중국 주식

1. 자산시장 동향뉴욕증시는 이번주 연준 의사록과 소비자물가지수(CPI)를 앞두고 예정된 연준 위원들의 발언을 기다리며 소폭 상승 출발. 연준의 정책 불확실성으로 4% 이상 상승한 10년물 국채금리는 안정세를 보이며 4% 근처에서 유지. 수잔 콜린스 보스톤 연은 총재를 비롯해 라파엘 보스틱 애틀란타 연은 총재의 발언이 예정된 가운데 소기업낙관지수 및 무역 데이터 발표. 국제유가는 뉴욕타임즈가 이란의 탄도 미사일에 대한 대응으로 이란의 석유 인프라가 아닌 군 시설에 집중할 것이라고 보도한 후 급락. 에너지정보청(EIA)가 2025년 글로벌 수요의 감소를 예상하며 가격 전망을 하향 조정한 것도 영향. 2. 중국의 경기 부양책에 대한 실망 중국 증시는 국가발전개혁위원회(NDRC)가 발표한 경기 부양책에 대한 구체적인 내용이 부족하다는 이유로 실망 매도세가 출회하며 약세 전환. 중국 상하이 지수는 장 초반 10% 상승했으나 이후 매도세가 강화되며 4.6% 상승에 그쳤고 홍콩 항셍지수는 9% 이상 폭락하며 2008년 이후 최악의 일일 하락세 기록. 중국 경제에 대한 기대감이 조정을 받으며 구리 선물 가격이 하락하고 글로벌 광산 주식들도 하락 전환. 럭셔리 상품 관련 소매업체들도 중국의 관세 부과 소식에 하락. 3. 고용 보고서 이후 연준의 정책 전망 변화 9월의 강력한 고용 보고서 이후 11월 금리인하 기대는 60%까지 치솟았던 50bp 인하에 대한 기대가 사라지고 25bp에 86%에 베팅. 금리 동결 베팅도 13%로 증가.수요일(9일, 현지시각) 9월 통화정책 회의록이 공개되고 목요일(10일, 현지시각) 소비자물가지수(CPI)가 연준의 향후 정책 방향에 중요한 단서를 제공할 것으로 전망. 👉씨티그룹은 9월의 강력한 고용 데이터가 계절적 요인과 낮은 노동 시장 전환으로 인한 일시적 현상일 가능성이 높다는 분석. 특히 공공 부문의 고용 강세가 주된 원인으로 이를 감안할 경우 실제 실업률은 4.3%로 상승했을 가능성 제기. 여가 및 접객업 분야에서 약 7만 8000개의 일자리가 추가됐지만 이 부문의 채용률은 팬데믹 초기인 2020년 4월과 비슷한 수준으로 냉각되고 있어 지속 불가능하다는 의견. 향후 고용 데이터가 9월과 비슷한 수준의 강세를 지속적으로 반영할 경우 실업률이 안정적인 수준에 머물며 연착륙할 가능성도 있지만 여러 데이터 세트에서 관찰된 추세를 바탕으로 고용 시장이 향후 악화될 가능성이 높다고 판단. 4. 펩시코(PEP) 3분기 실적 브리핑 식음료 기업인 펩시코는 2024년 매출 증가율 전망을 하향 조정. 퀘이커 푸드의 리콜 및 미국 내 수요 감소가 영향을 받으며 매출 성장세의 둔화를 전망. 3분기 매출은 233억 달러로 월가의 추정치였던 237억 달러를 하회했고 순이익은 29억 3000만 달러로 전년 대비 감소. 주당순이익(EPS)은 2.31달러로 예상을 소폭 상회. 모든 소득 수준의 소비자들이 소비를 줄이려는 구매 행동 패턴 변화가 목격되면서 미국을 비롯해 글로벌 시장에서의 전반적인 수요 감소 현상. 5. 개별주 현황 알파벳(GOOGL): 미 연방 법원이 구글에 안드로이드 운영체제를 재구성(개방)하라는 명령으로 경쟁사들이 자체 앱 마켓플레이스를 운영할 수 있게 되며 구글의 반독점 방어에 큰 타격. 