안녕하세요, 앞서가는 더밀크 구독자 여러분을 위한 AI 뉴스레터 [박원익의 AI인사이트]입니다. 매주 수요일 발행하는 ‘AI인사이트’를 통해 AI 리더들의 전략, 글로벌 테크업계 최신 흐름 및 중요 시그널을 놓치지 말고 확인하세요! “새로운 테슬라 모델이 2025년 상반기에 출시됩니다.”9일(현지시각) 에디슨 유 도이치은행(Deutsche Bank) 애널리스트는 메모를 통해 “목표가격을 상향 조정한다”며 이같이 밝혔습니다. ‘모델Q’로 불리는 새로운 차종을 앞세워 테슬라가 TAM(total addressable market, 전체 시장 규모)을 확장할 것이란 분석이었습니다. 10일 모건 스탠리 역시 목표주가를 400달러로 상향 조정했습니다. 전기차 보조금 폐지 추진 등 악조건 속에서도 월가가 테슬라에 대한 긍정적 전망을 유지하는 까닭은 무엇일까요?
오전시황[7:59am ET]미 증시는 유럽 은행에 대한 우려가 커지면서 위험회피 심리로 하락했다. 유럽 최대 은행 중 하나인 도이치뱅크의 크레딧디폴트스왑(CDS)이 급등하고 다른 유럽 은행에도 불안이 확산되며 유럽증시는 폭락했다. (다우 -1.14%, S&P500 -1.02%, 나스닥 -0.77%, Stoxx600 -1.91%)자산시장동향[8:18am ET]핵심이슈: 도이치뱅크의 디폴트 가능성에 대비한 프리미엄인 신용부도스왑(CDS)이 급등하며 유럽 은행에 대한 불안 확산 / 연준은 은행 유동성을 지원하는 할인창구와 은행 텀 펀딩프로그램의 이용 규모 증가와 함께 해외 중앙은행에 대한 달러스왑 창구인 FIMA 레포 시설 규모가 600억 달러로 급증했다고 발표.금리동향: 미 국채금리는 안전자산 선호심리가 폭발하며 급락. 10년물 국채금리는 3.30%, 2년물 국채금리는 3.58%로 하락. 통화동향: 달러 인덱스는 유로화의 급락에 안전자산 선호심리가 겹치며 강세 전환. 유로화와 파운드화는 은행 위기에 대한 불안심리 확산으로 약세.상품동향: 국제유가는 글로벌 경기침체와 미 행정부의 전략비축유 보충 계획을 일부 철회하며 급락. 크루드유는 배럴당 67달러로 3.5% 급락. 귀금속은 달러 강세에도 안전자산 선호심리로 강세. 구리는 경기침체 우려에 하락.도이츠뱅크 스트레스, 글로벌 은행 위기로 확산되다[8:48am ET]유럽 최대 경제권인 독일의 최대 은행인 도이치뱅크의 디폴트 헤지에 대한 프리미엄으로 인식되는 크레딧디폴트스왑(CDS)이 원인을 알 수 없는 이유로 2020년 이후 최대 수준으로 급등하면서 투자자들의 불안이 확산되고 있다. 도이치뱅크의 주가는 이로 인해 3년 만에 최대폭의 하락세를 기록했다. 도이치뱅크는 우려 확산에 24일(현지시각, 금) 2등급 채권을 조기에 상환할 것이라 밝혔지만 시장의 우려는 완화되지 않았다. 무디스, "은행 위기 확산될 위험 있다" [10:12am ET]신용평가 기관 무디스에 따르면 은행 부문의 문제가 더 넓은 경제로 확산될 위험이 있다고 평가했다. 무디스는 규제 당국이 은행 문제를 해결하기 위해 "신속하게 행동했다."고 보면서도 "불확실한 경제 환경과 투자자 신뢰도가 여전히 취약한 상황에서 잠재적으로 은행 부문 외 더 넓은 경제에 심각한 영향을 미치지 않고는 이 문제가 해결되지 않을 가능성이 있다."는 주장이다. 특히 무디스는 이번 사태로 인해 "금융 환경이 더 타이트하게 유지되는 기간이 길어지면 길어질수록 스트레스가 은행 부문을 넘어 더 큰 경제적 피해를 발생할 위험이 커질 것.'으로 경고했다. 제프리 건들락, "연준이 곧 금리인하 할 것"[12:32pm ET]'신채권왕'으로 불리는 제프리 건들락 더블라인 캐피탈의 최고경영자는 최근 국채 수익률 곡선의 역전 현상이 "경기침체의 적색 경보를 울리고 있다."고 평가하며 제롬 파월 연준의장이 올해 금리인하에 선을 그었음에도 "연준이 곧 실질적으로 금리를 인하할 것."이라 주장했다. BofA, "다음 위기는 상업용 부동산에서 올 것"BofA가 미 은행 유동성 위기 다음으로 위기가 올 것으로 전망되는 지점으로 상업용 부동산 시장을 꼽았다. 마이클 하트넷 BofA 애널리스트는 "CRE(상업용 부동산) 대출에 대한 은행의 기준이 크게 강화되면서 상업용 부동산이 다음으로 무너질 위험이 있다."고 평가했다. BofA는 연준의 대출 조사에서 상업용 대출에 대한 대출 기준이 강화될 것이라 응답한 은행의 비율을 지적하며 이미 "모든 규모의 기업에서 대출에 대한 수요가 악화되고 있다."고 지적했다.
아시아 최대 전자상거래 기업중 하나인 쿠팡(CPNG)가 상장기업으로써 5월 12일(미 현지시간) 첫번째 실적발표를 했다. 매출은 전년동기대비 74%가 증가한 42억달러로 집계되었으며 이는 팩트셋(FactSet)이 추정한 41억 9000만 달러를 상회하는 수준이다. 쿠팡에서 한번이라도 제품을 구매한 적이 있는 활성고객은 전년 같은 기간과 비교, 21% 증가한 1603만을 기록했으며 활성고객 1인당 순매출도 262달러로 전년대비 44% 증가했다. 다만 수익 손실은 시장이 예상했던 주당 18센트에서 크게 확대된 68센트의 손실을 기록했다. 영업손실이 전년대비 180%나 증가한 2억 9503만 달러로 집계되었는데 적자폭이 커진데에는 신규 물류센터 건립등 투자비용이 증가하고 운영, 관리비용이 크게 늘어난데 따른것으로 풀이된다. 실제로 쿠팡은 어닝콜에서 인프라와 물류, 기술역량을 확장하기 위해 3월말 1억 4900만 달러에 달하는 신규 건설계약을 체결했다. 특히 쿠팡의 김범석 의장은 쿠팡의 전국적인 입지를 내년까지 50% 이상으로 확대할 계획임을 밝혔다.
