방산업체

정책 불확실성으로 성장에 대한 확신이 약해지고 있는 지금, 연일 역사점 고점을 갱신하며 투자자들의 관심을 받고 있는 산업 ETF가 있다. 바로 항공 방산과 사이버보안 분야로 iShares 미국 항공 방산 ETF는 7 거래일 연속 상승세를 기록했고 사이버보안 ETF인 HACK과 CIBR 모두 기록적인 종가를 기록중이다. 이들은 S&P500의 시장 지수가 여전히 고점 근처에서 헤메는 사이 일찌감치 전고점을 탈환하며 사상 최고가를 경신중이다. 이는 투자자들의 강력한 수요를 반영하는 동시에 향후 시장을 아웃퍼폼할 수 있는 기반을 닦고 있는 중이라는 분석이다. 이들 산업이 눈에 띄는 강세를 보일 수 있는 근본적 배경에는 글로벌 방위 지출의 급격한 증가가 있다. 2024년 전 세계 방위 지출은 2718억 달러를 기록하며 전년 대비 9.4%가 증가했다. 이는 냉전 이후 가장 큰 폭의 상승세로 러시아의 우크라이나 침공이 촉발한 지정학적 긴장이 주요 요인으로 작용했다. 실제 NATO 회원국 32개국 모두가 2024년 국방 예산을 증액했으며 이 중 18개국은 GDP의 2% 이상을 국방비로 지출했다. 미국 역시 국방비 예산을 9970억 달러로 전년 대비 5.7% 늘렸고 이는 나머지 순위 9개국의 지출 합계보다 많은 규모다. 유럽연합은 이에 그치지 않고 2027년까지 방위 지출을 GDP의 2.4%로 확대할 전망이다. 중국은 2023년 국방예산을 7.2%나 증가시키면서 2019년 이후 가장 빠른 증가율을 기록했고 인도 역시 신무기 투자를 위해 국방비를 13%나 증액하는등 전 세계가 방위 지출에 그 어느때보다 진심이다. 이런 기조에 힘입어 사이버보안 영역은 더 뜨겁게 타오르고 있다. 시장 전문가들은 지정학적 갈등이 고조되면서 사이버 공격에 대한 피해가 2025년까지 10조 5000억 달러에 달할 것이란 전망이다. 기업과 정부 모두 사이버보안에 더 많은 자원을 투자할 수 밖에 없는 상황이 조성되고 있는 것이다.

미국 대통령 선거를 앞둔 2016년 9월 실리콘밸리. 페이스북에서 근무하던 팔머 럭키(Palmer Luckey) 오큘러스 VR(Oculus VR, 이하 오큘러스) 창업자가 도널드 트럼프 당시 공화당 대통령 후보를 지지하는 단체 ‘님블 아메리카(Nimble America)’에 1만달러를 기부했다는 뉴스가 대서특필됐다. 월스트리트저널(WSJ), 비즈니스인사이더, 와이어드, 뉴욕타임스 등 주요 언론이 해당 소식을 비판적으로 보도했고, 테크크런치는 ‘오큘러스 창업자 정치 성향의 추악한 현실’이라는 제목으로 그를 맹렬히 질타했다. 님블 아메리카는 단순 트럼프 지지를 넘어 상대 후보 힐러리 클린턴을 자극적으로 조롱·비방하는 광고를 게재하던 극우 성향 단체였기 때문이다. 전통적으로 진보 성향이 강한 실리콘밸리에서 럭키의 이런 행동은 거센 비판에 직면할 수밖에 없었다. 일부 VR(가상현실) 게임 개발자들은 VR 헤드셋 오큘러스 플랫폼에 대한 지원을 철회하겠다고 공개적으로 선언했고, 페이스북 내부에서도 럭키의 처신을 문제 삼는 목소리가 커졌다. 결국 논란이 확산된 지 약 6개월 만인 2017년 3월, 팔머 럭키는 페이스북을 떠나게 된다. 당시 페이스북과 럭키 양측 모두 퇴사 사유에 대해 명확한 설명을 내놓지 않았지만, 업계에서는 이를 사실상의 해고 조치로 받아들였다. 2014년 3월 페이스북이 20억달러(약 2조7600억원)에 오큘러스를 인수, ‘실리콘밸리 성공 신화’로 떠올랐던 럭키의 예기치 않은 퇴장이었다.

