DEBT CEILING

전일(23일, 현지시각) 미 증시는 에버그란데 파산 위기 우려 완화와 연준의 테이퍼링이 늦어질 수 있다는 기대에 강력한 회복 반등세를 보이며 주요지수가 일제히 상승 마감했다. (다우 +1.48%, S&P500 +1.21%, 나스닥 +1.04%, 러셀2000 +1.82%)코로나 확산세가 정점에서 확연히 둔화되는 모습을 보이며 에너지 섹터(+3.41%)가 상승세를 견인했다. 파이낸셜(+2.50%) 역시 강했다. 연준의 경제에 대한 자신감은 미 국채 금리의 상승세로 반영이 됐고 이는 그대로 금리 상승세에 수혜를 받는 파이낸셜의 강세로 돌아왔다. 금리의 상승세와 함께 경제 정상화 기대가 커지며 산업재(+1.55%)와 원자재(+1.39%)의 강세 역시 두드러졌다. 반면 높은 금리에 악영향을 받는 부동산(-0.54%)은 유틸리티(-0.50%)와 함께 11개 섹터 중 유이하게 하락했다. 목요일(23일, 현지시각) 발표된 주요 경제지표는 대부분 예상을 하락하며 성장의 둔화를 시사했다. 신규 실업자는 지난주 35만명으로 2주 연속 상승세를 보였고 9월의 구매관리자지수(PMI) 역시 팬데믹으로 인해 서비스부문이 작년 7월 이후 가장 낮은 수준으로 하락했다. 한편 금요일(24일, 현지시각) 글로벌 증시는 블룸버그는 에버그란데가 달러 표시 채권의 이자를 지급하지 못했다고 보도하며 투자심리가 다시 악화됐다. 여기에 전기차 부문 직원들에게 임금을 지불하지 못했다는 소식까지 전해지며 에버그란데의 주가는 약 12% 하락했다. 홍콩 항셍지수는 이 소식으로 1.6% 하락했고 본토의 상하이종합지수는 0.8% 하락했다. 유럽의 Stoxx600 지수는 소매 관련 주들이 하락을 주도하며 0.79% 하락했고 미 주요 지수의 선물도 약세로 출발했다. (다우 -0.28%, S&P500 -0.39%, 나스닥 -0.54%, 동부시각 오전 6시 5분 기준)미 의회의 부채한도 이슈 역시 투자심리를 억누르는 요인이다. 백악관은 목요일 오후 주요 연방기관에 첫번째 정부 셧다운에 대비하라는 지시를 시작했다. 미 의회는 연방정부 기금이 고갈되기 전, 9월 30일까지 임시 자금을 승인해야 하지만 공화당이 반대하고 있어 난항이 예상된다. 오늘 시장은 에버그란데 위기와 미 의회의 부채한도 이슈가 투자심리를 억누르는 가운데 제롬 파월 연준의장의 발언에 주목할 것으로 전망된다. 파월의장은 미 동부시각 오전 10시에 '팬데믹 회복에 대한 전망'을 주제로 연설할 예정이다.

중국발 부동산 위기와 미국의 부채한도 문제가 여전히 시장의 투자심리를 흔드는 가운데 전일(21일, 현지시각) 미 증시는 저점 매수 심리로 회복세를 보였으나 확실한 모멘텀은 갖지 못한채 혼조세로 마감했다. (다우 -0.15%, S&P500 -0.08%, 나스닥 +0.22%, 러셀2000 +0.18%)중국 에버그란데의 파산위기로 급격히 위축된 투자심리는 목요일 8300만달러에 달하는 이자를 납입하지 못할 것이라는 우려로 여전히 회복하지 못했다. 미국내 부채한도 문제도 도움이 되지 못했다. 미 의회에서 갈등이 커지며 이번주 부채한도 이슈를 해결하지 못할 수 있다는 우려도 시장의 회복을 이끌지 못하는 압력으로 작용했다. 나스닥을 제외하고 주요 지수를 약세로 몬 투자심리는 장 마감 후 개선되기 시작했다. 에버그란데가 이번주 이자 납입을 할 수 있다는 발표를 하고 미 하원이 부채한도를 상향하는 법안을 승인했다는 소식에 장 마감후 선물시장은 강세로 반전했다. 오늘 시장은 이틀간의 회의를 끝내고 통화정책을 발표하는 연방공개시장위원회(FOMC)의 회의결과에 주목할 것으로 전망된다. 시장은 연준이 월 1200억달러에 달하는 채권매입 축소를 준비하고 있다는 시그널을 보낼 것으로 관측하고 있다. 이와 함께 연준은 임원들의 금리인상에 대한 전망을 볼 수 있는 점도표를 함께 공개한다. 시장은 이를 통해 임원들이 가지고 있는 금리인상 기조를 확인할 수 있을 것으로 전망되며 기조의 방향과 함께 시장도 상당한 영향이 있을 것으로 관측된다.

