암호화폐 시장은 악재의 연속이었다. 지난 2022년에는 테라 루나와 에프티엑스(FTX)가 파산하면서 여기에 자금을 묶어 놨던 블록파이, 셀시우스, 제네시스 등 기업들도 고객 인출 요청을 처리하지 못하고 덩달아 파산했다. 이른바 암호화폐 유동성 위기다. 이후 암호화폐 시장 유동성은 급격히 쪼그라든 상태다. 하지만 이 유동성이 마른 현 사태가 새로운 비즈니스 기회로 이어질 수 있다는 이야기가 나와 눈길을 끈다. 26일(현지시각) 미국 텍사스에서 열린 컨센서스(Consensus)2023에선 헬렌 브라운(Helene Braun) 코인데스크 기자, 마이크 벨시(Mike Belshe) 비트고(BitGo) 대표(CEO), 가이 힐스키(Guy Hirsch) 크라켄(Kraken) 글로벌매니징디렉터, 존 파머 시카코옵션거래소(CBOE)디지털 회장, 크리스 쥘케(Chris Zuehlke) 컴버랜드(Cumberland) DRW 파트너가 패널토론 세션에서 새로운 암호화폐 시장 구조를 논했다.
애플(AAPL)의 '문샷 프로젝트'인 애플 워치를 이용한 비침습적이며 지속적인 혈당 모니터링 서비스가 출시를 목전에 둘만큼 가시화되고 있다는 소식이다. 문샷 프로젝트란 사전적으로 우주 탐사선을 달로 보낸다는 의미지만 현재는 '암 치료 개발'과 같은 혁신적인 도전으로 인식된다. 미국인 10명 중 1명이 당뇨병을 앓고 있는것으로 밝혀졌지만 대다수의 노인 인구가 혈당 측정을 하는 만큼 E5로 알려진 애플의 이번 문샷 프로젝트가 성공할 경우 수십억 달러 규모의 산업을 뒤집을 수 있는 파괴력이 있는 것으로 인식된다. 현재는 포도당 측정을 위해 혈액 샘플을 채취하는 침습적인 장치에 의존하지만 애플은 실리콘 포토닉스로 알려진 칩 기술과 광 흡수 분광법이라는 측정 프로세스를 통해 혈당을 지속적으로 측정한다. 간단하게 레이저를 이용해 특정 파장의 빛을 방출한 후, 포도당 농도를 측정하는 센서로 다시 이를 받아들여 혈당 수준을 확인하는 방식이다. 현재는 덱스컴(DXCM)이나 애보트 랩(ABT)에서 제공하는 장치로 약 2주마다 교체해야 하는 패치를 통해 피부를 찔러 측정하는 방식을 사용한다. 덱스컴과 애보트 랩은 애플이 해당 장치를 시장에 출시할 준비가 되고 있다는 보도에 22일(현지시각, 수) 장중 3% 이상 하락세를 보이기도 했다. 애플이 애플 워치를 통해 혈당 모니터링 시스템을 추가할 경우 애플워치가 전 세계 수백만 명의 당뇨병 환자를 비롯해 노인 인구에게 필수 품목이 될 수 있다는 점에서 헬스케어의 게임 체인저가 될 수 있다는 분석이다.
