는 다음주부터 시작되는 2분기 실적발표 시즌을 준비하며 높은 실적에 대한 기대감을 형성. 골드만삭스는 2분기 기간 동안 S&P500 기업들의 이익이 전년 대비 평균 9% 증가할 것으로 전망하며 거의 3년 만에 가장 큰 폭으로 상승할 것으로 분석. 3. 경제 지표 및 연준 스탠스 중국의 민간 제조업 구매관리자지수(PMI)가 6월에 51.8로 상승하며 3년 만에 가장 빠른 성장세를 기록. 대표적인 경기 선행지표인 중국의 제조업PMI 데이터의 강세와 부동산 시장의 회복 시그널로 국제원유, 철광석, 구리 등 원자재가 일제히 강세. 미국 6월 제조업PMI 데이터는 S&P글로벌 51.6과 공급관리자협회(ISM) 48.5로 모두 예상을 하회. 제조업 가격과 고용이 모두 둔화. 5월 건설지출 역시 4월의 0.3% 증가에서 0.1% 감소로 둔화되며 예상보다 큰 폭의 부진. 4. 독립기념일 주간7월 4일(현지시각) 독립기념일로 인해 3일은 주식과 채권시장이 모두 이른 폐장을 하며 4일에는 휴장. 금요일(5일, 현지시각)에는 노동부 고용 보고서를 통해 고용시장의 현황 파악이 가능할 것으로 전망. 5. 개별주 현황메타플랫폼(META): 유럽연합(EU)이 메타 플랫폼의 '지불 또는 동의' 모델이 소비자들에게 잘못된 대안을 제공하고 개인 데이터 추적에 동의하도록 강요한다며 디지털 시장법 위반으로 고발. 보잉(BA): 보잉이 스피릿 에어로시스템(SPR)을 다시 통제하기 위해 47억 달러 규모의 주식 거래로 인수. 총 거래 가치는 부채 포함 83억 달러. 테슬라(TSLA): 월가 애널리스트들이 중국에서의 전기차 상황이 개선되고 2분기에 작은 반등을 보일 수 있을 것이라 전망하며 인도량을 43만 5000대로 제시. 니오(NIO) & 리 오토(LI): 중국의 대표적인 전기차 제조업체인 니오와 리 오토는 예상보다 견고한 차량 인도량을 보고한 후 각각 4.8%와 3.1% 상승. 엔비디아(NVDA): 모건스탠리는 엔비디아에 대해 "AI 반도체 분야에서 가장 설득력있는 내러티브를 지니고 있는 기업"이라 평고하며 목표가를 상향. 츄이(CHWY): '로어링 키티'로 알려진 주식 인플루언서인 키이스 길이 반려동물 제품 소매업체의 지분 6.6%를 공개하면서 주가는 개장 전 19% 급등.

안녕하세요, 앞서가는 더밀크 구독자 여러분을 위한 AI 뉴스레터 [박원익의 AI인사이트]입니다. 저는 24일(현지시각) 샌프란시스코에서 열린 생성 AI 개발자 행사에 다녀왔는데요. LLM(대규모 언어 모델) 앱 개발 솔루션 업체 랭체인(LangChain)의 CEO 해리슨 체이스, 데이터스택스(DataStax) CEO 쳇 카푸어, 엔비디아 생성 AI 데이터 부문 시니어 디렉터 제인 스코크로프트 등 산업 최전선에서 활약하는 업계 전문가들이 모이는 자리였습니다.  놀라웠던 건 현장에 수백 명이 몰릴 정도로 생성 AI의 열기가 여전히 뜨거웠다는 점입니다. RAG(검색증강생성) 기술을 활용한 새로운 도구가 발표되자 청중석에서 큰 환호가 터져 나오기도 했습니다. “우리는 아직 생성 AI 혁신의 시작 단계에 있다”라는 게 이 자리에 모인 개발자, 투자자들의 공통된 인식이었습니다. 챗GPT 공개 후 1년 6개월이 흐른 지금까지 실리콘밸리에서 이런 분위기가 이어지는 이유는 무엇일까요? 오늘은 생성 AI 2막에 접어든 현재 업계 지형도가 어떻게 변하고 있는지 보여주는 소식들을 모았습니다. 매주 수요일 발행하는 ‘AI인사이트’를 통해 중요한 신호, 의미를 놓치지 말고 확인하세요!

