로보틱스 산업 전망

AI의 다음 종착역은 바로 한국!AI를 향한 자본의 흐름은 이제 어디로 흐를까요? 젠슨 황의 닷새간 방한에서 그 단서를 찾을 수 있습니다. 그는 'GPU 영업'이 아니라 '피지컬 AI'를 외쳤습니다. AI의 진화가 GPU 인프라를 중심으로 한 모델에서 AI 팩토리의 토큰 경제, 그리고 마침내 우리의 실생활로 들어오는 물리적 단계로 진입하고 있음을 선언한 것입니다.AI를 강을 따라 흐르는 자본의 낙수가 칩에서 변압기와 발전설비, 그리고 로봇이라는 구경제(Old Economy)로 이동하고 있음을 그 정점에 선 인물이 직접 선언했습니다. 그리고 한국은 바로 이를 실현하기 위한 '완벽한 테스트베드'라는 것입니다. "한국의 다음 성장 동력은 로보틱스"젠슨 황이 강조한 것은 바로 AI의 진화가 피지컬 AI로 향하고 있다는 것입니다. 그리고 여기에 수혜를 받는 산업은 바로 우리가 그동안 외면했던 구경제의 잊혀진 기업들입니다. 동시에 지난주 금융시장은 금리인상에 대한 공포로 물들었습니다. 예상치를 두 배나 상회한 강한 고용지표가 역설적으로 충격을 안기며 하루만에 2조 달러의 가치를 증발시켰습니다. 유럽중앙은행(ECB)은 3년 만에 처음으로 금리인상을 시작했습니다. 이제 투자자들은 '진짜 안전자산은 무엇인가'라는 본질적인 질문을 다시 꺼내고 있습니다.스페이스X가 상장 첫 날 2조 달러의 기업 가치를 만들며 역사상 전례없는 메가 IPO로 시장을 휩쓰는 지금, 자본의 욕구가 어디까지 향할지 주시해야 하는 시점입니다.

모건스탠리의 대표적인 스타 애널리스트인 아담 조나스가 자동차 섹터를 떠났다. 그는 20년 넘게 월스트리트에서 자동차 비트를 대표하던 인물이다. 그가 새로 전담한 섹터는 '체화형 AI(Embodied AI)'로 쉽게 말해 로봇 부문이다. 월가 최대 투자은행에서 가장 대표적인 인물의 단순한 담당 섹터 전환일까? 아니면 월가 전체를 흐르는 자본시장의 프레임이 이동하고 있다는 신호로 받아들여야 할까. 2025년 CES에서 휴머노이드 로봇은 사실 관람객의 시선을 잠깐 사로잡는 전시물이자 미래 기술의 가능성을 보여주는 것, 그 이상도 이하도 아니었다. 하지만 2026년 CES에서 보스턴 다이내믹스의 아틀라스(Atlas)는 전시장 중앙에서 110파운드의 무게를 들어올리면서 산업 로봇의 현실화가 도래했음을 입증했다. AI 인프라 기업들의 분위기도 변했다. 그동안 엔비디아와 AMD, 퀄컴 등 AI 데이터센터의 GPU를 제공한다는 프레임은 자사 칩이 로봇의 가장 최적화된 두뇌임을 증명하기 위한 경쟁의 장으로 변모했다. 이제 로봇이 AI의 다음 진화 단계인 것은 명확해졌다. 월가의 시선은 이미 로봇 산업 분야로 전환되고 있다. 모건스탠리는 자동차와 드론, 그리고 휴머노이드를 포함한 로보틱스 시장이 2050년까지 25조 달러에 달할 것이란 전망이다. 휴머노이드 로봇에 대한 시장의 의견은 폭발적이다. RBC 캐피털은 연간 3억 5000만 대가 팔려 약 9조 달러의 시장 가치를 추산했다. 가장 보수적인 의견을 제시한 UBS조차 3억 대의 글로벌 휴머노이드를 예측하며 1.4~1.7조 달러의 시장을 예고했고 씨티그룹은 12조 달러에 달하는 시장을 보고있다. 흥미로운 점은 이 숫자들의 편차가 보여주듯이 그 누구도 로봇 산업에 대한 확실한 가치의 크기를 가늠조차 하지 못하고 있다는 점이다.