브로드컴, AI 반도체 희망되나?...실적과 전망 모두 양호 9% 급등

AI 반도체 대표주 중 하나로 인식되는 마벨 테크놀로지(MRVL)가 예상에 부합하는 견고한 실적에도 전망치가 월가의 기대에 못미치며 폭락했다. 마벨은 1분기에 약 18억 8000만 달러의 매출을 전망한다고 밝혔으나 이는 약 20억 달러를 기대했던 월가의 일부 추정치에 미치지 못했다.

지난해 주가가 83% 급등하며 AI 반도체에 대한 기대를 반영했던 마벨은 투자자들의 높은 기대치를 충족하지 못하며 19%가 넘게 폭락했다. 마벨의 부진한 전망으로 주요 반도체 지수가 4%이상 하락했고 엔비디아와 브로드컴도 각각 5% 이상 하락했다.

한편 중국의 빅테크인 알리바바는 딥시크 R1과 비슷한 수준의 추론 모델인 QwQ-32B를 공개하며 8% 이상 급등했다. 이는 결과적으로 알리바바의 AI 혁신에 대한 기대로 이어진 반면 미국 반도체 기업들에게는 또다른 딥시크 충격이 됐다.

트럼프 행정부의 연방 정부 인력 감축이 가속화되는 가운데 미 기업들의 감원 계획이 급증했다.

미 고용주들의 향후 감원 계획을 보고하는 챌린저 감원 보고서에 따르면 2월 해고는 1월 대비 245% 급증한 17만 2017건으로 2020년 7월 이후 가장 높은 수치를 기록했다. 팬데믹을 제외하면 2009년 금융위기 이후 가장 높은 수치다.

감원 계획이 급증한데에는 일론 머스크의 정부 효율성 부서(DOGE)에서 추진중인 연방 정부의 인력 감축안이 크게 작용했다. 보고서에 따르면 약 17개 기관의 연방 정부 해고 인력이 6만 2242명으로 전체 감원 인원의 약 3분의 1을 차지했다.

올해 초 두 달 동안의 총 감원 인원은 22만 1812건으로 2009년 이후 가장 높은 수준을 기록했다. 이는 전년 동기 대비 33% 증가한 수치로 최근 실업수당 청구의 증가 추세와 함께 고용시장의 둔화 가능성을 시사하고 있다는 분석이다.

반면 지난주 실업수당 청구는 22만 1000건으로 예상치를 소폭 하회, 고용시장이 안정적으로 유지되고 있음을 시사했다. 특히 보고서에 따르면 기업들이 2월에 총 3만 4580명의 신규 인력을 고용할 계획이라고 발표해 일부 긍정적인 반응을 이끌어냈다.

유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 0.25% 포인트 인하해 2.5%로 조정했다. 이는 시장에서 광범위하게 예상했던 부분으로 크리스틴 라가르드 ECB 총재는 추가 금리인하에 대해서는 신중한 입장을 제시했다.

캐피털 이코노믹스는 이에 "정책 입안자들이 추가 금리인하에 더 신중해지고 있다"고 분석했다. 다만 모건스탠리는 향후 금리 동결 가능성을 예고하면서도 4월과 6월 추가 금리인하 전망을 유지했다.

ECB는 미국이 주도하는 무역 긴장이 유럽의 성장에 하방 위험을 초래할 수 있다고 경고했다. 이에 ECB는 2025년 인플레이션 전망치를 이전의 2.1%에서 2.3%로 상향 조정했으며 2025년 전망은 이전의 1.1%에서 0.9%로 하향 조정했다.

엔비디아의 뒤를 이어 AI 반도체 시장을 이끌고 있는 브로드컴이 예상을 뛰어넘는 강력한 실적과 전망을 발표하며 시간 외 거래에서 9% 이상 급등했다. 1분기 매출은 전년 대비 25% 급등했으며 순이익은 55억 달러(주당순이익 1.14달러)로 전년 동기의 13억 달러(주당 0.28달러)에서 크게 증가했다.

브로드컴의 성장을 견인한 것은 AI 관련 매출로 41억 달러를 기록하며 전년 대비 무려 77%나 증가했다. 브로드컴은 2분기에 AI 반도체 매출이 44억 달러에 이를 것으로 예상하며 "지속적인 상승세가 기대된다"고 밝혀 투자자들의 환호를 이끌었다.

소프트웨어 부문의 성장도 가속화됐다. VM웨어의 인수 효과로 인해 인프라 소프트웨어 부문의 매출이 67억 달러를 기록하며 전년 대비 47%가 증가했다.

