EV에 등을 돌리는 워런 버핏 BYD 또 매각...UBS, "뉴몬트 회복할 것"

뉴욕증시는 테슬라(TSLA)와 애플(AAPL)이 상승세를 주도하며 기술주의 강세로 S&P500이 올해 30번째의 사상 최고치를 경신, 뜨거운 강세장을 계속 연출했다.

유럽의 정치적 불확실성이 대두되는 가운데 여전히 낙관적인 경제전망과 기업들의 수익 개선, 그리고 금리인하에 대한 기대가 적용한 것으로 관측된다. 이에 월가는 올해 S&P500의 목표가를 일제히 상향하며 긍정론에 불을 붙였다.

메인 스트리트 리서치의 제임스 뎀머트 분석가는 S&P500 지수가 연말까지 6000에 도달할 수 있다고 전망했고 줄리안 엠마누엘, 에버코어 분석가 역시 연말 목표치를 6000으로 상향 조정하며 주요 전략가 중 최고치를 제시했다.

한편 유럽증시는 프랑스의 정치적 혼란에 범유럽 지수인 Stoxx600는 변동이 거의 없었으나 프랑스의 CAC40 지수는 급락 후, 회복 반등의 가능성을 보였다. 그동안 하락세를 유지하던 금리는 필라델피아 연은 총재 패트릭 하커가 올해에는 한 번의 금리인하가 적절하다고 언급해 상승세로 전환했다.

연준이 디스인플레이션 추세에도 고금리의 장기화 가능성을 계속 강조하는 가운데 고금리의 안전자산인 머니마켓펀드로의 자금 유입은 증가한 것으로 나타났다. 특히 경기가 둔화할 가능성이 제기되면서 경기 사이클에 민감한 일부 기업들은 부진한 추세가 유지됐다.

워런 버핏의 버크셔 해서웨이가 중국 최대 전기차 제조업체인 BYD(BYDDF)의 주식을 추가로 130만 주 매도하며 지분을 기존의 7%에서 6.9%로 축소했다.

버크셔는 지난 2008년 중국 선전 기반의 BYD 주식 2억 2500만 주를 매입, 그동안 중국 전기차 시장의 폭발적인 성장에 힘입어 투자 대비 수익이 크게 증가했다. BYD는 2008년 초기 가격 대비 2022년 중반까지 약 600%가 넘게 상승한바 있다.

이후 버크셔는 2022년과 2023년에 걸쳐 보유 지분의 절반을 매도하는 등 차익실현에 나섰고 올해 다시 매도에 나선 것으로 관측된다. 1990년대 배터리 제조업체로 시작한 BYD는 2003년부터 자동차 사업으로 전환, 현재 중국 최고의 자동차 브랜드이자 주요 전기차 배터리 생산업체로 성장했다. 2023년 4분기에는 테슬라를 제치고 세계 최대 전기차 제조업체로 등극하기도 했다.

버크셔 해서웨이의 BYD 투자는 지난해 별세한 찰리 멍거 부회장의 투자 결정이었던 것으로 알려졌다. 망거는 BYD를 시애틀 기반의 자산관리회사인 히말라야 캐피탈의 설립자인 리 루를 통해 소개받아 매수, 버크셔에 상당한 수익을 창출했다.

한편 홍콩 주식시장의 규정에 따르면 지분율이 정수 단위로 변동할 때마다 공시가 필요해 지분율이 6% 이하로 떨어지면 추가 공시가 있을 것으로 전망된다.

프랑스의 정치적 불확실성이 유럽연합(EU)과 유로화의 기초를 뒤흔드는 가운데 이런 환율 변동성에 헤지를 할 수 있는 자산으로 금이 꼽히고 있다.

유럽 최대 은행 중 하나인 UBS는 세계 최대의 금 광산업체인 뉴몬트(NEM)에 대한 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정했다. UBS는 주당 목표가 역시 현재 주가 대비 약 22%의 상승 여력이 있는 주당 40달러에서 50달러로 상향했다.

UBS는 2025년까지 금 가격이 장기적인 상승 추세를 탈 것으로 전망하며 금 가격의 상승세가 세계 최대의 금 광산업체인 뉴몬트에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 내다봤다.

또한 UBS는 주식이 지금까지 부진했지만 향후 자산 매각으로 인한 현금의 증가가 투자자들에게 좋은 매수 이유가 될 것이라 전망했다. 다니엘 메이저 분석가는 "자산 매각 후 뉴몬트는 업계에서 가장 좋은 포트폴리오를 갖추게 될 것."이라 언급했다.

그는 특히 저위험 지역에 위치한 대형 자산과 매력적인 브라운필드 성장 프로젝트가 업계 최고의 포트폴리오로서 투자자들의 신뢰를 회복할 경우 긍정적인 가치 평가 프리미엄을 다시 얻을 수 있을 것으로 전망했다.