제너락(GNRC) “매수에서 중립으로 하향조정”: 웰스파고(Wells Fargo)는 제너락(Generac)을 “강한 연매출실적(YTD)에도 불구하고 2023년 전망치(가이던스)가 공격적이다”면서 “회사가 올 2분기 지침에 포함된 가파른 진입로를 달성하지 못할 수 있다고 본다”고 평가.캐나다구스(GOOS) “매수에서 중립으로 하향조정”: 에버코어(Evercore)는 “코로나19로 잃은 중국 매출을 되찾을 수 있는 브랜드 중 하나”라면서도 “우리는 경영진이 불필요하게 공격적으로 설정한 새로운 장기 재무 목표를 감안할 때 매수(Outperform)에서 중립(In-Line)으로 이동했다”고 평가.텍사스로드하우스(TXN) “매수에서 보유로 하향조정”: 스티펠(Stifel)은 “주식의 강력한 YTD 실적(+16% vs. S&P 500 +6.5%)은 합리적인 수준으로 밸류에이션을 높였다”면서 “현재 수준에서 위험/보상이 균형을 이루고 있다고 보고 중립으로 하향 조정한다”고 평가. 타겟(TGT) “전략적 매도”: 에버코어는 이달 말 타겟 실적 발표에서 부정적인 수익이 발표될 것을 우려한다”면서 “TGT주가는 이미 YTD 대비 12% 초과 상승했다”고 평가. EPS 전망치를 8.50~9달러로 예상. 홈디포(HD) “전략적 매도로 하향조정”: 에버코어(Evercore)는 “주택담보대출(모기지) 금리 인상, 기존 주택 판매 감소, 주택 가격 하락 등으로 홈디포에 대한 기대가 약화했다”면서 “다음 주 실적 저조가 예상된다”고 평가. 전략적 매도 전환 후 장기 매수(outperform) 의견 유지.CH로빈슨(CHRW) “중립에서 비중축소로 하향조정”: JP모건은 “매우 어려운 분기 이후에도 주가가 계속해서 상승했기 때문에 여전히 2023년 기대치에 대한 하방 위험이 있다”고 평가. 중립에서 가중치를 축소하고 12월 23일 목표가 87달러 유지.세일즈포스(CRM) “하향조정 가능성”: 씨티는 “현재 주가에 최근 비용 절감 등 긍정적인 뉴스와 YTD +27%라는 좋은 실적, 마진 상승이 반영된 상태”라면서 “향후 성장 지표가 떨어질 수 있으므로 단기적으로 후퇴할 수 있는 조건이 무르익었다”고 평가.코인베이스(COIN) “중립에서 매수로 상향조정": 콤파스포인트(Compass Point)는 “일일평균거래량(ADV)은 2021년 강세장에 비해 여전히 부진하지만 최근 몇 주 동안 저점에서 개선됐다”면서 “2023년 후반부터 2024년까지 예상되는 다음 암호화폐 강세장에서 회사는 미국 소매 투자자들 사이에서 시장 점유율을 확보할 수 있는 좋은 위치에 있다”고 평가. 엔비디아(NVDA) “비중확대 유지”: 키뱅크(KeyBanc)는 “생성 인공지능(AI) 서비스 사용 증가로 인해 대규모 데이터센터도 지속해 성장이 이뤄지고 있다”면서 목표주가를 주당 220달러에서 280달러로 상향 조정.제너럴일렉트릭(GE)헬스케어(GEHC) “매수”: 미즈호는 “미국 병원에서 추가 이미지처리 수요가 있는 점, 2) 이미지처리 부문에서 두 자릿수 성장으로 복귀한 점을 보면 분사 후 경로를 잘 다지고 있는 것으로 보인다”고 평가. 디즈니(DIS) “매수 유지”: 다이와(Daiwa)는 “우리는 해외 수입이 테마파크의 성과를 뛰어넘는 차세대 원동력이 되고 있다”면서 “DTC의 수익모델, 미디어 비용 절감은 마진을 확대할 수 있다”고 평가. 테슬라(TSLA) “매수 재확인”: 골드만삭스는 “회사는 비용을 최대 50% 절감하는 3세대 차량을 논의하고 있다"면서 “향후 비용을 절감하는 방법과 3세대 플랫폼 기반 저가 소비자 차량을 출시할 수 있는 시기가 투자자들에게 중요한 시점이 될 것”이라고 평가. 