페이스북 모회사 메타가 방산 기술 스타트업 안두릴 인더스트리즈(Anduril Industries, 이하 안두릴)와 손잡고 군사용 확장현실(XR) 기기 개발에 나선다.메타와 안두릴은 29일(현지시각) “전장에서 향상된 인지 능력을 제공하고 자율 플랫폼을 직관적으로 제어할 수 있는 다양한 통합 XR 제품을 설계, 제작 및 배치하기 위해 파트너십을 체결했다”고 발표했다. 미군용으로 AI 기술, AR(증강현실), VR(가상현실) 인터페이스 등이 적용된 헬멧, 고글 등 신체 착용형 기기(body-worn devices, 웨어러블 디바이스) 및 장비를 공동 개발한다는 계획이다. 메타와 안두릴의 조인트 MR(joint mixed reality) 기능에는 수천 개의 데이터 원천으로부터 데이터를 통합해 실시간 전장 정보를 제공하는 안두릴의 AI 기반 지휘 및 제어 시스템 ‘래티스 플랫폼’이 통합된다.

전 세계적으로 새로운 군비경쟁이 가속화되고 있다. 블룸버그의 새로운 리포트에 따르면 작년 세계 국방비 지출은 사상 최대인 2조 2천억 달러에 달했고 계속 증가할 것이란 전망이다. 글로벌 재무장의 시대를 요구하는 이유는 극도로 불안한 글로벌 정세다. 유럽에서는 우크라이나를 두고 유럽연합과 러시아가 힘겨루기에 돌입했다. 이미 2년 차로 전쟁이 장기화되고 있다. 중동에서는 이스라엘과 하마스 분쟁이 이란과의 대리전 혹은 직접적인 충돌 양상으로 치닫는 국면이다. 이스라엘은 시리아 내 이란 영사관을 기습 공격함으로 고위급 간부가 여럿 사망하는 사건이 발생했다. 뉴욕타임스는 이후 이란이 내부적으로 이 공격에 대응하기 위해 이스라엘의 직접 공격을 결정했다고 보도했다. 동아시아 역시 전운이 감돌고 있다. 아직 충돌은 없지만 잠재적으로 가장 큰 충격을 줄 수 있는 곳이다. 바로 글로벌 반도체 제조의 심장인 대만을 사이로 중국과 미국이 으르렁대고 있다. 시진핑 주석은 반드시 대만과 통일하겠다고 결의하며 무력 통일의 가능성을 배제하지 않겠다고 할 정도로 공격적이다. 미국과 유럽연합(EU) 국가들은 이제 동쪽에는 위협적인 태도를 취하고 있는 러시아를 상대하면서 화약고 같은 중동을 신경 쓰고 태평양 역시 포기할 수 없는 복합적인 안보 위협에 직면해 있다. 나토(NATO) 회원국들이 최근 국내총생산(GDP)의 2%를 국방비로 책정하는 목표를 달성했지만 이미 일각에서는 냉전시대의 4%에 달하는 국방 지출이 필요하다는 입장이다. 문제는 글로벌 재무장 추세가 강화될 경우 그렇지 않아도 막대한 부채에 시달리는 서방 국가들에 심각한 수준의 재정적 부담을 야기할 수 있다는 점이다. 블룸버그 이코노믹스의 분석에 따르면 미국과 7대 주요 동맹국이 냉전 시대 수준의 지출에 도달하려면 향후 10년 동안 무려 10조 달러 이상의 추가 예산을 배정해야 한다. 이는 결과적으로 공공 재정과 금융시장에 상당한 여파를 미칠 것이다.