REVIEW

12/16 2024년은 금리인하의 해, 1차 수혜는 '에너지'... 탑픽은?관련자산: PBF 에너지(PBF) +39%연준의 금리인하가 가시화되면서 회복될 수 있는 산업으로 에너지 섹터를 선정했다. 특히 글로벌 경제회복의 가능성을 제시하며 에너지 섹터의 회복 가능성을 제시했다. 이후 에너지 섹터는 사상 최고가를 경신하는 등 리플레이션 트레이드의 재현을 주도하고 있다. 12/26 "타도 테슬라" 외치던 9대 전기차 '대항마' 모두 낙마... EV 버블 붕괴 중관련자산: GM(GM) +27%전기차 시장의 붕괴가 현재 진행중이라는 사실을 조명했다. 당시 테슬라는 12월 고점으로 초강세를 보이고 있을 당시 테슬라의 부진 가능성을 제시하고 투자 대안으로 GM을 제안했다. 1/9 생명공학의 '혁신의 봄'이 온다! 낙관론 커지는 바이오테크 업계관련자산: XBI ETF(XBI) -3.4%연준의 긴축 이후 큰 충격으로 침체에 빠졌던 헬스케어 섹터의 회복 가능성을 제시했다. 최근 가속화되고 있는 인수합병과 헬스케어 혁신을 조명했으나 당시 제시했던 ETF인 XBI는 한때 103달러까지 상승했지만 다시 하락중이다. 1/15 2024년은 생성AI와 헬스케어 혁신의 해...시장을 주도하는 탑 5 기업관련자산: 엔비디아(NVDA) +62%2024년 새해를 맞이하며 시장을 연초부터 주도하고 있는 기업을 리뷰하며 첫번째 기업으로 엔비디아를 제시했다. 엔비디아는 생성AI 열풍의 최대 수혜주답게 이후에도 초강세를 보이며 올해에만 90%에 가까운 상승세를 기록했다. 1/29 테슬라에 등을 돌리는 월가, "단기 바닥 없다.수요 회복 시기는..."관련자산: 테슬라(TSLA) -7%12월 말의 고점에서 순식간에 미끄러지기 시작하며 6주 동안 무려 26%가 넘게 하락한 테슬라의 단기 반등 후 약세 전환 가능성을 제시했다. 더밀크는 테슬라의 단기 반등 레벨을 206~220달러로 제시했고 실제 테슬라는 206달러까지 회복 후 다시 하락했다. 2/8 "드디어 잠에서 깨다"...디즈니, 효율성과 수익, 성장동력 모두 제시관련자산: 디즈니(DIS) +22%최근 조직 내부의 '시빌워'로 내홍을 겪고 있는 월트디즈니에 대한 강세 의견을 제시했다. 지난 8월 '잠자는 숲속의 공주'로 디즈니의 회복 가능성을 제시했던 시리즈의 두 번째 기사로 이후 디즈니는 10월의 저점에서 약 50%가 급등했다. 2/14 드래프트킹스, 슈퍼볼로 온라인 스포츠 베팅에 날개 달았다관련자산: 드래프트킹스(DKNG) +5.05%슈퍼볼 이벤트로 한창 뜨겁게 달궈지던 온라인 스포츠 베팅 시장의 붐을 조명했다. 드래프트킹스는 이후 약 6주 동안 보합세를 거치며 5%가 넘게 상승했고 랠리는 현재 진행중이다.