구글은 앞으로 3년간 경쟁 업체들이 자체 앱 마켓플레이스와 결제 옵션을 제공할 수 있도록 허용해야 함. 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI): AI 서버 제조업체인 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 인공지능 수요 증가에 힘입어 GPU 출하량이 크게 증가했다고 보고한 후 3.8% 상승. 알리바바(BABA): 중국 정부의 경기 부양책에 대한 낙관론이 식으면서 알리바바는 7.9% 하락, JD.com은 10%, 빌리빌리(BILI)는 15% 폭락하는 등 주요 중국 기업들의 급락세. 퀄컴(QCOM): 모바일 팹리스 반도체 업체인 퀄컴은 자사 제품에서 발견된 취약점을 해결하는 보안 권고를 발표하며 1.3% 하락. 다큐사인(DOCU): S&P 다우존스가 다큐사인이 10월 11일(현지시각)부터 S&P500 미드캡400 지수에 편입될 것이라고 발표한 후 5.5% 상승.

1. 자산시장 동향뉴욕증시는 중동의 이스라엘 분쟁이 전면전으로 확대될 가능성에 주목하면서 중국의 대규모 경기 부양책을 소화하며 상승 출발. 7월 미 주택 가격지수는 전월의 상향 조정된 5.3%에서 소폭 낮아진 4.5%로 집계. 전월 대비 가격은 0.1%로 상승. 9월 컨퍼런스보드의 소비자신뢰지수는 전월의 상향 조정된 105.6에서 98.7로 예상치였던 103.9를 크게 하회하며 소비 심리의 급격한 악화 시사. 2. 중국의 경기부양책과 글로벌 시장 반응 중국 인민은행(PBOC)이 경기 부양을 위해 지급준비율을 인하하고 최소 8천억 위안(약 1140억 달러)의 유동성 지원을 포함한 광범위한 경기 부양책을 발표. 중국 주식은 이 소식으로 상하이 지수와 홍콩 항셍지수가 각각 4% 이상 상승하며 2020년 7월 이후 최고의 일일 상승률을 기록. 유럽의 명품 브랜드인 LVMH, 커링(Kering), 에르메스(Hermes)와 같은 럭셔로 소매업 주식들이 4~6% 수준의 상승세. 세계 최대 원자재 수입국인 중국의 강력한 경기 부양책에 구리와 원유 가격이 급등. 인플레이션 기대율도 동반 상승. 중국의 경기 부양책이 소비 수요를 자극할 것이란 전망에 미국의 국채 금리는 지속적으로 상승. 3. 연준 위원 발언 브리핑 미셸 보우만 연준 이사: 연방공개시장위원회(FOMC) 위원 중 유일하게 50bp 인하에 반대 의사를 보인 보우만 이사는 "대규모 금리 인하는 인플레이션에 대한 승리 선언으로 인식될 수 있다."며 인플레이션 상승 위험 제시. 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재: 0.5% 포인트 금리인하 이후 연준이 정책 완화 속도를 늦출 것으로 전망. 앞으로 데이터가 크게 변하지 않는 한 균형을 맞춰서 더 작은 인하 속도를 보일 것. 라파엘 보스틱 애틀란타 연은 총재: 인플레이션이 2%로 회귀하고 있다는 점에 확신을 얻었다. 이제는 인플레이션 뿐 아니라 고용 위험도 생각해야 할 때. 경제의 전반적인 상황을 고려할 때 내년에 훨씬 더 많은 금리인하가 필요할 것. 4. 