고마워요 슈퍼 파월! "미 경제 견고" 발언에 시장 회복...월가는 일제히 "매수!"

미 고용시장의 둔화 시그널이 감지됐다. 노동부의 2월 고용 보고서에 따르면 신규고용은 15만 1000명으로 전월의 하향 조정된 12만 5000명에서 예상치였던 16만명 대비 크게 감소했다.

특히 실업자의 증가로 실업률이 예상보다 높은 4.1%로 증가하며 2022년 이후 가장 높은 수준을 기록했다. 최근 정부 효율성 부서(DOGE)가 주도하는 연방정부 감원 영향이 점점 커지면서 3월 고용지표에 추가 악영향이 전망된다는 분석이다. 실제 별도의 보고서에 따르면 연방정부의 감원은 6만 2242명으로 2009년 이후 최대 감원을 기록중이다.

연방정부 감원으로 공공서비스 축소 및 소비 둔화 위험이 증가하는 가운데 이 영향으로 기업들의 신규 고용 계획 역시 축소되고 있어 고용시장의 둔화 가능성이 확대되는 분위기다. 일부 경제학자는 관세의 영향이 더 커질 경우 미 경제가 50만 명의 일자리가 사라질 수 있다고 경고했다.

다만 고용시장의 점진적인 둔화 시그널이 확실해지면서 연준의 금리인하에 대한 기대는 올라갔다. CME 페드워치에 따르면 6월 금리인하에 대한 베팅은 전일 47%에서 57%로 증가했다.

제롬 파월 연준의장이 트럼프 행정부의 정책 불확실성이 높아졌음에도 "미국 경제가 여전히 견고한 상태를 유지하고 있다"고 언급하며 침체에 대한 시장의 우려를 씻어냈다.

제롬 파월 연준의장은 금요일(7일, 현지시각) 시카고 대학교의 부스 경영대학원이 주최한 통화정책 포럼을 통해 미국 경제의 불확실성이 커졌다는 것을 인정했지만 여전히 정책을 조정할 필요는 없다고 밝혔다.

파월 의장은 최근 데이터들이 소비자 지출이 완화될 수 있음을 시사하고 가계와 기업을 대상으로 한 조사는 경제의 방향성에 대한 불확실성이 커졌다는 것을 인정했다. 다만 그는 이러한 일련의 상황이 "지출과 투자에 어떤 영향을 미칠지는 아직 알 수 없다"고 밝히며 정책 기조는 조정할 필요가 없다고 전했다.

미 경제의 불확실성에 대해 이야기 했음에도 시장은 경제의 견고함을 강조한 파월 의장의 발언에 안도했다. 채권 금리는 상승 전화했고 3대 지수는 파월 의장의 발언 이후 모두 일제히 상승 반전했다.

📌 제너럴 모터스(GM) - TD 코웬: "강력한 성장 레버리지 보유, 톱픽 선정"

• 투자의견: 최우선 매수(Top Pick) 선정

• 주요 포인트:

  • 트럭 프랜차이즈가 회사 이익의 대부분을 차지하며 안정적인 현금 창출 구조 보유.

  • EV 시장 내 독특한 성장 기회 확보 (전통적 완성차 제조사 중 가장 빠른 전기차 전환 전략 추진).

  • 다양한 성장 레버리지를 통해 장기적인 성장 기대.

투자 전략: GM은 전통적 완성차 제조사의 이미지를 벗어나, 트럭 시장에서의 강력한 지배력과 전기차 시장 내 성장 기회를 동시에 보유한 기업. 장기 투자 포트폴리오에 적합한 종목으로 평가됨.

📌 코인베이스(COIN) - 로젠블랫: "비트코인 강세의 주요 수혜주"

• 투자의견: 신규 매수(Buy) 의견 제시

• 주요 포인트:

  • 트럼프 행정부의 비트코인 수용 기조가 코인베이스의 수혜로 이어질 가능성 큼.

  • 암호화폐 시장에서 ‘블루칩’으로 평가받으며, 강력한 플랫폼 및 유저 베이스 보유.

투자 전략: 코인베이스는 암호화폐 거래 시장의 선도 기업으로, 비트코인 강세 및 제도권 편입 가능성이 긍정적인 촉매로 작용할 전망. 단기적인 변동성은 존재하지만, 장기적인 암호화폐 시장 성장에 따른 수혜가 기대됨.

📌 테슬라(TSLA) - 웨드부시: "조정 후 강력한 반등 기대, 톱픽 선정"

• 투자의견: 아웃퍼폼(Outperform) 유지, 최우선 매수(Top Pick) 선정

• 주요 포인트:

  • 유럽, 중국, 미국에서의 부진한 판매 실적 및 일론 머스크 리스크로 인해 단기적으로 주가 조정 발생.

  • 장기적으로 신차 출시, 자율주행 기술 발전, 에너지 사업 확장 등 강력한 성장 요인이 존재.

투자 전략: 테슬라는 단기적으로 시장의 우려가 크지만, 장기적인 기술 혁신과 AI 및 자율주행 분야의 강력한 성장 동력이 매력적. 현재 주가 조정을 저가 매수 기회로 활용하는 전략이 유효.

📌 브로드컴(AVGO) - 뱅크 오브 아메리카: "AI 반도체 시장의 리더십 지속"

• 투자의견: 매수(Buy) 유지

• 주요 포인트:

  • FY24 4분기 및 FY25 1분기 실적 예상치를 10% 상회.

  • 2027년까지 3개 주요 AI 고객사를 통해 $60~$90B의 시장 기회를 확보.

투자 전략: 브로드컴은 AI 반도체 시장에서 지속적으로 지배적 위치를 유지하며, 데이터센터 인프라 확장과 함께 수익 성장 기회가 강력한 종목.

📌 엔비디아(NVDA) - UBS: "AI 시장 성장 지속 기대, GTC 행사 촉매 주목"

• 투자의견: 매수(Buy) 유지

• 주요 포인트:

  • 3월 18일 GTC 컨퍼런스 및 5월 20일 컴퓨텍스(Computex) 행사에서 AI 기술 관련 새로운 발표 기대.

  • AI 산업의 성장 지속 가능성에 대한 긍정적 전망 유지.

투자 전략: 엔비디아는 AI 반도체 시장의 리더로, AI 관련 새로운 기술 발표 및 GTC 행사에서의 강력한 모멘텀 기대. 장기적인 성장성이 뛰어난 핵심 종목으로 평가.