글로벌 증시는 중국 에버그란데의 파산위기와 미국의 부채한도 우려로 나타난 하락세를 딛고 반등했다. 홍콩의 항셍지수는 화요일(21일, 현지시각) 하락으로 출발, 낙폭을 1.3%까지 넓혔지만 곧 대부분의 손실을 만회하며 0.5% 상승 마감했다. 월요일(20일, 현지시각) 휴장한 일본은 손실을 반영하며 2% 하락했다. 유럽은 로열더치쉘(RDS.A)이 셰일 유전을 매각해 주주들에게 배당을 지불하며 상승을 주도했고 범유럽 Stoxx600 지수는 1%이상 상승중이다. 하지만 여전히 에버그란데의 채무 불이행 가능성이 남아 있는 가운데 투자자들은 성장이 정체된 중국 경제에 부실 기업들의 연쇄파산이 불러올 영향력에 우려하고 있다. 싱가포르 누베스트 캐피탈의 포트폴리오 매니저인 데이브 왕은 WSJ과의 인터뷰를 통해 "에버그란데는 고립된 사건이 아니다. 더 많은 부동산 개발자가 디폴트를 선언하고 있고 앞으로도 그럴 것."이라며 향후 이들 기업들이 경제에 미치는 영향력을 고려해 시장이 가격에 반영할 것이라고 발언했다. 홍콩에 상장된 에버그란데의 주가는 화요일에도 0.4% 더 하락해 주당 2.25홍콩달러를 기록했으며 이는 연초 대비 약 85% 하락한 수치다. 에버그란데는 이번주 목요일 8300만달러에 달하는 이자를 지불해야 하는 것으로 알려졌다. 하지만 많은 시장 전문가들이 이번주 이자를 지급하지 못할 것으로 보고있고 S&P는 디폴트를 '가능성'으로 전망하고 있다. 에버그란데 파산위기로 인한 투자심리가 소폭 개선된 가운데 오늘 시장은 미 연준의 통화정책회의를 기다리고 있다. 미 연준은 9월 연방공개시장위원회(FOMC)의 정책회의를 이틀에 걸쳐 진행한다. 월가는 이번 통화정책회의에서 매월 1200억달러에 달하는 채권매입의 축소를 발표할 것으로 전망하고 있으며 연내 어느 시점에 시행할지에 주목하고 있다.

"차이나 리스크보다 미국의 '부채 한도'(debt ceiling) 이슈가 더 큰 문제다."뉴욕 증시가 중국 부동산 개발업체 헝다(에버그란데 그룹)의 파산설에 일제히 하락한 가운데, 시장에서 본격적인 조정장이 시작될 수 있다고 우려하고 있다. 그러나 차이나 리스크보다 미국의 채무불이행(디폴트) 사태가 미국 경제와 증시에 더욱 큰 영향을 줄 수 있다는 분석이 나왔다.'미국 형님' 데이비드 리 테일러 투자자문 그룹 최고투자책임자(CIO)는 20일(현지시각) '시장 돋보기' 영상을 통해 차이나 리스크와 미국의 부채한도가 경제와 시장에 미치는 영향을 분석했다. 리 CIO는 "에버그란데는 3000억 달러의 빚을 지고 있다. 다음 주까지 채무를 갚지 못하면 파산한다"라며 "관건은 중국 당국이 파산을 허용할지 여부다. 에버그란데는 인더스트리 전반에 얽혀있기 때문에 중국 경제와 세계 경제에 적지 않은 피해를 줄 것"이라고 분석했다.리 CIO는 그럼에도 불구하고 우려할 필요는 없다고 강조한다. 그는 "사실 변동성이 커질 수는 있지만, 개인적으로 이번 이슈는 그저 '노이즈'에 가깝다"라며 "차이나 리스크는 계속 언급해왔던 위기다. 변동성이 커질 수는 있지만, 뉴욕 증시가 폭락장으로 이어지지는 않을 것"이라고 분석했다. 그는 "시장을 예측하는 것이 쉬운 일은 아니다"라며 "앞으로 5%는 더 하락할 수 있겠지만, 폭락장은 아닐 것"이라고 덧붙였다.