맥도날드(MCD) ”매수 유지”: 루프(Loop)는 “맥도날드 미국 가맹점 수표에 따르면 동일 매장 매출 성장세가 1분기 현재까지 계속 가팔랐다”면서 “매장 판매가 계속 증가하고 있다는 증거”라고 평가. 몽고디비(MDB) “매수”: 번스타인(Bernstein)은 “폭발적으로 증가하는 데이터 시장에 발맞춰 새로운 워크로드를 생성하면서 대규모 데이터베이스 소프트웨어 시장에서 자리를 잡고 있는 최고의 차세대 데이터베이스 공급업체”라고 평가. 월마트(WMT) “매수로 상향조정”: 에버코어는 “WMT 주식은 스탠더드앤드푸어스(S&P)보다 5%, S&P 소매지수(Retail Index)보다 17% 낮다”면서 “대형 소매기업으로 위험 노출 범위가 넓어지는 위험과 경영진이 CY23을 컨센서스 추정치보다 낮게 안내할 가능성이 있다는 우려를 반영하고 있는 것 같다. 차주 실적발표에 앞서 긍정적인 전략적 거래아이디어(TAP) 목록에 추가했다”고 평가. 드래프트킹스(DKNG) “보류에서 매수로 상향조정”: BTIG는 “드래프트킹스는 해외스포츠베팅(OSB) 시장 합리화, 긍정적인 현금 흐름, 성장에 대한 공격적인 투자로 더 강력한 경쟁을 할 수 있는 위치에 있다”고 평가.윅스(WIX) “매수”: 크레딧스위스(Credit Suisse)는 ″윅스는 주요 서비스형소프트웨어(SaaS) 콘텐츠관리시스템(CMS) 제공업체로 강력한 No/Low 코드 웹개발도구를 제공할 뿐만 아니라 비즈니스 및 상거래 솔루션의 제품군도 구축했다”고 평가.
지난해 전반적으로 어두웠던 주식시장에서 중소형 성장주들도 기를 펴지 못했다. 데이비드 리 테일러 투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)가 2일(현지시각) 더밀크TV 유튜브 방송 '미국형님'에 출연해 2023년 9대 중소형 성장주의 전망에 대해 예측했다. 리 CIO는 ""중소형 성장주는 떨어진다 해도 회복 속도가 빠르다. 1달만에 100% 올라가고 또 100% 떨어질 수 있는 게 중소형 성장주"라며 "2월 첫주와 둘째주가 2023년 미국 증권시장에서 중소형주의 방향을 결정할 중요한 시기가 될 것"이라고 설명했다.
FTX 사태로 암호화폐 시장이 혼란에 빠진 가운데, 암호화폐 거래소이자 상장회사인 코인베이스에 대한 우려가 제기되고 있다. 지난 9일(현지시각) 세계 최대 거래소 바이낸스가 한때 거래량 기준 세계 2위 암호화폐 거래소에 올랐던 FTX 인수를 철회했고, FTX는 유동성 위기를 버티지 못하고 결국 11일 파산 신청을 했다. 현재 미국 규제당국이 FTX 조사에 나섰고, 코인베이스에 대해서도 조사를 진행하고 있는 것으로 전해졌다. FTX 사태에 따른 여파로 비트코인 가격은 심리적 지지선인 2만달러를 뚫고 떨어져 1만6000달러 수준에서 거래되고 있다. 비트코인이 거래되는 코인베이스의 주가 45달러까지 급락했다가 11일 57.46달러까지 회복된 상태에서 거래를 마쳤다. 데이비드 리 테일러 투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 지난 9일 방송된 더밀크TV 유튜브 방송 ‘미국형님’에서 코인베이스 주가 전망을 내놨다. 비트코인 반감기 등을 고려할 때 코인베이스가 향후 반등할 가능성이 있다는 게 리 CIO의 의견이다. 또 비즈니스 성과 관리 솔루션 ‘페어 아이작(Fair Issac Crop.)’을 눈여겨볼 필요가 있다고 했다.리 CIO는 “과거 데이터를 보면 중간선거가 있었던 해 연말에 평균 16%가량의 주식시장 랠리(상승)가 있었다. 추수감사절 전후부터 크리스마스까지 상승장이 올 수 있다”고 했다.