9/1 투자의 봄이 왔다...IPO 기대주 빅3 등판에 열기 활활관련자산: IPO ETF 16% 상승.골드만삭스의 IPO(기업공개) 시장 회복 전망과 함께 올해 IPO 최대어였던 인스타카트 및 암홀딩스와 같은 기업들의 시장 진입을 분석했다. IPO 시장의 회복 가능성을 알린 기사로 IPO(Renaissance IPO ETF)는 이후 약 16%가 상승했다.9/10 원자력 다시 부상... 우크라 전쟁으로 우라늄 수급 불균형 심각관련자산: URA ETF 7.1% 상승글로벌 경제가 재생에너지를 향해 전환하면서 증가하고 있는 원자력 에너지를 분석했다. 특히 우크라이나 전쟁으로 인해 우라늄의 수급 불균형으로 인한 우라늄 가격 상승 가능성을 제시했다. 9/21 일라이 릴리는 어떻게 세계 1위 헬스케어 기업이 됐나?관련자산: : LLY 6.1% 상승 혁신적인 체중 감량 약물과 함께 헬스케어 섹터의 '게임체인저'로 등극한 일라이릴리의 조명했다. 일라이 릴리가 세계 1위의 헬스케어 기업이 되면서 투자자들의 열광적인 현황을 분석했다. 9/22 고금리, 예상보다 더 장기화... 국채에 베팅하고 위험 분산하라관련자산: TLT ETF 12.2% / SPX 10.7% 연준이 통화정책회의를 통해 '고금리의 장기화'를 선언하며 시장의 변동성이 커질때 더밀크는 시장의 바닥을 예고했다. 채권투자, 그 중에서도 국채투자와 주식시장에 대한 랠리를 전망했다. 10/2 충격적인 클린에너지 성장세..."지금이야말로 투자해야 할 때"관련자산: ICLN ETF 15.4% / TAN ETF 13.8%클린에너지의 부진이 한창일때 4분기 이후 회복 가능성을 제시했다. 연준의 기조가 여전히 매서웠지만 금리의 정점 가능성이 커지던 때였고 클린에너지의 밸류에이션이 상당히 매력적이라고 판단했다. 10/4 테슬라 3분기, "EV 선호도 악화, 경쟁 심화...성장통 시작됐다"관련자산: TSLA 0.4% 상승테슬라의 주가가 다시 치솟던 10월, 전기차 시장의 이상 시그널을 분석했다. 전기차 시장의 성장이 단기적으로 어려움을 겪을 가능성과 함께 테슬라의 어려움을 전망했고 주가는 이후 크게 하락하고 회복했으나 당시와 비교해 여전히 부진한 모습을 보이고 있다. 10/10 태양광의 떨어진 별, 엔페이즈 에너지..."주가 회복 시작된다"관련자산: ENPH 6.3% 상승금리의 정점에 수혜를 받을 수 있는 클린에너지 산업에서 태양광의 대장주로 인식되는 엔페이즈 에너지를 분석했다. 엔페이즈 에너지는 강력한 펀더멘탈에 시장의 환경이 개선될 경우 주가가 회복될 가능성이 있다고 판단했다. 10/11 [자본편] 시장이 연준의 금리인상 사이클을 끝났다고 보는 이유관련자산: BTC 58% / 코인베이스 135% 상승 비트코인의 하향 추세가 전환이 되고 금리의 정점 가능성이 커지면서 가장 수혜를 받을 수 있는 자산으로 골드와 암호화폐를 제시했다. 비트코인은 이후 ETF 승인에 대한 기대와 함께 58%가 올랐으며 코인베이스는 135% 상승했다.10/15 맥주의 왕은 이제 모델로...22년 절대권력 버드라이트 끌어내렸다관련자산: STZ 4.6% 상승 지난 20년 동안 미국 맥주 판매 1위를 지킨 버드라이트의 몰락을 다뤘다. 버드라이트의 부진과 함께 새로운 리더로 등극한 모델로와 콘스텔레이션 브랜드를 분석했다. 11/30 돈의 가치는 떨어지고 금의 가치는 오른다...현명한 금 투자방법 3가지관련자산: GOLD 4.36%연준의 태세전환과 함께 2024년 금리인하에 대한 기대가 시작되는 시기, 금에 주목할 것을 주문했다. 이미 금은 10월 이후 강력한 반등세를 보이던 시기였고 금은 이제 사상 최고가에 근접했다. 금리인하와 성장 회복 기대가 유지된다면 금의 강세는 계속될 것으로 전망한다.

