연방 저축채권이 인플레이션 시대 최고의 안전자산인 이유는?

안녕하세요.

인플레이션이 치솟고 연준의 매서운 금리인상 기조는 계속됩니다. 주식시장은 흔들리고 안전자산으로 인식되던 채권과 금도 모두 흔들리고 있습니다. 원자재로 수익을 올렸던 투자자도 단 두 달 사이 20%가 넘는 손해를 봤습니다. 올해 투자 세계는 말 그대로 아비규환입니다.

인플레이션은 어느덧 10%에 가깝게 오르고 있습니다. 내 원금을 그대로 지키고 인플레이션 수준의 수익만 얻어도 굉장한 수준입니다. 여기에 더해 수익에 대한 세금을 면제받을 수 있다면 어떨까요? 말도 안되는 것 같지만 실제로 가능한 투자입니다.

바로 미국채 상품인 시리즈 I 저축형 채권입니다. 여러분의 원금은 미국 정부가 보증합니다. 수익률은 인플레이션을 추적합니다. 소비자물가지수(CPI)의 이자율을 따라 매년 두 번 책정이 됩니다. 수익은 30년간 축적이 되고 소득은 주정부 세금이 면제됩니다.

미국 재무부, 즉 U.S Treasury에서 발급하는 채권은 여러가지가 있지만 특히 저축채권(Saving Bond)는 지금처럼 인플레이션이 장기화되고 불확실성이 큰 환경에서 게임 체인저와 같은 장점을 가지고 있습니다.

연방채권이란 간단히 말해 미국 연방정부에 투자를 하고 그에 따른 이자를 받는것이라고 할 수 있습니다. 당연히 그 안전성은 어디에도 비할 수 없습니다. 더군다나 1년만 지나면 이자가 더해진 인출이 가능하며 총 30년동안 이자적립을 할 수 있습니다. 다만 5년내에 인출할 경우 마지막 3개월의 이자는 못받으니 주의가 필요합니다.

Saving Bond는 Series EE와 Series I로 나뉘는데 EE는 고정금리로 이자가 더해지며 I는 인플레이션을 방어하는 변동금리로 이자가 쌓여집니다. 인플레이션이 장기화되는 지금은 물가에 따라 이자가 책정이 되는 Series I가 선호됩니다만 선택은 여러분의 몫입니다. Series EE의는 적립 후, 20년이 지나는 해에 이자 수익 100%를 돌려줘 원금의 2배를 만들수 있습니다.

더밀크는 시리즈 I 세이빙 본드에 대한 정보를 질의응답 형식으로 풀어보았습니다.