뉴욕증시는 엔비디아(NVDA)가 최근 3일 동안 4300억 달러의 손실을 기록한 이후 강력한 매수세로 반등에 성공, 6%가 넘게 상승하며 나스닥의 회복을 이끌었다. 엔비디아와 기술주의 반등에 힘입어 나스닥은 1.2%가 상승했으며 S&P500은 5470 근처에서 마감하는 등 기술주의 강세가 두드러지게 나타났다. 다만 다우지수는 최근의 강세를 유지하지 못하며 0.76% 하락해 3대 지수는 혼조세로 마감했다. 시장이 일부 혼조세를 보이고 건전성에 대한 우려가 제기되고 있지만 전반적인 강세장에 대한 믿음은 더 강화됐다. 소시에떼 제네랄은 투자자들이 금리인하 조짐에 따라 미 주식에 계속 투자할 것으로 전망했으며 UBS는 엔비디아의 최근 부진이 전체 기술주나 시장 전망에 부정적 신호가 아니라고 평가했다. 연준의 채권시장의 시그널도 낙관적이었다. 미셸 보우만 연준 이사는 인플레이션 전망에 상방위험이 있어 금리인상을 배제할 수 없다고 언급했으나 리사 쿡 이사는 인플레이션 개선을 기대하며 금리인하에 적절한 시점을 올 것이라고 밝혔다. 690억 달러 규모의 2년 만기 미 국채 입찰도 순조롭게 진행됐다. 견고한 수요가 유지되며 예상 수익률로 입찰이 마감, 국채금리가 안정적으로 유지됐다. 금융시장이 안정적인 모습으로 투자심리가 개선되자 비트코인 역시 6만 2000달러를 재돌파했다. 한편 고용시장과 소비자 재정에 대한 단서를 제공하는 컨퍼런스보드의 소비자신뢰지수는 전월의 102.0에서 하향 조정된 101.3보다 낮은 100.4를 기록해 미국인들의 비즈니스 조건과 고용시장, 그리고 소득전망이 점점 더 악화되고 있음을 시사했다.

숏폼 플랫폼 틱톡의 모회사 바이트댄스가 5나노미터 이하 공정 첨단 AI 반도체 개발에 나섰다. 미국 정부의 수출 규제로 엔비디아 고성능 반도체 확보가 어려워지자 자체 개발에 박차를 가한 것으로 풀이된다. 24일(현지시각) 로이터에 따르면 바이트댄스는 미국 반도체 업체 브로드컴과 협업, 5나노미터 공정으로 제작하는 주문형 반도체(ASIC) 개발에 착수했다. 

뉴욕증시는 그동안 AI 열풍을 주도했던 엔비디아(NVDA)가 3일 동안 13%가 급락, 약 4000억 달러의 가치를 훼손하며 기술주가 주도했던 랠리가 조정에 진입했음을 시사했다. 엔비디아와 반도체의 부진에 월가는 일부 풀백 혹은 조정의 가능성이 커지고 있다고 경고했다. 도이치뱅크는 미국 주식의 강세장이 '일시정지'할 가능성이 커지고 있다고 전망했으며 RBC 캐피탈은 시장의 낙관적인 기대가 실적으로 정당화되지 않으면 하락 위험이 있다고 내다봤다. 다만 일부 기술주의 부진에도 섹터 로테이션이 지속되면 전반적인 강세장은 유지할 것이란 전망이다. 오펜하이머는 일부 차익 실현이 예상된다고 지적했고 BTIG는 S&P500이 더 큰 하락을 피하려면 수면 아래에 있던 기업들의 회복이 필요하다고 주장했다. 실제 반도체 지수는 3%가 하락하고 30개 종목 중 29개 종목이 하락했지만 다우지수는 상대적으로 양호한 성과를 보이며 섹터 로테이션이 진행되고 있음을 시사했다. 한편 비트코인은 6만 달러 아래로 하락하며 올해 들어 두 번째로 큰 주간 하락세를 기록했다. 시장은 비트코인 ETF에 대한 자금 유입 감소와 통화정책의 불확실성을 반영했다는 분석이다.

