위대한 투자자

월가에서 가장 존경받는 투자자이자 공격적인 가치 투자자로 인식되는 퍼싱 스퀘어의 빌 애크먼의 3분기 투자 스탠스가 공개됐다. 빌 애크먼은 소수의 확신을 가지는 기업에 집중적으로 투자하는 경향으로 시장의 많은 관심을 받는 투자자로 인식된다. 빌 애크먼은 투자한 기업의 가치를 장기적으로 끌어올리는데 초점을 맞추는 전략을 구사한다는 점에서 매우 공격적인 가치 투자자로 평가받는다. 워런 버핏이 기업의 내재가치에 주목한다면 빌 애크먼은 기업의 잠재력을 보고 투자하는 스타일이다. 실제 빌 애크먼의 퍼싱 스퀘어는 3분기에도 10개 미만의 종목으로 포트폴리오를 구성했다. 다만 3분기에 두드러진 변화는 대규모의 자산을 브룩필드(BN)와 나이키(NKE), 단 두 개의 특정 종목에 집중 투자했다는 점이다. 특히 브룩필드 자산운용에 대한 투자 규모는 17억 4000만 달러로 확대해 구글의 알파벳(GOOGL) 다음으로 큰 보유 자산으로 부상했다. 빌 애크먼은 브룩필드에 대한 클래스 A 주식을 3분기 동안 378% 늘려 3270만 주를 보유했다. 나이키에 대한 투자도 크게 확대했다. 빌 애크먼은 올해 내내 어려움을 겪고 있는 나이키를 2분기에 300만주를 매수한 이후 3분기에는 435%나 더 늘려 총 1630만 주로 확대했다. 이로인해 나이키에 대한 투자 규모는 2억 2000만 달러에서 14억 달러로 급증했다. 빌 애크먼의 3분기 투자 키워드는 소비와 혁신이다. 퍼싱 스퀘어는 대규모 구조조정을 통해 회복과 성장의 잠재력을 보여주는 나이키와 AI 데이터 센터 및 재생에너지 개발에 투자하는 포트폴리오를 보유한 브룩필드에 대규모 투자를 감행, 소비 트렌드와 혁신의 두 축을 모두 겨냥하는 전략을 가져가고 있는 것으로 분석된다.

워런 버핏의 의중은 어디에 있을까? 올해 '오마하의 현인'으로 불리는 버크셔 해서웨이(BRK)의 워런 버핏이 이전과는 전혀 다른 투자 스탠스를 보여주면서 투자자들의 관심이 집중되고 있다. 14일(현지시각) 금융 규제 기관의 13F를 통해 발표된 버크셔의 3분기 포트폴리오 변화 역시 이전과는 달랐다. 애플(AAPL)의 지분을 전 분기 대비 25%나 다시 줄이면서 포트폴리오에서 애플 깎기를 계속했다. 버핏은 애플 주식은 1억주나 매도하며 전체 포트폴리오 지분을 이전의 30%에서 26%로 줄였다. 한때 버크셔 전체 포트폴리오의 절반을 차지했던것을 감안하면 엄청난 변화다. 애플과 함께 버크셔 2대 핵심 종목 중 하나인 뱅크오브아메리카(BAC) 역시 약 90억 달러 규모의 지분을 매도해 보유 비중을 더 낮췄다. 이는 10% 지분 초과 시 발생하는 매수/매도 공시 의무를 피하기 위한 기술적 결정이라는 분석이지만 여전히 버핏의 의도는 감춰져 있다. 반면 현금은 전례없는 수준으로 9분기 연속 늘리며 역대 최대치를 기록했다. 버핏지표가 198.1%로 역사상 최고 수준으로 치솟은 지금, 버핏은 과연 무엇을 보고 어떤 의도를 가지고 있는 13F 분석을 통해 알아본다.