미국 중간선거 결과, 10월 소비자물가지수(CPI) 우려 여파에 뉴욕증시가 일제히 하락했다. 9일(현지시각) 다우존스 지수는 전날 대비 1.95% 하락한 3만2513.94에 거래를 마감했고, S&P 500지수 역시 2.08% 급락한 채 거래를 마쳤다. 테크 기업 중심의 나스닥 지수는 2.48%나 떨어졌다.뉴욕 증시는 전날까지 미 중간선거 이후 랠리에 대한 기대감에 3거래일 연속 상승했으나 이날은 일제히 아래로 방향을 틀었다. 중간 선거 개표 결과 공화당이 하원에서 다수당을 차지할 것으로 예측됐다. 상원에서는 뉴욕타임스 집계 결과 48석대 48석으로 박빙의 결과가 펼쳐졌다. 증시에서는 공화당의 압도적인 우위를 기대했으나 결과는 그렇지 않았다. 공화당이 장악한 하원이 바이든 행정부의 입법에 일부 제동을 걸 수 있다는 점을 긍정적으로 해석하는 분위기도 있었으나 기대에 못 미쳤다는 평가다. 오는 목요일(10일) 예정된 10월 CPI 지표에 대한 우려도 증시 하락에 영향을 미쳤다. 월가에서는 10월 CPI가 전년 동기 대비 7.9%, 전월 대비 0.6% 상승했을 것으로 예측하고 있다. 전년 대비 상승률은 9월(8.2%)보다 낮은 수준이나 인플레이션이 확고하게 잡히지 않을 경우 시장을 계속해서 짓누르는 요인이 될 수 있다. 레베카 펠톤 리버프론트 인베스트먼트 그룹 수석 시장 전략가는 야후 파이낸스와인터뷰에서 “물가는 여전히 목표치인 2%를 훨씬 웃돌고 있다”며 “연준이 단기간에 금리 인상 기조를 완화할 것으로 믿지 않는다”고 했다. 개별 종목 중에서는 로블록스와 메타의 엇갈림이 눈에 띄었다. 메타버스(가상 세계) 게임 업체 로블록스는 이날 발표한 3분기 실적에 대한 실망으로 주가가 21% 폭락한 반면 메타버스 분야에 집중 투자 중인 메타는 1만1000명에 달하는 대량 감원에 나섰다는 사실이 보도되며 5.18% 급등했다. 미국 증시를 떠받쳐온 빅테크 기업들도 최근 일제히 감원 등에 나서며 허리띠를 졸라매는 형국이다. 메타 외에도 마이크로소프트가 2017년 이후 5년 만에 전체 직원의 약 1% 해고하기로 결정했다고 발표했다.이날 마이크로소프트의 주가는 1.91% 하락했다. 이날 실적을 발표한 디즈니 역시 부진한 성적표에 주가가 13% 이상 급락했다. 전기차 업체 테슬라 역시 이날 7% 이상 떨어지며 4거래일 연속 하락세를 이어갔다.
1. 섹터 및 산업 퍼포먼스: FOMC 이후 희비 갈린 섹터연준의 매파적인 긴축 기조로 투자심리가 냉각되면서 S&P500은 최근의 상승세를 되돌리며 하락 전환했다. FOMC 충격으로 수요일(2일, 현지시각) 2.50%의 하락을 기록해 최근 5일간 퍼포먼스는 -1.85%로 부진했다. 시장 수익을 상회하며 상대적으로 견고한 저항력을 보인 섹터는 유틸리티로 1.95%의 상승세로 경기 방어주의 위세를 뽐냈다. 경기침체 우려가 있지만 높은 금리인상 기조에도 미국의 경제가 상대적으로 견고하게 유지되면서 파이낸셜 섹터는 1.60% 상승으로 굳건한 모습을 보였다. 산업과 에너지 섹터 역시 각각 1.32%와 0.25%로 견고했다. 특히 산업재는 S&P500 대비 강력한 상승 모멘텀을 보이고 있어 주목을 받고있다. BofA는 시장을 리드하고 있는 4개의 섹터로 헬스케어와 파이낸셜, 에너지, 그리고 산업을 꼽았다. 원자재가 약세를 보이다 강세로 진입하며 가장 강력한 스탠스의 전환을 보여주는 가운데 기술과 커뮤니케이션, 그리고 부동산은 모두 부진한 모습을 이어갔다. 상대적으로 긍정적인 추세를 보이고 있지만 모멘텀은 약해지고 있는 섹터로는 자유소비재와 유틸리티, 그리고 필수소비재를 꼽았다. BofA는 향후 지속적으로 시장수익 대비 상승세를 보일 수 있는 주목할 만한 섹터로 파이낸셜과 산업, 원자재와 에너지를 꼽은 가운데 약세를 보일 섹터로 기술과 자유소비재, 통신과 유틸리티를 꼽았다.