안녕하세요. 중국발 에버그란데 파산 위기 리스크가 시장을 무겁게 짓누르고 있습니다. 추석 연휴로 장이 없었던 중국과 한국, 일본을 제외하고 홍콩 항셍지수는 무려 3.3%가 폭락했고 유럽과 미국 증시 역시 중국발 리스크에 다우지수가 500포인트 이상 하락 출발했습니다. 여기에 재닛 옐런 재무장관은 빨리 부채한도 늘리지 않으면 10월 중에 재무부 자금이 모두 말라버려 경제적 재앙이 올 것이라 WSJ을 통해 경고했습니다. 중국발 부동산 위기와 미국의 국가 부도를 부를 수 있다는 부채한도 경고에 시장은 그동안의 못다한 조정을 이제야 할 기세로 무섭게 다가오고 있습니다.

중국발 부동산 리스크가 글로벌 자산시장을 강타했다. 중국의 부실기업인 에버그란데(헝다그룹)의 파산위기가 급속도로 커지면서 홍콩 항셍지수는 3.3% 폭락했고 유럽 증시 역시 2%대 하락세를 보이며 두 달 만에 최대 하락폭을 기록했다. 미 증시 역시 중국의 부채 위기로 인한 손실 우려로 선물시장이 반응하며 S&P500이 -1.3%, 다우지수 -1.57%, 나스닥이 -1.06% 급락세로 시작했다.(동부시각 오전 6:10 기준)에버그란데는 주말 만기가 지난 금융상품에 투자한 투자자들에게 '실물자산 상환'을 긴급공지, 파산 위험이 급속도로 커지면서 장중 한때 19%가 폭락했다. 이후 낙폭을 일부 회복하며 10%대로 마감했지만 부채위기가 부동산 업체 전체로 확산되는 모습을 연출했다. 뉴월드, 순홍카이, 청쿵 등 홍콩의 다른 부동산 업체 주가도 약 10%대의 폭락세를 경험한 가운데 중국 부동산 업체인 시닉 홀딩스는 투매가 나오며 주가가 87% 폭락하며 거래가 일시 중단되기도 했다. 아시아 증시가 연휴로 인해 대부분 휴장한 가운데 홍콩에 상장한 중국 부동산 기업들이 폭락세를 보이고 있어 향후 연휴가 끝난 후, 중국 시장에 영향을 미칠 것으로 전망된다. 미 증시 역시 증세안과 연준의 긴축 시그널 등 위험자산에 대한 투자심리가 신중해진 상황에서 중국발 부채위기가 매도세를 부추기고 있는 형국이다. 안전자산 선호심리가 강해지면서 달러는 강세를 보였고 미 국채금리는 하락했다. 글로벌 수요둔화에 대한 우려가 강해지며 원자재 시장 역시 타격을 받았다. 국제유가는 크루드유가 2%대 급락했으며 구리와 철광석 역시 중국의 부동산 위기에 대한 불안을 표출하며 급락했다. 특히 부동산 수요에 영향을 많이 받는 철광석은 9거래일 연속 하락하며 2015년 이후 가장 긴 하락세를 보였다.한편 재닛 옐런 미 재무장관은 부채한도를 늘리기위한 조치를 취하지 않으면 10월내로 연방정부의 현금과 비상수단 지출이 모두 소진되어 국가 부도와 같은 '경제적 재앙'이 일어날 수 있음을 경고했다.