오큘러스 퀘스트3를 착용해본 후 처음으로 내 뱉은 말이었다. 소위 '메타버스' 기기에 대해 큰 기대를 하지 않고 보면 기존 가상현실 기기 '퀘스트2'의 업그레이드 제품인 것처럼 느껴질 수 있다. 전작에 비해 가격이 200달러가 높아진 것도 것이 "그럴만한가?"에 대한 의구심도 있던 것이 사실. 하지만 퀘스트3를 직접 체험하고 느낀 것은 겉 모습은 가상현실(VR) 기기와 같지만 완전히 다른 카테고리의 하드웨어가 등장했다는 점이었다. 그 만큼 VR 기기를 착용하고도 외부와 단절감 없이 즐길 수 있다는 것은 완전히 다른 경험이었다. 때문에 지난 10년 이상 꾸준히 도전해왔던 가상현실(VR), 증강현실(AR) 기기 산업은 주변 환경과 가상현실이 합쳐져 게임, 생산성 도구 등의 콘텐츠를 즐길 수 있는 혼합현실(MR, Mixed Reality)에 이르러 비로소 홈 디바이스로서 역할을 할 수 있겠구나 하는 생각도 들었다. 즉, 스마트폰이 바(bar) 형태의 모습에서 폴더블로 옮겨갔을 때 폼펙터와 디자인이 획기적으로 변했듯 MR기기는 VR의 진화로 볼게 아니라 새로운 폼펙터가 만들어졌다는 것으로 인식해야 한다는 느낌이다. 실제 애플이 MR의 핵심인 '통관(通觀, 패스 스루)' 기능을 통해 '비전 프로'를 공개하고 이를 '공간 컴퓨팅'으로 부르며 이 시장에 진입한 것은 이유가 있었다. 마크 저커버그 메타 CEO가 메타 커넥트 2023 기조연설에서 "퀘스트3는 대중화된 첫 MR 헤드셋이다. 우리가 출시한 가장 강력한 헤드셋이며, 물리적 세계와 디지털 세계를 융합할 수 있게 해준다"고 설명한 것도 무리는 아니었다.

“냄비 속 끓는 물에 개구리를 넣으면 바로 튀어 나오지만, 냄비 속에 개구리를 넣고 서서히 온도를 높이면 죽는다.”위기를 인식하지 못하는 상황을 빗대어 자주 쓰는 이 표현. 누구나 한번쯤은 들어 봤을 것이다. 냄비 속의 개구리에겐 상황을 파악할 능력이 없다고 우리는 생각한다. 하지만 실제로는 반대다. 끓는 물에 닿은 개구리는 화상을 입어 뛰어 오르지 못한다. 반면 주위가 불편할 정도로 뜨거워지면 바로 탈출한다.펜실베이니아대 와튼스쿨 조직심리학과 교수이자 ‘기브 앤 테이크’, ‘오리지널스’ 등을 쓴 베스트셀러 작가 애덤 그랜트에 따르면 개구리에겐 아무런 문제가 없다. 오히려 문제는 한 번 들은 얘기를 의심하지 않고 믿어 버리는 인간에게 있다. 좀처럼 생각을 바꾸려 하지 않기 때문이다.2021년을 사는 우리는 1995년에 나온 ‘윈도우 95’를 쓰는 사람은 비웃지만, 1995년에 형성한 견해를 고수하고 있다고 해서 문제 삼지는 않는다. 옷을 새로 사고 부엌은 새로 고치지만 지식과 의견은 그대로 유지한다. 기분을 좋게 만드는 의견에는 귀를 기울이지만 어려운 생각을 요하는 새로운 아이디어는 잘 받아들이지 않는다.하지만 요즘과 같은 변화무쌍한 세상에서 과거의 생각을 그대로 고수하고 있는 것만큼 위험한 일은 없다. 생각을 바꾸는 건 그래서 중요하다. 문제는 생각을 바꾸는 게 무지 어렵다는 점이다. 변화에는 자기를 부정하는 이율배반적인 태도가 필요하기 때문이다. 그랜트 교수는 신간 ‘Think Again: The Power of Knowing What You Don’t Know(국내 미번역)’에서 이 문제를 파고 들었다. 바로 어떻게 하면 생각을 바꿀 수 있는지에 대해 설명한다. 책은 2월 21일자 뉴욕타임즈 논픽션 분야 베스트셀러에 순위에서 1위로 데뷔했다.