신정규 래블업(Lablup) 대표는 19일 “2023년 이후 3만 개 이상의 새로운 파인튜닝(Fine-tuning, 미세조정) 모델이 등장했다”며 이같이 말했다. 이날 ‘더웨이브 서울 2024’ 컨퍼런스 연사로 나선 신 대표는 라마의 등장을 ‘베를린 장벽 붕괴’에 비유했다. 소련 중심의 사회주의 몰락의 시작인 베를린 장벽 붕괴가 갑작스레 시작된 것처럼 메타의 라마도 지난 2023년 3월 의도치 않은 유출로 공개되면서 AI 산업 전반에 큰 변화를 일으켰다는 것이다.실제 라마는 메타가 자체 거대언어모델(LLM)인 '라마'를 처음부터 오픈소스로 풀겠다는 의지를 갖고 있던 것은 아니었다. 하지만 구글과 오픈AI 사이에서 생존을 고민하던 메타가 연구목적의 대학과 연구소에 모델을 무료로 공개하면서 퍼지기 시작했으며 깃허브에 소스가 올라가면서 사실상 '오픈소스'가 되버린 것이다. 이후 마크 저커버그 메타 CEO가 공식적으로 라마의 오픈소스를 공식적으로 선언했다. 이후 라마를 미세조정한 모델이 우후죽순 쏟아지며 갑자기 'LLM 르네상스'를 맞이하게 됐다. 신 대표는 이처럼 생성AI 혁명의 시작은 오픈AI가 지난 2021년 11월 챗GPT를 선보이면서 이지만 실제 각 분야로 넓게 퍼지며 촉발된 것은 메타가 라마를 오픈소스로 공개하면서 부터라고 의미부여했다. 이후 라마를 미세조정해 새로운 AI 모델을 개발하는 방식이 확산하면서 AI 모델 개발 비용이 크게 감소했다. 또 개인용 장비·기기에서 AI 모델을 활용하는 ‘온디바이스AI(On-device AI)’가 동시에 부상하게 됐다.  신 대표는 “AI 모델을 기기 자체에서 실행하면 지연 시간이 짧고, 인터넷 없이 사용할 수 있다”며 “사용자 데이터가 외부로 나가지 않는다는 장점도 있다. 프라이버시 보호가 중요한 음성 비서, 헬스케어, 스마트홈 기기 등에서 많이 활용되는 추세”라고 강조했다. 

1. 주식시장 동향기술주 부진과 옵션 만기일 변동성으로 인해 주가 하락.S&P500 지수 소폭 하락. 엔비디아(NVDA)가 대형주 중 손실 주도.엔비디아 주가는 이틀 연속 하락. 금요일에는 3.5% 이상 하락.2. 경제 지표미국 서비스 활동 소폭 증가, 2년 만에 가장 빠른 속도로 상승.미국 기존 주택 판매 3개월 연속 감소했으나 가격은 최고가 기록 경신.5월 기존 주택 중간 판매 가격 41만 9300 달러로 전년 대비 5.8% 상승, 11개월 연속 연간 상승 기록.6월 미국 서비스 섹터 활동 26개월 만에 최고 수준 도달, 서비스 활동 지수 55.1로 17개월 연속 성장.제조업 구매관리자지수(PMI) 지수는 51.7으로 3개월 만에 최고치, 5월보다 0.4포인트 상승, 예상치 51을 상회.3. 트리플 위칭 데이 / 옵션 만기트리플 위칭 데이: 주식, 지수 옵션, 선물의 파생상품 계약 만기.5.5조 달러에 달하는 규모로 이전보다 훨씬 많은 규모. 기관 및 개인 투자자들의 포지션 재설정으로 인한 변동성 증가 요인. SPDR S&P500 ETF Trust (SPY)와 Invesco QQQ Trust Series 1(QQQ)에 대한 공매도 기록적 감소. 공매도 감소로 인해 주식 시장 변동성 억제.주식 하락에 베팅하는 투자자 감소하고 있지만 부정적 뉴스에 대한 취약성은 증가하고 있다는 분석. 4. 인공지능 투자 열풍인공지능 열풍으로 엔비디아가 주도하는 기술 펀드로 87억 달러 유입.프랑스의 정치적 혼란으로 인해 유럽 시장은 약세.인공지능 주도로 시장 과열 조짐이 보이고 있으나추가 상승은 어렵다는 전망.제이미 콕스, 해리스 파이낸셜 그룹의 분석가는 시장이 붕괴가 아닌 약간의 재조정이 있을 것으로 전망. 5. 개별주 현황엔비디아(NVDA): 주가 1.7% 하락. 셀리그먼 인베스트먼트의 폴 윅이 지분을 줄였다는 소식. 주가는 올해 거의 3배 상승하며 일시적으로 세계 최대 시가총액 회사 등극.아마존(AMZN): 로이터에 따르면 손실이 나는 알렉사 서비스를 대대적으로 개편하여 두 가지 계층의 대화형 생성 AI를 도입할 예정.세렙타 테라퓨틱스(SRPT): 미국 규제 당국이 희귀 근육 소모 질환 치료를 위한 유전자 치료 접근성 확대 요청 승인했다는 소식으로 주가 37% 폭등.길리어드(GILD): HIV 예방을 위한 실험적 반년제 약물이 후기 임상 시험에서 100% 효과를 보였다고 발표하며 주가 3% 급등. 카맥스(KMX): 중고차 소매업체의 1분기 수익이 예상보다 강세. 매출은 예상을 밑돌았으나 수익은 33% 감소했음에도 불구하고 기대 이상이라는 평.