가상화폐 거래소 코인베이스 주가가 끝없이 추락하고 있다. 투자자들의 위험자산 회피 현상에 따른 암호화폐 가격 하락세가 직접적인 원인으로 풀이된다. 13일(현지시간) 뉴욕증시에서 코인베이스 주가는 전 거래일 대비 11.41% 급락한 52.01달러에 거래를 마쳤다. 코인베이스 주가는 이날 개장 직후 21% 까지 급락하며 47달러대에서 거래됐다. 앞서 시간 외 거래에서는 23%나 폭락했다. 이후 주가는 마감시간이 다가오면서 다가오면서 낙폭을 줄였다. 월스트리트 저널(WSJ)에 따르면 코인베이스 주가는 상장 이후 고점인 381달러에서 85%나 급감했다. 특히 지난 3월 말 이후 70% 이상 하락하는 모습을 보였다. 코인베이스는 지난 1분기 실적에서 월간 거래 이용자 수가 감소하면서 수 억 달러 규모의 손실을 기록한 바 있다. 특히 2분기에도 감소세가 계속될 것으로 회사 측은 전망했다.
아프리카 사하라 사막 이남 지역에도 암호화폐 열기는 뜨겁다. 체이널시스(Chainalysis)에 따르면 2020년 7월부터 2021년 6월까지 이 지역 암호화폐 사용량은 1200% 성장했다. 이 기간 아프리카의 암호화폐 규모는 모두 1056억 달러에 이른다. 세계에서 세 번째로 빠른 성장이다.이는 아프리카에서 장기간 이어지고 있는 정치적 불안정 때문이다. 정치적, 경제적 불안정과 국정 화폐에 대한 불신 때문에 주민들이 정부가 발행하는 화폐 대신 글로벌 통용 가능한 암호화폐를 선택하고 있는 것. 해외 송금 제재 및 법정화폐 가치 하락으로 인해 암호화폐가 새로운 경제 수단으로 자리 잡고 있는 상황이다. 현지 화폐 가치 하락할 경우 자산 가치를 지키기 위해 암호화폐를 사들이는 경우도 많다. 이 같은 관심과 명분에도 암호화폐 거래는 여전히 쉽지 않다. 그러나 편리한 암호화폐 거래를 통해 아프리카 경제를 활성화시키겠다는 포부를 가지고 등장한 기업이 있다. 아프리카의 사하라 사막 이남 지역을 위한 암호화폐 거래 플랫폼 마라(MARA)다.
미 연준이 금리 인상 계획을 발표했다. 금리 인상을 결정하는 두 가지 명확한 기준은 물가상승률과 노동 고용률이다. 현재 노동 고용률은 3%로 완전 고용에 가깝지만 인플레이션 목표치인 2~3% 내외를 달성하기 위해 금리 인상을 단행했다.하지만 금리 인상만으로 8%에 가까운 인플레이션을 잡을 수 있을지에 대한 우려와 공포심이 시장에 반영되면서 폭락장이 이어지고 있다.미국형님 데이비드 리 CIO는 “불확실성이 많다. 그렇다고 펀더멘털을 무시할 수 없다. 등락폭이 심한 장은 위기인 동시에 기회이기 때문에 탄탄한 펀더멘털을 구성하고 현금을 확보하고 있어야 한다”라고 조언했다. 이 같은 혼란스러운 조정장에 주목할만한 기업으로 앨버말 코퍼레이션(ALB), 코인베이스(COIN), 슈퍼 마이크로 컴퓨터 주식회사(SMCI), 어드밴스드 마이크로 디바이스(AMD)를 꼽았다.