AI 투자 전략

GTC2026, 엔비디아의 젠슨 황 CEO가 '에이전틱 AI 시대'를 선언했다. AI의 초점이 '학습(Training)'에서 '추론과 행동(Inference & Action)'으로 완전히 이동했음을 공식화한 것이다. AI는 더 이상 데이터센터 안의 텍스트 창에 갇혀 있지 않다. 토큰을 생성하는 것 자체가 경제적 산출물이 되는 'AI 팩토리'의 시대가 공식적으로 개막했다. AI는 이제 트럭을 운전하고, 우조 궤도에 서버를 배치하며, 공장을 운영하고, 보험료를 재산정한다. 물리적 세계와 상호작용하며 AI와 AI가 함께 일을 하는 '에이전틱 AI 경제' 시대가 열린 것이다. 젠슨 황의 표현을 빌리자면, “처음으로 AI에게 ‘무엇’이 아니라 ‘만들어라, 해라, 도구를 써라’고 요청한다.”는 것이다. 이 단순한 것처럼 보이는 변화가 초래할 잠재력은 거대하다. AI가 생각하려면 추론해야 하고, 읽으려면 추론해야 하고, 추론하려면 물리적 현장으로 나가야 한다.그리고 그 물리적 현장의 양 극단에 자율주행차와 우주 데이터센터가 있다.

2024년의 봄, 중국 AI 기업들은 절박했다. 오픈AI와 구글이 생성형 AI 시장을 완전히 장악하는 동안 중국 기업들은 메타의 무료 오픈소스 모델에 의존해 겨우 개발을 이어갈 수 있었다. 여기에 미국의 첨단 칩 수출 규제는 상황을 더 악화시켰다. 이대로라면 AI 주도권을 미국에 완전히 뺏기겠다고 판단이 된 중국은 총력전에 나섰다. 한 중국 AI 기업은 단 한 달 동안 10개 정부 기관으로부터 자체 모델 개발을 촉구하는 전화를 받았을 정도였다. 지원도 강화됐다. 베이징은 규제를 대폭 완화하고 자금을 투입했다. 12개 이상의 지방 정부가 보조금 지원 가격으로 컴퓨팅 파워를 제공하기 시작했고 일부 국영 데이터센터는 지하 채널로 구입한 규제 대상 미국 칩까지 활용했다. 그리고 결국 9개월 뒤, 중국 스타트업 딥시크가 결과를 내놓았다. 문제 해결 모델인 R1은 오픈AI 최고 모델과 비슷한 성능을 구현했다. 그것도 훨씬 적은 비용과 컴퓨팅 파워만으로. 제2의 '스푸트니크 쇼크'로 불린 딥시크 사태의 시작이었다. 중국의 리창 총리는 "중국이 마침내 자랑스러워할 수 있는 모델을 갖게 됐다"고 자평했고 이 돌파구는 이후 중국 정부의 대규모 추가 지원을 촉발했다. 실제로 딥시크 출시 한 달 후, 시진핑이 량원평과 기술 경영자들을 소집한 회의에서 알리바바는 향후 3년간 530억 달러를 AGI에 투입하기로 결정한다. 베이징은 이후, 수세에 몰리던 미국과의 AI 패권전쟁에서 공세로 전환했다.