뉴욕증시는 S&P500이 사상 최고치를 기록한 이후 역사적인 수준의 과매수 구간에 돌입하며 기술적 한계에 봉착했다. 나스닥100은 7거래일 연속 상승세를 보인 후 하락 마감했고 기술주의 리더 엔비디아(NVDA)와 애플(AAPL)이 하락세를 주도했다. 반면 다우지수는 300포인트 가깝게 상승 마감했는데 파이퍼샌들러는 이를 S&P500과 나스닥의 단기 과매수와 악화된 시장의 폭으로 인한 단기 조정 가능성을 제기했다. 한편 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 "인플레이션을 2% 목표치로 되돌리는데 1~2년의 시간이 소요될 것."으로 예상하며 이른 금리인하에 대한 시장의 기대를 경계했다. 한편 미 경제는 예상보다 빠른 속도로 둔화되고 있음을 시사했다. 경기 선행지표로 인식되는 신규 실업수당 청구와 제조업 지표가 모두 예상보다 빠른 속도로 둔화됐다. 또한 주택시장의 신규 주택 착공이 4년 만에 최저치를 기록하고 건축허가 역시 부진한 모습을 보이며 씨티그룹의 경제 서프라이즈 지수는 2022년 8월 이후 최저치를 기록했다. 금요일(21일, 현지시각) 예정된 주식, 지수 옵션 및 선물과 관련된 파생상품이 일제히 만료가 되는 트리플 위칭 데이(Triple Witching Day)를 앞두고 기존 포지션을 롤오버하거나 새로운 포지션을 시작할 가능성에 대비하는 움직임도 포착됐다. 블룸버그에 따르면 이번에 만료될 예정인 자산 규모는 약 5조 5000억 달러에 달하는 것으로 관측된다.

안녕하세요, 앞서가는 더밀크 구독자 여러분을 위한 AI 뉴스레터 [박원익의 AI인사이트]입니다. 요즘 미국 증시 시가총액 경쟁을 보면 프로야구 구단 순위표를 보는 것 같은 착각에 빠집니다. 한동안 유지됐던 ‘세계에서 가장 가치 있는 기업’ 타이틀이 최근 연일 뒤바뀌고 있기 때문입니다. 18일(현지시각) 엔비디아는 마이크로소프트, 애플을 제치고 반도체 기업 최초로 시가총액 1위에 등극했습니다. 앞서 지난 13일에는 애플이 5개월 만에 종가 기준 시가총액 1위에 올랐습니다. 이런 시총 순위 싸움의 핵심에 AI와 반도체가 있습니다. 오늘은 역사를 새로 쓴 엔비디아 이야기, 실리콘밸리에서 열린 삼성 파운드리 포럼 2024 소식, 구글에 도전하는 생성 AI 검색 스타트업 퍼플렉시티 최고사업책임자(CBO)와의 단독 인터뷰 소식 등을 준비했습니다. 매주 수요일 발행하는 더밀크의 AI 전문 뉴스레터 ‘AI인사이트’를 통해 중요한 신호, 의미를 놓치지 말고 확인하세요!

반도체 기업 엔비디아(티커: NVDA)가 마이크로소프트를 제치고 세계 시가총액 1위에 등극했다. 최근 5년 동안(2019년 2월 이후) 마이크로소프트, 애플 외에 다른 기업이 시총 1위에 오른 최초의 사례다.18일(현지시간) 미국 나스닥 시장에서 엔비디아의 주가는 전일 대비 3.51% 오른 135.58달러로 거래를 마감했다. 이날 종가 기준 시가총액 3조3350억달러로 기존 1위였던 마이크로소프트의 3조3170억달러를 뛰어넘었다. 엔비디아의 주가는 지난 12개월 동안 215% 이상 올랐고, 5년 기준으로는 3400% 급등했다. 주가 급등으로 엔비디아는 S&P 500 지수에서 가장 큰 비중을 차지한 기업이 됐으며 지수가 사상 최고치를 기록하는데, 중요한 역할을 했다. 앞서 엔비디아는 지난 5일 시가총액 3조달러를 최초로 돌파, 애플, 마이크로소프트에 이어 역대 세 번째로 시가총액 3조달러를 돌파한 기업이 됐다. 이날 애플을 제치고 시총 2위에 올랐던 엔비디아는 10일 애플의 생성 AI 기술 ‘애플 인텔리전스’ 발표로 잠시 3위로 내려갔다가 이날 다시 순위를 역전, 1위에 오르게 됐다. 👉관련 기사: ‘MS도 코앞’ 엔비디아는 어떻게 3조달러 기업이 됐나