최태원

이재명 대통령의 선언이다. 이 대통령은 6월 29일 반도체·피지컬 인공지능(AI)·AI 데이터센터를 축으로 하는 '3대 메가프로젝트' 보고회에서 "3대 메가프로젝트의 성과가 대한민국의 앞으로 20년, 30년을 책임지게 될 것이다"며 "청와대 안에 이 사업 직할 담당관을 두고 3대 메가프로젝트를 직접 챙기고 신속하게 집행하겠다"고 강한 의지를 밝혔다.정부는 이날 삼성전자, SK하이닉스 등과 함께 약 4755조원에 달하는 반도체 및 피지컬AI, AI데이터센터를 전국 각지에 건립 한다는 '역대급' 투자 계획을 발표했다. 대한민국 역사상 가장 큰 규모의 민관 투자 발표다. 이로써 한국의 10~30년 간의 미래 산업 지도가 크게 바뀔 것으로 예상된다.한국의 미래 운명을 좌우할만한 투자 결정이다. 과거 70~80년대 자동차, 조선소, 반도체 산업에 대한 과감한 투자 결정을 할 시기와 견줄만하다. 이는 AI 혁명이 가속화됨에 따라 한국산 '메모리'에 대한 폭발적 수요를 감당하기 위함이다. AI 병목이 GPU에서 메모리로 옮겨감에 따라 메모리 수요 폭발은 어느정도 예상 된 것이었지만 전세계 어느 전문가도 예측하고 실행에 옮기지 못했다. 전세계 반도체 전문가들(심지어 당사자인 SK하이닉스와 삼성전자조차)은 메모리 수요를 예측하지 못했고 애널리스트들의 주가전망은 완전히 틀렸다. 오늘 대부분의 시선은 4755조원이 어느 지역에 배분됐는지에 쏠렸다. 그러나 더 중요한 질문은 ‘왜 지금 이런 투자가 필요해졌는가’다. 답은 AI 병목의 이동에 있다. 세계가 GPU만 바라보는 사이, AI 경제의 가장 느린 고리는 메모리와 데이터센터, 전력과 용수, 그리고 피지컬 AI 인프라로 옮겨갔다. 이번 3대 메가프로젝트는 지역 개발 계획이 아니라, 한국이 AI 경제의 길목을 계속 붙잡을 수 있는지 가르는 산업 재배치 선언이다.

젠슨 황 엔비디아 CEO는 GTC에서는 '록스타' 였다. 미국 캘리포니아주 산호세 SAP센터에서 열린 키노트 연설 무대에서, 산호세 컨벤션센터(SJCC) 전시장에서, 산호세 다운타운 야시장에서, 그가 지나가는 곳마다 환호가 가득했다.젠슨 황 CEO는 지난 16일(현지시각) 엔비디아 GTC 2026 전시장에서 삼성전자 반도체 부스를 직접 찾아 HBM4 코어 다이 웨이퍼에 '놀라운 HBM4', 그록3 LPU 4나노 웨이퍼에는 '그록은 정말 빠르다(GROQ SUPER FAST)'라는 문구를 써넣었다. SK하이닉스 부스에서는 차세대 AI 가속기 '베라 루빈'에 'JENSEN ♡ SK HYNIX'라는 사인을 남겼다.두 메시지를 같은 것으로 읽으면 안 된다. 삼성에 대한 메시지가 "AI 인프라 전체를 함께 만들어줘서 고맙다"에 가깝다면 SK하이닉스에 대한 메시지는 "지금 가장 잘하고 있는 파트너"에 더 가깝고 해석해야하기 때문이다.GTC 2026 키노트와 전시장, 그리고 이어 진행된 기자회견은 현재 '공급부족' 현상으로 인해 주가가 폭등하고 있는 한국 반도체 산업 전체에 더 큰 질문을 던졌다.앞으로의 승부는 더이상 'HBM 하나 잘 만드는 회사'의 경쟁이 아니다. AI 팩토리 시대의 메모리 계층 전체를 누가 설계하고 공급할 수 있느냐의 싸움으로 넘어갔다.

구독자 여러분 안녕하세요, 실리콘밸리와 글로벌 혁신 현장에서 최신 AI 산업 트렌드와 인사이트를 전해드리는 박원익의 AI인사이트입니다. 저는 현재 미국 산호세에서 열리는 엔비디아 GTC 2026 현장에 나와 있습니다. 31도까지 치솟는 초여름 날씨만큼이나 GTC 현장 분위기가 뜨거운데요, 젠슨 황 엔비디아 CEO는 17일(현지시각) 비공개 프레스 컨퍼런스에서 “여러분은 추론 왕(Inference King)을 보고 있다”며 강한 자신감을 드러냈습니다.

오픈AI와 삼성, SK와의 딜의 실체를 이해하려면 먼저 엔비디아와 오픈AI의 1,000억 달러(약 140조원) 거래를 이해해야 한다. '판을 바꿨다'는 평가를 받는 이 거래의 본질은 엔비디아는 오픈AI가 10기가와트 규모의 자체 데이터센터를 구축하도록 자금을 제공한다는 내용이다. 오픈AI는 엔비디아의 투자를 받은 자금으로 엔비디아의 GPU를 구매하거나 리스한다. 여기서 중요한 점은 오픈AI가 하드웨어를 직접 소유하려 한다는 점이다. 그렇다면 지금까지는 오픈AI는 GPU를 직접 소유하지 않았나? 그렇다. 오픈AI는 마이크로소프트, 오라클로부터 전략적 투자를 받으면서 이들의 클라우드로부터 칩을 임대해 사용해왔다. 하지만 스타게이트 프로젝트를 진행하며 앞으로는 달라야 한다고 판단했다. 자신의 인프라를 직접 구축하려는 것이다. HBM은 AI 데이터센터의 핵심 구성요소다. 손영권 하만 의장에 따르면 엔비디아가 판매하는 4만달러짜리 GPU 모듈을 열어보면 내용물의 70%가 메모리일 정도다. 이 구조에서 HBM의 역할이 '매우' 중요하다고 판단, 삼성그룹과 SK그룹을 찾았다.

생성형 AI 산업 헤게모니 확보를 위한 세계 각국의 경쟁이 가열되고 있다. 특히 생성 AI 개발·운영을 위한 핵심 인프라로 여겨지는 ‘AI 반도체’ 분야에서 이런 움직임이 두드러지는 분위기다. 챗GPT 개발사인 오픈AI는 최근 중동, 일본 투자사와 AI 반도체 생산, 조달을 위한 네트워크 구축에 나섰으며 세계 최대 AI 반도체 업체 엔비디아를 이끄는 젠슨 황 CEO는 미국 정부의 반도체 규제가 시작된 지 4년 만에 중국을 방문해 화제에 오르기도 했다. 샘 알트만 오픈AI CEO의 방한에도 이목이 집중된다. 샘 알트만 CEO는 이번 주 한국을 방문해 삼성전자, SK하이닉스 등과 AI 반도체 개발 및 공급 대책을 논의할 것으로 알려졌다.