전력망 투자

2026년 1월 3일(현지시각) 새벽, 미군은 작전명 '확고한 결의(Absolute Resolve)'를 통해 베네수엘라의 수도 카라카스를 타격하고 니콜라스 마두로 대통령을 체포해 뉴욕으로 압송했다. 트럼프 대통령의 작전 허가 이후 단 3시간 만에 이루어진 13년 독재 정권의 허무한 붕괴였다. 트럼프 대통령은 마두로의 체포 사실을 발표하며 "안전한 전환이 이루어질 때 까지 미국이 베네수엘라를 관리할 것"이라고 선언했다. 특히 미국은 세계 1위의 매장량을 자랑하는 베네수엘라의 석유 자산을 직접 통제한다고 밝혀 사실상 '자원 식민주의'의 가능성을 내비쳤다. 놀라운 사실은 시장이 이를 지정학적 리스크로 받아들이지 않았다는 점이다. 시장의 즉각적인 반응은 베네수엘라 국채의 급등과 에너지 기업들의 초강세였다. 이는 이번 사태를 시장이 단순히 '독재자 제거' 작전으로 보고 있지 않다는 것을 의미한다. 월스트리트의 최상위 전략가들은 최근 '시장 대통합 이론(The Grand Unification Theory of Markets)'을 주장하고 있다. 이는 지정학 사건과 실물 경제, 그리고 금융 자본이 더 이상 개별적으로 움직이지 않고 하나의 완전한 유기체처럼 통합되어 작동한다는 최상위 투자 프레임워크다. 그리고 베네수엘라 사태는 지정학적 사건이 안보와 에너지 주권, 그리고 AI 패권경쟁이라는 거대한 축에서 동시에 맞물려 돌아가고 있는 거대한 톱니바퀴의 한 축으로 작용하고 있음을 시사한다.

2025년 12월, 샌프란시스코와 실리콘밸리 일대에서 연쇄 정전이 발생했다. 20일과 26일 두 차례에 걸쳐 무려 13만 이상의 가구와 도시의 주요 인프라에 전력 공급이 끊겼다. 이는 그대로 궤멸적인 결과를 초래했다. 자율주행 택시인 웨이모는 꺼진 신호등을 해석하지 못하며 도로 한복판에 멈춰섰고 이는 교통 대란으로 이어졌다. 기술 혁신의 성지로 불리던 베이 지역의 스마트 시티가 순식간에 마비 상태에 빠진 것이다. 이를 단순히 전력 인프라 노후 문제로 치부할 수 있을까? 실리콘밸리의 사례는 AI 데이터센터의 전력 수요 폭증과 낡은 전력망의 물리적 한계가 정면으로 충돌한 첫 번째 경고음이다. 지금까지 시장이 경고했던 AI 전력 인프라의 한계가 드디어 현실에서 발현된 것이다. 시장은 그동안 AI 혁신의 가장 큰 병목으로 엔비디아(NVDA)의 GPU 공급 부족에만 집중해왔다. 하지만 AI 혁신의 확산을 막는 진정한 병목은 '칩'이 아니라 '전력'임을 실리콘밸리가 보여준 것이다.