📌 아마존(AMZN) - 에버코어 ISI: "AWS AI 사업, 초기 클라우드 성장보다 3배 빠름"

• 투자의견: 최우선 매수(Top Pick) 선정

• 주요 포인트:

  • AWS의 AI 관련 매출이 연간 수십억 달러 규모로 성장 중.

  • AI 사업이 초기 클라우드 성장 속도보다 3배 빠른 속도로 확대되고 있음.

투자 전략: 아마존은 클라우드 및 AI 인프라 시장에서 가장 강력한 플레이어 중 하나로, AWS AI 사업의 지속적인 성장이 예상됨. 장기적인 클라우드 및 AI 시장 확장성을 고려할 때 강력한 투자 기회 제공.

📌 테슬라(TSLA) - 베어드: "Q1 차량 인도 실적 우려, 목표가 하향"

• 투자의견: 아웃퍼폼(Outperform) 유지, 목표주가 $440 → $370 하향

• 주요 포인트:

  • 1분기 차량 인도 실적(437.5K 대) 예상보다 낮을 가능성.

  • 단기적인 수요 둔화 및 시장 내 경쟁 심화로 주가 변동성 증가 예상.

투자 전략: 테슬라는 장기적으로 AI 및 자율주행 기술에서 강점을 보유하고 있지만, 단기적으로 판매량 감소 우려로 신중한 접근 필요. 주가 조정 시 저가 매수 기회로 활용 가능하나, 단기 리스크 고려해야 함.

📌 애플(AAPL) - 골드만삭스: "신형 Mac 제품 출시로 매출 성장 기대"

• 투자의견: 매수(Buy) 유지

• 주요 포인트:

  • 신형 Mac 제품 출시로 채널 수요 증가 예상.

  • FY25 2분기(4~6월) 매출 증가율이 예상보다 낮을 가능성도 있으나, 신제품 효과로 일정 수준 성장 유지 전망.

투자 전략: 애플은 신제품 출시 및 서비스 매출 성장으로 안정적인 수익 구조를 유지하며, 장기적인 포트폴리오에서 중요한 보유 종목으로 평가됨.

📌 Z스케일러(ZS) - 로젠블랫: "청구서 성장 및 영업 이익률 개선"

• 투자의견: 중립(Neutral) → 매수(Buy)로 상향

• 주요 포인트:

  • 최근 실적 발표에서 매출 및 청구서 성장률이 시장 기대를 초과.

  • 마케팅 효율성 및 영업 생산성 향상으로 대형 계약 증가 기대.

투자 전략: 지스케일러는 클라우드 보안 시장에서 강력한 성장세를 유지하고 있으며, 현재 주가는 실적 성장 기대 대비 저평가된 상태. 장기적인 클라우드 보안 투자 포트폴리오에서 매력적인 종목.

📌 레너(LEN), KB 홈(KBH), D.R. 호튼(DHI) - 시포트: "주택 건설주, 매력적인 매수 기회"

• 투자의견: 중립(Neutral) → 매수(Buy)로 상향

• 주요 포인트:

  • 2024년 9월 주택 건설 업종 하향 조정 후, 주가 30% 하락(대비 S&P 500 -34%).

  • 역사적으로 업종이 약세를 보인 후, 이후 강한 반등이 발생하는 패턴과 일치.

투자 전략: 주택 건설주는 주택 공급 부족 및 낮은 모기지 금리 영향으로 반등 가능성이 높으며, 현재 주가 수준에서 리스크 대비 보상이 매력적인 상태. 중기적인 반등을 노리는 투자자에게 적합한 섹터.

📌 프리포트 맥모란(FCX) - 도이치뱅크: "구리 및 금 가격 상승 가능성 반영"

• 투자의견: 보유(Hold) → 매수(Buy)로 상향, 목표주가 $47 유지

• 주요 포인트:

  • 미국의 구리 수입 관세 부과 가능성이 주가에 반영되지 않음.

  • 금 가격 상승 및 전기차 배터리 원자재 수요 증가로 추가적인 성장 기대.

  • 현재 주가는 저평가된 상태로, 리스크 대비 보상이 매력적.

투자 전략: 프리포트 맥모란은 구리 및 금 관련 수요 증가와 정책 변화에 따른 추가적인 상승 가능성이 존재하며, 현재 주가는 장기 투자자에게 매력적인 진입점 제공.