"안전하다더니"...월가 사모펀드 900조원 펀드런 사태 총정리
하룻밤 사이에 닫힌 네 개의 문: 모건스탠리까지...사모펀드 '펀드런'
"우리도 위험" 도이체방크의 자폭 선언...월가 충격이 유럽까지 확산
90억 달러의 유령 대출: 블룸버그가 밝혀낸 BDC '카테고리 조작'의 실체
산소호흡기 떼는 JP모건… 월가 은행들이 사모펀드 '돈줄' 죄기 시작했다
3월 11일(현지시각) 저녁, 모건스탠리 투자운용은 76억 달러(약 11조 1720억 원) 규모의 노스 헤이븐 프라이빗 인컨 펀드 투자자들에게 하나의 서한을 보냈다.
"분기 환매 요청이 순자산가치의 10.9%에 달했으나, 규정상 한도인 5%만 충족하겠다"
실제로 모건스탠리가 실행한 반환 금액은 1억 6900만 달러로 투자자가 요청한 금액의 절반에도 미치지 못했다.
문제는 이것이 모건스탠리만의 이야기가 아니라는 점이다. 클리프워터의 330억 달러 기함 사모신용 펀드에는 사상 최대인 14%의 환매 요청이 밀려들었고 세계 최대 자산운용사인 블랙록의 260억 달러 HLEND 펀드에도 9.3%에 해당하는 환매 요청이 접수됐다.
블랙스톤의 BCRED 역시 1분기 환매 요청이 급증했음을 공시했다. 블루아울 사태 이후, 단 몇 일만에 월스트리트의 거대 사모신용 운용사 네 곳이 투자자들의 환매 요청 폭증에 연쇄적으로 환매 출구를 막은 것이다.
투자자들이 패닉에 빠져 돈을 인출하려는 상황, 사모신용 시장의 '펀드런'이 시작됐다.
금융시장의 충격은 컸다. 모건스탠리 주가만 장전 거래에서 2.5%가 급락했고 블루아울은 2.4%, 블랙록 1.6%, 아레스 2.5%, 블랙스톤 2%로 대체투자 금융주가 일제히 급락했다. 이들을 대표하는 상품인 GPZ(VanEck Alternative Asset Manager ETF)는 올해에만 벌써 23% 하락이라는 참혹한 성적표를 내놓고 있다.
사모신용 위기는 과연 금융시장 전반의 '유동성 위기'로 확대될 수 있을까?