미 주식시장, 2년 만에 최대 자금 유입 BofA 글로벌 리서치에 따르면 지난주 미 주식에 69억 달러 규모의 순매수가 발생, 2022년 10월 이후 최대 규모의 자금이 유입. 이는 5주 만에 첫 순매수로 주요 매수 세력은 기관 투자자로 2022년 11월 이후 최대 규모의 매수를 진행. 헤지펀드도 3주 연속 매수세를 기록한 반면 개인 투자자들은 2주 연속 순매도를 기록하며 정반대의 추세를 기록. 기술, 소비재, 유틸리티 섹터에 대한 매수세가 강하게 나타난 가운데 유틸리티 섹터는 2008년 이후 최대 자금 유입세를 기록. 반면 금융, 부동산, 에너지는 매도세. 특히 부동산은 5주 연속 순매도세. 5. 개별주 현황 엔비디아(NVDA): 젠슨 황 최고경영자(CEO)가 올해 6월 14일(현지시각)부터 시작한 내부자 매도를 완료. 배론스에 따르면 젠슨 황은 9월 13일까지 주식 600만 주를 매도하며 총 7억 1300만 달러를 확보. 존 디어(DE): 산업 및 농업 기계 제조업체인 존 디어는 공화당 대선 후보인 도널드 트럼프 후보가 생산을 멕시코로 이전할 경우 관세를 200% 부과하겠다고 경고하며 하락. 보잉(BA): 항공기 제조업체 보잉은 미 태평양 북서부에서 파업을 벌이고 있는 3만 명이 넘는 근로자들에게 유리한 협상안을 제안했으나 노조는 이 제안을 거절.세일즈포스(CRM): 월가 투자은행 파이퍼샌들러는 소프트웨어 기업인 세일즈포스에 대해 2029년까지 잉여 현금 흐름이 주당 20달러로 두 배가 될 것이라 전망하며 투자의견을 '중립'에서 '비중확대'로 상향 조정. 테슬라(TSLA): 월가 투자은행 바클레이는 테슬라의 3분기 배송 규모가 전년 동기 대비 8% 증가한 47만 대에 이를 것으로 전망. 비자(V): 신용카드 업체 비자는 미 법무부가 반독점 소송을 제기할 것이란 보도로 2% 하락.

✔ 핵심이슈:1. FOMC 발언: 제롬 파월 연준의장은 "금리인하를 신중히 접근할 것."이라 밝히며 정책 스탠스에 대한 시장의 우려 강화. 파월 의장에 이어 로레타 메스터 클리브랜드 연은 총재, 패트릭 하커 필라 연은 총재 발언 예정. 2. 중국 주식 상승: 사상 최대 규모의 중국 증시 부양책이 가시화되고 있는 가운데 금융 당국이 증시 관련 정책 논의에 돌입했다는 소식이 전해지며 중국 상하이 증시 3%대 급등. 3. 어닝시즌: 비만 치료제 혁신으로 세계 최대 헬스케어 기업으로 거듭난 일라이 릴리(LLY)를 시작으로 토요타(TM), 허츠(HTZ), 엔페이즈 에너지(ENPH), 포드(F) 등 주요 기업 실적 발표. ✔ 자산시장동향:뉴욕증시는 연준 위원들의 매파적인 발언을 소화하는 가운데 4분기 기업들의 긍정적인 실적을 평가하며 상승 마감. (다우 +0.37%, S&P500 +0.23%, 나스닥 +0.07%)국채금리는 금리인하 시기에 대한 기대를 낮춘 연준 위원들의 발언에 급등한 이후 소폭 하락. 10년 만기 국채 수익률은 4.14%로 하락. 2년 만기 국채 수익률은 4.44%로 하락. 달러는 강세 유지. 국제유가는 앤서니 블링컨 미 국무장관의 중동 순방 결과를 기다리며 소폭 상승. 크루드유는 배럴당 73달러로 0.73% 상승. 브렌트유는 배럴당 79달러로 1.7% 상승. 금은 달러 강세가 완화되며 0.11% 소폭 상승 전환. 구리는 중국의 경기 부양책에 대한 기대로 하락세가 완화되며 보합세.